Резюме
Крипто индексният фонд просто възприема идеята за традиционен индексен фонд — инвестиционен инструмент, предназначен да проследява ефективността на определен пазарен индекс — и заменя базовите активи с крипто токени вместо с акции на компанията.
Въведение
Разбирането на крипто индексните фондове изисква познаване на пазарните индекси. Накратко, пазарният индекс е начин за използване на данни за проследяване и измерване на представянето на фондовия пазар или определена група компании и свързаните с тях акции.
Крипто индексният фонд просто възприема идеята за традиционен индексен фонд и заменя основните активи с криптовалутни токени вместо с акции на компанията. Крипто индексните фондове обаче все още са ново развитие, като в момента са налични много малко.
Какво е традиционен индексен фонд?
Преди да разгледате крипто индексните фондове, най-добре е да получите основно разбиране за традиционните индексни фондове. Най-просто казано, индексният фонд е инвестиционен портфейл, предназначен да проследява определена кошница от базови активи.
По-конкретно, традиционният индексен фонд обикновено се описва като вид взаимен фонд, структуриран да съответства на състава и представянето на определен индекс на финансовия пазар, като S&P 500 или Dow Jones Industrial Average.
Но какво е взаимен фонд? И какво е индекс на финансовия пазар?
Взаимният фонд е финансов инструмент, чрез който хората обединяват парите си в управляван фонд, който след това се стреми да реализира печалба за участващите чрез инвестиране в активи като акции и облигации. Портфейлът на взаимния фонд е създаден, за да отговаря на определени инвестиционни цели, установени от фонда и неговия мениджър.
Междувременно пазарният индекс е начин за използване на данни за проследяване и измерване на представянето на фондовия пазар или част от фондовия пазар. S&P 500, Dow Jones Industrial Average и FTSE 100 са примери за пазарни индекси.
S&P 500 проследява представянето на акциите на 500 големи и важни публично търгувани компании в САЩ.
Dow Jones Industrial Average проследява представянето на акциите на 30 особено известни компании, регистрирани в САЩ.
FTSE 100 проследява представянето на акциите на 100-те най-големи компании по пазарна капитализация на Лондонската фондова борса.
И така, в случай на индексен фонд, инвестиционното портфоли е създадено така, че да имитира състава на определен пазарен индекс (както е определен от фонда). Целта на фонда е просто да съответства на представянето на пазарния индекс като цяло.
За сравнение, взаимен фонд е мястото, където портфолиото е проектирано от мениджър на фонд въз основа на неговите възгледи за това в какво да се инвестира активно - целта е да надминете пазара.
Предимства и недостатъци на традиционните индексни фондове
Индексните фондове са известни като пасивна инвестиционна стратегия, която осигурява възвращаемост в съответствие с по-широкия фондов пазар. Целта не е да се победят пазарните движения, а просто да се повторят движенията на пазарния индекс. Проучванията показват, че пасивните фондове са склонни да се представят по-добре от активните фондове в дългосрочен план.
Поради това, едно от основните предимства на индексния фонд е, че се смята, че предлага по-добри дългосрочни резултати в сравнение с активно управляваните фондове. Например средната годишна възвръщаемост на S&P 500 от 1957 г. (когато индексът за първи път беше разширен, за да обхване 500 акции) до края на 2021 г. беше 11,88%.
Индексният фонд също диверсифицира портфолиата, тъй като основно се състои от много малки части от всяка компания в индекса. Това означава, че вашата инвестиция не зависи от успеха на отделна компания, а проследява представянето на целия индекс като цяло. Накратко, индексният фонд предлага по-широка пазарна експозиция.
Освен това, тъй като индексният фонд просто възпроизвежда състава на индекса, който проследява, съставът на вашето портфолио рядко се променя, което води до по-ниски оперативни и търговски разходи и по-ниски такси.
Недостатъкът обаче е, че има много малка гъвкавост. Един активно управляван фонд може да изхвърли лошо представящите се акции и с добро управление да надмине по-широкия пазар. Ако индексът се понижи, индексният фонд също ще донесе загуба, докато активно управляваният фонд все още може да донесе печалби по време на спад.
Какво представлява крипто индексният фонд?
След като вече знаете какво е традиционен индексен фонд, е много лесно да разберете какво е крипто индексен фонд. Много разработки в рамките на криптовалутите могат да се разглеждат като Web3 актуализации на традиционните пазари и продукти и крипто индексният фонд не е изключение. Той просто възприема идеята и структурата на традиционен индексен фонд и заменя базовите активи с токени на криптовалута вместо акции и облигации на компанията.
Например: индексен фонд S&P 500 инвестира събраните пари, поставени в него, в кошница от акции, представляващи 500-те компании от пазарния индекс S&P 500. Крипто индексен фонд, междувременно, би инвестирал пари, поставени в него, в кошница от различни криптовалути.
Просто казано, крипто индексният фонд е инвестиционен инструмент, в който можете да инвестирате във фонд, който от своя страна инвестира тези пари в конкретен индекс на криптовалути. По този начин крипто индексният фонд осигурява достъп до диверсифицирано портфолио от цифрови активи, без да се налага да купувате всеки токен във фонда поотделно.
По какво се различава крипто индексният фонд?
Разбира се, основната разлика между традиционния индексен фонд и крипто индексния фонд е типът активи, в които инвестират.
Друга ключова разлика е, че крипто пазарите могат да изпитат по-голяма волатилност от традиционните пазари. Резултатът е, че крипто индексните фондове могат да изпитат по-големи движения на цените, отколкото традиционните индексни фондове, така че някой, който инвестира в крипто индексен фонд, може да прибере повече печалби, но също така може да претърпи по-големи загуби.
Освен потенциално по-високите рискове и печалби, другата разлика, която трябва да се отбележи между традиционните и крипто индексните фондове, е броят на наличните продукти и основната лесна достъпност за потребителите. Налични са стотици, ако не и хиляди, традиционни индексни фондове, проследяващи всякакви различни пазарни индекси. Крипто индексните фондове обаче все още са сравнително ново развитие, като в момента много малко са достъпни за широката публика.
Заключителни мисли
Тъй като криптовалутата продължава да се развива и зрее, е вероятно да видим повече крипто индексни фондове да съществуват като инвестиционни възможности за ежедневните потребители. Тези средства са популярни в традиционната търговия и са подходящи за широк кръг търговци. Криптовалутата продължава да достига до нови места и да примамва нови потребители, така че тези, които харесват идеята за търговия с индексни фондове, вероятно ще настояват крипто базираните да станат по-често срещани.