Introducere
Conceptele de suport și rezistență sunt printre cele mai fundamentale subiecte ce țin de analiza tehnică a piețelor financiare. Ele se aplică, în esență, oricărei piețe, fie că este vorba de acțiuni, valută, aur sau criptomonede.
Deși sunt concepte simplu de înțeles, ele sunt, de fapt, destul de greu de stăpânit. Identificarea acestora poate fi complet subiectivă, deoarece vor funcționa diferit în condițiile schimbătoare ale pieței și va trebui să înțelegeți diferitele tipuri ale acestora. Dar, mai presus de toate, va trebui să studiați o mulțime de grafice, iar acest ghid vă va ajuta să începeți.
Ce sunt suportul și rezistența?
La cel mai de bază nivel, suportul și rezistența sunt concepte simple. Prețul găsește un nivel pe care nu îl poate depăși, acest nivel acționând ca o barieră. În cazul suportului, prețul găsește o „podea”, în timp ce în cazul rezistenței, găsește un „tavan”. Practic, suportul poate fi considerat o zonă de cerere, iar rezistența, o zonă de ofertă.
În mod tradițional, suportul și rezistența sunt reprezentate ca linii, însă cazurile din lumea reală nu sunt, de obicei, la fel de exacte. Rețineți, piețele nu sunt conduse de vreo lege fizică care le împiedică să depășească un anumit nivel. Acesta este motivul pentru care ar fi mai benefic să ne gândim la suport și rezistență ca la niște zone. Vă puteți gândi la aceste zone ca la niște intervale pe un grafic de preț, care probabil vor conduce la creșterea activității traderilor.
Să ne uităm la un exemplu de nivel de suport. Rețineți că prețul a intrat continuu într-o zonă în care activul a fost cumpărat. S-a format un interval de suport, deoarece zona a fost retestată de mai multe ori. Și, din moment ce bears (vânzătorii) nu au putut să împingă prețul mai jos, acesta a revenit în cele din urmă – potențial declanșând o nouă tendință ascendentă.
Revenirea prețului într-o zonă de suport înainte de un „breakout“.
Acum să ne uităm la nivelul de rezistență. După cum putem vedea, prețul a fost într-o tendință descendentă. Dar după fiecare revenire, nu a reușit să depășească aceeași zonă de mai multe ori. Nivelul de rezistență se formează deoarece bulls (cumpărătorii) nu au reușit să câștige controlul asupra pieței și să împingă prețul mai sus, determinând continuarea tendinței descendente.
Prețul nu poate depăși o zonă de rezistență.
Cum pot folosi traderii nivelurile de suport și rezistență
Analiștii tehnici folosesc nivelurile de suport și rezistență pentru a identifica zonele de interes pe un grafic de preț. Acestea sunt nivelurile la care probabilitatea unei inversări sau a unei pauze în tendința de bază poate fi mai mare.
Psihologia pieței joacă un rol important în formarea nivelurilor de suport și rezistență. Traderii și investitorii își vor aminti nivelurile prețurilor care au înregistrat anterior o creștere a interesului și a activității de tranzacționare. Deoarece mulți traderi s-ar putea uita la aceleași niveluri, aceste zone ar putea aduce lichiditate crescută. Datorită acestui lucru, deseori, zonele de suport și rezistență sunt puncte ideale pentru traderii mari (sau balene) pentru a deschide sau a închide poziții.
Suportul și rezistența sunt concepte cheie atunci când vine vorba de aplicarea unui management adecvat al riscului. Capacitatea de a identifica în mod constant aceste zone poate prezenta oportunități de tranzacționare favorabile. De obicei, două lucruri se pot întâmpla odată ce prețul atinge o zonă de suport sau rezistență. Fie revine din zonă, fie o depășește și continuă în direcția tendinței – potențial până la următoarea zonă de suport sau rezistență.
Deschiderea unei tranzacții în apropierea unui nivel de suport sau a unei zone de rezistență poate fi o strategie benefică. În principal, datorită punctului de invalidare relativ apropiat – unde plasăm, de obicei, un ordin stop pierdere. Dacă zona este depășită și tranzacția este invalidată, traderii își pot reduce pierderile și pot închide poziția cu o mică pierdere. În acest sens, cu cât intrarea este mai departe de zona de ofertă sau cerere, cu atât este mai departe punctul de invalidare.
Un alt aspect de luat în considerare este modul în care aceste niveluri pot reacționa la schimbarea contextului. Ca regulă generală, o zonă de suport depășită se poate transforma într-o zonă de rezistență atunci când este depășită. Invers, dacă o zonă de rezistență este depășită, aceasta se poate transforma într-un nivel de suport mai târziu, când este retestată. Aceste modele sunt uneori numite inversare suport-rezistență.
Zona de suport este depășită și se transformă în rezistență atunci când este retestată.
Faptul că zona de suport anterioară acționează ca rezistență acum (sau invers) confirmă modelul. Ca atare, retestarea zonei poate fi un loc favorabil pentru a intra într-o poziție.
Un alt lucru de luat în considerare este forța unei zone de suport sau rezistență. De obicei, cu cât prețul scade de mai multe ori și retestează o zonă de suport, cu atât este mai probabil ca acesta să scadă. În mod similar, cu cât prețul crește și retestează o zonă de rezistență, cu atât este mai probabil să o depășească în sus.
Deci, am analizat cum funcționează suportul și rezistența atunci când vine vorba de acțiunea prețurilor. Dar ce alte tipuri de suport și rezistență există? Să analizăm câteva dintre acestea.
Suport și rezistență psihologice
Primele despre care vom discuta sunt suportul și rezistența psihologice. Aceste zone nu se corelează neapărat cu niciun tipar tehnic, ci există datorită modului în care mintea umană încearcă să dea sens lumii.
Dacă nu ați observat, trăim într-un loc uluitor de complex. Ca atare, încercăm, in mod involuntar, să simplificăm lumea din jurul nostru, astfel încât să putem înțelege mai mult – și aceasta include rotunjirea numerelor. Vi s-a întâmplat vreodată să aveți poftă de 0,7648 dintr-un măr? Sau ați cerut unui vânzător 13.678.254 de boabe de orez?
Un efect similar este în joc și pe piețele financiare. Este valabil mai ales pentru tranzacționarea cu criptomonede, care implică unități digitale ușor divizibile. Cumpărarea unui activ la 8,0674 USD și vânzarea la 9,9765 USD nu este procesată la fel ca achiziționarea acestuia la 8 USD și vânzarea la 10 USD. Acesta este motivul pentru care numerele rotunde pot acționa și ca suport sau rezistență pe un grafic de preț.
Ei bine, dacă ar fi atât de simplu! Acest fenomen a devenit foarte cunoscut de-a lungul anilor. Ca atare, unii traderi ar putea încerca să „anticipeze” zonele de sprijin sau de rezistență psihologice evidente. Anticiparea, în acest caz, înseamnă plasarea ordinelor chiar deasupra sau sub o zonă de suport sau rezistență anticipată.
Să ne uităm la exemplul de mai jos. Pe măsură ce DXY se apropie de 100, unii traderi plasează ordine de vânzare chiar sub acest nivel pentru a se asigura că acele ordine sunt executate. Deoarece atât de mulți traderi se așteaptă la o inversare la 100 și mulți anticipează nivelul, piața nu ajunge niciodată la el și se inversează cu puțin înainte.
US Dollar Index (DXY) se inversează înainte de a ajunge la 100.
Suport și rezistență pe linia de tendință
Dacă ați citit articolul nostru cu modele de grafice clasice, veți ști că modelele vor acționa și ca bariere pentru preț. În exemplul de mai jos, un triunghi ascendent menține prețul în interval până când modelul este depășit în sus.
Linii de tendință acționând ca suport și rezistență pentru S&P 500.
Puteți utiliza aceste modele în avantajul dvs. și puteți identifica zonele de suport și rezistență care coincid cu liniile de tendință. Acestea pot fi deosebit de utile dacă reușiți să le identificați devreme, înainte ca modelul să fie complet dezvoltat.
Suport și rezistență pe media mobilă
Mulți indicatori pot oferi, de asemenea, suport sau rezistență atunci când interacționează cu prețul.
Unul dintre cele mai clare exemple în acest sens sunt mediile mobile. Întrucât o medie mobilă acționează ca suport sau rezistență pentru preț, mulți traderi o folosesc ca un barometru pentru sănătatea generală a pieței. Mediile mobile pot fi utile și atunci când încercați să identificați inversări de tendință sau puncte pivot.
Media mobilă pe 200 de săptămâni acționând ca suport pentru prețul Bitcoin.
Doriți să începeți să tranzacționați criptomonede? Cumpărați Bitcoin pe Binance!
Suport și rezistență Fibonacci
Nivelurile prezentate de instrumentul de retrasare Fibonacci pot acționa și ca suport și rezistență.
În exemplul nostru de mai jos, nivelul Fibonacci de 61,8% acționează ca suport de mai multe ori, în timp ce nivelul de 23,6% acționează ca rezistență.
Niveluri Fibonacci acționând atât ca suport, cât și ca rezistență pentru prețul Bitcoin.
Ce este confluența în analiza tehnică?
Până acum, am discutat despre ce sunt suportul și rezistența și câteva dintre diferitele lor tipuri. Dar care este cel mai eficient mod de a construi strategii de tranzacționare pe baza acestora?
Un lucru cheie de înțeles este un concept numit confluență. Confluența este atunci când o combinație de mai multe strategii sunt utilizate împreună pentru a crea o singură strategie. Nivelurile de suport și rezistență tind să fie cele mai puternice atunci când se încadrează în mai multe dintre aceste categorii pe care le-am discutat.
Să luăm în considerare acest lucru prin două exemple. Care zonă de suport potențială credeți că are șanse mai mari să acționeze ca suport?
Suportul 1 coincide cu:
o zonă anterioară de rezistență
o medie mobilă importantă
un nivel Fibonacci de 61,8%.
o cifră rotundă a prețului
Suportul 2 coincide cu:
o zonă anterioară de rezistență
o cifră rotundă a prețului
Dacă ați fost atenți, veți ghici corect că Suportul 1 are șanse mai mari de a menține prețul. Deși acest lucru poate fi adevărat, prețul ar putea totuși să-l depășească. Ideea aici este că probabilitatea ca acesta să acționeze ca suport este mai mare decât este pentru Suportul 2. Acestea fiind spuse, nu există garanții când vine vorba de tranzacționare. Deși modelele de tranzacționare pot fi utile, performanța anterioară nu garantează performanța viitoare, așa că ar trebui să fiți pregătit pentru toate rezultatele posibile.
Din punct de vedere istoric, configurațiile care sunt confirmate de strategii și indicatori multipli tind să ofere cele mai bune oportunități. Unii traderi de confluență de succes ar putea fi foarte pretențioși în ceea ce privește configurațiile pe care le introduc - și adesea acest lucru presupune multă așteptare. Cu toate acestea, atunci când deschid tranzacții, configurațiile lor tind să funcționeze cu o probabilitate mare.
Chiar și așa, este întotdeauna esențial să gestionați riscul și să vă protejați capitalul de mișcările nefavorabile ale prețurilor. Chiar și cele mai puternice configurații cu cele mai bune puncte de intrare au șanse să meargă în cealaltă direcție. Este important să luați în considerare posibilitatea unor scenarii multiple, astfel încât să nu fiți păcălit de depășiri false sau capcane bull și bear.
Gânduri de încheiere
Indiferent dacă sunteți un trader de zi sau swing, suportul și rezistența sunt concepte fundamentale de înțeles atunci când vine vorba de analiza tehnică. Suportul acționează ca o podea pentru preț, în timp ce rezistența acționează ca un tavan.
Pot exista diferite forme de suport și rezistență, iar unele se bazează pe interacțiunea prețului cu indicatorii tehnici. Cele mai de încredere zone de suport și rezistență tind să fie cele care sunt confirmate de strategii multiple.
Dacă doriți să citiți mai multe despre analiza graficelor, consultați 12 tipare populare ale lumânărilor utilizate în analiza tehnică.