Points clés à retenir
Les indicateurs d’analyse technique (AT) aident les traders à comprendre les mouvements des prix des actifs, ce qui facilite l’identification des modèles et des signaux de trading potentiels.
Parmi les nombreux indicateurs d’AT disponibles, certains des choix populaires incluent le RSI, les moyennes mobiles, le MACD, le StochRSI et les bandes de Bollinger.
Si les indicateurs d’AT peuvent être très utiles, l’interprétation de leurs données peut être subjective. Pour réduire les risques, de nombreux traders utilisent les indicateurs d’AT en combinaison avec l’analyse fondamentale et d’autres méthodes.
Introduction
Les indicateurs graphiques sont des armes de choix pour les analystes techniques éprouvés. Chaque joueur choisira les outils qui correspondent le mieux à son style de jeu unique pour ensuite apprendre à maîtriser son métier. Certains aiment regarder la dynamique du marché, tandis que d’autres veulent filtrer le bruit du marché ou mesurer la volatilité.
Mais quels sont les meilleurs indicateurs techniques ? Eh bien, chaque trader vous répondra différemment. Cependant, certains indicateurs sont très populaires, comme ceux que nous avons énumérés ci-dessous (RSI, MM, MACD, StochRSI et BB). Intéressé de savoir ce que représentent ces indicateurs et comment les utiliser ? Continuez votre lecture.
Pourquoi des indicateurs d’analyse technique ?
Les traders utilisent les indicateurs techniques pour mieux comprendre l’évolution du cours d’un actif. Ces indicateurs permettent d’identifier plus facilement les modèles et de repérer les signaux d’achat ou de vente dans l’environnement de marché actuel.
Il existe de nombreux types d’indicateurs, et ils sont largement utilisés par les traders journaliers, les traders swing et parfois même les investisseurs à plus long terme. Il existe également des analystes professionnels et des traders avancés qui créent leurs propres indicateurs personnalisés.
Dans cet article, nous vous fournirons une brève description de certains des indicateurs d’analyse technique (AT) les plus populaires qui peuvent être utiles dans la boîte à outils d’analyse de marché de n’importe quel trader.
1. L’indice de force relative (RSI)
Le RSI est un indicateur inertiel qui indique si un actif est suracheté ou survendu. Pour ce faire, il mesure l’ampleur des récents changements de prix. Le réglage standard correspond aux 14 périodes précédentes (14 jours pour les graphiques journaliers, 14 heures pour les graphiques horaires, etc.). Les données sont ensuite affichées sous la forme d’un oscillateur dont la valeur est comprise entre 0 et 100.
Comme le RSI est un indicateur inertiel, il montre le taux (l’inertie) auquel le prix change. Cela signifie que si l’inertie augmente pendant que le prix augmente, la tendance est forte et de plus en plus d’acheteurs entrent en jeu. En revanche, si l’inertie diminue pendant que le prix augmente, il se peut que les vendeurs reprennent le contrôle sur le marché.
Une interprétation classique du RSI est que lorsqu’il est supérieur à 70, l’actif est probablement suracheté et qu’il est en dessous de 30, il est probablement survendu. Ainsi, des valeurs extrêmes peuvent indiquer un renversement de tendance ou un repli imminent. Malgré cela, il est préférable de ne pas considérer ces valeurs comme des signaux directs d’achat ou de vente. Comme pour de nombreuses autres techniques d’analyse technique (AT), le RSI peut fournir des signaux faux ou trompeurs, il est donc toujours utile d’envisager d’autres facteurs avant d’entrer dans un trade.
Vous souhaitez en savoir plus ? Consultez notre article sur l’indice de force relative (RSI).
2. La moyenne mobile (MM)
L’objectif de l’utilisation d’une moyenne mobile dans les graphiques financiers est de lisser l’action des prix et de mettre en évidence la direction de la tendance du marché. Comme elles sont basées sur des données de prix passées, les moyennes mobiles sont considérées comme des indicateurs différés.
Les deux moyennes mobiles les plus couramment utilisées sont la moyenne mobile simple (MMS ou MM) et la moyenne mobile exponentielle (MME). La MMS est tracée en prenant les données de prix de la période définie et en produisant une moyenne. Par exemple, la MMS sur 10 jours est tracée en calculant le prix moyen sur les 10 derniers jours. La MME, quant à elle, est calculée d’une manière qui donne plus de poids aux données récentes sur les prix. Cela la rend plus réactive aux mouvements du prix plus récents.
Comme nous l’avons mentionné, les moyennes mobiles sont des indicateurs différés. Plus la période est longue, plus le décalage est important. Ainsi, la MMS de 200 jours réagira plus lentement aux mouvements du prix récents que la MMS de 50 jours.
Les traders utilisent souvent la relation entre le prix et des moyennes mobiles spécifiques pour évaluer la tendance actuelle du marché. Par exemple, si le prix reste au-dessus de la MMS de 200 jours pendant une période prolongée, l’actif peut être considéré comme étant dans un marché haussier par de nombreux traders.
Les traders peuvent également utiliser des croisements de moyenne mobile comme signaux d’achat ou de vente. Par exemple, si la MMS sur 100 jours dépasse la MMS sur 200 jours, cela peut être considéré comme un signal de vente. Mais que signifie exactement ce croisement ? Il indique que le prix moyen des 100 derniers jours est désormais inférieur à celui des 200 derniers jours. L’idée de vendre ici est que les mouvements de cours à court terme ne suivent plus la tendance à la hausse. La tendance devrait donc s’inverser prochainement.
Vous souhaitez en savoir plus ? Consultez notre article sur les Moyennes mobiles.
3. La divergence-convergence de moyennes mobiles (MACD)
La MACD permet de déterminer l’élan d’un actif en montrant la relation entre deux moyennes mobiles. La MACD est composée de deux lignes : la ligne MACD et la ligne de signal. La ligne MACD est calculée en soustrayant la MME 26 de la MME 12. Ensuite, vous la placez sur la MACD de la MME 9 (la ligne de signal). De nombreux outils graphiques intègrent également souvent un histogramme, qui montre la distance entre la ligne MACD et la ligne de signal.
En recherchant les divergences entre la MACD et les mouvements du prix, les traders peuvent obtenir un aperçu de la force de la tendance actuelle. Par exemple, si le prix dépasse son niveau record, alors que la MACD est sur un point haut local plus bas, le marché pourrait bientôt s’inverser. Que nous dit la MACD dans ce cas ? Le prix augmente alors que l’inertie diminue, ce qui augmente la probabilité d’un repli ou d’un retournement.
Les traders peuvent également utiliser cet indicateur pour rechercher des croisements entre la ligne MACD et sa ligne de signal. Par exemple, si la ligne MACD dépasse la ligne de signal, cela peut suggérer un signal d’achat. Inversement, si la ligne MACD passe en dessous de la ligne de signal, cela peut indiquer un signal de vente.
La MACD est souvent utilisé en combinaison avec le RSI, car ils mesurent tous deux l’inertie, mais par des facteurs différents. L’hypothèse est qu’ensemble, ils peuvent donner une vision technique plus complète du marché.
Vous souhaitez en savoir plus ? Consultez notre article sur la MACD.
4. Le RSI stochastique (StochRSI)
Le RSI stochastique est un oscillateur d’inertie utilisé pour déterminer si un actif est suracheté ou survendu. Comme son nom l’indique, il s’agit d’un dérivé du RSI, car il est généré à partir de valeurs RSI plutôt que de données de prix. Il est créé en appliquant une formule appelée formule de l’oscillateur stochastique aux valeurs RSI ordinaires. Généralement, les valeurs du RSI stochastique sont comprises entre 0 et 1 (ou 0 et 100).
En raison de sa plus grande vitesse et sensibilité, le StochRSI peut générer beaucoup de signaux de trading qui peuvent être délicats à interpréter. Le StochRSI a tendance à être le plus utile lorsqu’il est proche des extrêmes supérieurs ou inférieurs de sa fourchette.
Une valeur StochRSI supérieure à 0,8 est généralement considérée comme surachetée, tandis qu’une valeur inférieure à 0,2 peut être considérée comme survendue. Une valeur de 0 signifie que le RSI est à sa valeur la plus basse dans la période mesurée (le paramètre par défaut est généralement 14). À l’inverse, une valeur de 1 signifie que le RSI est à sa valeur la plus élevée dans la période mesurée.
De même que la façon dont le RSI doit être utilisé, une valeur StochRSI surachetée ou survendue ne signifie pas qu’il y aura forcément une inversion de tendance. Le StochRSI indique simplement que les valeurs RSI (dont les valeurs StochRSI sont dérivées) sont proches des extrêmes de leurs valeurs récentes. Il est également important de garder à l’esprit que le StochRSI est plus sensible que l’indicateur RSI, il a donc tendance à générer plus de signaux faux ou trompeurs.
Vous souhaitez en savoir plus ? Consultez notre article sur le RSI stochastique.
5. Les bandes de Bollinger (BB)
Les bandes de Bollinger mesurent la volatilité du marché, ainsi que les conditions de survente et de surachat. Cet indicateur est composé de trois lignes, ou « bandes » : une MMS (la bande du milieu), une bande supérieure et une bande inférieure. Les paramètres peuvent varier, mais généralement, les bandes supérieure et inférieure sont deux écarts types par rapport à la bande centrale. À mesure que la volatilité augmente et diminue, la distance entre les bandes augmente et diminue également.
En général, plus le prix est proche de la bande supérieure, plus l’actif représenté sur le graphique est proche des conditions de surachat. Inversement, plus le prix est proche de la bande inférieure, plus il est proche des conditions de survente. Dans la plupart des cas, le prix restera au sein des bandes, mais dans de rares occasions, il peut passer au-dessus ou en dessous de celles-ci. Même si cet événement n’est pas forcément un signal de trading en lui-même, il peut servir d’indicateur de conditions extrêmes du marché.
Un autre concept important des BB est appelé le squeeze (resserrement des bandes). Il s’agit d’une période de faible volatilité, où toutes les bandes sont très proches les unes des autres. Cela peut être utilisé comme une indication d’une volatilité potentielle future. À l’inverse, si les bandes sont très éloignées les unes des autres, une période de volatilité réduite peut suivre.
Vous souhaitez en savoir plus ? Consultez notre article sur les bandes de Bollinger.
Conclusion
Même si les indicateurs présentent des données, il est important de considérer que l’interprétation de ces données est très subjective. Il est donc toujours utile de prendre du recul et de se demander si des biais n’influencent pas votre prise de décision. Ce qui peut être un signal direct d’achat ou de vente pour un trader peut n’être qu’un bruit de marché pour un autre.
Comme pour la plupart des techniques d’analyse de marché, les indicateurs sont meilleurs lorsqu’ils sont utilisés les uns avec les autres ou avec d’autres méthodes, telles que l’analyse fondamentale (AF). La meilleure façon d’apprendre l’analyse technique (AT) est la pratique.
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