Что такое криптовалютный индексный фонд
Содержание
Введение
Что такое традиционный индексный фонд
Преимущества и недостатки традиционных индексных фондов
Что такое криптовалютный индексный фонд
Особенности криптовалютного индексного фонда
В заключение
Рекомендуемая литература
Что такое криптовалютный индексный фонд
Главная
Статьи
Что такое криптовалютный индексный фонд

Что такое криптовалютный индексный фонд

Продвинутый
Опубликовано Dec 9, 2022Обновлено Feb 1, 2023
5m

Осторожно! Много текста.

Криптовалютный индексный фонд преобразует идею традиционного индексного фонда (инвестиционного инструмента, предназначенного для отслеживания показателей определенного рыночного индекса), используя токены в качестве базовых активов вместо акций компании.

Введение

Для лучшего понимания криптовалютных индексных фондов необходимо изучить рыночные индексы. Если кратко, рыночный индекс рассчитывается путем использования данных для отслеживания и измерения показателей фондового рынка или определенной группы компаний и их акций.

Криптовалютный индексный фонд, в свою очередь, преобразует идею традиционного индексного фонда, используя токены в качестве базовых активов вместо акций компании. Однако такие фонды — это относительно новая разработка, и в настоящее время их очень мало.

Что такое традиционный индексный фонд

Перед началом изучения криптовалютных индексных фондов необходимо узнать о традиционных индексных фондах. Индексный фонд — это инвестиционный портфель, предназначенный для отслеживания определенного набора базовых активов. 

Обычно традиционный индексный фонд описывается как разновидность фонда взаимных инвестиций, структурированный таким образом, чтобы соответствовать составу и показателям определенного индекса финансового рынка (например, индекса S&P 500 или промышленного индекса Доу Джонса).

 Но что же такое фонд взаимных инвестиций и индекс финансового рынка? 

Фонд взаимных инвестиций — это финансовый инструмент, позволяющий инвесторам объединять средства в один управляемый фонд и получать прибыль посредством инвестирования в разные активы, такие как акции и облигации. Портфель такого фонда формируется в соответствии с инвестиционными целями, которые устанавливаются фондом и его управляющими. 

Рыночный индекс рассчитывается путем использования данных для отслеживания и измерения показателей фондового рынка или какой-либо из его секций. S&P 500, промышленный индекс Доу Джонса и FTSE 100 — все это примеры рыночных индексов.

  • S&P 500 отслеживает динамику акций 500 крупных публично торгуемых компаний в США.

  • Промышленный индекс Доу Джонса отслеживает динамику акций 30 крупнейших компаний США.

  • FTSE 100 отслеживает динамику акций 100 крупнейших компаний по рыночной капитализации на Лондонской фондовой бирже.  

В случае индексного фонда инвестиционный портфель формируется таким образом, чтобы отражать состав определенного рыночного индекса (в соответствии с назначением фонда). Главная задача фонда — просто соответствовать показателям рыночного индекса.

При этом в фонде взаимных инвестиций портфель формируется управляющим, который выбирает актив для инвестирования. Цель такого фонда — превзойти рынок.

Преимущества и недостатки традиционных индексных фондов

Индексные фонды считаются пассивной инвестиционной стратегией, доход от которой зависит от показателей фондового рынка. Задача такого фонда — не превзойти результаты рынка, а просто повторить движение рыночного индекса. Исследования показывают, что в долгосрочной перспективе пассивные фонды, как правило, демонстрируют лучшие показатели, чем активные.

Таким образом одно из главных преимуществ индексных фондов — это долгосрочные и лучшие результаты по сравнению с активно управляемыми фондами. Например, средняя годовая доходность по индексу S&P 500 с 1957 года (когда индекс был впервые расширен до 500 акций) до конца 2021 года составила 11,88%. 

Индексный фонд также гарантирует диверсификацию портфеля, поскольку включает часть каждой компании, входящей в индекс. В результате инвестиции участников фонда не зависят от успеха отдельной компании, а отслеживают показатели всего индекса в целом. Иными словами, индексный фонд обеспечивает более широкий доступ к рынку. 

Поскольку индексный фонд просто повторяет состав отслеживаемого индекса, портфель почти не меняется, что приводит к снижению расходов на операции и торговлю, а также уменьшению размера комиссий.

Однако главный недостаток такой системы — недостаточная гибкость. При хорошем управлении фонд сможет отсеивать неэффективные акции и превосходить показатели рынка. Если индекс упадет, то индексный фонд понесет убытки, тогда как активно управляемый фонд сможет получить прибыль даже в период спада.

Что такое криптовалютный индексный фонд

Итак, разобравшись в особенностях традиционного индексного фонда, вы, вероятно, уже понимаете, что такое криптовалютный индексный фонд. Многие разработки в области криптовалют можно рассматривать как Web3-обновления традиционных рынков и продуктов, и криптовалютный индексный фонд — не исключение. Он преобразует идею традиционного индексного фонда, используя криптовалютные токены в качестве базовых активов вместо акций и облигаций компании.

Например: индексный фонд S&P 500 инвестирует размещенные в пуле средства в корзину акций 500 компаний, входящих в рыночный индекс S&P 500. Криптовалютный индексный фонд, в свою очередь, инвестирует размещенные в нем деньги в несколько разных криптовалют.

Иными словами, криптовалютный индексный фонд — это инвестиционный инструмент, посредством которого можно инвестировать средства в определенный индекс криптовалют. При этом криптовалютный индексный фонд обеспечивает доступ к диверсифицированному портфелю цифровых активов без необходимости покупать каждый токен по отдельности.

Особенности криптовалютного индексного фонда

Главное различие между традиционным и криптовалютным индексными фондами — это тип активов, в которые они инвестируют. 

Еще одно важное различие заключается в том, что криптовалютные рынки могут быть более волатильными, чем традиционные. Криптовалютные индексные фонды нередко испытывают сильные колебания цен, поэтому участники таких фондов могут как получить крупную прибыль, так и понести значительные убытки.

Помимо потенциально высоких рисков и высокого дохода, традиционные и криптовалютные индексные фонды также различаются количеством поддерживаемых продуктов и доступностью для пользователей. Существуют сотни, если не тысячи, традиционных индексных фондов, отслеживающих всевозможные рыночные индексы, тогда как криптовалютные индексные фонды — это относительно новый продукт, и в настоящее время их очень мало.

В заключение

По мере развития и популяризации криптовалют будет появляться все больше криптовалютных индексных фондов, предоставляющих разнообразные инвестиционные возможности для пользователей. Такие фонды крайне популярны в традиционной торговле и подойдут широкому кругу трейдеров. Криптовалюты продолжают завоевывать рынки и привлекать новых пользователей, поэтому инвесторы, заинтересованные в торговле индексными фондами, будут способствовать активному распространению криптовалютных фондов.

Рекомендуемая литература