Résumé
Un fonds indiciel crypto prend simplement l'idée d'un fonds d'indiciel traditionnel conçu pour suivre la performance d'un marché défini, mais se base sur des tokens crypto au lieu d'actions traditionnelles.
Introduction
Pour comprendre les fonds indiciels crypto, il faut préalablement être familier avec les indices boursiers traditionnels. En bref, un indice boursier est un moyen d'utiliser des données pour suivre et mesurer la performance d'un marché boursier, ou d'un groupe spécifique de sociétés et de leurs actions respectives.
Un fonds indiciel crypto reprend simplement l'idée d'un fonds indiciel traditionnel et remplace les actifs sous-jacents par des tokens crypto au lieu des actions traditionnelles. Les fonds indiciels crypto, en revanche, sont encore récents et très peu sont actuellement disponibles.
Qu'est-ce qu'un fonds indiciel traditionnel ?
Avant de présenter les fonds indiciels crypto, il est préférable d'avoir une compréhension de ce que sont les fonds indiciels traditionnels. Pour simplifier, un fonds indiciel est un portefeuille d'investissement conçu pour suivre un panier spécifique d'actifs sous-jacents.
Plus précisément, un fonds indiciel traditionnel est généralement décrit comme un type de fonds commun de placement qui vise à répliquer la composition et la performance d'un marché financier spécifique, tel que le S&P 500 ou le Dow Jones.
Mais qu'est-ce qu'un fonds commun de placement ? Et qu'est-ce qu'un indice de marché financier ?
Un fonds commun de placement est un instrument financier permettant aux gens de mettre leur argent en commun dans un fonds sous gestion, qui cherche ensuite à faire des profits pour tous les investisseurs en choisissant des actifs tels que des actions et des obligations. Le portefeuille d'un fonds commun est constitué de façon à atteindre certains objectifs d'investissement définis par le fonds et son gestionnaire.
Un indice boursier, quant à lui, est un moyen d'utiliser des données pour suivre et mesurer la performance d'un marché boursier ou d'une partie du marché boursier. Le S&P 500, le Dow Jones Industrial Average et le FTSE 100 sont tous des exemples d'indices boursiers.
Le S&P 500 suit la performance des actions de 500 grandes entreprises cotées en bourse aux États-Unis.
Le Dow Jones Industrial Average suit l'évolution des actions de 30 sociétés cotées aux États-Unis particulièrement importantes.
Le FTSE 100 suit la performance des 100 plus grandes entreprises par capitalisation boursière de la Bourse de Londres.
Ainsi, dans le cas d'un fonds indiciel, le portefeuille d'investissement est défini de façon à imiter la composition d'un indice de marché spécifié (tel que défini par le fonds). L'objectif du fonds est simplement de suivre la performance de l'indice de marché dans son ensemble.
En comparaison, dans le cas d'un fonds commun de placement, le portefeuille est conçu par un gestionnaire de fonds selon ses convictions, l'objectif étant de faire mieux que le marché.
Avantages et inconvénients des fonds indiciels traditionnels
Les fonds indiciels sont reconnus comme stratégie d'investissement passive qui fournit des rendements conformes à ceux du marché boursier au sens large. L'objectif n'est pas de battre les mouvements du marché mais simplement de les reproduire. Des études montrent qu'à long terme les fonds passifs ont tendance à être plus performants que les fonds actifs.
Ainsi, l'un des principaux avantages des fonds indiciels est qu'ils sont censés offrir de meilleurs résultats à long terme que les fonds gérés activement. Par exemple, le rendement annualisé moyen du S&P 500 de 1957 (date à laquelle l'indice a été étendu pour couvrir 500 actions) jusqu'à la fin de 2021 était de 11,88 %.
Un fonds indiciel permet également de diversifier les portefeuilles, car il est composé de nombreuses petites parts de chaque société composant l'indice. Cela signifie que votre investissement ne dépend pas du succès d'une seule entreprise, mais suit la performance de l'indice dans son ensemble. En bref, un fonds indiciel offre une exposition plus large au marché.
En outre, étant donné qu'un fonds indiciel reproduit simplement la composition de l'indice qu'il suit, la composition de votre portefeuille change rarement, ce qui permet de réduire les coûts opérationnels et de trading, ainsi que les frais.
Cependant, l'inconvénient est qu'ils offrent très peu de flexibilité. Un fonds activement géré peut abandonner des actions peu performantes et, avec une bonne gestion, faire mieux que le marché. Si l'indice baisse, un fonds indiciel répercutera cette baisse, alors qu'un fonds géré activement peut réaliser des bénéfices même en cas de baisse.
Qu'est-ce qu'un fonds indiciel crypto ?
Maintenant que vous savez ce qu'est un fonds indiciel traditionnel, il est très facile de comprendre ce qu'est un fonds indiciel crypto. De nombreux développements apportés par la crypto sont considérés comme des versions Web3 de produits traditionnels, et les fonds indiciels crypto ne font pas exception. Ils reprennent simplement l'idée d'un fonds indiciel traditionnel et remplacent les actifs sous-jacents par des tokens crypto au lieu des actions et obligations traditionnelles.
Par exemple, un fonds indiciel S&P 500 investit l'argent mis en commun dans un panier d'actions représentant les 500 sociétés de l'indice boursier S&P 500. Un fonds indiciel crypto, quant à lui, investirait l'argent dans un panier de différentes cryptomonnaies.
En termes simples, un fonds indiciel crypto est un véhicule d'investissement qui vous permet d'investir dans un fonds qui, à son tour, investit cet argent dans un indice spécifique de cryptomonnaies. Ce faisant, le fonds indiciel crypto donne accès à un portefeuille diversifié d'actifs numériques sans que vous ayez à acheter chaque token composant le fonds individuellement.
En quoi un fonds indiciel crypto est-il différent ?
Bien sûr, la principale différence entre un fonds indiciel traditionnel et un fonds indiciel crypto est le type d'actifs sous-jacents.
Une autre différence essentielle est que les marchés cryptos peuvent connaître une plus grande volatilité que les marchés traditionnels. Le résultat est que les fonds indiciels crypto peuvent subir des mouvements de prix plus importants que les fonds indiciels traditionnels, de sorte que quelqu'un investissant dans un fonds indiciel crypto pourrait générer plus de profits mais aussi subir des pertes plus importantes.
Outre les risques et récompenses potentiellement plus élevés, l'autre différence à notable entre les fonds indiciels traditionnels et crypto est le nombre de produits disponibles et la facilité d'accès pour les consommateurs. Il existe des centaines, voire des milliers, de fonds indiciels traditionnels disponibles, pour toutes sortes d'indices boursiers. Les fonds indiciels crypto, en revanche, sont encore à leurs balbutiements et très peu sont actuellement disponibles.
Conclusion
À mesure que les cryptomonnaies continuent de se développer et de mûrir, il est probable que nous verrons apparaître davantage de fonds indiciels cryptos comme opportunités d'investissement pour les utilisateurs lambdas. Ces fonds sont populaires dans le trading traditionnel et conviennent à un large éventail de traders. Les cryptomonnaies continuent d'atteindre de nouveaux publics et d'attirer de nouveaux utilisateurs, de sorte que ceux qui apprécient les fonds indiciels pousseront probablement pour l'adoption des fonds indiciels crypto.