Le StochRSI a été décrit pour la première fois dans le livre de 1994 intitulé The New Technical Trader par Stanley Kroll et Tushar Chande. Il est fréquemment utilisé par les traders du marché des actions, mais peut également s’appliquer à d’autres contextes de trading, tels que les marchés du Forex et de la crypto-monnaie.
Comment fonctionne StochRSI?
La formule standard de l’oscillateur stochastique prend en compte le prix de clôture d’un actif ainsi que ses points le plus haut et le plus bas au cours d’une période donnée. Cependant, lorsque la formule est utilisée pour calculer le StochRSI, elle est directement appliquée aux données RSI (les prix ne sont pas pris en compte).
Stoch RSI = ( RSI actuel - RSI le plus bas)/( RSI le plus élevé - RSI le plus bas)Tout comme le RSI standard, le réglage de l'heure le plus couramment utilisé pour le StochRSI est de 14 périodes. Les 14 périodes impliquées dans le calcul de StochRSI sont basées sur l’unité de temps du graphique. Ainsi, alors qu'un graphique journalier prend en compte les 14 derniers jours (chandeliers), un graphique horaire génère le StochRSI basé sur les 14 dernières heures.
Les périodes peuvent être définies en jours, heures ou même minutes, et leur utilisation varie considérablement d'un trader à l'autre (en fonction de son profil et de sa stratégie). Le nombre de périodes peut également être ajusté à la hausse ou à la baisse pour identifier les tendances à plus long terme ou à plus court terme. Un paramètre de 20 périodes est une autre option assez populaire pour l’indicateur StochRSI.
Comme mentionné précédemment, certains modèles de graphique StochRSI attribuent des valeurs allant de 0 à 100 au lieu de 0 à 1. Sur ces graphiques, la ligne médiane est à 50 au lieu de 0,5. Par conséquent, le signal de surachat qui se produit habituellement à 0,8 serait noté à 80 et le signal de survente à 20 plutôt qu'à 0,2. Les graphiques avec un réglage 0-100 peuvent sembler légèrement différents, mais l'interprétation pratique est essentiellement la même.
Comment utiliser StochRSI?
L’indicateur StochRSI prend toute sa signification près des limites supérieures et inférieures de son aire de répartition. Par conséquent, l'indicateur est principalement utilisé pour identifier les points d'entrée et de sortie potentiels, ainsi que les inversions de prix. Ainsi, une lecture de 0,2 ou moins indique qu'un actif est probablement survendu, alors qu'une lecture de 0,8 ou plus suggère qu'il est susceptible d'être suracheté.
En outre, des lectures plus proches de la ligne médiane peuvent également fournir des informations utiles sur les tendances du marché. Par exemple, lorsque la ligne médiane sert de support et que les lignes StochRSI se placent régulièrement au-dessus de la barre des 0,5, cela peut suggérer la poursuite d'une tendance haussière ou à la hausse - surtout si les lignes commencent à se déplacer vers 0,8. De même, des valeurs constamment inférieures à 0,5 et une tendance vers 0,2 indiquent une tendance baissière.
StochRSI vs. RSI
Les indicateurs StochRSI et RSI sont des indicateurs d'oscillateur à bande qui permettent aux traders d'identifier plus facilement les conditions de surachat et de survente potentielles, ainsi que les points de retournement possibles. En bref, le RSI standard est une métrique utilisée pour suivre la rapidité et la mesure dans laquelle les prix d'un actif évoluent par rapport à une période donnée.
Toutefois, comparé au RSI stochastique, le RSI standard est un indicateur relativement lent qui produit un petit nombre de signaux de trading. L'application de la formule de l'oscillateur stochastique au RSI normal a permis la création du StochRSI en tant qu'indicateur avec une sensibilité accrue. Par conséquent, le nombre de signaux qu'il produit est beaucoup plus élevé, ce qui offre aux traders davantage de possibilités d'identifier les tendances du marché et les points potentiels d'achat ou de vente.
En d’autres termes, le StochRSI est un indicateur assez volatil. Bien que cela en fasse un outil d’assistance technique plus sensible pouvant aider les traders avec un nombre accru de signaux de trading, il est également plus risqué car il génère souvent une quantité de bruit non négligeable (signaux faux). Comme mentionné précédemment, l’application de moyennes mobiles simples (SMA) est une méthode courante pour réduire les risques associés à ces faux signaux et, dans de nombreux cas, un SMA de 3 jours est déjà inclus comme paramètre par défaut pour l’indicateur StochRSI.
Conclusion
En raison de sa plus grande rapidité et de sa sensibilité aux mouvements du marché, le RSI stochastique peut être un indicateur très utile pour les analystes, les traders et les investisseurs - pour les analyses à court et à long terme. Cependant, plus de signaux signifie également plus de risque et, pour cette raison, le StochRSI devrait être utilisé avec d'autres outils d'analyse technique pouvant aider à confirmer les signaux qu'il crée. Il est également important de garder à l'esprit que les marchés des crypto-monnaies sont plus volatils que les marchés traditionnels et, en tant que tels, ils peuvent générer un nombre accru de faux signaux.