Trading mit Krypto-W√§hrungen ‚Äď Ein vollst√§ndiger Leitfaden f√ľr Einsteiger
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Trading mit Krypto-W√§hrungen ‚Äď Ein vollst√§ndiger Leitfaden f√ľr Einsteiger

Trading mit Krypto-W√§hrungen ‚Äď Ein vollst√§ndiger Leitfaden f√ľr Einsteiger

Anfänger
Veröffentlicht Jun 22, 2020Aktualisiert Dec 6, 2023
17m

Kapitel

  1. Trading-Grundlagen
  2. Finanzmärkte und Trading-Instrumente
  3. Trading- und Investitionsstrategien
  4. Grundlagen der Technischen Analyse
  5. Indikatoren der Technischen Analyse
  6. Tipps f√ľr das Trading mit Krypto-W√§hrungen


Kapitel 1 ‚Äď Trading-Grundlagen


Inhalt


Was ist Trading?

Trading ist ein grundlegendes wirtschaftliches Konzept, das den Kauf und Verkauf von Vermögenswerten beinhaltet. Dabei kann es sich um Waren und Dienstleistungen handeln, bei denen der Käufer die Gegenleistung an den Verkäufer zahlt. In anderen Fällen kann die Transaktion den Austausch von Waren und Dienstleistungen zwischen den Handelsparteien beinhalten.

Im Zusammenhang mit den Finanzm√§rkten werden die getradeten Verm√∂genswerte als Finanzinstrumente bezeichnet. Dabei kann es sich um Aktien, Anleihen, W√§hrungspaare auf dem Forex-Markt, Optionen, Futures, Margin-Produkte, Krypto-W√§hrungen und viele andere handeln. Wenn diese Begriffe neu f√ľr Sie sind, machen Sie sich keine Sorgen ‚Äď wir werden sie alle sp√§ter in diesem Artikel erkl√§ren.

Der Begriff Trading wird allgemein f√ľr den kurzfristigen Handel verwendet, bei dem Trader aktiv Positionen √ľber relativ kurze Zeitr√§ume eingehen und wieder verlassen. Dies ist jedoch eine leicht irref√ľhrende Annahme. Tats√§chlich kann sich der Begriff Trading auf eine breite Palette verschiedener Strategien beziehen, wie z.B. Day-Trading, Swing-Trading, Trend-Trading und viele andere. Aber wie gesagt, wir werden sp√§ter auf jede von ihnen n√§her eingehen.


Was sind Investitionen?

Investieren bedeutet, Ressourcen (z.B. Kapital) mit der Erwartung, einen Gewinn zu erwirtschaften, zuzuweisen. Dazu kann die Verwendung von Geld zur Finanzierung und Gr√ľndung eines Unternehmens geh√∂ren oder der Kauf von Land mit dem Ziel, es sp√§ter zu einem h√∂heren Preis wieder zu verkaufen. Auf den Finanzm√§rkten bedeutet dies in der Regel, in Finanzinstrumente zu investieren mit der Hoffnung, diese sp√§ter zu einem h√∂heren Preis verkaufen zu k√∂nnen.

Die Erwartung einer Rendite steht im Mittelpunkt des Investitionskonzepts (dies wird auch als ROI bezeichnet). Im Gegensatz zum Trading wird bei Investitionen in der Regel ein l√§ngerfristiger Ansatz zur Verm√∂gensbildung verfolgt. Das Ziel eines Investors ist es, Verm√∂genszuwachs √ľber einen langen Zeitraum (Jahre oder sogar Jahrzehnte) zu erreichen. Es gibt viele M√∂glichkeiten, dies zu erreichen, aber Anleger werden √ľblicherweise fundamentale Faktoren nutzen, um potenziell gute Anlagem√∂glichkeiten zu finden.
Aufgrund des langfristigen Charakters ihres Ansatzes k√ľmmern sich Investoren in der Regel nicht um kurzfristige Preisschwankungen. Als solche bleiben sie in der Regel relativ passiv, ohne sich allzu sehr um kurzfristige Verluste zu k√ľmmern.


Traden vs. Investieren ‚Äď was ist der Unterschied?

Sowohl Trader als auch Investoren versuchen, auf den Finanzmärkten Gewinne zu erzielen. Ihre Methoden, um dieses Ziel zu erreichen, sind jedoch recht unterschiedlich.

Im Allgemeinen versuchen Investoren, eine Rendite √ľber einen l√§ngeren Zeitraum zu erzielen ‚Äď man denke an Jahre oder sogar Jahrzehnte. Da Investoren einen gr√∂√üeren Zeithorizont haben, sind auch ihre Renditeziele f√ľr jede Investition tendenziell gr√∂√üer.¬†
Trader hingegen versuchen, die Volatilität des Marktes auszunutzen. Sie eröffnen und schließen Positionen häufiger und suchen bei jedem Trade möglicherweise kleinere Renditen (da sie oft mehrere Trades eingehen).

Was ist besser? Was ist besser f√ľr Sie geeignet? Das m√ľssen Sie selbst entscheiden. Sie k√∂nnen damit anfangen, sich √ľber die M√§rkte zu informieren, und dann durch praktische √úbungen lernen. Mit der Zeit werden Sie in der Lage sein, herauszufinden, welcher Markt besser zu Ihren finanziellen Zielen, Ihrer Pers√∂nlichkeit und Ihrem Trading-Profil passt.


Was ist die Fundamentale Analyse (FA)?

Die Fundamentale Analyse ist eine Methode zur Beurteilung der Bewertung eines finanziellen Verm√∂genswertes. Ein Fundamentalanalytiker untersucht sowohl wirtschaftliche als auch finanzielle Faktoren, um festzustellen, ob der Wert eines Verm√∂genswerts fair ist. Dazu k√∂nnen makro√∂konomische Umst√§nde wie der Zustand der Gesamtwirtschaft, die Branchenbedingungen oder das mit dem Verm√∂genswert verbundene Gesch√§ft (falls vorhanden) geh√∂ren. Und diese werden oft anhand von makro√∂konomischen Fr√ľh- und Sp√§tindikatoren verfolgt.
Sobald die Fundamentale Analyse abgeschlossen ist, versuchen die Analysten festzustellen, ob der Verm√∂genswert unterbewertet oder √ľberbewertet ist. Investoren k√∂nnen diese Feststellung bei ihren Investitionsentscheidungen nutzen.
Im Falle von Krypto-W√§hrungen kann die Fundamentale Analyse auch einen aufstrebenden Bereich der Datenwissenschaft umfassen, der sich mit √∂ffentlichen Blockchain-Daten besch√§ftigt, die als On-Chain-Metriken bezeichnet werden. Zu diesen Metriken k√∂nnen die Netzwerk-Hash-Rate, die Top-Inhaber, die Anzahl der Adressen, die Analyse von Transaktionen und vieles mehr geh√∂ren. Anhand der F√ľlle der verf√ľgbaren Daten auf √∂ffentlichen Blockchains k√∂nnen Analysten komplexe technische Indikatoren erstellen, die bestimmte Aspekte des Gesamtzustands des Netzwerks messen.
W√§hrend die Fundamentale Analyse in der B√∂rse oder auf dem Devisenmarkt (Forex) weit verbreitet ist, ist sie f√ľr Krypto-W√§hrungen in ihrem derzeitigen Zustand weniger geeignet. Diese Anlageklasse ist so neu, dass es einfach keinen standardisierten, umfassenden Rahmen f√ľr die Bestimmung von Marktbewertungen gibt. Hinzu kommt, dass ein Gro√üteil des Marktes von Spekulationen und Erz√§hlungen bestimmt wird. Als solche haben fundamentale Faktoren in der Regel vernachl√§ssigbare Auswirkungen auf den Preis einer Krypto-W√§hrung. Sobald der Markt jedoch gereift ist, k√∂nnen genauere Wege entwickelt werden, um √ľber die Bewertung von Kryptogeldern nachzudenken.


Was ist die Technische Analyse (TA)?

Technische Analysten arbeiten mit einem anderen Ansatz. Der Kerngedanke hinter der Technischen Analyse besteht darin, dass historische Kursbewegungen anzeigen können, wie sich der Markt wahrscheinlich in Zukunft verhalten wird.

Technische Analysten versuchen nicht, den inneren Wert eines Vermögenswertes herauszufinden. Stattdessen betrachten sie die historische Trading-Aktivität und versuchen, darauf aufbauend Chancen zu identifizieren. Dies kann die Analyse von Preisbewegungen und -volumen, Chart-Muster, die Verwendung technischer Indikatoren und viele andere Charting-Tools umfassen. Das Ziel dieser Analyse ist es, die Stärke oder Schwäche eines bestimmten Marktes zu bewerten.
Abgesehen davon ist die technische Analyse nicht nur ein Instrument zur Vorhersage der Wahrscheinlichkeiten zuk√ľnftiger Preisbewegungen. Sie kann auch ein n√ľtzlicher Rahmen f√ľr das Risikomanagement sein. Da die technische Analyse ein Modell f√ľr die Analyse der Marktstruktur liefert, macht sie die Verwaltung von Handelsgesch√§ften definierter und messbarer. In diesem Zusammenhang ist die Risikomessung der erste Schritt zum Risikomanagement. Aus diesem Grund k√∂nnen einige technische Analysten nicht unbedingt als Trader betrachtet werden. Sie verwenden die technische Analyse m√∂glicherweise nur als Rahmen f√ľr das Risikomanagement.
Die Praxis der technischen Analyse kann auf jeden Finanzmarkt angewandt werden, und sie ist unter Tradern von Krypto-W√§hrungen weit verbreitet. Aber funktioniert die technische Analyse? Nun, wie wir bereits erw√§hnt haben, wird die Bewertung der M√§rkte f√ľr Krypto-W√§hrungen weitgehend durch Spekulation bestimmt. Das macht sie zu einem idealen Spielfeld f√ľr technische Analysten, da sie nur unter Ber√ľcksichtigung technischer Faktoren florieren k√∂nnen.


Fundamentale Analyse vs. Technische Analyse ‚Äď was ist besser?

Das hängt ganz von Ihrer Trading-Strategie ab. Warum eigentlich nicht beide verwenden? Die meisten Marktanalysemethoden funktionieren am besten, wenn sie mit anderen Methoden oder Indikatoren kombiniert werden. Auf diese Weise besteht eine größere Chance, zuverlässigere Anlagemöglichkeiten zu finden. Die Kombination verschiedener Trading-Strategien kann auch dazu beitragen, Urteilsverzerrungen in Ihrem Entscheidungsprozess zu beseitigen.

Dieses Konzept wird manchmal auch als Konfluenz bezeichnet. Konfluenz-Trader kombinieren mehrere Strategien zu einer, die sich die Vorteile aller dieser Strategien zunutze macht. Die Idee dabei ist, dass die Trading-Möglichkeiten, die sich aus den kombinierten Strategien ergeben, stärker sein können als die, die sich aus nur einer einzelnen Strategie ergeben.



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Was treibt die Finanzmärkte an?

Der Preis eines Vermögenswertes wird einfach durch das Gleichgewicht von Angebot und Nachfrage bestimmt. Mit anderen Worten, er wird von den Käufern und Verkäufern bestimmt. Wo Angebot und Nachfrage aufeinander treffen, gibt es einen Markt. Aber was sonst kann den Wert eines Finanzinstruments beeinflussen?

Wie wir bereits erw√§hnt haben, kann es fundamentale Faktoren geben, wie zum Beispiel den Zustand der Wirtschaft. Dar√ľber hinaus kann es technische Faktoren wie die Marktkapitalisierung einer Krypto-W√§hrung geben. Es kann auch andere Faktoren geben, die zu ber√ľcksichtigen sind, wie die Marktstimmung oder die neuesten Nachrichten.

Dies sind jedoch genau das ‚Äď Faktoren, die es zu ber√ľcksichtigen gilt. Was wirklich den Preis eines Verm√∂genswertes zu einem bestimmten Zeitpunkt bestimmt, ist einfach das Gleichgewicht von Angebot und Nachfrage.


Was ist ein Markt-Trend?

Ein Markt-Trend ist die allgemeine Richtung, in die sich der Preis eines Vermögenswertes entwickelt. In der Technischen Analyse werden Markt-Trends in der Regel anhand von Preisaktion, Trendlinien oder sogar wichtigen gleitenden Mittelwerten identifiziert.
Im Allgemeinen gibt es zwei Haupttypen von Markt-Trends: Bullen- und B√§renmarkt. Ein Bullenmarkt besteht aus einem anhaltenden Aufw√§rtstrend, bei dem die Preise kontinuierlich nach oben gehen. Ein B√§renmarkt besteht aus einem anhaltenden Abw√§rtstrend, bei dem die Preise kontinuierlich sinken. Dar√ľber hinaus k√∂nnen wir auch konsolidierende oder ‚ÄúSeitw√§rts‚ÄĚ-M√§rkte identifizieren, bei denen kein klarer Richtungstrend erkennbar ist.


Bitcoin befand sich während seines gesamten Bestehens in einem Bullenmarkt.


Es ist erw√§hnenswert, dass ein Markt-Trend nicht bedeutet, dass der Preis immer in die Richtung des Trends geht. Ein anhaltender Bullenmarkt wird kleinere B√§ren-Trends mit sich bringen und umgekehrt. Das liegt einfach in der Natur von Markt-Trends. Es ist eine Frage der Perspektive, da alles von dem Zeitrahmen abh√§ngt, auf den Sie blicken. Markt-Trends in einem l√§ngeren Zeitrahmen werden immer mehr Bedeutung haben als Markt-Trends in einem k√ľrzeren Zeitrahmen.
Das Besondere an Markt-Trends ist, dass sie erst im Nachhinein mit absoluter Sicherheit bestimmt werden k√∂nnen. Vielleicht haben Sie von dem Konzept des R√ľckschaufehlers geh√∂rt, das sich auf die Tendenz von Menschen bezieht, sich davon zu √ľberzeugen, dass sie ein Ereignis genau vorhergesagt haben, bevor es passiert ist. Wie Sie sich vorstellen k√∂nnen, k√∂nnen R√ľckschaufehler einen erheblichen Einfluss auf den Prozess der Erkennung von Markt-Trends und der Entscheidungsfindung im Trading haben.


Was ist ein Marktzyklus?

Vielleicht haben Sie den Satz geh√∂rt, dass ‚Äúder Markt sich in Zyklen bewegt‚ÄĚ. Ein Zyklus ist ein Muster oder ein Trend, der zu verschiedenen Zeiten auftritt. In der Regel sind Marktzyklen in l√§ngeren Zeitr√§umen zuverl√§ssiger als Marktzyklen in k√ľrzeren Zeitr√§umen. Trotzdem k√∂nnen Sie letztlich genauso kleine Marktzyklen auf einem st√ľndlichen Chart finden, wie als wenn Sie sich jahrzehntelange Daten ansehen.

M√§rkte sind von Natur aus zyklisch. Zyklen k√∂nnen dazu f√ľhren, dass bestimmte Verm√∂gensklassen besser abschneiden als andere. In anderen Segmenten desselben Marktzyklus k√∂nnen dieselben Verm√∂gensklassen aufgrund der unterschiedlichen Marktbedingungen im Vergleich zu anderen Verm√∂gensarten unterdurchschnittlich abschneiden.

Es ist erw√§hnenswert, dass es fast unm√∂glich ist, zu einem bestimmten Zeitpunkt festzustellen, wo wir uns derzeit in einem Marktzyklus befinden. Diese Analyse kann erst dann mit hoher Genauigkeit durchgef√ľhrt werden, nachdem dieser Teil des Zyklus abgeschlossen ist. Marktzyklen haben auch selten konkrete Anfangs- und Endpunkte. Wie sich herausstellt, ist der gegenw√§rtige Moment ein au√üergew√∂hnlich einseitiger Ausgangspunkt f√ľr die Finanzm√§rkte.
Wenn Sie mehr √ľber Marktzyklen lesen m√∂chten, schauen Sie sich Die Psychologie der Marktzyklen an.





Kapitel 2 ‚Äď Finanzm√§rkte und Trading-Instrumente


Inhalt


Was ist ein Finanz-Instrument?

Einfach ausgedr√ľckt, ein Finanzinstrument ist ein handelbarer Verm√∂genswert. Beispiele daf√ľr sind Bargeld, Edelmetalle (wie Gold oder Silber), ein Dokument, das das Eigentum an etwas (wie einem Unternehmen oder einer Ressource) best√§tigt, ein Recht, Bargeld zu liefern oder zu erhalten, und viele andere. Finanzinstrumente k√∂nnen wirklich komplex sein, aber die Grundidee ist, dass sie, was immer sie sind oder was immer sie darstellen, gehandelt werden k√∂nnen.

Es gibt verschiedene Arten von Finanzinstrumenten, die auf unterschiedlichen Klassifizierungsmethoden basieren. Eine der Klassifizierungen basiert darauf, ob es sich um Bargeld-Instrumente oder derivative Instrumente handelt. Wie der Name schon vermuten lässt, leiten derivative Instrumente ihren Wert von etwas anderem ab (z.B. einer Krypto-Währung). Finanzinstrumente können auch als schulden- oder eigenkapitalbasiert klassifiziert werden.

Aber in welche Kategorie fallen Krypto-W√§hrungen? Wir k√∂nnten sie in mehreren Bereichen verwenden, daher w√ľrden sie in mehr als eine Kategorie passen. Die einfachste Klassifizierung ist, dass es sich um digitale Assets handelt. Das Potenzial von Krypto-W√§hrungen liegt jedoch im Aufbau eines v√∂llig neuen Finanz- und Wirtschaftssystems.
In diesem Sinne bilden Krypto-W√§hrungen eine v√∂llig neue Kategorie von digitalen Verm√∂genswerten. Dar√ľber hinaus k√∂nnen im Zuge der Weiterentwicklung des √Ėkosystems viele neue Kategorien eingerichtet werden, die sonst nicht m√∂glich w√§ren. Erste Beispiele daf√ľr sind bereits im Raum Dezentralisierte Finanzen (DeFi) zu sehen.


Was ist der Spot-Markt?

Der Spot-Markt ist der Markt, auf dem Finanzinstrumente f√ľr die so genannte ‚Äúsofortige Lieferung‚ÄĚ getradet werden. Lieferung bedeutet in diesem Zusammenhang einfach den Tausch des Finanzinstruments gegen Bargeld. Dies mag wie eine unn√∂tige Unterscheidung erscheinen, aber einige M√§rkte werden nicht sofort in bar abgerechnet. Wenn wir zum Beispiel √ľber die Futures-M√§rkte sprechen, werden die Verm√∂genswerte zu einem sp√§teren Zeitpunkt geliefert (wenn der Futures-Kontrakt ausl√§uft).
Einfach ausgedr√ľckt, k√∂nnte man sich einen Spot-Markt als den Ort vorstellen, an dem Trades ‚Äúvor Ort‚ÄĚ get√§tigt werden. Da die Gesch√§fte sofort abgewickelt werden, wird der aktuelle Marktpreis eines Verm√∂genswertes oft als Spot-Preis bezeichnet.
Was bedeutet dies also im Zusammenhang mit den M√§rkten f√ľr Krypto-W√§hrungen? Was k√∂nnen Sie auf dem Binance Spot-Markt tun? Sie k√∂nnen Coins untereinander tauschen. Wenn Sie also Ihre BNB in BUSD umtauschen m√∂chten, gehen Sie zum BNB/BUSD Spot-Markt, und voil√°! Wenn Sie Ihre BNB gegen BTC tauschen m√∂chten, gehen Sie auf die gleiche Weise zum BNB/BTC Spot-Markt. Sobald Ihre Orders ausgef√ľhrt sind, werden Ihre Coins sofort eingetauscht. Dies ist eine der einfachsten Arten, mit Krypto-W√§hrungen zu handeln.


Was ist Margin-Trading?

Margin-Trading ist eine Trading-Methode, bei der von Dritten geliehene Mittel verwendet werden. Tats√§chlich erh√∂ht das Margin-Trading die Ergebnisse ‚Äď sowohl nach oben als auch nach unten. Ein Margin-Konto gibt Tradern mehr Zugang zu Kapital und eliminiert ein gewisses Gegenpartei-Risiko. Inwiefern? Nun, Trader k√∂nnen mit derselben Positionsgr√∂√üe traden, aber weniger Kapital auf der Tauschb√∂rse f√ľr Krypto-W√§hrungen halten.
Wenn es um Margin-Trading geht, werden Sie oft die Begriffe Margin und Leverage hören. Margin bezieht sich auf die Höhe des Kapitals, das Sie binden (d.h. aus Ihrer eigenen Tasche aufbringen). Leverage bezeichnet den Betrag, mit dem Sie Ihre Margin erhöhen. Wenn Sie also 2x Leverage verwenden, bedeutet dies, dass Sie eine Position eröffnen, die doppelt so hoch ist wie Ihre Margin. Wenn Sie 4x Leverage verwenden, eröffnen Sie eine Position, die viermal so hoch ist wie Ihr Margin-Satz, und so weiter.
Seien Sie sich jedoch der Liquidation bewusst. Je höher die Leverage, die Sie einsetzen, desto näher liegt der Liquidationspreis an Ihrem Einstieg. Wenn Sie liquidiert werden, riskieren Sie den Verlust Ihrer gesamten Margin. Seien Sie sich also der hohen Risiken beim Margin-Trading bewusst, bevor Sie beginnen. Der Binance Margin-Trading Leitfaden ist eine unverzichtbare Ressource, bevor Sie mit dem Trading beginnen.
Margin-Trading ist im Aktien-, Rohstoff- und Forex-Trading sowie auf den M√§rkten f√ľr Bitcoin und Krypto-W√§hrungen weit verbreitet. In einer traditionelleren Umgebung werden die geliehenen Mittel von einem Investment-Makler bereitgestellt. Bei Krypto-W√§hrungen werden die Mittel in der Regel von der Tauschb√∂rse gegen eine Finanzierungsgeb√ľhr ausgeliehen. In einigen anderen F√§llen k√∂nnen die geliehenen Gelder jedoch direkt von anderen Tradern auf der Plattform kommen. Dabei f√§llt in der Regel ein variabler Zinssatz (Finanzierungsgeb√ľhr) an, da der Zinssatz von einem offenen Marktplatz bestimmt wird.
Wir haben also kurz erklärt, was Margin-Trading ist, aber es gibt immer noch mehr zu lernen. Wenn Sie mehr lesen möchten, schauen Sie sich den Artikel Was ist Margin-Trading? an.


Was ist der Derivate-Markt?

Derivate sind finanzielle Verm√∂genswerte, die ihren Wert auf etwas anderes gr√ľnden. Dies kann ein zugrundeliegender Verm√∂genswert oder eine Auswahl von Verm√∂genswerten sein. Die gebr√§uchlichsten Arten sind Aktien, Anleihen, Rohstoffe, Marktindizes oder Krypto-W√§hrungen.
Das Derivatprodukt selbst ist im Wesentlichen ein Vertrag zwischen mehreren Parteien. Es erh√§lt seinen Preis von dem zugrundeliegenden Verm√∂genswert, der als Benchmark verwendet wird. Welcher Verm√∂genswert auch immer als Bezugspunkt verwendet wird, das Kernkonzept besteht darin, dass das Derivatprodukt seinen Wert daraus ableitet. Einige g√§ngige Beispiele f√ľr Derivatprodukte sind Futures-Kontrakte, Optionskontrakte und Swaps.
Einigen Sch√§tzungen zufolge ist der Derivate-Markt einer der gr√∂√üten M√§rkte da drau√üen. Wie kommt das? Nun, Derivate k√∂nnen f√ľr praktisch jedes Finanzprodukt existieren ‚Äď sogar f√ľr die Derivate selbst. Ja, Derivate k√∂nnen aus Derivaten geschaffen werden. Und dann k√∂nnen Derivate aus diesen Derivaten geschaffen werden, und so weiter. Klingt das nach einem wackeligen Kartenhaus, das bereit ist, zusammenzubrechen? Nun, das ist vielleicht gar nicht so weit von der Wahrheit entfernt. Einige argumentieren, dass der Derivate-Markt bei der Finanzkrise von 2008 eine wichtige Rolle gespielt hat.


Was sind Forward- und Futures-Kontrakte?

Ein Futures-Kontrakt ist eine Art von Derivatprodukt, das es Tradern erlaubt, auf den zuk√ľnftigen Preis eines Verm√∂genswertes zu spekulieren. Er beinhaltet eine Vereinbarung zwischen den Parteien, das Gesch√§ft zu einem sp√§teren Zeitpunkt, dem sogenannten Ablaufdatum, abzuwickeln. Wie wir bei Derivaten festgestellt haben, kann der zugrundeliegende Basiswert f√ľr einen solchen Kontrakt jeder beliebige Verm√∂genswert sein. G√§ngige Beispiele sind Krypto-W√§hrungen, Rohstoffe, Aktien und Anleihen.
Das Ablaufdatum eines Futures-Kontraktes ist der letzte Tag, an dem die Trading-Aktivit√§t f√ľr diesen speziellen Kontrakt noch andauert. Am Ende dieses Tages l√§uft der Kontrakt zum zuletzt gehandelten Preis ab. Die Abrechnung des Kontrakts wird im Voraus festgelegt, und er kann entweder bar abgerechnet oder physisch geliefert werden.
Wenn es physisch geliefert wird, wird der zugrundeliegende Basiswert des Kontrakts direkt umgetauscht. Zum Beispiel werden F√§sser mit √Ėl geliefert. Bei der Barabwicklung wird der Basiswert nicht direkt umgetauscht, sondern nur der Wert, den er darstellt (in Form von Bargeld oder einer Krypto-W√§hrung).
Wenn Sie Futures auf Binance handeln m√∂chten, sollten Sie sich unbedingt Ein ultimativer Ratgeber f√ľr den Handel mit Binance Futures ansehen.


Was sind unbefristete Futures-Kontrakte?

Futures-Produkte sind eine gro√üartige M√∂glichkeit f√ľr Trader, auf den Preis eines Verm√∂genswertes zu spekulieren. Was aber, wenn sie auch nach dem Ablaufdatum in ihrer Position bleiben wollen?

Daf√ľr gibt es unbefristete Futures-Kontrakte. Der Hauptunterschied zwischen ihnen und einem regul√§ren Futures-Kontrakt besteht darin, dass sie nie ablaufen. Auf diese Weise k√∂nnen Trader auf den Preis des zugrundeliegenden Verm√∂genswerts spekulieren, ohne sich um das Ablaufdatum k√ľmmern zu m√ľssen.¬†

Dies stellt jedoch ein ganz eigenes Problem dar. Was ist, wenn der Preis des unbefristeten Futures-Kontrakts wirklich weit vom Preis des zugrundeliegenden Verm√∂genswertes entfernt ist? Da es kein Ablaufdatum gibt, k√∂nnte der Markt f√ľr unbefristeten Futures-Kontrakte eine erhebliche, fortw√§hrende Diskrepanz zum Spot-Markt aufweisen.

Aus diesem Grund wird bei unbefristeten Futures-Kontrakten eine Finanzierungsgeb√ľhr eingef√ľhrt, die zwischen den Tradern gezahlt wird. Stellen wir uns vor, dass der Markt f√ľr unbefristete Futures-Kontrakte h√∂her gehandelt wird als der Spot-Markt. In diesem Fall wird die Finanzierungsrate positiv sein, was bedeutet, dass Long-Positionen (K√§ufer) die Finanzierungsgeb√ľhren f√ľr Short-Positionen (Verk√§ufer) zahlen. Dies ermutigt die K√§ufer zum Verkauf, was dann den Preis des Kontrakts sinken l√§sst und ihn n√§her an den Spot-Preis heranbringt. Umgekehrt wird die Finanzierungsrate negativ sein, wenn der unbefristete Futures-Markt niedriger als der Spot-Markt gehandelt wird. Diesmal zahlen Shorts die Longs, um einen Anreiz zu schaffen, den Preis des Kontrakts in die H√∂he zu treiben.¬†

Zusammenfassend lässt sich sagen, wenn die Finanzierung positiv ist, bezahlen Longs die Shorts. Wenn die Finanzierung negativ ist, zahlen Shorts die Longs.

Unbefristete Futures-Kontrakte sind bei Tradern von Bitcoin und Krypto-W√§hrungen sehr beliebt. Wenn Sie mehr √ľber unbefristete Futures-Kontrakte lesen m√∂chten, schauen Sie sich den Artikel Was sind unbefristete Futures-Kontrakte? an.



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Was sind Optionskontrakte?

Ein Optionskontrakt ist eine Art von Derivatprodukt, das Tradern das Recht, aber nicht die Verpflichtung gibt, einen Vermögenswert in der Zukunft zu einem bestimmten Preis zu kaufen oder zu verkaufen. Der Hauptunterschied zwischen einem Futures-Kontrakt und einem Optionskontrakt besteht darin, dass Trader nicht verpflichtet sind, Optionskontrakte abzurechnen.

Wenn Trader einen Optionskontrakt kaufen, spekulieren sie darauf, dass der Preis in eine Richtung geht.

Es gibt zwei Arten von Optionskontrakten: Call-Optionen und Put-Optionen. Eine Call-Option wettet darauf, dass der Preis steigt, während eine Put-Option darauf wettet, dass der Preis sinkt.
Wie bei anderen Derivatprodukten können Optionskontrakte auf einer Vielzahl von Finanzanlagen basieren: Marktindizes, Rohstoffe, Aktien, Krypto-Währungen und so weiter.
Optionskontrakte k√∂nnen hochkomplexe Trading-Strategien und Risikomanagementmethoden, wie z.B. Hedging, erm√∂glichen. Im Zusammenhang mit Krypto-W√§hrungen k√∂nnten Optionen f√ľr Miner, die ihre gro√üen Best√§nde an Krypto-W√§hrungen absichern wollen, am n√ľtzlichsten sein. Auf diese Weise sind sie besser vor Ereignissen gesch√ľtzt, die sich nachteilig auf ihre Fonds auswirken k√∂nnten.
Wenn Sie mehr √ľber Optionskontrakte lesen m√∂chten, schauen Sie sich den Artikel Was sind Optionskontrakte? an. Wenn Sie Optionen auf Binance traden m√∂chten, lesen Sie bitte zuerst unseren Optionsleitfaden f√ľr iOS und Android.


Was ist der Devisen-Markt (Forex)?

Der Devisenmarkt (Foreign Exchange bzw. Forex, FX) ist der Markt, auf dem Trader die W√§hrung eines Landes in eine andere umtauschen k√∂nnen. Im Wesentlichen bestimmt der Forex-Markt die Wechselkurse f√ľr W√§hrungen auf der ganzen Welt.
Wir m√∂gen oft denken, dass W√§hrungen ‚Äúsichere H√§fen‚ÄĚ sind. Sogar der Begriff ‚ÄúStablecoin‚ÄĚ sollte theoretisch implizieren, dass der Verm√∂genswert irgendwie sicher vor Volatilit√§t ist. W√§hrend dies bis zu einem gewissen Grad zutrifft, k√∂nnen W√§hrungen jedoch auch erhebliche Marktschwankungen erfahren. Wie kommt das? Nun, der Wert von W√§hrungen wird auch durch Angebot und Nachfrage bestimmt. Dar√ľber hinaus k√∂nnen sie auch von der Inflation oder anderen Marktkr√§ften im Zusammenhang mit globalem Handel und Investitionen sowie von geopolitischen Faktoren beeinflusst werden.
Wie funktioniert der Devisen-Markt? Nun, W√§hrungspaare k√∂nnen von Investmentbanken, Zentralbanken, Handelsunternehmen, Investmentfirmen, Hedge-Fonds und einzelnen Forex-Tradern gehandelt werden. Der Devisen-Markt erm√∂glicht auch globale W√§hrungsumrechnungen f√ľr internationale Tradingsabrechnungen.

Forex-Trader verwenden in der Regel Day-Trading-Strategien, wie z.B. Scalping mit Leverage, um ihre Erträge zu steigern. Wie genau das funktioniert, werden wir später in diesem Artikel behandeln.

Der Devisen-Markt ist einer der wichtigsten Bausteine der modernen globalen Wirtschaft, wie wir sie kennen. Tatsächlich ist der Devisen-Markt der größte und liquideste Finanzmarkt der Welt.


Was sind Leveraged Tokens?

Leveraged Tokens sind handelbare Verm√∂genswerte, die Ihnen eine Hebelwirkung (Leveraged Exposure) auf den Preis einer Krypto-W√§hrung ohne die √ľblichen Anforderungen an die Verwaltung einer Position mit Hebelwirkung (Leveraged Position) erm√∂glichen. Das bedeutet, dass Sie sich keine Sorgen √ľber Margin, Sicherheiten, Finanzierung und Liquidation machen m√ľssen.
Leveraged Tokens sind ein innovatives Finanzprodukt, das nur dank der M√∂glichkeiten der Blockchain existiert. Leveraged Tokens wurden urspr√ľnglich von der Derivateb√∂rse FTX eingef√ľhrt, doch seither hat es verschiedene alternative Implementierungen gegeben. Die Grundidee, die ihnen zugrunde liegt, ist jedoch immer noch dieselbe ‚Äď die Tokenisierung offener Positionen mit Hebelwirkung. Was bedeutet das?
Leveraged Tokens stellen offene unbefristete Futures-Positionen in einer tokenisierten Form dar. Erinnern Sie sich, als wir dar√ľber diskutierten, wie aus Derivaten wiederum Derivate geschaffen werden k√∂nnen? Leveraged Tokens sind ein Paradebeispiel, da sie ihren Wert von Futures-Positionen ableiten, die ebenfalls Derivate sind.
Leveraged Tokens sind eine gute Möglichkeit, um eine einfache Hebelwirkung auf eine Krypto-Währung zu erhalten. Wenn Sie diese auf Binance traden möchten, lesen Sie den Leitfaden A Beginner's Guide to Binance Leveraged Tokens (BLVT).
Wenn Sie mehr √ľber FTX Leveraged Tokens lesen m√∂chten, lesen Sie den Leitfaden A Beginner's Guide to FTX Leveraged Tokens.





Kapitel 3 ‚Äď Trading- und Investitionsstrategien


Inhalt


Was ist eine Trading-Strategie?

Eine Trading-Strategie ist einfach ein Plan, dem Sie bei der Ausf√ľhrung von Trades folgen. Es gibt keinen einzigen korrekten Trading-Ansatz, so dass jede Strategie weitgehend vom Profil und den Pr√§ferenzen des Traders abh√§ngt.

Unabh√§ngig von Ihrer Herangehensweise an das Trading ist die Aufstellung eines Plans von entscheidender Bedeutung ‚Äď er umrei√üt klare Ziele und kann verhindern, dass Sie aufgrund von Ihren Emotionen vom Kurs abkommen. Typischerweise werden Sie entscheiden wollen, was Sie traden, wie Sie traden und an welchen Punkten Sie ein- und aussteigen werden.

Im folgenden Kapitel gehen wir auf einige Beispiele f√ľr beliebte Trading-Strategien ein.


Was ist Portfolio-Management?

Portfolio-Management befasst sich mit der Erstellung und Handhabung einer Zusammenstellung von Investitionen. Das Portfolio selbst ist eine Gruppierung von Verm√∂genswerten ‚Äď es k√∂nnte alles von Beanie Babies bis hin zu Immobilien enthalten. Wenn Sie ausschlie√ülich mit Krypto-W√§hrungen traden, dann wird es wahrscheinlich aus einer Kombination von Bitcoin und anderen digitalen Coins und Token bestehen.¬†

Ihr erster Schritt besteht darin, Ihre Erwartungen an das Portfolio zu pr√ľfen. Sind Sie auf der Suche nach einer Auswahl von Investitionen, die relativ vor Volatilit√§t gesch√ľtzt bleibt, oder nach etwas riskanterem, das kurzfristig h√∂here Renditen bringen k√∂nnte?

Es ist sehr vorteilhaft, sich Gedanken dar√ľber zu machen, wie Sie Ihr Portfolio verwalten wollen. Einige bevorzugen vielleicht eine passive Strategie ‚Äď eine, bei der Sie Ihre Investitionen ruhen lassen, nachdem Sie diese get√§tigt haben. Andere k√∂nnten einen aktiven Ansatz¬† w√§hlen, bei dem sie kontinuierlich Verm√∂genswerte kaufen und verkaufen, um Gewinne zu erzielen.


Was ist Risiko-Management?


Das Risiko-Management ist f√ľr den Erfolg im Trading entscheidend. Dies beginnt mit der Identifizierung der Risikoarten, denen Sie begegnen k√∂nnen:

  • Marktrisiko: die potenziellen Verluste, die Sie erleiden k√∂nnten, wenn der Verm√∂genswert an Wert verliert.
  • Liquidit√§tsrisiko: die potenziellen Verluste, die sich aus illiquiden M√§rkten ergeben, auf denen Sie nicht ohne weiteres K√§ufer f√ľr Ihre Verm√∂genswerte finden k√∂nnen.
  • Operationelles Risiko: die potenziellen Verluste, die sich aus operationellen Fehlern ergeben. Diese k√∂nnen auf menschliches Versagen, Hardware-/Softwarefehler oder vors√§tzliches betr√ľgerisches Verhalten von Mitarbeitern zur√ľckzuf√ľhren sein.
  • Systemisches Risiko: die potenziellen Verluste, die durch das Versagen von Akteuren in der Branche, in der Sie t√§tig sind, verursacht werden und die sich auf alle Unternehmen in diesem Sektor auswirken. Wie im Jahr 2008 hatte der Zusammenbruch von Lehman Brothers einen kaskadenartigen Effekt auf die weltweiten Finanzsysteme.

Wie Sie sehen k√∂nnen, beginnt die Risikoidentifikation mit den Verm√∂genswerten in Ihrem Portfolio, aber sie sollte sowohl interne als auch externe Faktoren ber√ľcksichtigen, um effektiv zu sein. Als n√§chstes werden Sie diese Risiken bewerten wollen. Wie oft werden Sie ihnen wahrscheinlich begegnen? Wie schwerwiegend sind sie?

Indem Sie die Risiken abwägen und ihre möglichen Auswirkungen auf Ihr Portfolio herausfinden, können Sie sie einstufen und geeignete Strategien und Antworten entwickeln. Systemische Risiken können zum Beispiel mit Diversifikation in verschiedene Investitionen vermindert werden, und das Marktrisiko kann mit Stop-Losses vermindert werden.



Was ist Day Trading?

Day Trading ist eine Strategie, die das √Ėffnen und Schlie√üen von Positionen innerhalb desselben Tages beinhaltet. Der Begriff ist in traditionellen M√§rkten gebr√§uchlich und bezieht sich auf die Tatsache, dass sie nur f√ľr bestimmte Zeitr√§ume w√§hrend des Tages ge√∂ffnet sind. Au√üerhalb dieser Zeitr√§ume wird von Day Tradern nicht erwartet, dass sie eine ihrer Positionen offen halten.

Krypto-W√§hrungsm√§rkte unterliegen, wie Sie wahrscheinlich wissen, keinen √Ėffnungs- oder Schlie√üungszeiten. Sie k√∂nnen rund um die Uhr an jedem Tag des Jahres traden. Dennoch bezieht sich Day Trading im Zusammenhang mit Krypto-W√§hrungen tendenziell auf einen Trading-Stil, bei dem die Trader Positionen innerhalb von 24 Stunden √∂ffnen und schlie√üen.
Beim Day-Trading verlassen Sie sich oft auf die Technische Analyse, um zu bestimmen, welche Verm√∂genswerte Sie traden wollen. Da die Gewinne in einem so kurzen Zeitraum eher gering ausfallen, k√∂nnten Sie sich daf√ľr entscheiden, eine breite Palette von Verm√∂genswerten zu traden, um so zu versuchen, Ihre Ertr√§ge zu maximieren. Manche traden jedoch m√∂glicherweise √ľber Jahre hinweg ausschlie√ülich mit ein und demselben Paar.

Dieser Stil ist offensichtlich eine sehr aktive Trading-Strategie. Sie kann hochprofitabel sein, birgt aber ein erhebliches Risiko in sich. Daher ist Day Trading im Allgemeinen f√ľr erfahrene Trader besser geeignet.



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Was ist Swing Trading?

Beim Swing Trading versuchen Sie nach wie vor, von Markttrends zu profitieren, aber der Zeithorizont ist l√§nger ‚Äď die Positionen werden in der Regel zwischen ein paar Tagen und ein paar Monaten gehalten.

H√§ufig wird es Ihr Ziel sein, einen Verm√∂genswert zu identifizieren, der unterbewertet aussieht und wahrscheinlich an Wert gewinnen wird. Sie w√ľrden diesen Verm√∂genswert kaufen und ihn dann verkaufen, wenn der Preis steigt, um einen Gewinn zu erzielen. Oder Sie k√∂nnen versuchen, √ľberbewertete Verm√∂genswerte zu finden, die wahrscheinlich an Wert verlieren werden. Dann k√∂nnten Sie einige von ihnen zu einem hohen Preis verkaufen, in der Hoffnung, sie zu einem niedrigeren Preis zur√ľckzukaufen.

Wie beim Day Trading verwenden viele Swing Trader die Technische Analyse. Da sich ihre Strategie jedoch √ľber einen l√§ngeren Zeitraum erstreckt, kann die Fundamentale Analyse ebenfalls ein wertvolles Instrument sein.¬†

Swing Trading ist tendenziell eine einsteigerfreundlichere Strategie. Vor allem deshalb, weil sie nicht mit dem Stress des rasanten Day Trading einhergeht. Wo letzterer sich durch schnelle Entscheidungsfindung und viel Zeit vor dem Bildschirm auszeichnet, können Sie sich beim Swing Trading Zeit lassen.


Was ist Position Trading?

Position Trading (bzw. Trend Trading) ist eine langfristige Strategie. Trader kaufen Verm√∂genswerte, um sie f√ľr l√§ngere Zeitr√§ume (im Allgemeinen in Monaten gemessen) zu halten. Ihr Ziel ist es, einen Gewinn zu erzielen, indem sie diese Verm√∂genswerte in der Zukunft zu einem h√∂heren Preis verkaufen.

Was Position Trades von langfristigen Swing Trades unterscheidet, ist die Begr√ľndung f√ľr die Platzierung des Trades. Position Trader besch√§ftigen sich mit Trends, die √ľber l√§ngere Zeitr√§ume beobachtet werden k√∂nnen ‚Äď sie werden versuchen, von der allgemeinen Marktrichtung zu profitieren. Swing Trader hingegen versuchen in der Regel, ‚ÄúSwings‚ÄĚ im Markt vorherzusagen, die nicht unbedingt mit dem allgemeinen Trend √ľbereinstimmen.

Es ist nicht ungewöhnlich, dass Position Trader die Fundamentale Analyse bevorzugen, nur weil ihre Zeitpräferenz es ihnen erlaubt, fundamentale Ereignisse zu beobachten. Das heißt nicht, dass die Technische Analyse nicht verwendet wird. Während Position Trader von der Annahme ausgehen, dass sich der Trend fortsetzen wird, kann die Verwendung von technischen Indikatoren sie auf die Möglichkeit einer Trendumkehr aufmerksam machen.

Wie das Swing Trading ist das Position Trading eine ideale Strategie f√ľr Anf√§nger. Auch hier bietet ihnen der lange Zeithorizont reichlich Gelegenheit, ihre Entscheidungen zu √ľberdenken.


Was ist Scalping?

Von allen diskutierten Strategien findet Scalping in den kleinsten Zeitr√§umen statt. Scalper versuchen, mit kleinen Kursschwankungen zu spielen, wobei sie oft innerhalb von Minuten (oder sogar Sekunden) in Positionen ein- und aussteigen. In den meisten F√§llen versuchen sie mit Hilfe der technischen Analyse Preisbewegungen vorherzusagen und nutzen die Spanne des Bid-Ask-Spread und andere Ineffizienzen aus, um einen Gewinn zu erzielen. Aufgrund der kurzen Zeitrahmen erzielen Scalping Trades oft nur einen kleinen Prozentsatz der Gewinne ‚Äď gew√∂hnlich weniger als 1%. Scalping ist effektiv durch die Anzahl der Trades, so dass sich wiederholte kleine Gewinne im Laufe der Zeit summieren k√∂nnen.

Das Scalping ist keineswegs eine Strategie f√ľr Anf√§nger. Ein tiefes Verst√§ndnis der M√§rkte und der Plattformen, auf denen Sie traden, und technische Analyse sind f√ľr den Erfolg entscheidend. Dennoch kann es f√ľr Trader, die wissen, was sie tun, sehr profitabel sein, die richtigen Muster zu erkennen und von kurzfristigen Schwankungen zu profitieren.


Was sind Vermögensallokation und Diversifikation?

Verm√∂gensallokation und Diversifikation sind Begriffe, die in der Regel synonym verwendet werden.Vielleicht kennen Sie die Prinzipien aus dem Sprichwort Lege nicht alle Eier in einen Korb. Alle Eier in einem Korb aufzubewahren, schafft eine zentrale Schwachstelle ‚Äď und dasselbe gilt auch f√ľr Ihr Verm√∂gen. Wenn Sie Ihre langj√§hrigen Ersparnisse in einen einzigen Verm√∂genswert investieren, setzen Sie sich dem gleichen Risiko aus. Wenn es sich bei dem betreffenden Verm√∂genswert um die Aktien eines bestimmten Unternehmens handelt und dieses Unternehmen dann implodiert, w√ľrden Sie in einem kurzen Moment Ihr ganzes Geld verlieren.
Dies gilt nicht nur f√ľr einzelne Verm√∂genswerte, sondern auch f√ľr Anlageklassen. Im Falle einer finanziellen Krise w√ľrden Sie erwarten, dass alle Aktien, die Sie halten, an Wert verlieren. Das liegt daran, dass sie stark korreliert sind, was bedeutet, dass alle dazu neigen, dem gleichen Trend zu folgen.
Eine gute Diversifizierung bedeutet nicht einfach, Ihr Portfolio mit Hunderten von verschiedenen digitalen W√§hrungen zu f√ľllen. Stellen Sie sich ein Ereignis vor, bei dem die Regierungen der Welt Krypto-W√§hrungen verbieten oder dass die dabei verwendete Public-Key-Kryptographie durch einen Quantencomputer geknackt wird. Jedes dieser Ereignisse h√§tte tiefgreifende Auswirkungen auf alle digitalen Verm√∂genswerte. Wie Aktien bilden sie eine einzige Anlageklasse.

Im Idealfall sollten Sie Ihr Verm√∂gen auf mehrere Klassen verteilen. Auf diese Weise wirkt sich die schlechte Performance einer Klasse nicht auf den Rest Ihres Portfolios aus. Der Nobelpreistr√§ger Harry Markowitz f√ľhrte diese Idee mit der Modern Portfolio Theory (MPT) ein. Im Wesentlichen pl√§diert die Theorie daf√ľr, die Volatilit√§t und das Risiko von Investitionen in einem Portfolio durch die Kombination unkorrelierter Verm√∂genswerte zu verringern.

Weitere Informationen zu diesem Thema finden Sie unter Vermögensallokation und Diversifikation erklärt in der Binance Academy oder unter Exploring the Diversification Benefits with Bitcoin bei Binance Research.


Was ist die Dow-Theorie?


Die Dow-Theorie ist ein Finanzrahmen nach dem Vorbild der Ideen von Charles Dow. Dow gr√ľndete das Wall Street Journal und war an der Schaffung der ersten US-Aktienindizes beteiligt, die als Dow Jones Transportation Average (DJTA) und Dow Jones Industrial Average (DJIA) bekannt sind.

Obwohl die Dow-Theorie nie von Dow selbst formalisiert wurde, kann sie als eine Aggregation der in seinen Schriften dargestellten Marktprinzipien angesehen werden. Hier sind einige der wichtigsten Erkenntnisse:


  • Alles ist eingepreist ‚Äď Dow war ein Bef√ľrworter der Effizienzmarkthypothese (EMH), der Idee, dass die M√§rkte alle verf√ľgbaren Informationen √ľber den Preis ihrer Verm√∂genswerte widerspiegeln.
  • Markttrends ‚Äď Dow wird oft der Begriff der Markttrends, wie wir sie heute kennen, zugeschrieben, wobei zwischen prim√§ren, sekund√§ren und terti√§ren Trends unterschieden wird.
  • Die Phasen eines Prim√§rtrends ‚Äď bei Prim√§rtrends identifiziert Dow drei Phasen: Akkumulation, √Ėffentlichkeitsbeteiligung und √úberschuss & Verteilung.
  • Index√ľbergreifende Korrelation ‚Äď Dow glaubte, dass ein Trend in einem Index nicht best√§tigt werden k√∂nne, es sei denn, er sei in einem anderen Index beobachtbar.
  • Die Bedeutung des Volumens ‚Äď ein Trend muss auch durch ein hohes Trading-Volumen best√§tigt werden.
  • Trends sind bis zur Umkehrung g√ľltig ‚Äď wird ein Trend best√§tigt, setzt er sich fort, bis eine endg√ľltige Umkehr eintritt.


Es lohnt sich, daran zu erinnern, dass es sich hier nicht um eine exakte Wissenschaft handelt ‚Äď es ist eine Theorie, und sie ist m√∂glicherweise nicht zutreffend. Dennoch ist es eine Theorie, die nach wie vor sehr einflussreich ist, und viele Trader und Investoren betrachten sie als integralen Bestandteil ihrer Methodik.

Weitere Informationen finden Sie unter Eine Einf√ľhrung in die Dow-Theorie.


Was ist die Elliott-Wellen-Theorie?

Die Elliott-Wellen-Theorie (EWT) ist ein Prinzip, das besagt, dass Marktbewegungen der Psychologie der Marktteilnehmer folgen. Obwohl sie in vielen Strategien der Technischen Analyse verwendet wird, ist sie kein Indikator und keine spezifische Trading-Technik. Vielmehr handelt es sich um eine Methode zur Analyse der Marktstruktur.

Das Elliott-Wellenmuster l√§sst sich typischerweise in einer Reihe von acht Wellen identifizieren, von denen jede entweder eine Motive-Welle oder eine Korrektur-Welle ist. Sie h√§tten f√ľnf Motive-Wellen, die dem allgemeinen Trend folgen, und drei Korrektur-Wellen, die sich gegen diesen Trend bewegen.


Ein Elliot-Wellenzyklus, mit Motive-Wellen (blau) und Korrektur-Wellen (gelb).


Die Muster haben auch eine fraktale Eigenschaft, was bedeutet, dass Sie in eine einzelne Welle hineinzoomen können, um ein anderes Elliot-Wellen-Muster zu sehen. Alternativ könnten Sie auch herauszoomen, um herauszufinden, dass das Muster, das Sie untersucht haben, ebenfalls eine einzelne Welle eines größeren Elliot-Wellen-Zyklus ist.

Die Elliott-Wellen-Theorie stößt auf gemischte Reaktionen. Einige argumentieren, dass die Methodik zu subjektiv sei, weil Trader Wellen auf verschiedene Weise identifizieren können, ohne die Regeln zu verletzen. Wie die Dow-Theorie ist auch die Elliott-Wellen-Theorie nicht idiotensicher, weshalb sie nicht als exakte Wissenschaft angesehen werden sollte. Dennoch haben viele Trader durch die Kombination der EWT mit anderen technischen Analyse-Tools großen Erfolg gehabt.

Weitere Informationen zum Thema finden Sie unter Eine Einf√ľhrung in die Elliott-Wellen-Theorie.


Was ist die Wyckoff-Methode?

Die Wyckoff-Methode ist eine umfassende Trading- und Investitionsstrategie, die von Charles Wyckoff in den 1930er Jahren entwickelt wurde. Seine Arbeit wird weithin als ein Eckpfeiler moderner technischer Analysetechniken auf zahlreichen Finanzmärkten angesehen.

Wyckoff schlug drei fundamentale Gesetze vor ‚Äď das Gesetz von Angebot und Nachfrage, das Gesetz von Ursache und Wirkung und das Gesetz von Aufwand vs. Ergebnis. Er formulierte auch die Theorie des Composite Man, die sich signifikant mit der Aufschl√ľsselung der Prim√§rtrends von Charles Dow √ľberschneidet. Seine Arbeit auf diesem Gebiet ist besonders wertvoll f√ľr Trader von Krypto-W√§hrungen.

Was die praktische Seite der Dinge betrifft, so ist die Wyckoff-Methode selbst ein Trading-Ansatz in f√ľnf Schritten. Sie l√§sst sich wie folgt aufschl√ľsseln:

  • Den Trend bestimmen: wie sieht er jetzt aus und wohin geht er?
  • Starke Verm√∂genswerte identifizieren: bewegen sie sich mit dem Markt oder in die entgegengesetzte Richtung?¬†
  • Verm√∂genswerte mit ausreichender Ursache finden: gibt es gen√ľgend Gr√ľnde f√ľr den Eintritt in die Position? Lohnt sich der potenzielle Ertrag angesichts der Risiken?
  • Wahrscheinlichkeit der Bewegung absch√§tzen: weisen Dinge wie Wyckoffs Kauf- und Verkaufstests auf eine m√∂gliche Bewegung hin? Was deuten Preis und Volumen an? Ist dieser Verm√∂genswert bereit f√ľr eine Bewegung?
  • Zeitpunkt Ihres Einstiegs planen: Wie sehen die Verm√∂genswerte im Verh√§ltnis zum allgemeinen Markt aus? Wann ist der beste Zeitpunkt, um eine Position einzugehen?
Die Wyckoff-Methode wurde vor fast einem Jahrhundert eingef√ľhrt, aber sie ist bis heute von gro√üer Bedeutung. Der Umfang von Wyckoffs Forschung war enorm, und deshalb sollte das oben Gesagte nur als ein sehr komprimierter √úberblick betrachtet werden. Es wird empfohlen, seine Arbeit eingehender zu untersuchen, da sie unentbehrliches Wissen f√ľr die Technische Analyse liefert. Beginnen Sie mit dem Artikel Die Wyckoff-Methode erkl√§rt.


Was ist Kaufen und Halten (Buy and Hold)?

Die Strategie ‚ÄúBuy and Hold‚ÄĚ beinhaltet, vielleicht nicht √ľberraschend, den Kauf und das Halten eines Verm√∂genswertes.Es handelt sich um ein langfristiges passives Spiel, bei dem Anleger den Verm√∂genswert kaufen und ihn dann in Ruhe lassen, unabh√§ngig von den Marktbedingungen. Ein gutes Beispiel daf√ľr im Krypto-Bereich ist HODLing, was sich typischerweise auf Investoren bezieht, die es vorziehen, zu kaufen und √ľber Jahre hinweg zu halten, anstatt aktiv zu handeln.

Dies kann ein vorteilhafter Ansatz f√ľr diejenigen sein, die es vorziehen, auf ‚Äúentspannte Art‚ÄĚ zu investieren, da sie sich keine Sorgen √ľber kurzfristige Schwankungen oder Kapitalertragssteuern machen m√ľssen. Auf der anderen Seite erfordert es Geduld seitens des Anlegers und setzt voraus, dass das Verm√∂gen nicht v√∂llig wertlos wird.

Wenn Sie lernen m√∂chten, wie Sie diese Strategie ganz einfach f√ľr Bitcoin anwenden k√∂nnen, sehen Sie sich den Artikel Dollar-Cost Averaging (DCA) erkl√§rt an.


Was ist eine Index-Investition?

Eine Index-Investition k√∂nnte man als eine Form von ‚ÄúBuy and Hold‚ÄĚ betrachten. Wie der Name schon sagt, versucht der Anleger von der Bewegung von Verm√∂genswerten innerhalb eines bestimmten Index zu profitieren. Er k√∂nnte dies durch den Kauf der Verm√∂genswerte auf eigene Faust oder durch die Investition in einen Indexfonds tun.
Auch dies ist eine passive Strategie. Einzelpersonen k√∂nnen auch durch die Diversifizierung √ľber mehrere Verm√∂genswerte hinweg profitieren, ohne dem Stress des aktiven Handels ausgesetzt zu sein.


Was ist Paper Trading?

Paper Trading k√∂nnte jede Art von Strategie sein ‚Äď aber der Trader tut nur so, als w√ľrde er Verm√∂genswerte kaufen und verkaufen. Das ist etwas, das Sie als Anf√§nger (oder sogar als erfahrener Trader) in Betracht ziehen k√∂nnten, um Ihre F√§higkeiten zu testen, ohne Ihr Geld aufs Spiel zu setzen.

Vielleicht denken Sie zum Beispiel, dass Sie eine gute Strategie f√ľr das Timing von Bitcoin-Dips entdeckt haben und versuchen m√∂chten, von diesen Markteinbr√ľchen zu profitieren, bevor sie auftreten. Aber bevor Sie Ihr gesamtes Kapital riskieren, k√∂nnten Sie sich f√ľr Paper Trading entscheiden. Dies kann so einfach sein, wie das Aufschreiben des Kurses zu dem Zeitpunkt, an dem Sie Ihren Short ‚Äúer√∂ffnen‚ÄĚ, und wieder, wenn Sie ihn schlie√üen. Sie k√∂nnten auch eine Art Simulator verwenden, der g√§ngige Trading-Schnittstellen nachahmt.

Der Hauptvorteil des Paper Trading besteht darin, dass Sie Strategien ausprobieren k√∂nnen, ohne Ihr Geld zu verlieren, wenn etwas schief geht. Sie k√∂nnen sich ein Bild davon machen, wie sich Ihre Z√ľge ohne Risiko entwickelt h√§tten. Nat√ľrlich m√ľssen Sie sich dar√ľber im Klaren sein, dass Paper Trading Ihnen nur ein begrenztes Verst√§ndnis f√ľr ein reales Umfeld vermittelt. Es ist schwierig, die wirklichen Emotionen, die Sie erleben, wenn echtes Geld im Spiel ist, nachzubilden. Paper Trading ohne einen realen Simulator kann Ihnen auch ein falsches Gef√ľhl f√ľr die damit verbundenen Kosten und Geb√ľhren vermitteln, es sei denn, Sie ber√ľcksichtigen diese f√ľr bestimmte Plattformen.

Binance bietet eine Reihe von Optionen f√ľr Paper Trading an. Zum Beispiel bietet das Binance Futures Testnet eine vollwertige Schnittstelle. Wenn Sie selbst Trading-Bots oder -Programme erstellen, k√∂nnen Sie √ľber die API auf das Spot Exchange Testnet zugreifen.





Kapitel 4 - Grundlagen der Technischen Analyse


Inhalt


Was ist eine Long-Position?

Eine Long-Position (oder einfach nur Long) bedeutet, einen Verm√∂genswert in der Erwartung zu kaufen, dass sein Wert steigen wird. Long-Positionen werden oft im Zusammenhang mit Derivatprodukten oder Forex verwendet, aber sie gelten im Grunde f√ľr jede Anlageklasse oder Marktart. Der Kauf eines Verm√∂genswertes auf dem Spot-Markt in der Hoffnung, dass sein Preis steigen wird, stellt ebenfalls eine Long-Position dar.

Long-Positionen bei einem Finanzprodukt zu erwerben, ist die h√§ufigste Art der Investition, insbesondere f√ľr diejenigen, die gerade erst anfangen. Langfristige Trading-Strategien wie Kaufen und Halten basieren auf der Annahme, dass der zugrundeliegende Verm√∂genswert im Wert steigen wird. In diesem Sinne ist Kaufen und Halten einfach ein Long-Gesch√§ft √ľber einen l√§ngeren Zeitraum.

Long zu sein bedeutet jedoch nicht notwendigerweise, dass der Trader erwartet, von einer Aufwärtsbewegung des Preises zu profitieren. Nehmen Sie zum Beispiel Leveraged Tokens. BTCDOWN ist invers mit dem Preis von Bitcoin korreliert. Wenn der Preis von Bitcoin steigt, sinkt der Preis von BTCDOWN. Wenn der Preis von Bitcoin sinkt, steigt der Preis von BTCDOWN. In diesem Sinne ist das Eingehen einer Long-Position bei BTCDOWN gleichbedeutend mit einer Abwärtsbewegung des Bitcoin-Preises.


Was ist Shorting?

Eine Short-Position (oder Short) bedeutet den Leerverkauf eines Verm√∂genswertes mit der Absicht, ihn sp√§ter zu einem niedrigeren Preis zur√ľckzukaufen. Shorting ist eng verbunden mit Margin-Trading, wie es bei geliehenen Verm√∂genswerten vorkommen kann. Es ist jedoch auch auf dem Terminmarkt weit verbreitet und kann mit einer einfachen Spot-Position durchgef√ľhrt werden. Wie funktioniert also das Shorting?
Wenn es um Leerverk√§ufe auf den Spot-M√§rkten geht, ist es ganz einfach. Nehmen wir an, Sie haben bereits Bitcoin und Sie erwarten, dass der Preis sinken wird. Sie verkaufen Ihre BTC f√ľr USD, da Sie planen, sie sp√§ter zu einem niedrigeren Preis zur√ľckzukaufen. In diesem Fall gehen Sie im Wesentlichen eine Short-Position auf Bitcoin ein, da Sie hoch verkaufen, um sp√§ter zu einem niedrigeren Preis zur√ľckzukaufen. Einfach genug. Aber was ist mit Leerverk√§ufen mit geliehenen Mitteln? Lassen Sie uns sehen, wie das funktioniert.¬†
Sie leihen einen Verm√∂genswert aus, von dem Sie glauben, dass er an Wert verliert ‚Äď zum Beispiel eine Aktie oder eine Krypto-W√§hrung. Sie verkaufen ihn sofort. Wenn der Trade nach Ihren W√ľnschen verl√§uft und der Preis des Verm√∂genswerts sinkt, kaufen Sie den gleichen Betrag des Verm√∂genswerts, den Sie geliehen haben, zur√ľck. Sie zahlen die von Ihnen geliehenen Verm√∂genswerte (samt Zinsen) zur√ľck und profitieren von der Differenz zwischen dem urspr√ľnglich verkauften und dem zur√ľckgekauften Preis.
Wie sieht also das Shorting von Bitcoin mit geliehenem Geld aus? Sehen wir uns ein Beispiel an. Wir stellen die erforderlichen Sicherheiten, um 1 BTC zu leihen, und verkaufen dann sofort f√ľr 10.000 USD. Jetzt haben wir 10.000 USD. Nehmen wir an, der Preis sinkt auf 8.000 USD. Wir kaufen 1 BTC und zahlen unsere Schuld von 1 BTC samt Zinsen zur√ľck. Da wir Bitcoin urspr√ľnglich f√ľr 10.000 USD verkauft haben und jetzt f√ľr 8.000 USD zur√ľckgekauft haben, betr√§gt unser Gewinn 2.000 USD (abz√ľglich der Zinszahlung und der Trading-Geb√ľhren).


Was ist das Orderbuch?

Das Orderbuch ist eine nach Preisen geordnete Sammlung der derzeit offenen Orders f√ľr einen Verm√∂genswert. Wenn Sie eine Order buchen, die nicht sofort ausgef√ľhrt wird, wird sie dem Orderbuch hinzugef√ľgt. Dort verbleibt sie so lange, bis sie durch eine andere Order ausgef√ľhrt oder annulliert wird.

Die Orderb√ľcher werden je nach Plattform unterschiedlich sein, aber im Allgemeinen werden sie ungef√§hr die gleichen Informationen enthalten. Sie sehen die Anzahl der Orders zu bestimmten Preisniveaus.

Wenn es um Krypto-B√∂rsen und Online-Trading geht, werden die Orders im Orderbuch durch ein System namens Matching-Engine zusammengef√ľhrt. Dieses System sorgt daf√ľr, dass Trades ausgef√ľhrt werden ‚Äď man k√∂nnte es sich als das Gehirn der B√∂rse vorstellen. Dieses System bildet zusammen mit dem Orderbuch den Kern des Konzepts der elektronischen B√∂rse.


Was ist die Orderbuchtiefe?

Die Orderbuchtiefe (oder Markttiefe) bezieht sich auf eine Visualisierung der aktuell offenen Orders im Orderbuch. Dabei werden in der Regel Kauforders auf der einen Seite und Verkaufsorders auf der anderen Seite platziert und kumuliert in einem Chart dargestellt.


Orderbuchtiefe des BTC/USDT Marktpaares auf Binance.


Allgemeiner ausgedr√ľckt kann sich die Tiefe des Orderbuchs auch auf den Betrag der Liquidit√§t beziehen, den das Orderbuch aufnehmen kann. Je ‚Äútiefer‚ÄĚ der Markt ist, desto mehr Liquidit√§t ist im Orderbuch vorhanden. In diesem Sinne kann ein Markt mit mehr Liquidit√§t gr√∂√üere Orders absorbieren, ohne den Preis wesentlich zu beeinflussen. Wenn der Markt jedoch illiquide ist, k√∂nnen gro√üe Orders einen erheblichen Einfluss auf den Preis haben.


Was ist eine Market-Order?

Eine Market-Order ist eine Order f√ľr den Kauf oder Verkauf zum besten derzeit verf√ľgbaren Marktpreis. Sie ist im Grunde der schnellste Weg, um in einen Markt zu gelangen oder ihn zu verlassen.

Wenn Sie eine Markt-Order einstellen, sagen Sie im Grunde genommen: ‚ÄúIch m√∂chte diese Order sofort zum besten Preis ausf√ľhren, den ich bekommen kann.‚ÄĚ
Ihre Market-Order f√ľllt solange Orders aus dem Orderbuch aus, bis die gesamte Order vollst√§ndig ausgef√ľhrt ist. Aus diesem Grund k√∂nnen gro√üe Trader (oder Wale) bei der Verwendung von Market-Orders einen erheblichen Einfluss auf den Preis haben. Eine gro√üe Market-Order kann effektiv Liquidit√§t aus dem Orderbuch abziehen. Wie ist das m√∂glich? Lassen Sie uns das bei der Er√∂rterung von Slippage durchgehen.
Wollen Sie mehr erfahren? Informieren Sie sich unter Was ist eine Market-Order?.


Was ist Slippage im Trading?

Es gibt etwas, worauf Sie achten m√ľssen, wenn es um Market-Orders geht ‚Äď Slippage. Wenn wir sagen, dass Market-Orders zum besten verf√ľgbaren Preis ausgef√ľhrt werden, bedeutet dies, dass sie so lange Orders aus dem Orderbuch ausf√ľhren, bis die gesamte Order ausgef√ľhrt ist.¬†
Was aber, wenn es nicht genug Liquidit√§t um den gew√ľnschten Preis gibt, um eine grosse Market-Order zu f√ľllen? Es k√∂nnte ein gro√üer Unterschied zwischen dem Preis, zu dem Sie erwarten, dass Ihre Order ausgef√ľhrt wird, und dem Preis, zu dem sie ausgef√ľhrt wird, bestehen. Dieser Unterschied wird als Slippage bezeichnet.
Nehmen wir an, Sie w√ľrden gerne eine Long-Position im Wert von 10 BTC in einer Altcoin er√∂ffnen. Diese Altcoin hat jedoch eine relativ kleine Marktkapitalisierung und wird auf einem Markt mit geringer Liquidit√§t getradet. Wenn Sie eine Market-Order verwenden, werden Orders aus dem Orderbuch so lange ausgef√ľhrt, bis die gesamte Order mit einem Wert von 10 BTC ausgef√ľhrt ist. Auf einem liquiden Markt w√§ren Sie in der Lage, Ihre 10 BTC Order auszuf√ľhren, ohne den Preis wesentlich zu beeinflussen. In diesem Fall bedeutet die mangelnde Liquidit√§t jedoch, dass es m√∂glicherweise nicht gen√ľgend Verkauf-Orders im Orderbuch f√ľr die aktuelle Preisspanne gibt.¬†

Wenn also die gesamte Order mit 10 BTCs ausgef√ľhrt ist, werden Sie vielleicht feststellen, dass der durchschnittlich gezahlte Preis viel h√∂her war als erwartet. Mit anderen Worten, der Mangel an Verkaufsorders f√ľhrte dazu, dass Ihre Market-Order im Orderbuch nach oben ger√ľckt ist und Verkauf-Orders, die deutlich teurer als der urspr√ľngliche Preis waren, gekauft wurden.

Achten Sie beim Trading von Altcoins auf Slippage, da einige Trading-Paare m√∂glicherweise nicht gen√ľgend Liquidit√§t haben, um Ihre Market-Orders auszuf√ľhren.


Was ist eine Limit-Order?

Eine Limit-Order ist eine Order f√ľr den Kauf oder Verkauf eines Verm√∂genswertes zu einem bestimmten Preis oder besser. Dieser Preis wird als Limit-Preis bezeichnet. Limit-Kauf-Orders werden zum Limit-Preis oder niedriger ausgef√ľhrt, w√§hrend Limit-Verkauf-Orders zum Limit-Preis oder h√∂her ausgef√ľhrt werden.
Wenn Sie eine Limit-Order festlegen, sagen Sie im Grunde genommen: ‚ÄúIch w√ľrde diese Order gerne zu diesem speziellen Preis oder besser, aber niemals schlechter ausf√ľhren.‚ÄĚ

Die Verwendung einer Limit-Order erm√∂glicht Ihnen eine bessere Kontrolle √ľber Ihren Ein- oder Ausstieg f√ľr einen bestimmten Markt. Sie garantiert, dass Ihre Order niemals zu einem schlechteren Preis als dem gew√ľnschten Preis ausgef√ľhrt wird. Dies hat jedoch auch eine Kehrseite der Medaille. Es kann sein, dass der Markt Ihren Preis nie erreicht, so dass Ihre Order nicht ausgef√ľhrt wird. In vielen F√§llen kann dies bedeuten, dass Sie eine potenzielle Trading-Chance verlieren.

Die Entscheidung, wann eine Limit- oder Market-Order zu verwenden ist, kann von Trader zu Trader unterschiedlich sein. Einige Trader verwenden m√∂glicherweise nur die eine oder die andere, w√§hrend andere Trader beide verwenden ‚Äď dies h√§ngt von den Umst√§nden ab. Es ist wichtig zu verstehen, wie sie funktionieren, damit Sie selbst entscheiden k√∂nnen.

Wollen Sie mehr erfahren? Informieren Sie sich unter Was ist eine Limit-Order?.


Was ist eine Stop-Loss-Order?

Nun, da wir wissen, was Market- und Limit-Orders sind, lassen Sie uns √ľber Stop-Loss-Orders sprechen. Eine Stop-Loss-Order ist eine Art Limit- oder Market-Order, die erst dann aktiviert wird, wenn ein bestimmter Preis erreicht ist. Dieser Preis wird als Stop-Preis bezeichnet.
Der Zweck einer Stop-Loss-Order besteht haupts√§chlich darin, Verluste zu begrenzen. Jeder Trade muss einen Invalidierungspunkt haben, d.h. ein Preisniveau, das Sie im Voraus definieren sollten. Dies ist das Niveau, auf dem Sie sagen, dass Ihre urspr√ľngliche Idee falsch war, was bedeutet, dass Sie den Markt verlassen sollten, um weitere Verluste zu verhindern. Der Invalidierungspunkt ist also der Punkt, an dem Sie normalerweise Ihre Stop-Loss-Order platzieren w√ľrden.

Wie funktioniert eine Stop-Loss-Order? Wie wir bereits erw√§hnt haben, kann der Stop-Loss sowohl eine Limit- als auch eine Market-Order sein. Aus diesem Grund k√∂nnen diese Varianten auch als Stop-Limit- und Stop-Market-Orders bezeichnet werden. Der Schl√ľssel zum Verst√§ndnis ist, dass der Stop-Loss erst dann aktiviert wird, wenn ein bestimmter Preis (der Stop-Preis) erreicht ist. Wenn der Stop-Preis erreicht ist, aktiviert er entweder eine Market-Order oder eine Limit-Order. Im Grunde legen Sie den Stop-Preis als Ausl√∂ser f√ľr Ihre Market-Order oder Limit-Order fest.

Eines sollten Sie jedoch im Auge behalten. Wir wissen, dass sich Limit-Orders nur zum Limit-Preis oder besser, aber niemals schlechter f√ľllen. Wenn Sie eine Stop-Limit-Order als Stop-Loss verwenden und der Markt heftig einbricht, kann sich diese sofort von Ihrem Limit-Preis entfernen und Ihre Order nicht ausgef√ľhrt werden. Mit anderen Worten, der Stop-Preis w√ľrde Ihre Stop-Limit-Order ausl√∂sen, aber die Limit-Order w√ľrde aufgrund des starken Preisr√ľckgangs nicht ausgef√ľhrt werden. Aus diesem Grund gelten Stop-Market-Orders als sicherer als Stop-Limit-Orders. Sie stellen sicher, dass Sie selbst unter extremen Marktbedingungen garantiert aus dem Markt aussteigen k√∂nnen, sobald Ihr Invalidierungspunkt erreicht ist.
Wollen Sie mehr erfahren? Informieren Sie sich unter Was ist eine Stop-Limit-Order?.



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Was sind Maker und Taker?

Sie werden zu einem Maker, wenn Sie eine Order platzieren, die nicht sofort ausgef√ľhrt, sondern in das Orderbuch aufgenommen wird. Da Ihre Order dem Orderbuch Liquidit√§t hinzuf√ľgt, werden Sie zu einem ‚ÄúMaker‚ÄĚ der Liquidit√§t.

Limit-Orders werden normalerweise als Maker-Orders ausgef√ľhrt, aber nicht in allen F√§llen. Nehmen wir zum Beispiel an, Sie platzieren eine Limit-Kauf-Order mit einem Limit-Preis, der erheblich √ľber dem aktuellen Marktpreis liegt. Da Sie sagen, dass Ihre Order zum Limit-Preis oder besser ausgef√ľhrt werden kann, wird Ihre Order gegen den Marktpreis ausgef√ľhrt (da er niedriger als Ihr Limit-Preis ist).

Sie werden zu einem Taker, wenn Sie eine Order platzieren, die sofort ausgef√ľhrt wird. Ihre Order wird nicht in das Orderbuch aufgenommen, sondern sofort mit einer bestehenden Order im Orderbuch abgeglichen. Da Sie Liquidit√§t aus dem Orderbuch entnehmen, sind Sie ein Taker. Market-Orders werden immer Taker-Orders sein, da Sie Ihre Order zum besten derzeit verf√ľgbaren Marktpreis ausf√ľhren.
Einige B√∂rsen f√ľhren ein mehrstufiges Geb√ľhrenmodell ein, um Trader zur Bereitstellung von Liquidit√§t anzuregen. Schlie√ülich liegt es in ihrem Interesse, Trader mit hohem Volumen an ihre B√∂rse zu locken ‚Äď Liquidit√§t zieht mehr Liquidit√§t an. In solchen Systemen zahlen Maker tendenziell niedrigere Geb√ľhren als Taker, da sie diejenigen sind, die der B√∂rse Liquidit√§t zuf√ľhren. In einigen F√§llen k√∂nnen sie den Makern sogar Geb√ľhrenerm√§√üigungen anbieten. Sie k√∂nnen Ihre aktuelle Geb√ľhrenstufe auf Binance unter dieser Seite √ľberpr√ľfen.
Wenn Sie mehr dar√ľber lesen m√∂chten, schauen Sie unter Was sind Maker und Taker? nach.


Was ist der Bid-Ask-Spread?

Der Bid-Ask-Spread (auch Geld-Brief-Spanne) ist die Differenz zwischen der h√∂chsten Kauf-Order (Bid) und der niedrigsten Verkauf-Order (Ask) f√ľr einen bestimmten Markt. Er ist im Wesentlichen die Differenz zwischen dem h√∂chsten Preis, zu dem ein Verk√§ufer bereit ist, zu verkaufen, und dem niedrigsten Preis, zu dem ein K√§ufer bereit ist, zu kaufen.
Der Bid-Ask-Spread ist eine M√∂glichkeit, die Liquidit√§t eines Marktes zu messen. Je kleiner der Bid-Ask-Spread ist, desto liquider ist der Markt. Der Bid-Ask-Spread kann auch als ein Ma√ü f√ľr Angebot und Nachfrage f√ľr einen bestimmten Verm√∂genswert betrachtet werden. In diesem Sinne wird das Angebot durch die Ask-Seite und die Nachfrage durch die Bid-Seite dargestellt.

Wenn Sie eine Market-Order zum Kauf platzieren, wird diese zum niedrigsten verf√ľgbaren Ask-Preis ausgef√ľhrt. Wenn Sie dagegen eine Market-Order zum Verkauf platzieren, wird sie zum h√∂chsten verf√ľgbaren Gebot (Bid) ausgef√ľhrt.


Was ist ein Candlestick-Chart?

Ein Candlestick-Chart ist eine grafische Darstellung des Preises eines Verm√∂genswertes f√ľr einen bestimmten Zeitraum. Es besteht aus Candlesticks, die jeweils die gleiche Zeitspanne darstellen. Ein 1-Stunden-Chart zeigt beispielsweise Candlesticks, die jeweils einen Zeitraum von einer Stunde repr√§sentieren. Ein 1-Tages-Chart zeigt Candlesticks, die jeweils einen Zeitraum von einem Tag repr√§sentieren, und so weiter.

Täglicher Chart von Bitcoin. Jeder Candlestick repräsentiert einen Tag des Handels.


Ein Candlestick besteht aus vier Datenpunkten: Open, High, Low und Close (auch als OHLC-Werte bezeichnet). Der Er√∂ffnungskurs (Open) und der Schlusskurs (Close) sind der erste und der letzte aufgezeichnete Kurs f√ľr den gegebenen Zeitraum, w√§hrend der Tiefstkurs (Low) und der H√∂chstkurs (High) den niedrigsten bzw. den h√∂chsten aufgezeichneten Kurs darstellen.

Candlestick-Charts sind eines der wichtigsten Werkzeuge zur Analyse von Finanzdaten. Candlesticks gehen auf das Japan des 17. Jahrhunderts zur√ľck, wurden aber zu Beginn des 20. Jahrhunderts von Trading-Pionieren wie Charles Dow verfeinert.
Die Candlestick-Chart-Analyse ist eine der gebr√§uchlichsten Methoden, um den Bitcoin-Markt mit der Technischen Analyse zu betrachten. M√∂chten Sie lernen, wie man Candlestick-Charts liest? Sehen Sie sich Eine Anleitung f√ľr Einsteiger zum Thema Candlestick-Charts an.


Was ist ein Candlestick-Chart-Muster?

Die Technische Analyse basiert weitgehend auf der Annahme, dass fr√ľhere Preisbewegungen auf k√ľnftige Preisbewegungen hindeuten k√∂nnen. Wie k√∂nnen also Candlesticks in diesem Zusammenhang n√ľtzlich sein? Die Idee besteht darin, Muster in Candlestick-Charts zu identifizieren und darauf aufbauend Trading-Ideen zu entwickeln.

Candlestick-Charts helfen Tradern, die Marktstruktur zu analysieren und festzustellen, ob wir uns in einem Bullen- oder B√§ren-Markt befinden. Sie k√∂nnen auch verwendet werden, um Bereiche von Interesse in einem Chart zu identifizieren, wie z.B. Bereiche f√ľr Unterst√ľtzung oder Widerstand oder potenzielle Umkehrpunkte. Dies sind die Stellen auf dem Chart, die in der Regel eine erh√∂hte Trading-Aktivit√§t aufweisen.
Candlestick-Muster eignen sich auch hervorragend f√ľr das Risikomanagement, da sie definierte und exakte Trade-Setups darstellen k√∂nnen. Wie das? Nun, Candlestick-Muster k√∂nnen klare Preisziele und Invalidierungspunkte definieren. Dies erm√∂glicht es Tradern, sehr pr√§zise und kontrollierte Trade-Setups zu erstellen. Als solche werden Candlestick-Muster von Tradern auf den M√§rkten f√ľr Forex und Krypto-W√§hrungen gleicherma√üen verwendet.
Zu den h√§ufigsten Candlestick-Mustern geh√∂ren Flaggen, Dreiecke, Keile, H√§mmer, Sterne und Doji-Formationen. Wenn Sie lernen m√∂chten, wie man sie liest, sehen Sie sich 12 beliebte Candlestick-Muster, die in der technischen Analyse verwendet werden und Klassische Chart-Muster - Ein Leitfaden f√ľr Einsteiger an.


Was ist eine Trendlinie?

Trendlinien sind ein weitverbreitetes Instrument, das sowohl von Tradern als auch von technischen Analysten verwendet wird. Es handelt sich um Linien, die bestimmte Datenpunkte in einem Diagramm verbinden. In der Regel sind diese Daten der Preis, aber nicht in allen Fällen. Einige Trader zeichnen auch Trendlinien auf technischen Indikatoren und Oszillatoren.

Der Hauptgedanke beim Zeichnen von Trendlinien ist die Visualisierung bestimmter Aspekte des Preisgeschehens. Auf diese Weise können Trader den allgemeinen Trend und die Marktstruktur erkennen.


Der Preis f√ľr Bitcoin ber√ľhrt eine Trendlinie mehrmals, was einen Aufw√§rtstrend andeutet.


Einige Trader verwenden Trendlinien möglicherweise nur, um ein besseres Verständnis der Marktstruktur zu erhalten. Andere nutzen sie vielleicht, um umsetzbare Trading-Ideen zu entwickeln, die darauf basieren, wie die Trendlinien mit dem Preis interagieren.

Trendlinien k√∂nnen auf ein Diagramm angewendet werden, das praktisch jeden Zeitraum zeigt. Wie bei jedem anderen Marktanalyse-Tool sind Trendlinien in l√§ngeren Zeitr√§umen jedoch tendenziell zuverl√§ssiger als Trendlinien in k√ľrzeren Zeitr√§umen.

Ein weiterer Aspekt, der hier zu ber√ľcksichtigen ist, ist die St√§rke einer Trendlinie. Die herk√∂mmliche Definition einer Trendlinie definiert, dass sie den Kurs mindestens zwei- oder dreimal ber√ľhren muss, um g√ľltig zu werden. In der Regel gilt: Je √∂fter der Preis eine Trendlinie ber√ľhrt (getestet) hat, desto zuverl√§ssiger ist er in der Regel.
Wenn Sie mehr dar√ľber lesen m√∂chten, wie Sie Trendlinien zeichnen k√∂nnen, lesen Sie Trendlinien erkl√§rt.


Was sind Unterst√ľtzung und Widerstand?

Unterst√ľtzung und Widerstand geh√∂ren zu den grundlegendsten Konzepten im Trading und in der Technischen Analyse.
Unterst√ľtzung ist ein Niveau, auf dem der Preis einen ‚ÄúBoden‚ÄĚ findet. Mit anderen Worten, ein Unterst√ľtzungsniveau ist ein Bereich mit erheblicher Nachfrage, in dem K√§ufer einspringen und den Preis nach oben treiben.
Widerstand ist ein Niveau, bei dem der Preis eine ‚ÄúDecke‚ÄĚ findet. Ein Widerstandsniveau ist ein Bereich mit signifikantem Angebot, in dem die Verk√§ufer eingreifen und den Preis nach unten dr√ľcken.


Unterst√ľtzungsniveau (rot) ist getestet und durchbrochen und verwandelt sich in Widerstand.


Nun wissen Sie, dass es sich bei Unterst√ľtzung und Widerstand um eine erh√∂hte Nachfrage bzw. ein erh√∂htes Angebot handelt. Wenn man √ľber Unterst√ľtzung und Widerstand nachdenkt, k√∂nnen jedoch viele andere Faktoren eine Rolle spielen.

Technische Indikatoren, wie z.B. Trendlinien, Gleitende Durchschnitte, Bollinger-B√§nder, Ichimoku-Clouds und Fibonacci-Retracement k√∂nnen ebenfalls auf potenzielle Unterst√ľtzungs- und Widerstandsniveaus hinweisen. Tats√§chlich werden sogar Aspekte der menschlichen Psychologie verwendet. Aus diesem Grund k√∂nnen Trader und Investoren Unterst√ľtzung und Widerstand sehr unterschiedlich in ihre individuelle Trading-Strategie einbeziehen.
M√∂chten Sie wissen, wie man die Unterst√ľtzungs- und Widerstandsniveaus auf einem Chart einzeichnet? Sehen Sie sich Die Grundlagen von Unterst√ľtzung und Widerstand an.





Kapitel 5 ‚Äď Indikatoren der Technischen Analyse


Inhalt


Was ist ein Indikator f√ľr die Technische Analyse?

Technische Indikatoren berechnen Metriken, die sich auf ein Finanzinstrument beziehen. Diese Berechnung kann auf dem Preis, Volumen, On-Chain-Daten, Open Interest, sozialen Metriken oder einem anderen Indikator basieren.
Wie wir bereits besprochen haben, gehen technische Analysten bei ihren Methoden von der Annahme aus, dass historische Preismuster k√ľnftige Preisbewegungen diktieren k√∂nnen. Daher k√∂nnen Trader, die Technische Analyse verwenden, eine Reihe von technischen Indikatoren verwenden, um potenzielle Eintritts- und Austrittspunkte auf einem Chart zu identifizieren.
Technische Indikatoren k√∂nnen nach mehreren Methoden kategorisiert werden. Dazu kann geh√∂ren, ob sie auf zuk√ľnftige Trends hindeuten (Fr√ľhindikatoren), ob sie ein Muster best√§tigen, das bereits im Gange ist (Sp√§tindikatoren), oder ob sie Echtzeitereignisse verdeutlichen (Zufallsindikatoren).
Eine andere Kategorisierung kann sich damit befassen, wie diese Indikatoren die Informationen darstellen. In diesem Sinne gibt es Overlay-Indikatoren, die den Preis mit Daten √ľberlagern, und es gibt Oszillatoren, die sich zwischen einem minimalen und einem maximalen Wert bewegen.¬†
Es gibt auch Arten von Indikatoren, die darauf abzielen, einen bestimmten Aspekt des Marktes zu messen, wie z.B. Momentum-Indikatoren. Wie der Name schon sagt, zielen sie darauf ab, ein Momentum des Marktes zu messen und anzuzeigen.

Welches ist also der beste Indikator f√ľr die technische Analyse, den es gibt? Auf diese Frage gibt es keine einfache Antwort. Trader k√∂nnen viele verschiedene Arten von technischen Indikatoren verwenden, und ihre Wahl h√§ngt weitgehend von ihrer individuellen Trading-Strategie ab. Um diese Wahl treffen zu k√∂nnen, mussten sie diese jedoch erst einmal kennen lernen ‚Äď und genau das werden wir in diesem Kapitel tun.


Fr√ľh- vs. Sp√§tindikatoren

Wie wir bereits diskutiert haben, werden verschiedene Indikatoren unterschiedliche Qualit√§ten haben und sollten f√ľr bestimmte Zwecke verwendet werden. Fr√ľhindikatoren weisen auf zuk√ľnftige Ereignisse hin. Sp√§tindikatoren werden verwendet, um etwas zu best√§tigen, was bereits geschehen ist. Wann sollten Sie sie also verwenden?

Fr√ľhindikatoren sind in der Regel f√ľr kurz- und mittelfristige Analysen n√ľtzlich. Sie werden verwendet, wenn Analysten einen Trend vorhersehen und nach statistischen Instrumenten zur Untermauerung ihrer Hypothese suchen. Vor allem im Bereich der Wirtschaftswissenschaften k√∂nnen Fr√ľhindikatoren besonders n√ľtzlich sein, um Perioden einer Rezession vorherzusagen.¬†

Wenn es um Trading und technische Analyse geht, k√∂nnen Fr√ľhindikatoren auch f√ľr ihre vorausschauenden Qualit√§ten verwendet werden. Da jedoch kein spezieller Indikator die Zukunft vorhersagen kann, sollten diese Vorhersagen immer mit Vorsicht genossen werden.

Sp√§tindikatoren werden verwendet, um Ereignisse und Trends zu best√§tigen, die bereits eingetreten sind oder bereits im Gange sind. Dies mag √ľberfl√ľssig erscheinen, kann aber sehr n√ľtzlich sein. Sp√§tindikatoren k√∂nnen bestimmte Aspekte des Marktes ins Rampenlicht r√ľcken, die sonst verborgen bleiben w√ľrden. Als solche werden Sp√§tindikatoren typischerweise bei l√§ngerfristigen Chartanalysen eingesetzt.

Immer noch neugierig auf mehr? Sehen Sie sich Fr√ľh- und Sp√§tindikatoren erkl√§rt an.


Was ist ein Momentum-Indikator?

Momentum-Indikatoren zielen darauf ab, Marktmomentum zu messen und darzustellen. Was ist Marktmomentum? Einfach ausgedr√ľckt, ist es das Ma√ü f√ľr die Geschwindigkeit von Preis√§nderungen. Momentum-Indikatoren zielen darauf ab, die Geschwindigkeit zu messen, mit der die Preise steigen oder fallen. Als solche werden sie normalerweise f√ľr kurzfristige Analysen von Tradern verwendet, die von Ausbr√ľchen hoher Volatilit√§t profitieren m√∂chten.

Das Ziel eines Momentum-Traders ist es, in Trades einzusteigen, wenn das Momentum hoch ist, und auszusteigen, wenn das Marktmomentum nachzulassen beginnt. Wenn die Volatilität gering ist, tendiert der Kurs normalerweise dazu, sich in eine kleine Spanne zu drängen. Wenn sich die Spannung aufbaut, macht der Kurs oft eine große Impulsbewegung und bricht schließlich aus der Spanne aus. Dies ist der Zeitpunkt, an dem Momentum-Trader Erfolg haben.

Nachdem die Bewegung abgeschlossen ist und die Trader ihre Position verlassen haben, gehen sie zu einem anderen Verm√∂genswert mit hohem Momentum √ľber und versuchen, die gleiche Strategie zu wiederholen. Als solche werden Momentum-Indikatoren von Day-Tradern, Scalpern und kurzfristigen Tradern, die nach schnellen Trading-Gelegenheiten suchen, h√§ufig verwendet.


Was ist das Trading-Volumen?

Das Trading-Volumen kann als der Indikator schlechthin angesehen werden. Er zeigt die Anzahl einzelner Einheiten an, die f√ľr einen Verm√∂genswert in einer bestimmten Zeit getradet wurden. Er zeigt im Wesentlichen an, wie viel von diesem Verm√∂genswert w√§hrend der gemessenen Zeit den Besitzer gewechselt hat.
Einige halten das Trading-Volumen f√ľr den wichtigsten technischen Indikator √ľberhaupt. ‚ÄúVolumen geht vor Preis‚Äú ist ein ber√ľhmtes Sprichwort in der Trading-Welt. Es besagt, dass ein gro√ües Trading-Volumen ein Fr√ľhindikator vor einer gro√üen Preisbewegung sein kann (unabh√§ngig von der Richtung).
Mit Hilfe des Trading-Volumens können Trader die Stärke des zugrunde liegenden Trends messen. Wenn hohe Volatilität mit einem hohen Trading-Volumen einhergeht, kann dies als eine Validierung der Bewegung angesehen werden. Dies ist sinnvoll, da eine hohe Trading-Aktivität einem signifikanten Volumen entsprechen sollte, da viele Trader und Investoren auf diesem bestimmten Preisniveau aktiv sind. Wenn jedoch die Volatilität nicht mit einem hohen Volumen einhergeht, kann der zugrunde liegende Trend als schwach angesehen werden.
Preisniveaus mit historisch hohem Volumen k√∂nnen auch einen guten potenziellen Ein- oder Ausstiegspunkt f√ľr Trader darstellen. Da die Geschichte dazu neigt, sich zu wiederholen, k√∂nnen diese Niveaus der Ort sein, an dem eine erh√∂hte Trading-Aktivit√§t wahrscheinlicher ist. Idealerweise sollten die Niveaus f√ľr Unterst√ľtzung und Widerstand auch von einem Aufw√§rtstrend des Volumens begleitet werden, was die St√§rke des Niveaus best√§tigt.


Was ist der Relative-Stärke-Index (RSI)?

Der Relative-St√§rke-Index (RSI) ist ein Indikator, der veranschaulicht, ob ein Verm√∂genswert √ľberkauft oder √ľberverkauft ist. Es handelt sich um einen Momentum-Oszillator, der die Rate anzeigt, mit der Preis√§nderungen stattfinden. Dieser Oszillator variiert zwischen 0 und 100, und die Daten werden normalerweise auf einem Liniendiagramm angezeigt.


Der RSI-Indikator wird auf ein Bitcoin-Chart angewendet.


Was ist die Idee dahinter, das Marktmomentum zu messen? Nun, wenn das Momentum zunimmt, während der Preis steigt, kann der Aufwärtstrend als stark angesehen werden. Umgekehrt, wenn die Dynamik in einem Aufwärtstrend nachlässt, kann der Aufwärtstrend als schwach angesehen werden. In diesem Fall könnte sich eine Umkehr einstellen.

Sehen wir uns an, wie die traditionelle Interpretation des RSI funktioniert. Wenn der RSI-Wert unter 30 liegt, kann der Verm√∂genswert als √ľberverkauft betrachtet werden. Im Gegensatz dazu kann er als √ľberkauft angesehen werden, wenn er √ľber 70 liegt.

Dennoch sollten die RSI-Werte mit einer gewissen Skepsis betrachtet werden. Der RSI kann w√§hrend au√üergew√∂hnlichen Marktbedingungen extreme Werte erreichen ‚Äď und selbst dann kann der Markttrend noch eine Weile anhalten.
Der RSI ist einer der am einfachsten zu verstehenden technischen Indikatoren, was ihn zu einem der besten f√ľr Trader, die gerade erst beginnen, macht. Wenn Sie mehr dar√ľber erfahren m√∂chten, sehen Sie sich Was ist der RSI-Indikator? an.


Was ist der Moving Average (MA)?

Moving Averages bzw. Gleitende Durchschnitte gl√§tten das Preisverhalten und erleichtern das Erkennen von Markttrends. Da sie auf fr√ľheren Preisdaten basieren, haben sie keine vorhersagbaren Eigenschaften. Daher werden gleitende Durchschnitte als Sp√§tindikatoren betrachtet.

Gleitende Durchschnitte haben verschiedene Typen ‚Äď die beiden h√§ufigsten sind der einfache gleitende Durchschnitt (englisch Simple Moving Average - SMA oder MA) und der exponentielle gleitende Durchschnitt (englisch Exponential Moving Average - EMA). Was ist der Unterschied zwischen ihnen?¬†
Der einfache gleitende Durchschnitt wird berechnet, indem Preisdaten aus den vorhergehenden n Perioden genommen und ein Durchschnitt gebildet wird. Der 10-Tage-SMA nimmt zum Beispiel den Durchschnittspreis der letzten 10 Tage und stellt die Ergebnisse in einem Diagramm dar.


Gleitender 200-Wochen-Durchschnitt basierend auf dem Bitcoin-Preis.


Der exponentiell gleitende Durchschnitt ist etwas komplizierter. Er verwendet eine andere Formel, die einen gr√∂√üeren Schwerpunkt auf neuere Preisdaten legt. Infolgedessen reagiert der EMA schneller auf j√ľngste Ereignisse im Preisgeschehen, w√§hrend der SMA m√∂glicherweise mehr Zeit ben√∂tigt, um aufzuholen.

Wie wir bereits erw√§hnt haben, sind gleitende Durchschnitte Sp√§tindikatoren. Je l√§nger der Zeitraum, f√ľr den sie berechnet werden, desto gr√∂√üer ist die Verz√∂gerung. Daher wird ein gleitender 200-Tage-Durchschnitt langsamer auf sich entfaltende Kursbewegungen reagieren als ein gleitender 100-Tage-Durchschnitt.

Mit gleitenden Durchschnitten k√∂nnen Sie Markttrends leicht erkennen. Wenn Sie mehr √ľber sie erfahren m√∂chten, schauen Sie unter Gleitende Durchschnitte erkl√§rt nach.


Was ist der Moving Average Convergence Divergence (MACD)?

Der MACD (Moving Average Convergence/Divergence - zu Deutsch: Indikator f√ľr das Zusammen-/Auseinanderlaufen des gleitenden Durchschnitts) ist ein Oszillator, der zwei gleitende Durchschnitte verwendet, um das Marktmomentum eines Marktes anzuzeigen. Da er bereits eingetretene Preisbewegungen verfolgt, ist er ein Sp√§tindikator.

Der MACD besteht aus zwei Linien ‚Äď der MACD-Linie und der Signallinie. Wie berechnet man sie? Nun, man erh√§lt die MACD-Linie, indem man die 26 EMA von den 12 EMA subtrahiert. Das ist einfach genug. Dann zeichnen Sie dies √ľber die 9 EMA der MACD-Linie ‚Äď die Signallinie. Dar√ľber hinaus zeigen viele Diagrammwerkzeuge auch ein Histogramm an, das den Abstand zwischen der MACD-Linie und der Signallinie veranschaulicht.


Der MACD-Indikator wird auf ein Bitcoin-Chart angewendet.


Trader verwenden den MACD, indem sie die Beziehung zwischen der MACD-Linie und der Signallinie beobachten. Ein Crossover zwischen den beiden Linien ist normalerweise ein bemerkenswertes Ereignis, wenn es um den MACD geht. Wenn sich die MACD-Linie oberhalb der Signallinie kreuzt, kann dies als ein Bullisches Signal interpretiert werden. Wenn sich die MACD-Linie dagegen unterhalb des Signals kreuzt, kann dies als ein Bärisches Signal interpretiert werden.
Der MACD ist einer der beliebtesten technischen Indikatoren zur Messung des Marktmomentums. Wenn Sie mehr dar√ľber lesen m√∂chten, schauen Sie sich MACD Indikator erkl√§rt an.



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Was ist das Fibonacci-Retracement-Tool?

Das Fibonacci-Retracement-Tool (oder Fib Retracement Tool) ist ein beliebter Indikator, der auf einer Zahlenfolge basiert, die Fibonacci-Folge genannt wird. Diese Zahlen wurden im 13. Jahrhundert von einem italienischen Mathematiker namens Leonardo Fibonacci identifiziert. 
Die Fibonacci-Zahlen sind heute Teil vieler Indikatoren der technischen Analyse, und das Fib-Retracement geh√∂rt zu den beliebtesten. Sie verwendet von den Fibonacci-Zahlen abgeleitete Verh√§ltnisse als Prozentzahlen. Diese Prozents√§tze werden dann √ľber einem Chart aufgetragen, und Trader k√∂nnen sie verwenden, um potenzielle Unterst√ľtzungs- und Widerstandsniveaus zu identifizieren. ¬†

Diese Fibonacci-Verhältnisse sind:

  • 0%
  • 23,6%
  • 38,2%
  • 61,8%
  • 78,6%
  • 100%

Obwohl 50% technisch gesehen kein Fibonacci-Verh√§ltnis ist, ber√ľcksichtigen viele Trader diesen Wert auch bei der Verwendung des Tools. Dar√ľber hinaus k√∂nnen auch Fibonacci-Verh√§ltnisse au√üerhalb des Bereichs von 0-100% verwendet werden. Einige der gebr√§uchlichsten sind 161,8%, 261,8% und 423,6%.


Fibonacci-Levels auf einem Bitcoin-Chart.


Wie können Trader also die Fibonacci-Retracement-Level nutzen? Die Hauptidee, die hinter der Darstellung von Prozentverhältnissen in einem Diagramm steckt, ist das Auffinden von Interessengebieten. Typischerweise wählen Trader zwei signifikante Preispunkte auf einem Chart aus und heften die Werte 0 und 100 des Fibonacci-Retracement-Tools an diese Punkte. Der zwischen diesen Punkten umrissene Bereich kann potenzielle Einstiegs- und Ausstiegspunkte hervorheben und dabei helfen, die Stop-Loss-Platzierung zu bestimmen.
Das Fibonacci-Retracement-Tool ist ein vielseitiger Indikator, der in einem breiten Spektrum von Trading-Strategien eingesetzt werden kann. Wenn Sie mehr dar√ľber erfahren m√∂chten, lesen Sie Ein Leitfaden zur Verwendung des Fibonacci-Retracements.


Was ist der Stochastische RSI (StochRSI)?

Der Stochastische RSI, oder StochRSI, ist eine Ableitung des RSI. √Ąhnlich wie beim RSI besteht sein Hauptziel darin, festzustellen, ob ein Verm√∂genswert √ľberkauft oder √ľberverkauft ist. Im Gegensatz zum RSI wird der StochRSI jedoch nicht aus Preisdaten, sondern aus RSI-Werten generiert. Bei den meisten Charting-Tools liegen die Werte des StochRSI zwischen 0 und 1 (oder 0 und 100).

Der StochRSI ist in der Regel dann am n√ľtzlichsten, wenn er sich in der N√§he der oberen oder unteren Extremwerte seines Bereichs befindet. Aufgrund seiner gr√∂√üeren Geschwindigkeit und h√∂heren Empfindlichkeit kann er jedoch eine Menge falscher Signale erzeugen, die schwer zu interpretieren sein k√∂nnen.

Die traditionelle Interpretation des StochRSI ist der des RSI etwas √§hnlich. Wenn er √ľber 0,8 liegt, kann der Verm√∂genswert als √ľberkauft betrachtet werden. Wenn er unter 0,2 liegt, kann der Verm√∂genswert als √ľberverkauft angesehen werden. Es ist jedoch erw√§hnenswert, dass diese nicht als direkte Signale zum Ein- oder Ausstieg aus dem Trade betrachtet werden sollten. W√§hrend diese Informationen sicherlich eine Geschichte erz√§hlen, kann es auch andere Seiten der Geschichte geben. Aus diesem Grund werden die meisten Tools f√ľr die Technische Analyse am besten in Kombination mit anderen Marktanalyse-Techniken eingesetzt.
Wollen Sie mehr √ľber den StochRSI erfahren? Sehen Sie sich Stochastischer RSI erkl√§rt an.


Was sind Bollinger-Bänder (BB)?

Die nach John Bollinger benannten Bollinger-B√§nder messen die Volatilit√§t des Marktes und werden oft verwendet, um √ľberkaufte und √ľberverkaufte Bedingungen zu erkennen. Dieser Indikator setzt sich aus drei Linien oder ‚ÄúB√§ndern‚ÄĚ zusammen ‚Äď einem SMA (das mittlere Band) und einem oberen und unteren Band. Diese B√§nder werden dann zusammen mit der Preisaktion auf einem Chart platziert. Die Idee dahinter ist, dass sich mit zunehmender oder abnehmender Volatilit√§t der Abstand zwischen diesen B√§ndern √§ndert, sich ausdehnt und zusammenzieht.


Bollinger-Bänder auf einem Bitcoin-Chart.


Lassen Sie uns die allgemeine Interpretation der Bollinger-B√§nder durchgehen. Je n√§her der Preis am oberen Band liegt, desto n√§her kann der Verm√∂genswert an √ľberkauften Bedingungen liegen. In √§hnlicher Weise gilt: Je n√§her der Kurs am unteren Band liegt, desto n√§her kann der Verm√∂genswert an √ľberverkauften Konditionen liegen.

Zu beachten ist, dass der Preis in der Regel innerhalb der Bandbreite der B√§nder liegen wird, aber er kann zeitweise √ľber oder unter diese ausbrechen. Bedeutet dies, dass es sich um ein sofortiges Signal zum Kauf oder Verkauf handelt? Nein. Es sagt uns nur, dass sich der Markt vom Mittelband SMA entfernt und extreme Bedingungen erreicht.

Trader k√∂nnen auch Bollinger-B√§nder verwenden, um zu versuchen, einen Marktdruck vorherzusagen, der auch als Bollinger Bands Squeeze bekannt ist. Dies bezieht sich auf eine Periode geringer Volatilit√§t, in der die B√§nder sehr nahe beieinander liegen und den Preis in eine kleine Spanne ‚Äúzusammendr√ľcken‚ÄĚ. Wenn sich der ‚ÄúDruck‚ÄĚ in diesem kleinen Bereich aufbaut, schie√üt der Markt schlie√ülich aus ihm heraus, was zu einer Periode erh√∂hter Volatilit√§t f√ľhrt. Da sich der Markt nach oben oder unten bewegen kann, wird die Squeeze-Strategie als neutral (weder b√§risch noch bullisch) betrachtet. Es k√∂nnte sich also lohnen, sie mit anderen Trading-Tools zu kombinieren, wie z.B. Unterst√ľtzung und Widerstand.
Möchten Sie Ihr Verständnis von Bollinger-Bändern meistern? Sehen Sie sich Bollinger Bands erklärt an.


Was ist der Volume-Weighted Average Price (VWAP)?

Wie wir bereits besprochen haben, halten viele Trader das Trading-Volumen f√ľr den wichtigsten Indikator √ľberhaupt. Gibt es also Indikatoren, die auf dem Volumen basieren?
Der Volume-Weighted Average Price (dt. Volumengewichtetee Durchschnittspreis), oder VWAP, kombiniert die Kraft des Volumens mit der Preisaktion. Praktischer ausgedr√ľckt handelt es sich dabei um den Durchschnittspreis eines Verm√∂genswerts f√ľr einen bestimmten Zeitraum, gewichtet nach Volumen. Damit ist er n√ľtzlicher als die einfache Berechnung des Durchschnittspreises, da er auch ber√ľcksichtigt, welche Preisniveaus das gr√∂√üte Trading-Volumen hatten.
Wie nutzen Trader den VWAP? Nun, der VWAP wird in der Regel als Ma√üstab f√ľr die aktuellen Marktaussichten verwendet. In diesem Sinne kann der Markt, wenn er √ľber der VWAP-Linie liegt, als bullisch betrachtet werden. Wenn der Markt unterhalb der VWAP-Linie liegt, kann er als b√§risch angesehen werden. Ist Ihnen aufgefallen, dass dies der Interpretation von gleitenden Durchschnitten √§hnlich ist? Der VWAP kann in der Tat mit gleitenden Durchschnitten verglichen werden, zumindest in der Art und Weise, wie er verwendet wird. Wie wir gesehen haben, besteht der Hauptunterschied darin, dass beim VWAP auch das Trading-Volumen ber√ľcksichtigt wird.
Dar√ľber hinaus kann der VWAP auch verwendet werden, um Bereiche mit h√∂herer Liquidit√§t zu identifizieren. Viele Trader werden den Preisdurchbruch oberhalb oder unterhalb der VWAP-Linie als Trading-Signal verwenden. In der Regel werden sie jedoch auch andere Metriken in ihre Strategie zur Risikominderung einbeziehen.
M√∂chten Sie mehr dar√ľber erfahren, wie Sie den VWAP verwenden k√∂nnen? Schauen Sie nach unter Volumengewichteter Durchschnittspreis (VWAP) erkl√§rt.


Was ist der Parabolische SAR?

Der parabolische SAR wird zur Bestimmung der Richtung des Trends und m√∂glicher Umkehrungen verwendet. ‚ÄúSAR‚ÄĚ steht f√ľr Stop and Reverse. Dies bezieht sich auf den Punkt, an dem eine Long-Position geschlossen und eine Short-Position er√∂ffnet werden sollte, oder umgekehrt.

Der Parabolic SAR erscheint als eine Reihe von Punkten auf einem Chart, entweder √ľber oder unter dem Kurs. Wenn die Punkte unterhalb des Kurses liegen, bedeutet dies im Allgemeinen, dass sich der Kurs in einem Aufw√§rtstrend befindet. Wenn die Punkte dagegen √ľber dem Kurs liegen, bedeutet dies, dass sich der Kurs in einem Abw√§rtstrend befindet. Eine Umkehrung findet statt, wenn die Punkte auf die ‚Äúandere Seite‚ÄĚ des Preises wechseln.


Der Parabolische SAR auf einem Bitcoin-Chart.


Die parabolische SAR kann Einblicke in die Richtung des Markttrends geben. Sie ist auch n√ľtzlich, um Punkte der Trendumkehr zu identifizieren. Einige Trader k√∂nnen den Parabolischen SAR-Indikator auch als Grundlage f√ľr ihren Trailing-Stop-Loss verwenden. Dieser spezielle Order-Typ bewegt sich mit dem Markt und stellt sicher, dass Anleger ihre Gewinne w√§hrend eines starken Aufw√§rtstrends sch√ľtzen k√∂nnen.
Die parabolische SAR zeigt sich am besten w√§hrend starker Markttrends. In Zeiten der Konsolidierung kann er viele falsche Signale f√ľr m√∂gliche Umkehrungen liefern. M√∂chten Sie lernen, wie man den Parabolischen SAR-Indikator verwendet? Sehen Sie sich Eine kurze Anleitung zum Parabolischen SAR-Indikator an.


Was ist die Ichimoku-Cloud?

Die Ichimoku-Cloud ist ein TA-Indikator, der viele Indikatoren in einem einzigen Diagramm kombiniert. Unter den Indikatoren, die wir diskutiert haben, ist der Ichimoku sicherlich einer der kompliziertesten. Auf den ersten Blick mag es schwierig sein, seine Formeln und Funktionsmechanismen zu verstehen. Aber in der Praxis ist die Ichimoku-Cloud nicht so schwer zu handhaben, wie es scheint, und viele Trader verwenden sie, weil sie sehr deutliche, gut definierte Trading-Signale erzeugen kann. 
Wie bereits erw√§hnt, ist die Ichimoku-Cloud nicht nur ein Indikator, sondern eine Kombination von Indikatoren. Es ist eine Sammlung, die Einblicke in Marktmomentum, Unterst√ľtzungs- und Widerstandsniveaus und die Richtung des Trends gibt. Dies wird erreicht, indem f√ľnf Durchschnittswerte berechnet und in ein Diagramm eingezeichnet werden. Aus diesen Durchschnitten wird auch eine ‚ÄúWolke‚ÄĚ erzeugt, die potentielle Unterst√ľtzungs- und Widerstandsniveaus vorhersagen kann.

W√§hrend die Durchschnittswerte eine wichtige Rolle spielen, ist die Cloud selbst ein wichtiger Teil des Indikators. Wenn der Preis √ľber der Cloud liegt, kann im Allgemeinen davon ausgegangen werden, dass sich der Markt in einem Aufw√§rtstrend befindet. Liegt der Preis dagegen unter der Cloud, kann man davon ausgehen, dass er sich in einem Abw√§rtstrend befindet.


Die Ichimoku-Cloud auf einem Bitcoin-Chart, als Unterst√ľtzung, dann Widerstand.


Die Ichimoku-Cloud könnte auch andere Trading-Signale verstärken.

Die Ichimoku-Cloud ist schwer zu beherrschen, aber wenn man sich erst einmal mit ihrer Funktionsweise vertraut gemacht hat, kann sie zu gro√üartigen Ergebnissen f√ľhren. Schauen Sie sich Ichimoku-Clouds erkl√§rt an, um mehr dar√ľber zu erfahren.





Kapitel 6 ‚Äď Tipps f√ľr das Trading mit Krypto-W√§hrungen


Inhalt


Wie beginne ich das Trading mit Krypto-Währungen?

Wenn Sie sich entschieden haben, mit dem Trading zu beginnen, dann sind hier ein paar Dinge, die Sie beachten sollten.

Erstens brauchen Sie nat√ľrlich Kapital, mit dem Sie traden k√∂nnen. Wenn Sie keine Ersparnisse haben und anfangen, mit Geld zu traden, das Sie nicht verlieren k√∂nnen, kann sich das ernsthaft nachteilig auf Ihr Leben auswirken. Trading ist kein leichtes Unterfangen ‚Äď eine √ľberw√§ltigende Mehrheit der Trader, die neu anfangen, verlieren Geld. Sie m√ľssen damit rechnen, dass das Geld, das Sie f√ľr das Trading beiseite gelegt haben, schnell verschwinden kann und Sie Ihre Verluste m√∂glicherweise nie wieder hereinholen k√∂nnen. Deshalb ist es empfehlenswert, mit kleineren Betr√§gen zu beginnen, um zu testen, ob es funktioniert.

Etwas anderes, √ľber das Sie ebenfalls nachdenken m√ľssen, ist Ihre allgemeine Trading-Strategie. Es gibt viele m√∂gliche Wege, wenn es darum geht, auf den Finanzm√§rkten Geld zu verdienen. Je nachdem, wie viel Zeit und M√ľhe Sie in dieses Unterfangen investieren wollen, k√∂nnen Sie zwischen vielen verschiedenen Strategien w√§hlen, um Ihre finanziellen Ziele zu erreichen.

Abschließend noch ein weiterer Punkt. Viele Trader sind am besten, wenn das Trading nicht ihre Haupteinnahmequelle ist. Auf diese Weise ist die emotionale Last leichter zu tragen, als wenn ihr tägliches Überleben davon abhinge. Die Eliminierung von Emotionen ist eine Kerneigenschaft erfolgreicher Trader, und es ist wesentlich schwieriger, dies zu tun, wenn der eigene Lebensunterhalt auf dem Spiel steht. Man könnte sich also, vor allem am Anfang, Trading und Investitionen als ein Nebengeschäft vorstellen. Und denken Sie daran, um des Lernens und Übens willen mit kleinen Beträgen zu beginnen. Es könnte auch vorteilhaft sein, nach Möglichkeiten zu suchen, passives Einkommen mit Krypto-Währungen zu erzielen.
Wenn Sie sich √ľber einfache Fehler informieren m√∂chten, die beim Trading und bei der technischen Analyse zu vermeiden sind, schauen Sie sich 7 H√§ufige Fehler in der Technischen Analyse (TA) an.


Wie man Krypto-Währungen auf Binance traden kann

Sie haben also beschlossen, dass Sie in das Trading-Gesch√§ft mit Krypto-W√§hrungen einsteigen wollen. Was m√ľssen Sie tun?
Zuerst m√ľssen Sie Ihre Fiat-W√§hrung in eine Krypto-W√§hrung umtauschen. Am einfachsten geht das, indem Sie auf die Seite Krypto kaufen auf Binance gehen, wo Sie eine F√ľlle von Optionen haben. Sie k√∂nnen Krypto mit Debit- und Kreditkarten, mit Ihrem Bankkonto auf der Seite P2P Exchange und √ľber Drittl√∂sungen wie Simplex, Paxful oder Koinax kaufen. Wenn Sie damit fertig sind, werden Sie Teil des neuen Finanzsystems sein!
Jetzt, wo Sie Ihre Krypto-Währung haben, sind reichlich Möglichkeiten vorhanden, diese zu nutzen. Sofort können Sie zum Binance Spot-Exchange gehen und Coins handeln. Wenn Sie bereits Erfahrung mit dem Trading haben, können Sie auch die Binance Margin-Trading-Plattform oder Binance Futures ausprobieren. Es gibt auch Möglichkeiten, Passives Einkommen mit Staking, Verleihen Ihres Vermögens in Binance Savings, Beitritt zum Binance Mining Pool und mehr zu verdienen.
Diese M√∂glichkeiten werden soweit alle in einer zentralisierten B√∂rse angeboten ‚Äď wie bei Binance. Dabei handelt es sich um B√∂rsen, bei denen Sie Ihre Krypto-W√§hrungen hinterlegen und Ihre finanziellen Aktivit√§ten innerhalb der internen Systeme der B√∂rse abwickeln. Dank der Magie der Blockchain-Technologie gibt es jedoch auch andere M√∂glichkeiten, die als Dezentralisierte B√∂rsen (DEX) bezeichnet werden. An diesen B√∂rsen verlassen Ihre Fonds niemals Ihre eigene Krypto-Wallet, so dass Sie jederzeit volle Verwahrung davon haben. Sie k√∂nnen auch Ihre Hardware-Wallet anschlie√üen und direkt von dort aus traden.
Im Bereich der Krypto-Währungen dominieren zentralisierte Börsen. Aber viele Trader und Blockchain-Enthusiasten glauben, dass ein bedeutender Teil der Trading-Volumen von Krypto-Währungen in Zukunft auf DEXs stattfinden wird. Gehen Sie zu Binance DEX und probieren Sie dort zu traden selbst aus!


Was ist ein Trading-Journal, und sollte ich eins benutzen?

Ein Trading-Journal ist eine Dokumentation Ihrer Trading-Aktivit√§ten. Sollten Sie eines f√ľhren? Sicherlich! Sie k√∂nnten eine einfache Excel-Tabelle verwenden oder einen speziellen Dienst abonnieren.

Besonders wenn es um aktiveres Trading geht, halten einige Trader das F√ľhren eines Trading-Journals f√ľr unerl√§sslich, um dauerhaft profitabel zu werden. Denn wenn Sie Ihre Trading-Aktivit√§ten nicht dokumentieren, wie wollen Sie dann Ihre St√§rken und Schw√§chen identifizieren? Ohne ein Trading-Journal h√§tten Sie keine klare Vorstellung von Ihrer Performance.

Denken Sie daran, dass Voreingenommenheiten eine wichtige Rolle bei Ihren Trading-Entscheidungen spielen k√∂nnen, und ein Trading-Journal kann dazu beitragen, einige davon abzuschw√§chen. Wie? Nun, √ľber Daten kann man nicht streiten! Die Trading-Performance ist in den Zahlen sichtbar, und wenn Sie etwas nicht gut machen, wird sich das in Ihrer Performance niederschlagen. Wenn Sie ein Trading-Journal sorgf√§ltig f√ľhren, k√∂nnen Sie auch √ľberwachen, welche Strategien am besten funktionieren.


Wie sollte ich meine Positionsgröße im Trading berechnen?

Einer der wichtigsten Aspekte beim Trading ist das Risikomanagement. Tats√§chlich argumentieren einige Trader, es sei die wichtigste Sache. Aus diesem Grund ist es entscheidend, die Gr√∂√üe Ihrer Positionen mit einer standardisierten Formel zu berechnen. So wird die Berechnung durchgef√ľhrt.¬†

Zuerst m√ľssen Sie feststellen, wie viel von Ihrem Konto Sie bereit sind, f√ľr einzelne Trades zu riskieren. Nehmen wir an, dies ist 1%. Hei√üt das, dass Sie Positionen mit 1% Ihres Kontos eingehen? Nein, es bedeutet, dass Sie nicht mehr als 1% Ihres Kontos verlieren, wenn Ihr Stop-Loss getroffen wird.

Das mag zu wenig erscheinen, aber das soll sicherstellen, dass ein paar unvermeidliche schlechte Trades nicht Ihr Konto sprengen. Sobald Sie dies definiert haben, m√ľssen Sie also bestimmen, wo sich Ihr Stop-Loss befindet. Sie tun dies f√ľr jeden einzelnen Trade, basierend auf den Besonderheiten der Trade-Idee. Nehmen wir an, Sie haben festgelegt, dass Sie Ihren Stop-Loss 5% von Ihrer urspr√ľnglichen Eingabe platzieren werden. Das bedeutet, dass Sie, wenn Ihr Stop-Loss erreicht ist und Sie 5% von Ihrem Einstieg aussteigen, genau 1% Ihres Kontos verlieren sollten.

Sagen wir also, unsere Kontogröße beträgt 1000 USDT. Wir riskieren mit jedem Trade 1%. Unser Stop-Loss beträgt 5% ab unserem Einstieg. Welche Positionsgröße sollten wir verwenden?

1000*0,01/0,05=200

Wenn wir nur 10 USDT, d.h. 1% unseres Kontos, verlieren wollen, sollten wir eine Position von 200 USDT eingehen.

Dieser Prozess kann auf den ersten Blick etwas langwierig erscheinen, aber er ist f√ľr ein richtiges Risikomanagement unerl√§sslich. Gute Nachrichten, wir haben einen ganzen Artikel dar√ľber: Wie man die Positionsgr√∂√üe beim Trading berechnet.


Welche Online-Trading-Software sollte ich verwenden?

Chartanalyse ist ein Kernst√ľck des Trading-Toolkits eines jeden technischen Analysten. Aber wo ist die beste M√∂glichkeit, dies zu tun? Binance verf√ľgt √ľber integrierte TradingView-Charts, so dass Sie Ihre Analysen direkt auf der Plattform durchf√ľhren k√∂nnen ‚Äď sowohl auf dem Web-Interface als auch in der mobilen App. Sie k√∂nnen auch ein TradingView-Konto erstellen und alle Binance-M√§rkte √ľber ihre Plattform √ľberpr√ľfen.

Es gibt zahlreiche andere Anbieter von Online-Charting-Software auf dem Markt, die jeweils unterschiedliche Vorteile bieten. In der Regel m√ľssen Sie jedoch eine monatliche Abonnementgeb√ľhr entrichten. Einige andere, die sich auf Krypto-Trading konzentrieren, sind Coinigy, TradingLite, Exocharts und Tensorcharts.


Sollte ich einer kostenpflichtigen Trading-Gruppe beitreten?

H√∂chstwahrscheinlich nicht. Gro√üartige kostenlose Informationen zum Thema Trading gibt es im √úberfluss, warum also nicht daraus lernen? Es ist auch n√ľtzlich, das Traden auf eigene Faust zu √ľben, damit Sie aus Ihren Fehlern lernen und herausfinden k√∂nnen, was f√ľr Sie und Ihren Trading-Stil am besten funktioniert.

Der Beitritt zu einer kostenpflichtigen Gruppe kann ein brauchbares Lehrmittel sein, aber Vorsicht vor Betr√ľgereien und gef√§lschter Werbung. Schlie√ülich ist es recht einfach, Trading-Ergebnisse zu f√§lschen, um Anh√§nger f√ľr eine kostenpflichtige Dienstleistung zu gewinnen.
Es lohnt sich auch, dar√ľber nachzudenken, warum ein erfolgreicher Trader √ľberhaupt eine kostenpflichtige Gruppe gr√ľnden sollte. Sicher, ein bisschen Nebeneinkommen ist immer willkommen, aber warum sollte man ein saftiges Honorar verlangen, wenn es einem schon so gut geht?

Dennoch betreiben einige erfolgreiche Trader qualitativ hochwertige, kostenpflichtige Communities mit zusätzlichen Dienstleistungen wie z.B. speziellen Marktdaten. Seien Sie einfach besonders vorsichtig, wem Sie Ihr Geld geben, da die meisten kostenpflichtigen Trading-Gruppen nur existieren, um neue Trader auszunutzen.


Was ist ein Pump and Dump (P&D)?

Ein Pump and Dump ist ein Schema, bei dem der Preis eines Verm√∂genswertes durch falsche Informationen in die H√∂he getrieben wird. Wenn der Preis um einen erheblichen Betrag gestiegen (‚Äúgepumped‚ÄĚ) ist, verkaufen (‚Äúdumpen‚ÄĚ) die Drahtzieher ihre billig gekauften Bags zu einem viel h√∂heren Preis.


Typisches Preismuster f√ľr ein Pump-and-Dump-Schema.


Pump-and-Dump-Schemata grassieren auf den M√§rkten f√ľr Krypto-W√§hrungen, insbesondere in Bullen-M√§rkten. In diesen Zeiten treten viele unerfahrene Investoren in den Markt ein, und es ist einfacher, sie auszunutzen. Diese Art von Betrug kommt am h√§ufigsten bei Kryptow√§hrungen mit geringer Marktkapitalisierung vor, da ihre Preise aufgrund der geringen Liquidit√§t dieser M√§rkte im Allgemeinen leichter aufzublasen sind.

Pump-and-Dump-Schemata werden oft von privaten ‚ÄúPump-and-Dump-Gruppen‚ÄĚ orchestriert, die f√ľr die Teilnehmer einen leichten Gewinn versprechen (normalerweise gegen eine Geb√ľhr). Was jedoch in der Regel geschieht, ist, dass diese Mitglieder von einer noch kleineren Gruppe, die ihre Positionen bereits aufgebaut hat, ausgenutzt werden.

In den traditionellen M√§rkten werden Personen, die f√ľr schuldig befunden werden, Pump-and-Dump-Schemata organisiert zu haben, mit hohen Geldstrafen belegt.



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Sollte ich mich f√ľr Airdrops von Krypto-W√§hrungen anmelden?

Vielleicht, aber seien Sie besonders vorsichtig! Airdrops sind eine neue Art, Krypto-W√§hrungen an ein breites Publikum zu verteilen. Ein Airdrop kann eine gro√üartige M√∂glichkeit sein, um sicherzustellen, dass eine Krypto-W√§hrung nicht zentralisiert in den H√§nden einiger weniger Inhaber landet. F√ľr ein gesundes, dezentralisiertes Netzwerk ist ein vielf√§ltiger Gruppe von Inhabern von entscheidender Bedeutung.

Kostenloses Mittagessen gibt es jedoch nicht. Nun, manchmal gibt es das vielleicht, wenn Sie viel Gl√ľck haben! Typischerweise passiert es aber, dass die Organisatoren des Airdrops versuchen, Sie auszunutzen, oder dass sie eine Gegenleistung erwarten.

Was werden sie daf√ľr verlangen? Als eine der h√§ufigsten ‚ÄúAnforderungen‚ÄĚ f√ľr einen Airdrop werden als Gegenleistung Ihre pers√∂nlichen Daten verlangt. Sind Ihre pers√∂nlichen Daten 10 bis 50 Dollar in einer hochspekulativen Krypto-W√§hrung wert? Das ist Ihre Entscheidung, aber es gibt vielleicht bessere M√∂glichkeiten, ein bisschen Nebeneinkommen zu verdienen, ohne Ihre Privatsph√§re und Ihre pers√∂nlichen Daten zu gef√§hrden. Aus diesem Grund m√ľssen Sie besonders vorsichtig sein, wenn Sie dar√ľber nachdenken, sich f√ľr Krypto-Airdrops anzumelden.


Fazit

Wir haben also eine Menge durchgenommen, nicht wahr? Wenn Sie gerade beginnen, Krypto-W√§hrungen zu traden, kann dies √ľberw√§ltigend sein, da es so viele Konzepte zu verstehen gibt. Hoffentlich hat dieser Leitfaden dazu beigetragen, dass Sie sich beim Trading mit Krypto-W√§hrungen etwas wohler f√ľhlen.
Aber es gibt immer noch mehr zu lernen! Aus diesem Grund haben wir einen Frage und Antwort Plattform speziell f√ľr Krypto-W√§hrungen entwickelt: Ask Academy. Wenn Sie weitere Fragen zum Trading von Kryptow√§hrungen, Blockchain-Technologie, Kryptographie oder anderen verwandten Themen haben, k√∂nnen Sie gerne eine stellen und die Community wird sie f√ľr Sie beantworten! Wir sehen uns dort.
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