Mis on krüpto indeksfond?
Sisukord
Sissejuhatus
Mis on traditsiooniline indeksfond?
Traditsiooniliste indeksfondide eelised ja puudused
Mis on krüpto indeksfond?
Mille poolest krüpto indeksfond erineb?
Lõppmärkused
Lisalugemist
Mis on krüpto indeksfond?
Avaleht
Artiklid
Mis on krüpto indeksfond?

Mis on krüpto indeksfond?

Keskmine
Avaldatud Dec 9, 2022Värskendatud Feb 1, 2023
5m

TL;DR

Krüpto indeksfond võtab lihtsalt traditsioonilise indeksfondi idee – investeerimisvahend, mis on loodud selleks, et jälgida määratud turuindeksi arengut – ja asendab alusvara ettevõtte aktsiate asemel krüptotokenitega.

Sissejuhatus

Krüpto indeksfondide mõistmine eeldab turuindeksite tundmist. Lühidalt öeldes on turuindeks viis, kuidas kasutada andmeid, et jälgida ja mõõta aktsiaturu või kindla ettevõtete ja nendega seotud aktsiate tulemuslikkust.

Krüpto indeksfond võtab lihtsalt traditsioonilise indeksfondi idee ja asendab alusvara ettevõtte aktsiate asemel krüptotokenitega. Krüpto indeksfondid on aga veel arengujärgus, praegu on neid väga vähe.

Mis on traditsiooniline indeksfond?

Enne krüpto indeksfondidega tutvumist on parem omandada algteadmised traditsioonilistest indeksfondidest. Kõige lihtsamalt öeldes on indeksfond investeerimisportfell, mis on loodud selleks, et jälgida kindlaksmääratud alusvara kogumikku. 

Konkreetsemalt kirjeldatakse traditsioonilist indeksfondi tavaliselt kui investeerimisfondi tüüpi, mis on struktureeritud vastavalt konkreetse finantsturuindeksi, näiteks S&P 500 või Dow Jonesi tööstuskeskmise koostisele ja tootlusele.

 Aga mis on investeerimisfond? Ja mis on finantsturu indeks? 

Investeerimisfond on finantsinstrument, mille abil inimesed koondavad oma raha hallatavasse fondi, mille eesmärk on teenida osalistele kasumit, investeerides sellistesse varadesse nagu aktsiad ja võlakirjad. Investeerimisfondi portfell moodustatakse nii, et see vastaks teatud fondi ja selle halduri seatud investeerimiseesmärkidele. 

Turuindeks on aga andmete kasutamise viis, mille abil saab jälgida ja mõõta aktsiaturu või aktsiaturu osa tulemuslikkust. S&P 500, Dow Jonesi tööstuskeskmine ja FTSE 100 on kõik näited turuindeksitest.

  • S&P 500 jälgib 500 suure ja olulise USA börsil kaubeldava ettevõtte aktsiatulemusi.

  • Dow Jonesi tööstuskeskmine jälgib 30 eriti tuntud USAs noteeritud ettevõtte aktsiatulemusi.

  • FTSE 100 jälgib Londoni börsil turukapitalisatsiooni järgi 100 suurima ettevõtte aktsiatulemusi.  

Indeksifondi puhul koostatakse investeerimisportfell nii, et see jäljendab teatava (fondi poolt määratud) turuindeksi koosseisu. Fondi eesmärk on lihtsalt järgida turuindeksi kui terviku tootlust.

Võrreldes sellega, et investeerimisfondide puhul on portfelli kujundanud fondihaldur, lähtudes oma arvamusest, millesse aktiivselt investeerida – eesmärk on turgu ületada.

Traditsiooniliste indeksfondide eelised ja puudused

Indeksfondid on tuntud kui passiivne investeerimisstrateegia, mis annab tulu kooskõlas laiema aktsiaturuga. Eesmärk ei ole võita turuliikumist, vaid lihtsalt jäljendada turuindeksi liikumist. Uuringud näitavad, et passiivsed fondid kipuvad pikas perspektiivis paremini toimima kui aktiivsed fondid.

Seega on indeksfondide üks peamisi eeliseid, et nad pakuvad paremaid pikaajalisi tulemusi võrreldes aktiivselt juhitud fondidega. Näiteks S&P 500 keskmine aastane tootlus alates 1957. aastast (kui indeksit laiendati esmakordselt 500 aktsiale) kuni 2021. aasta lõpuni oli 11,88%. 

Indeksfond hajutab ka portfelli, kuna see koosneb põhimõtteliselt paljudest väikestest osadest igast indeksis olevast ettevõttest. See tähendab, et sinu investeering ei sõltu ühe ettevõtte edukusest, vaid jälgib kogu indeksi kui terviku tootlust. Lühidalt öeldes pakub indeksfond laiemat turupositsiooni. 

Lisaks sellele, kuna indeksfond lihtsalt jäljendab jälgitava indeksi koosseisu, muutub sinu portfelli koosseis harva, mis toob kaasa väiksemad tegevus- ja kauplemiskulusid ning madalamaid teenustasusid.

Miinuseks on aga see, et sellel on väga vähe paindlikkust. Aktiivselt juhitud fond võib vabastada halvasti tootvaid aktsiaid ja hea juhtimise korral ületada laiemat turgu. Kui indeks langeb, toob indeksfond ka kahjumit, samas kui aktiivselt juhitud fond võib languse ajal ikkagi kasumit teenida.

Mis on krüpto indeksfond?

Nüüd, kui sa tead, mis on traditsiooniline indeksfond, on väga lihtne mõista, mis on krüpto indeksfond. Paljusid krüptoalaseid arendusi võib vaadelda kui traditsiooniliste turgude ja toodete Web3-uuendusi ning krüpto indeksfond ei ole siinkohal erandiks. See võtab lihtsalt traditsioonilise indeksfondi idee ja struktuuri ning asendab alusvara ettevõtte aktsiate ja võlakirjade asemel krüptotokenitega.

Näiteks: S&P 500 indeksifond investeerib sellesse paigutatud raha valitud aktsiatesse, mis esindavad S&P 500 turuindeksi 500 ettevõtet. Krüpto indeksfond aga investeeriks sellesse paigutatud raha erinevate krüptode valikusse.

Lihtsamalt öeldes on krüpto indeksfond investeerimisvahend, mille kaudu saab investeerida fondi, mis omakorda investeerib selle raha konkreetsesse krüptorahade indeksisse. Seejuures pakub krüptoindeksfond juurdepääsu digitaalsete varade hajutatud portfellile, ilma et peaksid iga fondi kuuluvat tokenit eraldi ostma.

Mille poolest krüpto indeksfond erineb?

Peamine erinevus traditsioonilise indeksfondi ja krüpto indeksfondi vahel on muidugi varade liik, millesse nad investeerivad. 

Teine oluline erinevus on see, et krüptoturgudel võib esineda rohkem volatiilsust kui traditsioonilistel turgudel. Tulemuseks on see, et krüpto indeksfondid võivad kogeda suuremaid hinnaliikumisi kui traditsioonilised indeksfondid, seega võib keegi, kes investeerib krüpto indeksfondi, teenida rohkem kasumit, kuid võib kogeda ka suuremaid kahjumeid.

Lisaks potentsiaalselt suurematele riskidele ja hüvedele on teine erinevus traditsiooniliste ja krüpto indeksfondide vahel see, kui palju tooteid on saadaval ja kui lihtne on nende kättesaadavus tarbijatele. On olemas sadu, kui mitte tuhandeid traditsioonilisi indeksfonde, mis jälgivad igasuguseid erinevaid turuindekseid. Krüpto indeksfondid on aga veel suhteliselt uus arendus, mis on üldsusele on väga vähe kättesaadavad.

Lõppmärkused

Kuna krüpto areneb edasi ja täiustub, on tõenäoline, et tekib igapäevakasutajate jaoks rohkem investeerimisvõimalusi krüpto indeksifonde näol. Need fondid on traditsioonilises kauplemises populaarsed ja sobivad paljudele kauplejatele. Krüpto jõuab jätkuvalt uutesse kohtadesse ja meelitab uusi kasutajaid, nii et need, kellele meeldib indeksfondidega kauplemise idee, nõuavad tõenäoliselt, et krüptopõhised fondid muutuksid levinumaks.

Lisalugemist