Ce este un fond indexat cripto?
Acas─â
Articole
Ce este un fond indexat cripto?

Ce este un fond indexat cripto?

Intermediar
Publicat Dec 9, 2022Actualizat Aug 24, 2023
5m

TL;DR

Un fond indexat cripto pur ╚Öi simplu ia ideea unui fond indexat tradi╚Ťional ÔÇô un vehicul de investi╚Ťii conceput pentru a urm─âri performan╚Ťa unui indice de pia╚Ť─â desemnat ÔÇô ╚Öi ├«nlocuie╚Öte activele suport cu tokenuri cripto ├«n loc de ac╚Ťiuni ale companiei.

Introducere

├Än╚Ťelegerea fondurilor indexate cripto necesit─â familiarizarea cu indicii de pia╚Ť─â. Pe scurt, un indice de pia╚Ť─â este o modalitate de a utiliza datele pentru a urm─âri ╚Öi m─âsura performan╚Ťa unei pie╚Ťe de valori sau a unui grup specificat de companii ╚Öi ac╚Ťiunile asociate acestora.

Un fond indexat cripto ia pur ╚Öi simplu ideea unui fond indexat tradi╚Ťional ╚Öi ├«nlocuie╚Öte activele suport cu tokenuri de criptomonede ├«n loc de ac╚Ťiuni ale companiei. Fondurile indexate cripto, cu toate acestea, sunt o dezvoltare nou─â, cu foarte pu╚Ťine active disponibile ├«n prezent.

Ce este un fond indexat tradi╚Ťional?

├Änainte de a analiza fondurile indexate cripto, cel mai bine este s─â ob╚Ťine╚Ťi o ├«n╚Ťelegere fundamental─â a fondurilor indexate tradi╚Ťionale. ├Än cei mai simpli termeni, un fond indexat este un portofoliu de investi╚Ťii conceput pentru a urm─âri un anumit co╚Ö de active suport.┬á

Mai precis, un fond indexat tradi╚Ťional este de obicei descris ca un tip de fond mutual structurat pentru a se potrivi cu compozi╚Ťia ╚Öi performan╚Ťa unui anumit indice al pie╚Ťei financiare, cum ar fi S&P 500 sau Dow Jones Industrial Average.

┬áDar ce este un fond mutual? ╚śi ce este un indice al pie╚Ťei financiare?┬á

Un fond mutual este un instrument financiar prin care oamenii ├«╚Öi unesc banii ├«ntr-un fond administrat, care urm─âre╚Öte apoi s─â ob╚Ťin─â profit pentru cei implica╚Ťi prin investi╚Ťii ├«n active precum ac╚Ťiuni ╚Öi obliga╚Ťiuni. Portofoliul unui fond mutual este creat pentru a corespunde anumitor obiective de investi╚Ťii stabilite de fond ╚Öi de administratorul acestuia.┬á

Pe c├ónd un indice de pia╚Ť─â este o modalitate de a utiliza datele pentru a urm─âri ╚Öi m─âsura performan╚Ťa unei pie╚Ťe de valori sau a unei sec╚Ťiuni a pie╚Ťei de valori. S&P 500, Dow Jones Industrial Average ╚Öi FTSE 100 sunt toate exemple de indici de pia╚Ť─â.

  • S&P 500 urm─âre╚Öte performan╚Ťa ac╚Ťiunilor a 500 de companii mari ╚Öi importante cotate public la burs─â din SUA.

  • Dow Jones Industrial Average urm─âre╚Öte performan╚Ťa ac╚Ťiunilor a 30 de companii deosebit de importante listate ├«n SUA.

  • FTSE 100 urm─âre╚Öte performan╚Ťa ac╚Ťiunilor celor mai mari 100 de companii ├«n func╚Ťie de capitalizarea bursier─â la Bursa de Valori din Londra.┬á┬á

╚śi astfel, ├«n cazul unui fond indexat, portofoliul de investi╚Ťii este configurat pentru a imita compozi╚Ťia unui indice de pia╚Ť─â specificat (a╚Öa cum este desemnat de fond). Obiectivul fondului este pur ╚Öi simplu s─â se potriveasc─â cu performan╚Ťa indicelui pie╚Ťei ├«n ansamblu.

├Än compara╚Ťie, un fond mutual este locul ├«n care portofoliul este proiectat de un administrator de fond pe baza opiniilor sale despre ce s─â investeasc─â ├«n mod activ ÔÇô scopul fiind dep─â╚Öirea pie╚Ťei.

Avantajele ╚Öi dezavantajele fondurilor indexate tradi╚Ťionale

Fondurile indexate sunt cunoscute ca o strategie de investi╚Ťii pasive care ofer─â randamente ├«n conformitate cu pia╚Ťa de valori mai larg─â. Scopul nu este de a ├«nvinge mi╚Öc─ârile pie╚Ťei, ci pur ╚Öi simplu de a reproduce mi╚Öc─ârile indicelui pie╚Ťei. Studiile arat─â c─â fondurile pasive tind s─â aib─â performan╚Ťe mai bune dec├ót fondurile active pe termen lung.

Ca atare, unul dintre principalele avantaje ale unui fond indexat este c─â se consider─â c─â ofer─â rezultate mai bune pe termen lung ├«n compara╚Ťie cu fondurile gestionate activ. De exemplu, randamentul mediu anual al S&P 500 din 1957 (c├ónd indicele a fost extins pentru prima dat─â pentru a acoperi 500 de ac╚Ťiuni) p├ón─â la sf├ór╚Öitul anului 2021 a fost de 11,88%.┬á

Un fond indexat diversific─â, de asemenea, portofoliile, deoarece este alc─âtuit practic din multe felii mici din fiecare companie din indice. Aceasta ├«nseamn─â c─â investi╚Ťia dvs. nu se bazeaz─â pe succesul unei singure companii, ci urm─âre╚Öte performan╚Ťa ├«ntregului indice ├«n ansamblu. Pe scurt, un fond indexat ofer─â o expunere mai larg─â pe pia╚Ť─â.┬á

├Än plus, deoarece un fond indexat reproduce pur ╚Öi simplu compozi╚Ťia indicelui pe care ├«l urm─âre╚Öte, structura portofoliului dvs. se schimb─â foarte rar, ceea ce duce la costuri de operare ╚Öi tranzac╚Ťionare mai mici ╚Öi la comisioane mai mici.

Dezavantajul, ├«ns─â, este c─â exist─â foarte pu╚Ťin─â flexibilitate. Un fond gestionat activ poate sc─âdea ac╚Ťiunile cu performan╚Ťe slabe ╚Öi, cu o gestionare bun─â, poate dep─â╚Öi pia╚Ťa ├«n general. Dac─â indicele scade, un fond indexat va produce, de asemenea, o pierdere, ├«n timp ce un fond gestionat activ poate aduce profituri ├«n timpul unei sc─âderi.

Ce este un fond indexat cripto?

Acum c─â ╚Öti╚Ťi ce este un fond indexat tradi╚Ťional, este foarte u╚Öor de ├«n╚Ťeles ce este un fond indexat cripto. O mul╚Ťime de evolu╚Ťii ├«n cadrul cripto pot fi v─âzute ca actualiz─âri Web3 pentru pie╚Ťele ╚Öi produsele tradi╚Ťionale, iar un fond indexat cripto nu face excep╚Ťie. Un fond indexat cripto ia pur ╚Öi simplu ideea unui fond indexat tradi╚Ťional ╚Öi ├«nlocuie╚Öte activele suport cu tokenuri de criptomonede ├«n loc de ac╚Ťiuni ╚Öi obliga╚Ťiuni ale companiei.

De exemplu: un fond indexat S&P 500 investe╚Öte banii plasa╚Ťi ├«n el ├«ntr-un co╚Ö de ac╚Ťiuni reprezent├ónd cele 500 de companii din indicele bursier S&P 500. ├Äntre timp, un fond indexat cripto ar investi banii plasa╚Ťi ├«n acesta ├«ntr-un co╚Ö de diferite criptomonede.

Mai simplu spus, un fond indexat cripto este un vehicul de investi╚Ťii cu ajutorul c─âruia po╚Ťi investi ├«ntr-un fond, care, la r├óndul s─âu, investe╚Öte ace╚Öti bani ├«ntr-un indice specific de criptomonede. Proced├ónd astfel, fondul indexat cripto ofer─â acces la un portofoliu diversificat de active digitale f─âr─â a fi nevoie s─â cump─âra╚Ťi fiecare token din fond ├«n mod individual.

Prin ce este diferit un fond indexat cripto?

Desigur, principala diferen╚Ť─â dintre un fond indexat tradi╚Ťional ╚Öi un fond indexat cripto este tipul de active ├«n care investesc.┬á

O alt─â diferen╚Ť─â cheie este c─â pie╚Ťele cripto pot experimenta mai mult─â volatilitate dec├ót pie╚Ťele tradi╚Ťionale. Rezultatul este c─â fondurile indexate cripto pot experimenta mi╚Öc─âri de pre╚Ť mai mari dec├ót fondurile indexate tradi╚Ťionale, astfel ├«nc├ót cineva care investe╚Öte ├«ntr-un fond indexat cripto ar putea ob╚Ťine mai mult profit, dar ar putea ├«nregistra ╚Öi pierderi mai mari.

Pe l├óng─â riscurile ╚Öi recompensele poten╚Ťial mai mari, cealalt─â diferen╚Ť─â de remarcat ├«ntre fondurile indexate tradi╚Ťionale ╚Öi cripto este num─ârul de produse disponibile ╚Öi u╚Öurin╚Ťa accesibilit─â╚Ťii consumatorilor. Exist─â sute, dac─â nu mii, de fonduri indexate tradi╚Ťionale disponibile, urm─ârind tot felul de indici de pia╚Ť─â diferi╚Ťi. Fondurile indexate cripto, cu toate acestea, sunt o dezvoltare relativ nou─â, cu foarte pu╚Ťine active disponibile ├«n prezent pentru publicul general.

Gânduri de încheiere

Pe m─âsur─â ce cripto continu─â s─â se dezvolte ╚Öi s─â se maturizeze, este probabil s─â vedem c─â mai multe fonduri indexate cripto vor ap─ârea ca oportunit─â╚Ťi de investi╚Ťii pentru utilizatorii obi╚Önui╚Ťi. Aceste fonduri sunt populare ├«n tranzac╚Ťiile tradi╚Ťionale ╚Öi se potrivesc unei game largi de traderi. Cripto continu─â s─â ajung─â ├«n locuri noi ╚Öi s─â atrag─â noi utilizatori, a╚Öa c─â cei c─ârora le place ideea de a tranzac╚Ťiona fonduri indexate vor dori probabil ca cele bazate pe cripto s─â devin─â mai des ├«nt├ólnite.

Materiale suplimentare