Table des matières
- Introduction
- Le Relative Strength Index (RSI)
- Moyenne mobile (MA)
- La divergence-convergence de moyennes mobiles (MACD)
- Le Stochastic RSI (StochRSI)
- Les bandes de Bollinger (BB)
- Pour conclure
Introduction
1. Le Relative Strength Index (RSI)
Le RSI est un indicateur inertiel qui indique si un actif est suracheté ou survendu. Pour ce faire, il mesure l'ampleur des variations récentes des prix (le paramètre standard est les 14 périodes précédentes, soit 14 jours, 14 heures, etc.). Les données sont ensuite affichées sous la forme d'un oscillateur dont la valeur est comprise entre 0 et 100.
Comme le RSI est un indicateur inertiel, il montre le taux (l'inertie) auquel le prix change. Cela signifie que si l'inertie augmente pendant que le prix augmente, la tendance est forte et de plus en plus d'acheteurs entrent en jeu. En revanche, si l'inertie diminue pendant que le prix augmente, il se peut que les vendeurs reprennent le contrôle sur le marché.
2. Moyenne mobile (MA)
Les deux moyennes mobiles les plus couramment utilisées sont la moyenne mobile simple (SMA ou MA) et la moyenne mobile exponentielle (EMA). La SMA est tracée en prenant les données de prix de la période définie et en produisant une moyenne. Par exemple, la SMA 10 jours est tracée en calculant le prix moyen sur les 10 derniers jours. L'EMA, quant à elle, est calculée d'une manière qui donne plus de poids aux données récentes sur les prix. Cela la rend plus réactive aux mouvements du prix plus récents.
Comme nous l'avons mentionné, les moyennes mobiles sont des indicateurs suiveurs. Plus la période est longue, plus le décalage est important. Ainsi, la SMA de 200 jours réagira plus lentement aux mouvements du prix récents que la SMA de 50 jours.
Les traders peuvent également utiliser des croisements de moyenne mobile comme signaux d'achat ou de vente. Par exemple, si la SMA 100 jours dépasse la SMA 200 jours, cela peut être considéré comme un signal de vente. Mais que signifie exactement ce croisement ? Il indique que le prix moyen des 100 derniers jours est désormais inférieur à celui des 200 derniers jours. L'idée de vendre ici est que les mouvements de cours à court terme ne suivent plus la tendance à la hausse. La tendance peut donc être inversée.
3. La divergence-convergence de moyennes mobiles (MACD)
La MACD permet de déterminer l'élan d'un actif en montrant la relation entre deux moyennes mobiles. La MACD est composée de deux lignes : la ligne MACD et la ligne de signal. La ligne MACD est calculée en soustrayant l'EMA 26 de l'EMA 12. Ensuite, vous la placez sur la MACD de l'EMA 9 (la ligne de signal). De nombreux outils graphiques intègrent également souvent un histogramme, qui montre la distance entre la ligne MACD et la ligne de signal.
En recherchant les divergences entre la MACD et les mouvements du prix, les traders peuvent avoir un aperçu de la force de la tendance actuelle. Par exemple, si le prix dépasse son record, alors que la MACD est sur un point haut local plus bas, le marché pourrait se retourner bientôt. Que nous dit la MACD dans ce cas ? Le prix augmente alors que l'inertie diminue, ce qui augmente la probabilité d'un repli ou d'un retournement.
Les traders peuvent également utiliser cet indicateur pour rechercher des croisements entre la ligne MACD et sa ligne de signal. Par exemple, si la ligne MACD dépasse la ligne de signal, cela peut suggérer un signal d'achat. Inversement, si la ligne MACD passe en dessous de la ligne de signal, cela peut indiquer un signal de vente.
La MACD est souvent utilisé en combinaison avec le RSI, car ils mesurent tous deux l'inertie, mais par des facteurs différents. L'hypothèse est qu'ensemble, ils peuvent donner une vision technique plus complète du marché.
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4. Le Stochastic RSI (StochRSI)
Le Stochastic RSI est un oscillateur d'inertie utilisé pour déterminer si un actif est suracheté ou survendu. Comme son nom l'indique, il s'agit d'un dérivé du RSI, car il est généré à partir de valeurs RSI plutôt que de données de prix. Il est créé en appliquant une formule appelée formule de l'oscillateur stochastique aux valeurs RSI ordinaires. Généralement, les valeurs du Stochastic RSI sont comprises entre 0 et 1 (ou 0 et 100).
En raison de sa plus grande vitesse et sensibilité, le StochRSI peut générer beaucoup de signaux de trading qui peuvent être délicats à interpréter. Le StochRSI a tendance à être le plus utile lorsqu'il est proche des extrêmes supérieurs ou inférieurs de sa fourchette.
Une valeur StochRSI supérieure à 0,8 est généralement considérée comme surachetée, tandis qu'une valeur inférieure à 0,2 peut être considérée comme survendue. Une valeur de 0 signifie que le RSI est à sa valeur la plus basse dans la période mesurée (le paramètre par défaut est généralement 14). À l'inverse, une valeur de 1 signifie que le RSI est à sa valeur la plus élevée dans la période mesurée.
De même que la façon dont le RSI doit être utilisé, une valeur StochRSI surachetée ou survendue ne signifie pas qu'il y aura forcément un retournement de tendance. Le StochRSI indique simplement que les valeurs RSI (dont les valeurs StochRSI sont dérivées) sont proches des extrêmes de leurs valeurs récentes. Il est également important de garder à l'esprit que le StochRSI est plus sensible que l'indicateur RSI, il a donc tendance à générer plus de signaux faux ou trompeurs.
5. Les bandes de Bollinger (BB)
En général, plus le prix est proche de la bande supérieure, plus l'actif représenté sur le graphique est proche des conditions de surachat. Inversement, plus le prix est proche de la bande inférieure, plus il est proche des conditions de survente. Dans la plupart des cas, le prix restera au sein des bandes, mais dans de rares occasions, il peut se passer au-dessus ou en dessous. Même si cet événement n'est pas forcément un signal de trading en lui-même, il peut servir d'indicateur de conditions extrêmes du marché.
Un autre concept important des BB est appelé le squeeze (resserrement des bandes). Il s'agit d'une période de faible volatilité, où toutes les bandes sont très proches les unes des autres. Cela peut être utilisé comme une indication d'une volatilité potentielle future. À l'inverse, si les bandes sont très éloignées les unes des autres, une période de volatilité réduite peut suivre.
Pour conclure
Même si les indicateurs présentent des données, il est important de considérer que l'interprétation de ces données est très subjective. Il est donc toujours utile de prendre du recul et de se demander si des biais n'influencent pas votre prise de décision. Ce qui peut être un signal direct d'achat ou de vente pour un trader peut n'être qu'un bruit de marché pour un autre.