Základy podpory a rezistence
Obsah
Úvod
Co je podpora a rezistence?
Jak mohou obchodníci používat hladiny podpory a rezistence
Psychologická podpora a rezistence
Spojnice trendu podpory a rezistence
Klouzavý průměr podpory a rezistence
Fibonacciho podpora a rezistence
Co je to konfluence v technické analýze?
Závěrem
Základy podpory a rezistence
DomůČlánky
Základy podpory a rezistence

Základy podpory a rezistence

Začátečníci
Zveřejněno Jun 1, 2020Aktualizováno Dec 2, 2021
8m

Obsah


Úvod

Pojmy podporarezistence patří k nejzákladnějším tématům souvisejícím s technickou analýzou finančních trhů. Platí v podstatě pro jakýkoli trh, ať už jde o akcie, forex, zlato nebo kryptoměny.

Ačkoli se jedná o jednoduché pojmy, jejich zvládnutí je ve skutečnosti poměrně obtížné. Jejich identifikace může být zcela subjektivní, v měnících se tržních podmínkách fungují odlišně a je třeba porozumět jejich různým typům. Především však budete muset prostudovat spoustu grafů a tento průvodce vám pomůže začít.


Co je podpora a rezistence?

Na nejzákladnější úrovni jsou podpora a rezistence jednoduché pojmy. Cena narazí na hladinu, kterou není schopna prorazit, přičemž tato hladina působí jako určitá bariéra. V případě podpory cena narazí na „podlahu“, zatímco v případě rezistence narazí na „strop“. V podstatě si můžete podporu představit jako oblast poptávky a rezistenci jako oblast nabídky.

Zatímco tradičněji se podpora a rezistence označují jako linie, v reálných případech obvykle nejsou tak přesné. Mějte na paměti, že trhy se neřídí nějakým fyzikálním zákonem, který by jim bránil v prolomení určité hladiny. Proto může být výhodnější uvažovat o podpoře a rezistenci jako o oblastech. Tyto oblasti si můžete představit jako rozmezí na cenovém grafu, které budou pravděpodobně vyvolávat zvýšenou aktivitu obchodníků.
Podívejme se na příklad hladiny podpory. Všimněte si, že cena neustále vstupovala do oblasti, kde bylo aktivum vykoupeno. Vytvořilo se rozmezí podpory, protože tato oblast byla několikrát znovu testována. A protože medvědi (prodávající) nedokázali cenu tlačit dále dolů, nakonec se od ní odrazila – čímž potenciálně zahájila nový růstový trend.


Cena odrážející se v oblasti podpory před prolomením.


Nyní se podívejme na hladinu rezistence. Jak vidíme, cena se nacházela v klesajícím trendu. Po každém odrazu se jí však opakovaně nepodařilo stejnou oblast prolomit. Úroveň odporu se vytvořila proto, že býci (kupující) nedokázali získat kontrolu nad trhem a vyhnat cenu výše, což způsobilo pokračování klesajícího trendu.


Cena není schopna prolomit oblast rezistence.


Jak mohou obchodníci používat hladiny podpory a rezistence

Techničtí analytici používají hladiny podpory a rezistence k identifikaci zajímavých oblastí na cenovém grafu. Jedná se o hladiny, kde může být vyšší pravděpodobnost zvratu nebo pozastavení základního trendu. 
Psychologie trhu hraje velkou roli při tvorbě hladin podpory a rezistence. Obchodníci a investoři si budou pamatovat cenové hladiny, na kterých dříve docházelo ke zvýšenému zájmu a obchodní aktivitě. Jelikož se na stejné hladiny může dívat mnoho obchodníků, mohou tyto oblasti přinést zvýšenou likviditu. Díky tomu jsou oblasti podpory a rezistence často ideální pro vstup velkých obchodníků (neboli velryb) do pozic nebo jejich opuštění.
Podpora a rezistence jsou klíčové pojmy, pokud jde o správné řízení rizik. Schopnost důsledně tyto oblasti identifikovat může představovat výhodné obchodní příležitosti. Jakmile cena dosáhne oblasti podpory nebo rezistence, mohou se obvykle stát dvě věci. Buď se od této oblasti odrazí, nebo ji prolomí a pokračuje ve směru trendu – potenciálně k další oblasti podpory nebo rezistence.
Výhodnou strategií může být vstup do obchodu v blízkosti hladiny podpory nebo rezistence. Především kvůli relativně blízkému bodu zneplatnění – kam obvykle umisťujeme příkaz stop loss. Pokud dojde k prolomení této oblasti a obchod je zneplatněn, obchodníci mohou snížit svou ztrátu a z obchodu vystoupit s malou ztrátou. V tomto smyslu platí, že čím dále je vstup do obchodu od oblasti nabídky nebo poptávky, tím dále je bod zneplatnění.
Ještě je třeba zvážit, jak tyto hladiny mohou reagovat na měnící se kontext. Obecně platí, že prolomená oblast podpory se může po prolomení změnit v oblast resistence. A naopak, pokud je oblast rezistence prolomena, může se později při opětovném testování změnit v hladinu supportu. Tyto vzorce se někdy nazývají překlopení supportu a rezistence.


Oblast supportu se zlomí a při opětovném testování se změní v rezistenci.


Skutečnost, že předchozí oblast podpory nyní působí jako rezistence (nebo naopak), tento vzorec potvrzuje. Opakované otestování této oblasti jako takové může být příznivým místem pro vstup do pozice.

Další věcí, kterou je třeba zvážit, je síla oblasti podpory nebo rezistence. Obvykle platí, že čím vícekrát cena klesne a znovu otestuje oblast podpory, tím je pravděpodobnější, že dojde k jejímu prolomení směrem dolů. Podobně čím vícekrát cena vzroste a znovu otestuje oblast rezistence, tím pravděpodobnější je její prolomení směrem vzhůru.

Ukázali jsme si, jak funguje podpora a rezistence, pokud jde o cenovou akci. Jaké další typy podpory a rezistence ale existují? Pojďme si jich několik projít.


Psychologická podpora a rezistence

První typ, který probereme, se nazývá psychologická podpora a rezistence. Tyto oblasti nemusí nutně souviset s nějakým technickým patternem, ale existují kvůli tomu, jak se lidská mysl snaží pochopit svět.

Pokud jste si toho nevšimli, žijeme v ohromně komplexním světě. Proto se bezděčně snažíme svět kolem nás zjednodušit, abychom mu mohli dávat větší smysl – a to zahrnuje i zaokrouhlování čísel nahoru. Napadlo vás někdy, že máte chuť na 0,7648 jablka? Nebo jste požádali obchodníka o 13 678 254 zrnek rýže?

Podobný efekt se projevuje i na finančních trzích. Platí to zejména pro obchodování s kryptoměnami, které zahrnuje snadno dělitelné digitální jednotky. Nákup aktiva za 8,0674 USD a prodej za 9,9765 USD prostě není zpracován stejně jako nákup za 8 USD a prodej za 10 USD. Proto mohou kulatá čísla na cenovém grafu fungovat také jako podpora nebo rezistence.

Kéž by to bylo tak jednoduché! Tento fenomén se stal v průběhu let dobře známým. Někteří obchodníci se proto mohou pokoušet „frontrunovat“ (předjímat) zjevné oblasti psychologické podpory nebo rezistence. Frontrunning v tomto případě znamená zadávání příkazů těsně nad nebo pod předpokládanou oblastí podpory nebo rezistence.

Podívejte se na následující příklad. Když se DXY blíží k úrovni 100, někteří obchodníci zadávají prodejní příkazy těsně pod touto úrovní, aby se ujistili, že tyto příkazy budou provedeny. Protože mnoho obchodníků očekává zvrat na úrovni 100 a mnozí tuto úroveň „frontrunují“, trh jí nikdy nedosáhne a těsně před ní se obrátí.


Index amerického dolaru (DXY) se obrací před dosažením hodnoty 100.


Spojnice trendu podpory a rezistence

Pokud jste četli náš článek o klasických formacích grafů, víte, že formace fungují také jako cenové bariéry. V níže uvedeném příkladu udržuje vzestupný trojúhelník cenu pod kontrolou, dokud formace neprorazí směrem vzhůru.


Spojnice trendu sloužící jako podpora a rezistence pro index S&P 500.


Tyto formace můžete využít ve svůj prospěch a identifikovat oblasti podpory a rezistence, které se shodují se spojnicemi trendu. Mohou být obzvláště užitečné, pokud se vám je podaří odhalit včas, ještě předtím, než se formace plně rozvine.


Klouzavý průměr podpory a rezistence

Mnoho indikátorů může také poskytnout podporu nebo rezistenci, když interagují s cenou. 
Jedním z nejjednodušších příkladů jsou klouzavé průměry. Protože klouzavý průměr funguje jako podpora nebo rezistence ceny, mnoho obchodníků ho používá jako barometr celkového stavu trhu. Klouzavé průměry mohou být také užitečné, když se snažíte rozpoznat obraty trendu nebo body obratu.


200týdenní klouzavý průměr působí jako podpora ceny Bitcoinu.



Chcete začít s kryptoměnami? Kupte si Bitcoin na platformě Binance!



Fibonacciho podpora a rezistence

Hladiny vyznačené nástrojem Fibonacciho retracementu mohou také sloužit jako podpora a rezistence.

V našem příkladu níže působí 61,8% Fibonacciho hladina několikrát jako podpora, zatímco 23,6% hladina působí jako rezistence.


Fibonacciho hladiny působí jako podpora i rezistence pro cenu Bitcoinu.


Co je to konfluence v technické analýze?

Zatím jsme si řekli, co je to podpora a rezistence a jaké jsou jejich různé typy. Jaký je ale nejefektivnější způsob, jak na nich postavit obchodní strategii?

Klíčovou věcí, kterou je třeba pochopit, je koncept zvaný konfluence. Konfluence je situace, kdy se kombinace více strategií použije společně k vytvoření jedné strategie. Hladiny podpory a rezistence bývají nejsilnější, když spadají do více z těchto kategorií, o kterých jsme hovořili.

Uvažujme o tom na dvou příkladech. Která potenciální oblast podpory má podle vás větší šanci, že bude skutečně fungovat jako podpora?


Podpora 1 se kryje s:


Podpora 2 se kryje s:
  • předchozí oblastí rezistence
  • zaokrouhleným číslem v ceně


Pokud jste dávali pozor, správně jste uhodli, že Podpora 1 má větší šanci udržet cenu. To sice může být pravda, ale cena by jí také mohla proletět. Chceme tím říct, že pravděpodobnost, že bude působit jako podpora, je vyšší než u podpory 2. S tím, že pokud jde o obchodování, neexistují žádné záruky. I když mohou být obchodní formace užitečné, minulá chování neznamenají budoucí chování, takže byste měli být připraveni na všechny možné výsledky.

Historicky nejlepší příležitosti poskytují setupy, které jsou potvrzeny více strategiemi a ukazateli. Někteří úspěšní obchodníci s konfluencí mohou být velmi vybíraví v tom, do jakých setupů vstupují – a často to znamená hodně čekání. Když však do obchodů vstoupí, jejich setupy obvykle s vysokou pravděpodobností vyjdou.

Přesto je vždy nutné řídit riziko a chránit svůj kapitál před nepříznivými cenovými pohyby. I ty nejsilněji vypadající setupy s nejlepšími vstupními body mají šanci, že se zvrtnou. Je důležité zvážit možnost více scénářů, abyste se nedostali do falešných prolomení nebo do pastí na býkymedvědy.


Závěrem

Bez ohledu na to, zda obchodujete intradenně nebo swingově, jsou podpory a rezistence základními pojmy, které je třeba pochopit, pokud jde o technickou analýzu. Podpora funguje jako spodní hranice ceny, zatímco rezistence jako strop.

Mohou existovat různé formy podpory a rezistence a některé z nich jsou založeny na interakci ceny s technickými ukazateli. Nejspolehlivější oblasti podpory a rezistence bývají ty, které jsou potvrzeny více strategiemi.
Pokud vás zajímají další informace o analýze grafů, přečtěte si článek o 12 oblíbených svíčkových formacích používaných v technické analýze.