PÔhjalik toetuse ja vastupanu tutvustus
Avaleht
Artiklid
PÔhjalik toetuse ja vastupanu tutvustus

PÔhjalik toetuse ja vastupanu tutvustus

Algaja
Avaldatud Jun 1, 2020VĂ€rskendatud Mar 29, 2023
8m

Sissejuhatus

Toetuse ja vastupanu mĂ”isted on mĂ”ned kĂ”ige olulisemad teemad, mis on seotud finantsturgude tehnilise analĂŒĂŒsiga. Need kehtivad sisuliselt igal turul, olgu selleks siis aktsiad, Forex, kuld vĂ”i krĂŒptoraha.

Kuigi need mĂ”isted on lihtsad, et nendest aru saada, on neid tegelikult ĂŒsna raske omandada. Nende tuvastamine vĂ”ib olla tĂ€iesti subjektiivne, nad töötavad muutuvates turutingimustes erinevalt ja on vaja mĂ”ista nende erinevaid tĂŒĂŒpe. Kuid ennekĂ”ike pead uurima palju diagramme ja see juhend aitab sul sellega alustada.


Mis on toetus ja vastupanu?

KĂ”ige fundamentaalsemal tasandil on toetus ja vastupanu lihtsad mĂ”isted. Hind leiab taseme, millest ta ei suuda lĂ€bi murda, kusjuures see tase toimib mingisuguse barjÀÀrina. Toetuse korral leiab hind „pĂ”randa“, vastupanu korral aga „lae“. PĂ”himĂ”tteliselt vĂ”iks toetust pidada nĂ”udlustsooniks ja pakkumist vastupanutsooniks.

Kui traditsioonilisemalt on toetus ja vastupanu nĂ€idatud joontena, siis reaalsed juhtumid pole tavaliselt nii tĂ€psed. Pea meeles; turge ei juhi mingid fĂŒĂŒsikalised seadused, mis ei lase neil teatud taset ĂŒletada. SeetĂ”ttu vĂ”ib olla kasulikum mĂ”elda toetusele ja vastupanule kui valdkondadele. Neid valdkondi vĂ”ib pidada hinnagraafiku vahemikeks, mis tĂ”enĂ€oliselt suurendavad kauplejate aktiivsust.

Vaatame toetustaseme nĂ€idet. Pane tĂ€hele, et hind sisenes pidevalt piirkonda, kus vara osteti. Toetuspiirkond moodustati, kuna ala testiti mitu korda uuesti. Ja kuna karud (mĂŒĂŒjad) ei suutnud hinda veelgi allapoole suruda, siis see lĂ”puks pĂ”rkas ĂŒles, mis vĂ”ib kĂ€ivitada uue tĂ”usutrendi.

Hind hĂŒppab toetuspiirkonnas enne lĂ€bimurdumist.

Hind hĂŒppab toetuspiirkonnas enne lĂ€bimurdumist.


Vaatame nĂŒĂŒd vastupanutaset. Nagu nĂ€eme, oli hind langustrendis. Kuid pĂ€rast iga pĂ”rget ei Ă”nnestunud tal mitu korda samast piirkonnast lĂ€bi murda. Vastupanu tase kujuneb seetĂ”ttu, et pullid (ostjad) ei suutnud turu ĂŒle kontrolli saavutada ja hinda kĂ”rgemale ajada, mistĂ”ttu langustrend jĂ€tkus.


Hind ei suuda vastupanupiirkonda murda.

Hind ei suuda vastupanupiirkonda murda.


Kuidas kauplejad saavad toetus- ja vastupanutasemeid kasutada

Tehnilised analĂŒĂŒtikud kasutavad hinnagraafikul huvipakkuvate piirkondade tuvastamiseks toetus- ja vastupanutasemeid. Need on tasemed, kus alustrendi pöördumise vĂ”i pausi tĂ”enĂ€osus vĂ”ib olla suurem. 

TurupsĂŒhholoogial on suur osa toetus- ja vastupanutasandite kujunemisel. Kauplejad ja investorid mĂ€letavad hinnatasemeid, mille vastu varem oli huvi ja suurem kauplemisaktiivsus. Kuna paljud kauplejad vĂ”ivad vaadata samu tasemeid, vĂ”ivad need alad suurendada likviidsust. See muudab toetus- ja takistustsoonid sageli ideaalseks suurtele kauplejatele (vĂ”i vaaladele) positsioonidele sisenemiseks vĂ”i nendelt vĂ€ljumiseks.

Toetus ja vastupanu on korraliku riskijuhtimise vĂ”tmemĂ”isted. VĂ”imalus neid tsoone jĂ€rjepidevalt tuvastada vĂ”ib pakkuda soodsaid kauplemisvĂ”imalusi. Tavaliselt vĂ”ib juhtuda kaks asja, kui hind jĂ”uab toetus- vĂ”i vastupanupiirkonda. See kas pĂ”rkab piirkonnast eemale vĂ”i murrab sellest lĂ€bi ja jĂ€tkab trendi suunas – potentsiaalselt jĂ€rgmisse toetus- vĂ”i vastupanupiirkonda.

Tehingusse sisenemine toetus- vĂ”i vastupanupiirkonna lĂ€hedal vĂ”ib olla kasulik strateegia. Peamiselt suhteliselt lĂ€hedal asuva kehtetuks tunnistamise punkti tĂ”ttu – kuhu me tavaliselt esitame stop-loss orderi. Kui alalt murtakse lĂ€bi ja tehing tunnistatakse kehtetuks, saavad kauplejad oma kahjumit vĂ€hendada ja vĂ€ikese kahjuga vĂ€ljuda. Mida kaugemal on sisenemine pakkumise vĂ”i nĂ”udluse tsoonist, seda kaugemal on kehtetuks tunnistamise punkt.

Veel tuleks kaaluda, kuidas need tasemed vĂ”ivad muutuvale kontekstile reageerida. Üldreeglina vĂ”ib lĂ€bi murtud toetusala purunemisel muutuda vastupanualaks. Vastupidi, kui vastupanupiirkond murtakse lĂ€bi, vĂ”ib see hiljem, kui seda uuesti testida, muutuda toetustasemeks. Neid mustreid nimetatakse mĂ”nikord toetus-vastupanu pöördeks.

Toetuspiirkond puruneb ja muutub uuesti testimisel vastupanuks.

Toetuspiirkond puruneb ja muutub uuesti testimisel vastupanuks.


Asjaolu, et eelmine toetustsoon toimib nĂŒĂŒd vastupanuna (vĂ”i vastupidi), kinnitab mustrit. Sellisena vĂ”ib ala uuesti testimisest olla positsiooni sisenemiseks soodne koht.

Teine asi, mida tuleb arvestada, on toetus- vÔi vastupanupiirkonna tugevus. Tavaliselt, mida rohkem kordi hind langeb ja toetusala uuesti testib, seda tÔenÀolisem on, et see langeb allapoole. Samamoodi, mida rohkem kordi hind tÔuseb ja vastupanupiirkonda uuesti testib, seda tÔenÀolisem on, et see murrab lÀbi kÔrgemale.

Niisiis, oleme hinnameetmete osas lÀbi vaadanud, kuidas toetus ja vastupanu toimivad. Kuid milliseid teisi toetus- ja vastupanu liike on olemas? Vaatleme neist mÔningaid.


PsĂŒhholoogiline toetus ja vastupanu

Esimene tĂŒĂŒp, mida me arutame, nimetatakse psĂŒhholoogiliseks toeks ja vastupanuks. Need valdkonnad ei pruugi olla korrelatsioonis ĂŒhegi tehnilise mustriga, vaid eksisteerivad tĂ€nu sellele, kuidas inimmĂ”istus pĂŒĂŒab maailma mĂ”testada.

Kui sa pole mĂ€rganud, siis elame hĂ€mmastavalt keerulises kohas. Sellisena pĂŒĂŒame tahtmatult ĂŒmbritsevat maailma lihtsustada, et saaksime sellest paremini aru – ja see hĂ”lmab ka arvude ĂŒmardamist ĂŒlespoole. Kas oled kunagi mĂ”elnud, et sul on isu 0,7648 Ă”una jĂ€rele? VĂ”i kĂŒsisid kaupmehelt 13 678 254 riisitera?

Sarnane mĂ”ju on ka finantsturgudel. See kehtib eriti krĂŒptorahaga kauplemise kohta, mis hĂ”lmab kergesti jagatavaid digitaalseid ĂŒhikuid. Vara ostmine hinnaga 8,0674 dollarit ja mĂŒĂŒmine hinnaga 9,9765 dollarit ei ole lihtsalt sama, mis 8 dollari eest ostmist ja 10 dollari eest mĂŒĂŒmist. SeetĂ”ttu vĂ”ivad ĂŒmmargused numbrid toimida ka hinnagraafikus toetuse vĂ”i vastupanuna.

Oleks see vaid nii lihtne! See fenomen on aastate jooksul saanud tuntuks. SeetĂ”ttu vĂ”ivad mĂ”ned kauplejad saada eelise ilmselgete psĂŒhholoogiliste toetus- vĂ”i vastupanupiirkondadega. Eesjooksmine tĂ€hendab antud juhul orderite esitamist eeldatavast toetus- vĂ”i vastupanupiirkonnast veidi kĂ”rgemale vĂ”i allapoole.

Heida pilk allolevale nĂ€itele. Kui DXY lĂ€heneb 100-le, esitavad mĂ”ned kauplejad mĂŒĂŒgitellimusi veidi alla selle taseme, et veenduda nende orderite tĂ€itmises. Kuna nii paljud kauplejad ootavad 100 juures pöördumist ja paljud ĂŒritavad taset ennetada, ei jĂ”ua turg selleni kunagi ja pöördub vahetult enne seda.

USA dollari indeks (DXY) pöördub enne 100-ni jÔudmist.

USA dollari indeks (DXY) pöördub enne 100-ni jÔudmist.


Trendijoone toetus ja vastupanu

Kui oled lugenud meie klassikalisi diagrammimustreid kĂ€sitlevat artiklit, tead, et mustrid kĂ€ituvad ka hinnabarjÀÀrina. Allolevas nĂ€ites hoiab tĂ”usev kolmnurk hinda selle sees, kuni muster murrab lĂ€bi ĂŒlespoole.

Trendijooned, mis toimivad S&P 500 toetuse ja vastupanuna.

Trendijooned, mis toimivad S&P 500 toetuse ja vastupanuna.


Saad neid mustreid enda huvides kasutada ja tuvastada toetus- ja vastupanupiirkondi, mis langevad kokku trendijoontega. Need vÔivad olla eriti kasulikud, kui sul Ônnestub neid varakult mÀrgata, enne kui muster on tÀielikult vÀlja kujunenud.


Liikuva keskmise toetus ja vastupanu

Paljud indikaatorid vÔivad hinnaga suhtlemisel ka toetust vÔi vastupanu pakkuda. 

Üks selgemaid nĂ€iteid selle kohta on liikuvad keskmised. Kuna liikuv keskmine toimib hinna toetusena vĂ”i vastupanuna, kasutavad paljud kauplejad seda baromeetrina turu ĂŒldise tervise hindamiseks. Liikuvad keskmised vĂ”ivad olla kasulikud ka trendi pöördumiste vĂ”i pöördepunktide tuvastamisel.

200 nÀdala liikuv keskmine, mis toetab Bitcoini hinda.

200 nÀdala liikuv keskmine, mis toetab Bitcoini hinda.


Kas soovid alustada krĂŒptorahaga? Osta Bitcoini Binance'ist!


Fibonacci toetus ja vastupanu

Fibonacci retracementi tööriistaga piiritletud tasemed vÔivad samuti toimida toetuse ja vastupanuna.

Meie allolevas nÀites toimib 61,8% Fibonacci tase mitu korda toetusena, 23,6% tase aga vastupanuna.

Fibonacci tasemed toimivad nii Bitcoini hinna toetuse kui ka vastupanuna.

Fibonacci tasemed toimivad nii Bitcoini hinna toetuse kui ka vastupanuna.


Mis on confluence tehnilises analĂŒĂŒsis?

Siiani oleme arutanud, mis on toetus ja vastupanu ning mĂ”ned nende erinevad tĂŒĂŒbid. Kuid milline kĂ”ige tĂ”husam viis nende ĂŒmber kauplemisstrateegiaid ĂŒles ehitada?

Peamine, millest aru saada, on mĂ”iste, mida nimetatakse confluence'iks. Confluence toimub siis, kui ĂŒhe strateegia loomiseks kasutatakse koos mitme strateegia kombinatsiooni. Toetus- ja vastupanutasemed kipuvad olema kĂ”ige tugevamad, kui need jagunevad mitmesse neist kategooriatest, mida oleme arutanud.

Vaatleme seda kahe nÀite kaudu. Millisel potentsiaalsel toetusalal on sinu arvates suurem vÔimalus reaalselt toetusena toimida?


Toetus 1 langeb kokku:


Toetus 2 langeb kokku:

  • eelmise vastupanualaga

  • ĂŒmmarguse hinnanumbriga


Kui oled olnud tĂ€helepanelik, arvad Ă”igesti, et toetusel 1 on suurem vĂ”imalus hinda hoida. Kuigi see vĂ”ib olla tĂ”si, vĂ”ib hind ka sellest lĂ€bi lennata. KĂŒsimus on selles, et tĂ”enĂ€osus, et see toimib toetusena, on suurem kui toetus 2 puhul. Sellega on öeldud, et kauplemisel ei ole garantiisid. Kuigi kauplemismustrid vĂ”ivad olla kasulikud, ei tĂ€henda varasemad tootlused tulevasi tulemusi, seega peaksid olema valmis kĂ”igiks vĂ”imalikeks tulemusteks.

Ajalooliselt kipuvad seadistused, mida kinnitavad mitmed strateegiad ja indikaatorid, pakkuma parimaid vĂ”imalusi. MĂ”ned edukad confluece-kauplejad vĂ”ivad olla vĂ€ga valivad selle suhtes, millistesse seadistustesse nad sisenevad – ja sageli kaasneb sellega palju ootamist. Kui nad aga tehingutesse otsustavad siseneda, kalduvad nende seadistused suure tĂ”enĂ€osusega Ă”nnestuma.

Sellegipoolest on alati oluline teha riskijuhtimist ja kaitsta oma kapitali ebasoodsate hinnaliikumiste eest. Isegi kÔige tugevamana paistev ja parimate sisenemispunktidega seadistustel on vÔimalus minna valele poole. Oluline on arvestada mitme stsenaariumi vÔimalusega, et sa ei satuks vÔlts lÀbimurdepuntkidesse ega pulli- ja karulÔksudesse.


LÔppmÀrkused

SĂ”ltumata sellest, kas oled pĂ€eva- vĂ”i swingkaupleja, on toetus ja vastupanu tehnilise analĂŒĂŒsi puhul pĂ”himĂ”isted, millest tuleb aru saada. Toetus toimib hinna pĂ”randana, samas kui vastupanu on nagu lagi.

Toetuse ja vastupanu vormid vÔivad olla erinevad ning mÔned pÔhinevad hinna ja tehniliste indikaatorite koostoimel. KÔige usaldusvÀÀrsemad toetus- ja vastupanupiirkonnad on tavaliselt need, mida kinnitavad mitmed strateegiad.

Kui soovid kĂŒĂŒnlajalamustrite kohta rohkem lugeda, vaata artiklit 12 populaarset kĂŒĂŒnlamustrit, mida kasutatakse tehnilises analĂŒĂŒsis.