Cinq Indicateurs essentiels utilisés dans l'analyse technique
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Cinq Indicateurs essentiels utilisés dans l'analyse technique

Cinq Indicateurs essentiels utilisés dans l'analyse technique

Intermédiaire
Publié le Mar 2, 2020Mis à jour le Dec 7, 2023
8m

Table des matiĂšres


Introduction

Les traders utilisent les indicateurs techniques pour mieux comprendre l'Ă©volution du cours d'un actif. Ces indicateurs permettent d'identifier plus facilement les modĂšles et de repĂ©rer les signaux d'achat ou de vente dans l'environnement de marchĂ© actuel. Il existe de nombreux types d'indicateurs diffĂ©rents, et ils sont largement utilisĂ©s par les traders journaliers, les traders swing et parfois mĂȘme les investisseurs Ă  plus long terme. Certains analystes professionnels et traders avancĂ©s crĂ©ent mĂȘme leurs propres indicateurs. Dans cet article, nous vous fournirons une brĂšve description de certains des indicateurs d'analyse technique les plus populaires qui peuvent ĂȘtre utiles dans la boĂźte Ă  outils d'analyse de marchĂ© de n'importe quel trader.


1. L’indicateur de force relative (RSI)


Le Relative Strength Index (RSI)


Le RSI est un indicateur inertiel qui indique si un actif est suracheté ou survendu. Pour ce faire, il mesure l'ampleur des variations récentes des prix (le paramÚtre standard est les 14 périodes précédentes, soit 14 jours, 14 heures, etc.). Les données sont ensuite affichées sous la forme d'un oscillateur dont la valeur est comprise entre 0 et 100.

Comme le RSI est un indicateur inertiel, il montre le taux (l'inertie) auquel le prix change. Cela signifie que si l'inertie augmente pendant que le prix augmente, la tendance est forte et de plus en plus d'acheteurs entrent en jeu. En revanche, si l'inertie diminue pendant que le prix augmente, il se peut que les vendeurs reprennent le contrÎle sur le marché.

Une interprĂ©tation traditionnelle du RSI est que lorsqu'il est supĂ©rieur Ă  70, l'actif est surachetĂ© et que lorsqu'il est en dessous de 30, il est survendu. Ainsi, des valeurs extrĂȘmes peuvent indiquer un renversement de tendance ou un repli imminent. MalgrĂ© cela, il est prĂ©fĂ©rable de ne pas considĂ©rer ces valeurs comme des signaux directs d'achat ou de vente. Comme pour de nombreuses autres techniques d'analyse technique (AT), le RSI peut fournir des signaux faux ou trompeurs, il est donc toujours utile d'envisager d'autres facteurs avant d'entrer dans un trade.

Vous souhaitez en savoir plus ? Consultez notre article sur l’ indicateur de force relative (RSI).


2. La moyenne mobile (MM)


moyennes mobiles


Une moyenne mobile lisse l'action des prix en filtrant le bruit du marché et en mettant en évidence la direction de la tendance. Comme il s'agit de données de prix passées, il s'agit d'un indicateur suiveur.

Les deux moyennes mobiles les plus couramment utilisées sont la moyenne mobile simple (SMM ou MM) et la moyenne mobile exponentielle (EMM). La SMM est tracée en prenant les données de prix de la période définie et en produisant une moyenne. Par exemple, la SMM 10 jours est tracée en calculant le prix moyen sur les 10 derniers jours. L'EMM, quant à elle, est calculée d'une maniÚre qui donne plus de poids aux données récentes sur les prix. Cela la rend plus réactive aux mouvements du prix plus récents.

Comme nous l'avons mentionné, les moyennes mobiles sont des indicateurs suiveurs. Plus la période est longue, plus le décalage est important. Ainsi, la SMM de 200 jours réagira plus lentement aux mouvements du prix récents que la SMM de 50 jours.

Les traders utilisent souvent la relation entre le prix et des moyennes mobiles spĂ©cifiques pour Ă©valuer la tendance actuelle du marchĂ©. Par exemple, si le prix reste au-dessus de la SMM de 200 jours pendant une pĂ©riode prolongĂ©e, l'actif peut ĂȘtre considĂ©rĂ© comme Ă©tant dans un marchĂ© haussier par de nombreux traders.

Les traders peuvent Ă©galement utiliser des croisements de moyenne mobile comme signaux d'achat ou de vente. Par exemple, si la SMM 100 jours dĂ©passe la SMM 200 jours, cela peut ĂȘtre considĂ©rĂ© comme un signal de vente. Mais que signifie exactement ce croisement ? Il indique que le prix moyen des 100 derniers jours est dĂ©sormais infĂ©rieur Ă  celui des 200 derniers jours. L'idĂ©e de vendre ici est que les mouvements de cours Ă  court terme ne suivent plus la tendance Ă  la hausse. La tendance peut donc ĂȘtre inversĂ©e.

Vous souhaitez en savoir plus ? Consultez notre article sur les Moyennes mobiles.


3. La divergence-convergence de moyennes mobiles (MACD)


moyennes mobiles convergence divergence macd


La MACD permet de déterminer l'élan d'un actif en montrant la relation entre deux moyennes mobiles. La MACD est composée de deux lignes : la ligne MACD et la ligne de signal. La ligne MACD est calculée en soustrayant l'EMA 26 de l'EMA 12. Ensuite, vous la placez sur la MACD de l'EMA 9 (la ligne de signal). De nombreux outils graphiques intÚgrent également souvent un histogramme, qui montre la distance entre la ligne MACD et la ligne de signal.

En recherchant les divergences entre la MACD et les mouvements du prix, les traders peuvent avoir un aperçu de la force de la tendance actuelle. Par exemple, si le prix dépasse son record, alors que la MACD est sur un point haut local plus bas, le marché pourrait se retourner bientÎt. Que nous dit la MACD dans ce cas ? Le prix augmente alors que l'inertie diminue, ce qui augmente la probabilité d'un repli ou d'un retournement.

Les traders peuvent également utiliser cet indicateur pour rechercher des croisements entre la ligne MACD et sa ligne de signal. Par exemple, si la ligne MACD dépasse la ligne de signal, cela peut suggérer un signal d'achat. Inversement, si la ligne MACD passe en dessous de la ligne de signal, cela peut indiquer un signal de vente.

La MACD est souvent utilisé en combinaison avec le RSI, car ils mesurent tous deux l'inertie, mais par des facteurs différents. L'hypothÚse est qu'ensemble, ils peuvent donner une vision technique plus complÚte du marché.

Vous souhaitez en savoir plus ? Consultez notre article sur la MACD.



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4. Le Stochastic RSI (StochRSI)


stochastic rsi


Le Stochastic RSI est un oscillateur d'inertie utilisé pour déterminer si un actif est suracheté ou survendu. Comme son nom l'indique, il s'agit d'un dérivé du RSI, car il est généré à partir de valeurs RSI plutÎt que de données de prix. Il est créé en appliquant une formule appelée formule de l'oscillateur stochastique aux valeurs RSI ordinaires. Généralement, les valeurs du Stochastic RSI sont comprises entre 0 et 1 (ou 0 et 100).

En raison de sa plus grande vitesse et sensibilitĂ©, le StochRSI peut gĂ©nĂ©rer beaucoup de signaux de trading qui peuvent ĂȘtre dĂ©licats Ă  interprĂ©ter. Le StochRSI a tendance Ă  ĂȘtre le plus utile lorsqu'il est proche des extrĂȘmes supĂ©rieurs ou infĂ©rieurs de sa fourchette.

Une valeur StochRSI supĂ©rieure Ă  0,8 est gĂ©nĂ©ralement considĂ©rĂ©e comme surachetĂ©e, tandis qu'une valeur infĂ©rieure Ă  0,2 peut ĂȘtre considĂ©rĂ©e comme survendue. Une valeur de 0 signifie que le RSI est Ă  sa valeur la plus basse dans la pĂ©riode mesurĂ©e (le paramĂštre par dĂ©faut est gĂ©nĂ©ralement 14). À l'inverse, une valeur de 1 signifie que le RSI est Ă  sa valeur la plus Ă©levĂ©e dans la pĂ©riode mesurĂ©e.

De mĂȘme que la façon dont le RSI doit ĂȘtre utilisĂ©, une valeur StochRSI surachetĂ©e ou survendue ne signifie pas qu'il y aura forcĂ©ment un retournement de tendance. Le StochRSI indique simplement que les valeurs RSI (dont les valeurs StochRSI sont dĂ©rivĂ©es) sont proches des extrĂȘmes de leurs valeurs rĂ©centes. Il est Ă©galement important de garder Ă  l'esprit que le StochRSI est plus sensible que l'indicateur RSI, il a donc tendance Ă  gĂ©nĂ©rer plus de signaux faux ou trompeurs.

Vous souhaitez en savoir plus ? Consultez notre article sur le Stochastic RSI.


5. Les bandes de Bollinger (BB)


bandes de bollinger


Les bandes de Bollinger mesurent la volatilitĂ© du marchĂ©, ainsi que les conditions de survente et de surachat. Cet indicateur est composĂ© de trois lignes, ou « bandes » : une SMM (la bande du milieu), une bande supĂ©rieure et une bande infĂ©rieure. Les paramĂštres peuvent varier, mais gĂ©nĂ©ralement, les bandes supĂ©rieure et infĂ©rieure sont deux Ă©carts types par rapport Ă  la bande centrale. À mesure que la volatilitĂ© augmente et diminue, la distance entre les bandes augmente et diminue Ă©galement.

En gĂ©nĂ©ral, plus le prix est proche de la bande supĂ©rieure, plus l'actif reprĂ©sentĂ© sur le graphique est proche des conditions de surachat. Inversement, plus le prix est proche de la bande infĂ©rieure, plus il est proche des conditions de survente. Dans la plupart des cas, le prix restera au sein des bandes, mais dans de rares occasions, il peut se passer au-dessus ou en dessous. MĂȘme si cet Ă©vĂ©nement n'est pas forcĂ©ment un signal de trading en lui-mĂȘme, il peut servir d'indicateur de conditions extrĂȘmes du marchĂ©.

Un autre concept important des BB est appelĂ© le squeeze (resserrement des bandes). Il s'agit d'une pĂ©riode de faible volatilitĂ©, oĂč toutes les bandes sont trĂšs proches les unes des autres. Cela peut ĂȘtre utilisĂ© comme une indication d'une volatilitĂ© potentielle future. À l'inverse, si les bandes sont trĂšs Ă©loignĂ©es les unes des autres, une pĂ©riode de volatilitĂ© rĂ©duite peut suivre.

Vous souhaitez en savoir plus ? Consultez notre article sur les bandes de Bollinger.


Pour conclure

MĂȘme si les indicateurs prĂ©sentent des donnĂ©es, il est important de considĂ©rer que l'interprĂ©tation de ces donnĂ©es est trĂšs subjective. Il est donc toujours utile de prendre du recul et de se demander si des biais n'influencent pas votre prise de dĂ©cision. Ce qui peut ĂȘtre un signal direct d'achat ou de vente pour un trader peut n'ĂȘtre qu'un bruit de marchĂ© pour un autre.

Comme pour la plupart des techniques d'analyse de marché, les indicateurs sont meilleurs lorsqu'ils sont utilisés les uns avec les autres ou avec d'autres méthodes, telles que l'analyse fondamentale (AF).

La meilleure façon d'apprendre l'analyse technique (AT) est la pratique. Rendez-vous sur Binance et mettez vos nouvelles connaissances à l'épreuve !