Hlavní body
Obchodování kryptoměn znamená nákup a prodej digitálních aktiv s cílem dosáhnout zisku.
Když chcete obchodovat kryptoměny, musíte si vybrat spolehlivou burzu, vytvořit si účet a rozumět klíčovým obchodním konceptům, jako jsou obchodní páry a typy příkazů.
Mezi běžné obchodní strategie patří intradenní obchodování, swingové obchodování, skalpování a dlouhodobé investování (HODLování).
Obchodníci se při rozhodování řídí technickou a fundamentální analýzou. Základem dlouhodobého úspěchu je řízení rizik prostřednictvím správného plánování a diverzifikace.
Úvod
Kryptoměny přilákaly miliony obchodníků a investorů po celém světě, od příležitostných investorů až po finanční instituce. Pro začátečníky ale mohou být terminologie, strategie a rychle se měnící trhy znepokojivé.
Zvažujete svůj první nákup nebo jste jen zvědaví a chcete se dozvědět víc? Tento průvodce vás seznámí se základy obchodování kryptoměn – včetně toho, jak začít, základní terminologie, různých typů obchodních strategií a řízení rizik.
Co je obchodování s kryptoměnami?
Obchodování s kryptoměnami znamená nákup a prodej digitálních aktiv na burzách za účelem dosažení zisku. Na rozdíl od tradičních trhů fungují trhy s kryptoměnami nepřetržitě, což obchodníkům poskytuje větší flexibilitu, ale zároveň je to vystavuje neustálým změnám cen.
Existují tisíce kryptoměn, ale s velkou pravděpodobností jste už o těch nejpopulárnějších slyšeli, například o Bitcoinu nebo Ethereu. Ve skutečnosti jde o názvy blockchainových sítí. Obchodovatelná kryptoaktiva se nazývají bitcoin (BTC) a ether (ETH).
Jak to funguje
Obchodníci mohou kryptoměny „longovat“ (nákup aktiva s očekáváním růstu jeho hodnoty) nebo „shortovat“ (prodej aktiva s očekáváním poklesu jeho ceny). Někteří obchodníci drží aktiva delší dobu, jiní v závislosti na strategii a toleranci k riziku upřednostňují rychlé vstupy do pozic a výstupy z nich (těmto strategiím se budeme za chvíli věnovat podrobněji).
Kryptoměny můžete obchodovat v párech s fiat měnami (jako je USD, EUR atd.) nebo s jinými kryptoměnami. Zvolená aktiva a používaná burza ovlivní vaši zkušenost s obchodováním.
Než začnete obchodovat kryptoměny
1. Základy
Než se pustíte do obchodování kryptoměn, je důležité věnovat nějaký čas základům. Dobrým začátkem jsou články o obchodování a vzdělávací kurzy na Akademii Binance.
2. Výběr kryptoměnové burzy
Vyberte si spolehlivou a bezpečnou kryptoměnovou burzu. V ideálním případě by měla být osvědčená a měla by mít vynikající pověst, silné bezpečnostní protokoly a pohotovou zákaznickou podporu. Pokud je ve vašem regionu dostupná burza Binance, máte skvěle nakročeno.
Nováčkům se doporučuje začít na centralizované burze. Jakmile získáte s obchodováním kryptoměn více zkušeností, můžete prozkoumat decentralizované burzy.
3. Vytvoření účtu
Jakmile máte vybranou burzu, dalším krokem je vytvoření účtu. To obvykle znamená poskytnutí e-mailu, nastavení hesla a souhlas s podmínkami.
Burzy často vyžadují ověření totožnosti (KYC), které zajišťuje bezpečnost a soulad s předpisy. Proto je potřeba poskytnout občanský průkaz, doklad o bydlišti a další dokumenty.
Jak s obchodováním kryptoměn začít?
1. Přidání prostředků na obchodní účet
Po vytvoření účtu na něj můžete vložit fiat měnu. Většina centralizovaných burz umožňuje uživatelům vkládat fiat měny bankovními převody a dalšími běžnými metodami. V závislosti na platformě a lokalitě můžete kryptoměny nakoupit třeba pomocí platební karty.
Pokud už náhodou nějakou kryptoměnu vlastníte, můžete ji na účet burzy vložit. Nezapomeňte vždy posílat kryptoaktiva na správnou adresu: bitcoin na bitcoinovou adresu, ether na ethereovou adresu atd. Odeslání kryptoaktiva na nesprávnou adresu může vést k trvalým ztrátám.
2. Výběr obchodního páru
Kryptoměny se obchodují v párech (např. BTC/USDT nebo ETH/BTC). Obchodní pár udává, která aktiva se směňují. Například v páru BTC/USDT obchodujete bitcoin proti tetheru (stablecoin navázaný na americký dolar).
Obchodním párem mezi kryptoměnou a tradiční fiat měnou je například BTC/EUR. Pokud má jeden BTC aktuálně hodnotu 92 175 EUR, graf obchodního páru BTC/EUR bude zobrazovat stejnou hodnotu, jako je jeho tržní cena.
Jinými slovy k nákupu 1 BTC potřebujete 92 175 EUR, k nákupu 0,5 BTC polovinu této částky atd. Bitcoin si můžete koupit už jen za pouhých 5 EUR.
Obchodní páry mezi kryptoměnami jsou tvořené dvěma různými kryptoaktivy, například obchodní pár ETH/BTC. V době psaní tohoto článku se jeden ether (ETH) obchoduje za 0,02285 BTC.
3. Kontrola knihy objednávek
Kniha objednávek je dynamický seznam nákupních a prodejních příkazů zadávaných obchodníky v reálném čase. Poskytuje přehled o nabídce a poptávce po určitém aktivu v různých cenových hladinách.
Nákupní příkazy (nabídky) jsou seznam příkazů obchodníků, kteří chtějí nakupovat, seřazených od nejvyšší nabídkové ceny po nejnižší. Prodejní příkazy (poptávky) jsou seznam příkazů obchodníků, kteří chtějí prodávat, seřazených od nejnižší poptávkové ceny po nejvyšší.
4. Výběr typu příkazu
market,
Nejjednodušším typem příkazu je příkaz market, který se používá k okamžitému nákupu nebo prodeji za nejlepší dostupnou cenu. Je to nejrychlejší způsob nákupu nebo prodeje, když nechcete čekat.
Řekněme, že aktuální nejvyšší nabídka (nákupní příkaz) pro jeden bitcoin je 100 000 USD a nejnižší poptávka (prodejní příkaz) je 100 100 USD. Když zadáte příkaz market k nákupu BTC, váš příkaz bude spárován s nejnižší poptávkou, kterou je 100 100 USD. Když zadáte příkaz market k prodeji BTC, váš příkaz bude spárován s nejvyšší nabídkou, což je 100 000 USD.
Příkaz limit
Příkaz limit je příkaz k nákupu nebo prodeji za určitou cenu nebo lepší. Je to pomalejší způsob nákupu nebo prodeje, ale umožňuje vám stanovit přesnou cenu.
Pokud se například bitcoin obchoduje za 100 000 USD, ale vy ho chcete koupit za 98 000 USD nebo méně, můžete nastavit nákupní příkaz limit na 98 000 USD. Když cena klesne na 98 000 USD nebo méně, váš příkaz limit se pravděpodobně realizuje a vy nakoupíte bitcoin za požadovanou cenu. Pokud ale cena nikdy na vámi stanovenou limitní cenu neklesne, příkaz se nerealizuje.
5. Vytvoření obchodní strategie
Popřemýšlejte o svém obchodním stylu a strategii. Každý obchodník je jedinečný, a proto je obvykle lepší vytvořit si vlastní systém obchodování a postupně ho vylepšovat, než kopírovat ostatní obchodníky. Pomůže vám to se zlepšit a s trochou štěstí i dosáhnout dlouhodobě konzistentnějšího obchodního výkonu.
Bez ohledu na zvolenou strategii je důležité řídit rizika a učit se z chyb. V tom může být neuvěřitelně užitečný obchodní deník, do kterého si budete zapisovat obchody (včetně myšlenkových postupů a rozhodnutí).
Oblíbené obchodní strategie
Existuje mnoho strategií pro obchodování kryptoměn a každá z nich má svá vlastní rizika a výhody. Pojďme si projít některé z nejoblíbenějších obchodních přístupů.
Intradenní obchodování
Intradenní obchodování je strategie, při které vstupujete do pozic a zase z nich během stejného dne vystupujete. Když chcete zjistit, která aktiva při intradenním obchodování obchodovat, často se spoléháte na technickou analýzu. Tento styl obchodování může být ziskový, ale je náročný a rozhodně není pro každého. Intradenní obchodování bývá stresující a časově náročnější než swingové obchodování nebo dlouhodobé HODLování, takže se obecně nedoporučuje začátečníkům.
Swingové obchodování
Při swingovém obchodování se pořád snažíte vydělávat na tržních trendech, ale máte delší časový horizont – pozice se obvykle drží od několika dnů až po několik měsíců. Swingové obchodování bývá pro začátečníky přívětivější, a to především proto, že s ním nesouvisí stres a časová náročnost intradenního obchodování.
Skalpování
Ze všech diskutovaných obchodních strategií má skalpování nejkratší časový rámec. Skalpeři se pokouší využít malých cenových výkyvů a po nastoupení do pozice z ní často vystupují během minut (někdy i vteřin). Jako forma intradenního obchodování se ale ani skalpování začátečníkům nedoporučuje.
Ve většině případů používají k předpovězení cenových pohybů technickou analýzu a vydělávat se snaží na cenovém spreadu a dalších nedostatcích. Vzhledem ke krátkým časovým rámcům má skalpování obvykle nízké ziskové marže. Skalpeři obvykle obchodují větší objemy nebo realizují desítky obchodů, aby postupně dosáhli dostatečných zisků.
HODLování
I když nejde o aktivní obchodní strategii, dlouhodobí investoři, známí také jako „HODLeři“, se snaží využívat celkového růstu trhu s kryptoměnami. Nakupují a drží kryptoměny po delší dobu, často měsíce nebo roky.
HODLování jako strategie „koupit a zapomenout“ patří k nejméně stresujícím možnostem. Je ideální pro ty, kteří věří v dlouhodobý potenciál konkrétních aktiv a jsou ochotni přečkat krátkodobé výkyvy cen. Tato strategie sice vyžaduje trpělivost, ale v průběhu času může přinést značné výnosy, zejména držitelům bitcoinů.
Technická analýza
Technická analýza je umění interpretovat cenové grafy, rozpoznávat formace a využívat ukazatele k předvídání potenciálních cenových pohybů.
Svíčkové grafy
Svíčkový graf je grafické znázornění ceny aktiva za daný časový úsek. Tvoří ho svíčky a každá svíčka představuje stejné časové období.
Na hodinovém grafu například odpovídá každá svíčka hodinovému intervalu. Jednodenní graf ukazuje svíčky, které představují jednodenní interval, a tak dále.
Svíčku tvoří čtyři datové body: otevírací cena, nejvyšší cena, nejnižší cena a zavírací cena. Otevírací (1) a zavírací (4) cena je první a poslední zaznamenaná cena v daném časovém intervalu. Nejvyšší (2) a nejnižší cena (3) jsou nejvyšší a nejnižší zaznamenané ceny.
Hladiny podpory a rezistence
Podpora je hladina, kde cena nachází své dno – oblast s výraznou poptávkou, kde mají kupující tendenci vstupovat do pozice a tlačit cenu vzhůru.
Rezistence je hladina, kde cena nachází svůj strop – oblast s výraznou nabídkou, kde mají prodávající tendenci vstupovat do pozice a tlačit cenu dolů.
Ukazatele technické analýzy
Obchodníci se spoléhají na technické ukazatele, aby lépe porozuměli cenovým pohybům aktiv. Tyto nástroje pomáhají odhalovat formace a na základě aktuálních tržních podmínek upozorňují na možné příležitosti ke vstupu do obchodů nebo výstupu z nich.
Mezi oblíbené příklady ukazatelů technické analýzy patří trendové čáry, klouzavé průměry, Bollingerova pásma, mraky ukazatele Ichimoku a Fibonacciho retracement, který může naznačovat také potenciální hladiny podpory a rezistence.
Fundamentální analýza (FA)
Fundamentální analýza je metoda, kterou investoři a obchodníci používají ke stanovení vnitřní hodnoty aktiva nebo podniku. V odvětví kryptoměn často zahrnuje zkoumání technologie, týmu, potenciálu přijetí a celkové životaschopnosti projektu.
V rámci obchodování s kryptoměnami hodnotí fundamentální analýza hodnotu kryptoměny na základě analýzy technologie, možných využití, týmu vývojářů, tokenomiky a přijetí.
Fundamentální analýza se při obchodování s kryptoměnami může zaobírat také například:
Onchainovými daty (např. počet aktivních adres, objem transakcí atd.)
Plány projektu a novinkami
Mírou aktivity komunity a vývojářů
Řízení rizik při obchodování s kryptoměnami
Řízením rizik se rozumí identifikace finančních rizik spojených s vašimi investicemi a jejich co největší minimalizace. Pojďme se podívat na několik oblíbených strategií.
1. Omezení ztrát
Nikdy neobchodujte s prostředky, o které si nemůžete dovolit přijít. Pomocí pokročilých typů příkazů můžete realizovat zisky nebo se chránit před ztrátami. Například příkazy stop loss umožňují obchodníkům omezit ztráty, když se obchod nepovede. Příkazy take profit zase realizují zisky, když se obchod povede.
2. Výstupní strategie
Vždy je dobré počítat s nejhorším. Takže mít výstupní strategii je základní způsob, jak řídit rizika. Je snadné nechat se strhnout býčím trhem a související euforií, ale plán na opuštění pozice vám může pomoct realizovat zisky nebo zabránit velkým ztrátám v případě, že se situace zhorší.
Jedním ze způsobů je použití příkazů limit k realizaci zisku nebo vytvoření spodní hranice maximální ztráty, kterou jste ochotni přijmout. Obecně platí, že jakmile máte výstupní plán, měli byste se ho držet. Naplánujte si obchod a obchodujte podle plánu.
3. Diverzifikace
Jeden ze způsobů, jak snížit celkové riziko, je diverzifikace portfolia. Můžete držet různá aktiva, udržovat každou pozici v přiměřené velikosti a neustále měnit rovnováhu portfolia, abyste v jednom aktivu neměli příliš vysokou pozici. Tímto způsobem je možné minimalizovat riziko nadměrných ztrát.
4. Zajištění
I když to vyžaduje trochu více zkušeností, můžete zvážit zajištění otevřených pozic. To znamená, že zaujmete pozici v souvisejícím aktivu, u kterého se očekává pohyb v opačném směru než u primární pozice. Cílem je vykompenzovat případné ztráty.
Pokud například vlastníte bitcoin v hodnotě 10 000 USD a chcete se zajistit proti možnému poklesu jeho ceny, můžete si koupit put opci za prémii, která vám dává právo prodat za několik týdnů BTC při ceně 100 000 USD.
Pokud cena bitcoinu klesne na 80 000 USD, můžete uplatnit opci a prodat svůj bitcoin za 100 000 USD, a výrazně tak snížit ztráty. A když cena neklesne, přijdete pouze o zaplacenou prémii a zároveň u dlouhé pozice vyděláte na rostoucím trendu.
Závěrem
Trhy mohou být nevyzpytatelné a trhy s kryptoměnami jsou obzvlášť volatilní. Postupem času byste ale měli být schopni stát se lepším obchodníkem s kryptoměnami.
Nezapomeňte se při svém obchodování zaměřit především na řízení rizik. Informujte se o nejnovějším vývoji v odvětví kryptoměn, zdokonalujte své dovednosti a podle potřeby upravujte strategie.
Související články:
Vyloučení odpovědnosti: Tento článek je vám předkládán ve stavu, v jakém je, pouze pro obecné informační a vzdělávací účely, bez jakéhokoli prohlášení nebo záruky. Neměl by být chápán jako finanční, právní nebo jiné odborné poradenství ani není jeho cílem doporučit nákup jakéhokoli konkrétního produktu nebo služby. Měli byste se poradit s příslušnými odbornými poradci. Produkty zmíněné v tomto článku nemusí být ve vašem regionu dostupné. Upozorňujeme, že pokud je článek příspěvkem od třetí strany, vyjádřené názory patří této třetí straně a nemusí se nutně shodovat s názory Akademie Binance. Další podrobnosti se dozvíte v našem úplném prohlášení o vyloučení odpovědnosti. Ceny digitálních aktiv mohou být volatilní. Hodnota vaší investice může klesnout nebo stoupnout a investovaná částka se vám nemusí vrátit. Za svá investiční rozhodnutí nesete výhradní odpovědnost vy sami a Akademie Binance nenese odpovědnost za žádné ztráty, které vám mohou vzniknout. Tento materiál by neměl být chápán jako finanční, právní nebo jiné odborné poradenství. Další informace získáte v našich podmínkách použití a upozornění na rizika.