TL;DR
Un fond indexat cripto pur și simplu ia ideea unui fond indexat tradițional – un vehicul de investiții conceput pentru a urmări performanța unui indice de piață desemnat – și înlocuiește activele suport cu tokenuri cripto în loc de acțiuni ale companiei.
Introducere
Înțelegerea fondurilor indexate cripto necesită familiarizarea cu indicii de piață. Pe scurt, un indice de piață este o modalitate de a utiliza datele pentru a urmări și măsura performanța unei piețe de valori sau a unui grup specificat de companii și acțiunile asociate acestora.
Un fond indexat cripto ia pur și simplu ideea unui fond indexat tradițional și înlocuiește activele suport cu tokenuri de criptomonede în loc de acțiuni ale companiei. Fondurile indexate cripto, cu toate acestea, sunt o dezvoltare nouă, cu foarte puține active disponibile în prezent.
Ce este un fond indexat tradițional?
Înainte de a analiza fondurile indexate cripto, cel mai bine este să obțineți o înțelegere fundamentală a fondurilor indexate tradiționale. În cei mai simpli termeni, un fond indexat este un portofoliu de investiții conceput pentru a urmări un anumit coș de active suport.
Mai precis, un fond indexat tradițional este de obicei descris ca un tip de fond mutual structurat pentru a se potrivi cu compoziția și performanța unui anumit indice al pieței financiare, cum ar fi S&P 500 sau Dow Jones Industrial Average.
Dar ce este un fond mutual? Și ce este un indice al pieței financiare?
Un fond mutual este un instrument financiar prin care oamenii își unesc banii într-un fond administrat, care urmărește apoi să obțină profit pentru cei implicați prin investiții în active precum acțiuni și obligațiuni. Portofoliul unui fond mutual este creat pentru a corespunde anumitor obiective de investiții stabilite de fond și de administratorul acestuia.
Pe când un indice de piață este o modalitate de a utiliza datele pentru a urmări și măsura performanța unei piețe de valori sau a unei secțiuni a pieței de valori. S&P 500, Dow Jones Industrial Average și FTSE 100 sunt toate exemple de indici de piață.
S&P 500 urmărește performanța acțiunilor a 500 de companii mari și importante cotate public la bursă din SUA.
Dow Jones Industrial Average urmărește performanța acțiunilor a 30 de companii deosebit de importante listate în SUA.
FTSE 100 urmărește performanța acțiunilor celor mai mari 100 de companii în funcție de capitalizarea bursieră la Bursa de Valori din Londra.
Și astfel, în cazul unui fond indexat, portofoliul de investiții este configurat pentru a imita compoziția unui indice de piață specificat (așa cum este desemnat de fond). Obiectivul fondului este pur și simplu să se potrivească cu performanța indicelui pieței în ansamblu.
În comparație, un fond mutual este locul în care portofoliul este proiectat de un administrator de fond pe baza opiniilor sale despre ce să investească în mod activ – scopul fiind depășirea pieței.
Avantajele și dezavantajele fondurilor indexate tradiționale
Fondurile indexate sunt cunoscute ca o strategie de investiții pasive care oferă randamente în conformitate cu piața de valori mai largă. Scopul nu este de a învinge mișcările pieței, ci pur și simplu de a reproduce mișcările indicelui pieței. Studiile arată că fondurile pasive tind să aibă performanțe mai bune decât fondurile active pe termen lung.
Ca atare, unul dintre principalele avantaje ale unui fond indexat este că se consideră că oferă rezultate mai bune pe termen lung în comparație cu fondurile gestionate activ. De exemplu, randamentul mediu anual al S&P 500 din 1957 (când indicele a fost extins pentru prima dată pentru a acoperi 500 de acțiuni) până la sfârșitul anului 2021 a fost de 11,88%.
Un fond indexat diversifică, de asemenea, portofoliile, deoarece este alcătuit practic din multe felii mici din fiecare companie din indice. Aceasta înseamnă că investiția dvs. nu se bazează pe succesul unei singure companii, ci urmărește performanța întregului indice în ansamblu. Pe scurt, un fond indexat oferă o expunere mai largă pe piață.
În plus, deoarece un fond indexat reproduce pur și simplu compoziția indicelui pe care îl urmărește, structura portofoliului dvs. se schimbă foarte rar, ceea ce duce la costuri de operare și tranzacționare mai mici și la comisioane mai mici.
Dezavantajul, însă, este că există foarte puțină flexibilitate. Un fond gestionat activ poate scădea acțiunile cu performanțe slabe și, cu o gestionare bună, poate depăși piața în general. Dacă indicele scade, un fond indexat va produce, de asemenea, o pierdere, în timp ce un fond gestionat activ poate aduce profituri în timpul unei scăderi.
Ce este un fond indexat cripto?
Acum că știți ce este un fond indexat tradițional, este foarte ușor de înțeles ce este un fond indexat cripto. O mulțime de evoluții în cadrul cripto pot fi văzute ca actualizări Web3 pentru piețele și produsele tradiționale, iar un fond indexat cripto nu face excepție. Un fond indexat cripto ia pur și simplu ideea unui fond indexat tradițional și înlocuiește activele suport cu tokenuri de criptomonede în loc de acțiuni și obligațiuni ale companiei.
De exemplu: un fond indexat S&P 500 investește banii plasați în el într-un coș de acțiuni reprezentând cele 500 de companii din indicele bursier S&P 500. Între timp, un fond indexat cripto ar investi banii plasați în acesta într-un coș de diferite criptomonede.
Mai simplu spus, un fond indexat cripto este un vehicul de investiții cu ajutorul căruia poți investi într-un fond, care, la rândul său, investește acești bani într-un indice specific de criptomonede. Procedând astfel, fondul indexat cripto oferă acces la un portofoliu diversificat de active digitale fără a fi nevoie să cumpărați fiecare token din fond în mod individual.
Prin ce este diferit un fond indexat cripto?
Desigur, principala diferență dintre un fond indexat tradițional și un fond indexat cripto este tipul de active în care investesc.
O altă diferență cheie este că piețele cripto pot experimenta mai multă volatilitate decât piețele tradiționale. Rezultatul este că fondurile indexate cripto pot experimenta mișcări de preț mai mari decât fondurile indexate tradiționale, astfel încât cineva care investește într-un fond indexat cripto ar putea obține mai mult profit, dar ar putea înregistra și pierderi mai mari.
Pe lângă riscurile și recompensele potențial mai mari, cealaltă diferență de remarcat între fondurile indexate tradiționale și cripto este numărul de produse disponibile și ușurința accesibilității consumatorilor. Există sute, dacă nu mii, de fonduri indexate tradiționale disponibile, urmărind tot felul de indici de piață diferiți. Fondurile indexate cripto, cu toate acestea, sunt o dezvoltare relativ nouă, cu foarte puține active disponibile în prezent pentru publicul general.
Gânduri de încheiere
Pe măsură ce cripto continuă să se dezvolte și să se maturizeze, este probabil să vedem că mai multe fonduri indexate cripto vor apărea ca oportunități de investiții pentru utilizatorii obișnuiți. Aceste fonduri sunt populare în tranzacțiile tradiționale și se potrivesc unei game largi de traderi. Cripto continuă să ajungă în locuri noi și să atragă noi utilizatori, așa că cei cărora le place ideea de a tranzacționa fonduri indexate vor dori probabil ca cele bazate pe cripto să devină mai des întâlnite.