Vysvetlenie základov podpory a rezistencie
Domov
Články
Vysvetlenie základov podpory a rezistencie

Vysvetlenie základov podpory a rezistencie

Za─Źiato─Źn├şk
Zverejnen├ę Jun 1, 2020Aktualizovan├ę Mar 29, 2023
8m

Úvod

Koncepty podpory a rezistencie s├║ jedny z najz├íkladnej┼í├şch t├ęm spojen├Żch s technickou anal├Żzou finan─Źn├Żch trhov. Uplat┼łuj├║ sa v podstate na ka┼żd├Ż trh, ─Źi u┼ż sa jedn├í o akcie, forex, zlato alebo kryptomeny.

Hoci ide o koncepty jednoduch├ę na pochopenie, v skuto─Źnosti je dos┼ą ┼ąa┼żk├ę ich zvl├ídnu┼ą. Ich identifik├ícia m├┤┼że by┼ą celkom subjekt├şvna, v meniacich sa trhov├Żch podmienkach bud├║ fungova┼ą v┼żdy inak a budete potrebova┼ą pochopi┼ą jednotliv├ę ich typy. Predov┼íetk├Żm si v┼íak budete musie┼ą na┼ítudova┼ą mno┼żstvo grafov a tento n├ívod v├ím pom├┤┼że za─Źa┼ą.


─îo je podpora a rezistencia?

Na tej najz├íkladnej┼íej ├║rovni je podpora a rezistencia len jednoduch├Ż koncept. Cena n├íjde ├║rove┼ł, ktor├║ nedok├í┼że prelomi┼ą a t├íto ├║rove┼ł bude do istej miery fungova┼ą ako ur─Źit├í bari├ęra. V pr├şpade podpory cena spadne na ÔÇ×dnoÔÇť, zatia─ż ─Źo v pr├şpade rezistencie cena vyjde na ÔÇ×stropÔÇť. Podporu si v podstate m├┤┼żeme predstavi┼ą ako z├│nu dopytu a rezistenciu ako z├│nu ponuky.

Podpora a rezistencia sa s├şce kreslia ako ─Źiary, skuto─Źn├ę pr├şpady v┼íak neb├Żvaj├║ tak├ęto presn├ę. Nezab├║dajte, ┼że trhy nie s├║ riaden├ę nejak├Żm fyzik├ílnym z├íkonom, ktor├Ż by im br├ínil prekro─Źi┼ą nejak├║ ┼ípecifick├║ ├║rove┼ł. Preto m├┤┼że by┼ą vhodnej┼íie predstavi┼ą si podpory a rezistencie ako oblasti. Tieto oblasti si m├┤┼żete predstavi┼ą ako rozsahy na cenovom grafe, ktor├ę pravdepodobne vyvolaj├║ zv├Ż┼íen├║ aktivitu obchodn├şkov.

Pozrime si jeden pr├şklad ├║rovne podpory. V┼íimnite si, ┼że cena sa postupne dostala do oblasti, kde bolo akt├şvum nak├║pen├ę. Ke─Ć┼że sa t├íto oblas┼ą opakovane testovala, vytvoril sa rozsah podpory. A ke─Ć┼że medvede (predajcovia) nedok├ízali zatla─Źi┼ą cenu ─Ćalej nadol, napokon sa odrazila - potenci├ílne za─Źala nov├Ż vzostupn├Ż trend.

Pred jeho prelomen├şm cena poskakovala v oblasti podpory.

Pred jeho prelomen├şm cena poskakovala v oblasti podpory.


Teraz sa pozrime na ├║rove┼ł rezistencie. Ako vid├şme, cena bola v klesaj├║com trende. Ale po ka┼żdom odraze sa jej nieko─żkokr├ít nepodarilo prerazi┼ą t├║ ist├║ oblas┼ą. ├Ürove┼ł rezistencie sa vytv├íra preto, lebo b├Żci (kupuj├║ci) nedok├ízali z├şska┼ą kontrolu nad trhom a potla─Źi┼ą cenu vy┼í┼íie, ─Źo sp├┤sobilo, ┼że pokra─Źoval klesaj├║ci trend.


Cena nedok├ízala prelomi┼ą oblas┼ą rezistencie.

Cena nedok├ízala prelomi┼ą oblas┼ą rezistencie.


Ako m├┤┼żu obchodn├şci pou┼ż├şva┼ą ├║rovne podpory a rezistencie

Technick├ş analytici pou┼ż├şvaj├║ ├║rovne podpory a rezistencie na identifik├íciu oblast├ş z├íujmu na cenovom grafe. Toto s├║ ├║rovne, kde m├┤┼że by┼ą vy┼í┼íia pravdepodobnos┼ą obratu alebo pozastavenia aktu├ílneho trendu.┬á

Psychol├│gia trhu hr├í obrovsk├║ ├║lohu pri vytv├íran├ş ├║rovn├ş podpory a rezistencie. Obchodn├şci a investori si pam├Ątaj├║ cenov├ę ├║rovne, ktor├ę predt├Żm vyvolali zv├Ż┼íen├Ż z├íujem a zv├Ż┼íen├║ obchodn├║ aktivitu. Ke─Ć┼że mnoh├ş obchodn├şci m├┤┼żu sledova┼ą rovnak├ę ├║rovne, tieto oblasti m├┤┼żu prinies┼ą zv├Ż┼íen├║ likviditu. Preto sa ─Źasto z├│ny podpory a rezistencie st├ívaj├║ ide├ílnymi pre ve─żk├Żch obchodn├şkov (alebo ve─żryby) na vstup alebo v├Żstup z poz├şci├ş.

Podpora a rezistencia s├║ k─ż├║─Źov├ę koncepty, pokia─ż ide o vyu┼ż├şvanie spr├ívneho riadenia riz├şk. Schopnos┼ą konzistentne identifikova┼ą tieto z├│ny m├┤┼że vytv├íra┼ą priazniv├ę obchodn├ę pr├şle┼żitosti. Ke─Ć sa cena dostane do oblasti podpory alebo rezistencie, oby─Źajne sa m├┤┼żu sta┼ą dve veci. Bu─Ć sa z tejto oblasti odraz├ş do druhej strany alebo ju prelom├ş a pokra─Źuje v smere trendu ÔÇô potenci├ílne do ─Ćal┼íej oblasti podpory alebo rezistencie.

Vstup do obchodu v bl├şzkosti ├║rovne podpory alebo rezistencie m├┤┼że by┼ą v├Żhodnou strat├ęgiou. Najm├Ą kv├┤li relat├şvne bl├şzkemu bodu zru┼íenia platnosti ÔÇô kde oby─Źajne zad├ívame pr├şkaz stop-loss. Ak sa cena dostane do tejto oblasti a obchod je neplatn├Ż, obchodn├şci m├┤┼żu zn├ş┼żi┼ą svoju stratu a vyst├║pi┼ą z poz├şcie s malou stratou. V tomto zmysle plat├ş, ┼że ─Ź├şm ─Ćalej je vstupn├í cena od z├│ny ponuky alebo dopytu, t├Żm ─Ćalej je aj bod zru┼íenia platnosti.

Takisto je potrebn├ę zv├í┼żi┼ą, ako m├┤┼żu tieto ├║rovne reagova┼ą na meniaci sa kontext. Vo v┼íeobecnosti plat├ş pravidlo, ┼że poru┼íen├í oblas┼ą podpory sa m├┤┼że po prelomen├ş zmeni┼ą na oblas┼ą rezistencie. A naopak, ak sa prelom├ş oblas┼ą rezistencie, m├┤┼że sa nesk├┤r zmeni┼ą na ├║rove┼ł podpory, ke─Ć sa znova otestuje. Tieto vzory sa niekedy naz├Żvaj├║ preklopenie podpory a rezistencie.

Oblas┼ą podpory sa prelom├ş a pri op├Ątovnom otestovan├ş sa zmen├ş sa na rezistenciu.

Oblas┼ą podpory sa prelom├ş a pri op├Ątovnom otestovan├ş sa zmen├ş sa na rezistenciu.


Tento vzor potvrdzuje skuto─Źnos┼ą, ┼że predch├ídzaj├║ca z├│na podpory teraz p├┤sob├ş ako rezistencia (alebo naopak). Op├Ątovn├ę otestovanie tejto oblasti m├┤┼że by┼ą vhodn├Żm miestom na vstup do poz├şcie.

─Äal┼íou vecou, ktor├║ treba zv├í┼żi┼ą, je sila oblasti podpory alebo rezistencie. Typicky, ─Ź├şm viackr├ít cena klesne a znova otestuje oblas┼ą podpory, t├Żm je pravdepodobnej┼íie, ┼że prelom├ş cenu smerom nadol. Podobne, ─Ź├şm viackr├ít cena st├║pne a znova otestuje oblas┼ą rezistencie, t├Żm je pravdepodobnej┼íie, ┼że prelom├ş cenu smerom nahor.

Tak┼że sme si pozreli, ako funguje podpora a rezistencia, pokia─ż ide o cenov├ę pohyby. Ale ak├ę ─Ćal┼íie typy podpory a rezistencie pozn├íme? Po─Ćme sa na niektor├ę z nich pozrie┼ą.


Psychologická podpora a rezistencia

Prv├Ż typ, o ktorom budeme hovori┼ą, sa naz├Żva psychologick├í podpora a rezistencia. Tieto oblasti nemusia nevyhnutne korelova┼ą s ka┼żd├Żm technick├Żm vzorcom, ale existuj├║, a to kv├┤li sp├┤sobu, ak├Żm sa ─żudsk├í myse─ż sna┼ż├ş pochopi┼ą svet.

Ak ste si to nev┼íimli, ┼żijeme vo ve─żmi komplexnom prostred├ş. Zo svojej podstaty sa ne├║myselne sna┼ż├şme zjednodu┼íova┼ą si svet okolo n├ís, aby n├ím d├íval v├Ą─Ź┼í├ş zmysel, a to aj vr├ítane zaokr├║h─żovania ─Ź├şsel smerom nahor. Napadlo v├ím niekedy, ┼że m├íte chu┼ą na 0,7648 jablka? Alebo vyp├Żtali ste si niekedy od predava─Źky 13 678 254 zrniek ry┼że?

Podobn├Ż efekt sa uplat┼łuje na finan─Źn├Żch trhoch. Plat├ş to najm├Ą pre obchodovanie s kryptomenami, kde m├íme ─żahko delite─żn├ę digit├ílne jednotky. N├íkup akt├şva za 8,0674 USD a jeho predaj za 9,9765 USD sa jednoducho nespracuje rovnako ako n├íkup akt├şva za 8 USD a jeho predaj za 10 USD. A preto m├┤┼żu okr├║hle ─Ź├şsla fungova┼ą aj ako podpora alebo rezistencia na cenovom grafe.

No keby to len bolo tak├ę jednoduch├ę! Tento fenom├ęn sa v priebehu rokov roz┼í├şril. Niektor├ş obchodn├şci sa preto m├┤┼żu pok├║┼ía┼ą ÔÇ×vystihn├║┼ąÔÇť oblasti zjavnej psychologickej podpory alebo rezistencie. Vystihnutie v tomto pr├şpade znamen├í zadanie objedn├ívok tesne nad alebo pod o─Źak├ívan├║ oblas┼ą podpory alebo rezistencie.

Pozrime sa na pr├şklad ni┼ż┼íie. Ke─Ć sa DXY bl├ş┼żi k cene 100, niektor├ş obchodn├şci zad├ívaj├║ pr├şkazy na predaj tesne pod touto ├║rov┼łou, aby sa uistili, ┼że sa tieto objedn├ívky vyplnia. Ke─Ć┼że to─żko obchodn├şkov o─Źak├íva na cene 100 obrat trhu a mnoh├ş z nich sa sna┼żia t├║to ├║rove┼ł vystihn├║┼ą, trh ju nikdy nedosiahne a oto─Ź├ş sa tesne pred ┼łou.

Index americk├ęho dol├íra (DXY) sa obracia pred dosiahnut├şm ceny 100.

Index americk├ęho dol├íra (DXY) sa obracia pred dosiahnut├şm ceny 100.


Podpora a rezistencia vo forme trendovej ─Źiary

Ak ste si pre─Ź├ştali n├í┼í ─Źl├ínok o klasick├Żch vzoroch grafov, budete vedie┼ą, ┼że vzory p├┤sobia aj ako bari├ęry pre cenu. Na ni┼ż┼íie uvedenom pr├şklade vzostupn├Ż trojuholn├şk dr┼ż├ş cenu na jednej ├║rovni, k├Żm sa vzor neprelom├ş smerom nahor.

Trendov├ę ─Źiary p├┤sobia ako podpora a rezistencia pre S&P 500.

Trendov├ę ─Źiary p├┤sobia ako podpora a rezistencia pre S&P 500.


Tieto vzory m├┤┼żete vyu┼żi┼ą vo svoj prospech a m├┤┼żete identifikova┼ą oblasti podpory a rezistencie, ktor├ę sa zhoduj├║ s trendov├Żmi ─Źiarami. M├┤┼żu by┼ą obzvl├í┼í┼ą u┼żito─Źn├ę, ak sa v├ím ich podar├ş v─Źas zadefinova┼ą, k├Żm sa vzor ├║plne vyvinie.


Podpora a rezistencia k─║zav├ęho priemeru

Mnoh├ę indik├ítory m├┤┼żu z├írove┼ł poskytova┼ą podporu alebo rezistenciu, ke─Ć interaguj├║ s cenou.┬á

Jedn├Żm z najjasnej┼í├şch pr├şkladov s├║ k─║zav├ę priemery. Ke─Ć┼że k─║zav├Ż priemer funguje ako podpora alebo rezistencia pre cenu, mnoh├ş obchodn├şci ho pou┼ż├şvaj├║ ako barometer celkov├ęho zdravia trhu. K─║zav├ę priemery m├┤┼żu by┼ą u┼żito─Źn├ę aj pri pokuse o stanovenie obratu trendu alebo pivotn├Żch bodov.

200-t├Ż┼żd┼łov├Ż k─║zav├Ż priemer, ktor├Ż p├┤sob├ş ako podpora pre cenu Bitcoinu.

200-t├Ż┼żd┼łov├Ż k─║zav├Ż priemer, ktor├Ż p├┤sob├ş ako podpora pre cenu Bitcoinu.


Chcete za─Źa┼ą s kryptomenou? K├║pte si bitcoiny na Binance!


Fibonacciho podpora a rezistencia

├Ürovne nazna─Źen├ę n├ístrojom Fibonacciho retracementu m├┤┼żu takisto p├┤sobi┼ą ako podpora a rezistencia.

V na┼íom pr├şklade uvedenom ni┼ż┼íie Fibonacciho ├║rove┼ł 61,8 % p├┤sob├ş ako podpora viac kr├ít, zatia─ż ─Źo ├║rove┼ł 23,6 % p├┤sob├ş ako rezistencia.

Fibonacciho ├║rovne p├┤sobia ako podpora aj ako rezistencia pre cenu Bitcoinu.

Fibonacciho ├║rovne p├┤sobia ako podpora aj ako rezistencia pre cenu Bitcoinu.


─îo je to konfluencia v technickej anal├Żze?

Doteraz sme diskutovali o tom, ─Źo je to podpora a rezistencia a o niektor├Żch ich jednotliv├Żch typoch. Ak├Ż je v┼íak naj├║─Źinnej┼í├ş sp├┤sob, ako na ich z├íklade vytvori┼ą obchodn├ę strat├ęgie?

K─ż├║─Źov├Żm konceptom, ktor├Ż je potrebn├ę pochopi┼ą, je koncept naz├Żvan├Ż konfluencia. Konfluencia vznik├í vtedy, ke─Ć sa na vytvorenie jednej strat├ęgie pou┼ż├şva kombin├ícia nieko─żk├Żch strat├ęgi├ş. ├Ürovne podpory a rezistencie b├Żvaj├║ najsilnej┼íie vtedy, ke─Ć spadaj├║ do viacer├Żch z t├Żchto kateg├│ri├ş, o ktor├Żch sme tu hovorili.

Po─Ćme to zv├í┼żi┼ą na z├íklade dvoch pr├şkladov. Ktor├í potenci├ílna z├│na podpory m├í pod─ża v├ís v├Ą─Ź┼íiu ┼íancu, ┼że bude naozaj fungova┼ą ako podpora?


Podpora 1 sa zhoduje s:


Podpora 2 sa zhoduje s:

  • predch├ídzaj├║cou oblas┼ąou rezistencie

  • okr├║hle ─Ź├şslo na cene


Ak ste d├ívali pozor, spr├ívne uh├ídnete, ┼że Podpora 1 m├í vy┼í┼íiu ┼íancu, ┼że podr┼ż├ş cenu. Na jednej strane to m├┤┼że by┼ą pravda, ale na druhej m├┤┼że cena cez ┼łu preletie┼ą. Ide tu o to, ┼że pravdepodobnos┼ą, ┼że bude t├íto cena fungova┼ą ako podpora, je vy┼í┼íia ako pri Podpore 2. Tak┼że na z├íklade toho, pokia─ż ide o obchodovanie, neexistuj├║ ┼żiadne z├íruky. Aj ke─Ć obchodn├ę vzorce n├ím m├┤┼żu pom├íha┼ą, minul├í v├Żkonnos┼ą nezaru─Źuje bud├║cu v├Żkonnos┼ą, tak┼że by ste mali by┼ą pripraven├ş na ka┼żd├Ż mo┼żn├Ż v├Żsledok.

Z poh─żadu hist├│rie poskytuj├║ nastavenia, ktor├ę s├║ potvrden├ę viacer├Żmi strat├ęgiami a indik├ítormi, zvy─Źajne najlep┼íie pr├şle┼żitosti. Niektor├ş ├║spe┼ín├ş konfluen─Źn├ş obchodn├şci m├┤┼żu by┼ą ve─żmi opatrn├ş pri v├Żbere nastaven├ş, do ktor├Żch vstupuj├║ ÔÇô a ─Źasto si to vy┼żaduje dlh├ę ─Źakania. Ke─Ć v┼íak zadaj├║ obchody, ich nastavenia spravidla dosahuj├║ pozit├şvne v├Żsledky.

Napriek tomu je v┼żdy d├┤le┼żit├ę riadi┼ą riziko a chr├íni┼ą svoj kapit├íl pred nepriazniv├Żmi cenov├Żmi pohybmi. Dokonca aj tie najlep┼íie vyzeraj├║ce nastavenia s najlep┼í├şmi vstupn├Żmi hodnotami m├┤┼żu pracova┼ą naopak. Je d├┤le┼żit├ę zobra┼ą do ├║vahy mo┼żnos┼ą viacer├Żch scen├írov, aby ste sa vyhli falo┼ín├Żm prielomom alebo pasciam na b├Żky a medvede.


Z├ívere─Źn├ę my┼ílienky

Bez oh─żadu na to, ─Źi obchodujete v r├ímci d┼ła alebo preferujete swingov├ę obchodovanie, podpora a rezistencia s├║ z├íkladn├Żm konceptom, ktor├Ż treba pochopi┼ą, pokia─ż ide o technick├║ anal├Żzu. Podpora funguje ako dno ceny, zatia─ż ─Źo rezistencia funguje ako strop.

M├┤┼żu sa vyskytova┼ą r├┤zne formy podpory a rezistencie a niektor├ę s├║ zalo┼żen├ę na interakcii ceny s technick├Żmi indik├ítormi. Najspo─żahlivej┼íie oblasti podpory a rezistencie s├║ v├Ą─Ź┼íinou tie, ktor├ę s├║ potvrden├ę viacer├Żmi strat├ęgiami.

Ak by ste si chceli pre─Ź├şta┼ą viac o svie─Źkov├Żch vzoroch, ur─Źite si pozrite ─Źl├ínok┬á12 popul├írnych svie─Źkov├Żch vzorov pou┼ż├şvan├Żch v technickej anal├Żze.