5 Najwa偶niejszych Wska藕nik贸w Analizy Technicznej
Strona G艂贸wna
Artyku艂y
5 Najwa偶niejszych Wska藕nik贸w Analizy Technicznej

5 Najwa偶niejszych Wska藕nik贸w Analizy Technicznej

艢rednio zaawansowany
Opublikowane Mar 2, 2020Zaktualizowane Jun 4, 2024
9m

Najwa偶niejsze informacje

  • Wska藕niki analizy technicznej (TA) pomagaj膮 inwestorom zrozumie膰 ruchy cen aktyw贸w, u艂atwiaj膮c rozpoznawanie prawid艂owo艣ci i potencjalnych sygna艂贸w do zawarcia transakcji.

  • Najbardziej popularne spo艣r贸d wielu dost臋pnych wska藕nik贸w AT to np. RSI, 艣rednie krocz膮ce, MACD, StochRSI i wst臋gi Bollingera.

  • Chocia偶 wska藕niki AT mog膮 by膰 bardzo pomocne, interpretacja ich danych bywa subiektywna. Aby zmniejszy膰 ryzyko, wielu trader贸w u偶ywa wska藕nik贸w AT w po艂膮czeniu z analiz膮 fundamentaln膮 i innymi metodami.

Wprowadzenie

Wska藕niki na wykresach to domy艣lna bro艅 wytrawnych analityk贸w technicznych. Ka偶dy gracz wybiera narz臋dzia, kt贸re najlepiej pasuj膮 do jego niepowtarzalnego stylu gry, a nast臋pnie uczy si臋 rzemios艂a. Niekt贸rzy lubi膮 patrze膰 na dynamik臋 rynku, a inni wol膮 filtrowa膰 zgie艂k rynkowy lub mierzy膰 zmienno艣膰.

Ale jakie s膮 najlepsze wska藕niki techniczne? C贸偶, ka偶dy trader odpowie inaczej. Jest jednak kilka bardzo popularnych, np. te, kt贸re wymienili艣my poni偶ej (RSI, MA, MACD, StochRSI i wst臋gi Bollingera). Chcesz wiedzie膰, jak dzia艂aj膮 i jak z nich korzysta膰? Czytaj dalej.

Po co stosowa膰 wska藕niki analizy technicznej?

Traderzy u偶ywaj膮 wska藕nik贸w technicznych, aby lepiej rozumie膰 ruch ceny aktyw贸w. Wska藕niki te u艂atwiaj膮 rozpoznawanie prawid艂owo艣ci i dostrzeganie potencjalnych sygna艂贸w do kupna lub sprzeda偶y w bie偶膮cym otoczeniu rynkowym.聽

Jest wiele rodzaj贸w wska藕nik贸w i s膮 one powszechnie stosowane przez day trader贸w, swing trader贸w, a czasem nawet inwestor贸w d艂ugoterminowych. S膮 r贸wnie偶 profesjonalni analitycy i zaawansowani traderzy, kt贸rzy tworz膮 w艂asne indywidualne wska藕niki.聽

W tym artykule przedstawimy kr贸tki opis kilku najpopularniejszych wska藕nik贸w analizy technicznej (AT), kt贸re mog膮 by膰 przydatne w zestawie narz臋dzi do analizy rynku ka偶dego tradera.

1. Wska藕nik si艂y wzgl臋dnej (Relative Strength Index, RSI)

Wska藕nik si艂y wzgl臋dnej

RSI to wska藕nik si艂y, kt贸ry pokazuje, czy dane aktywa jest wykupione, czy wyprzedane. W tym celu mierzy wielko艣膰 ostatnich zmian ceny. Ustawienie standardowe to 14 poprzednich okres贸w (14 dni w przypadku wykres贸w dziennych, 14 godzin w przypadku wykres贸w godzinowych itp.). Dane s膮 nast臋pnie prezentowane w formie oscylatora, kt贸ry mo偶e przybiera膰 warto艣膰 od 0 do 100.

Poniewa偶 RSI jest wska藕nikiem impetu, obrazuje tempo (momentum) zmiany ceny. Oznacza to, 偶e je偶eli momentum ro艣nie wraz ze wzrostem ceny, trend wzrostowy jest silny, tj. do gry wkracza wi臋cej kupuj膮cych. Z kolei je偶eli momentum maleje wraz ze wzrostem ceny, mo偶e to oznacza膰, 偶e sprzedaj膮cy wkr贸tce przejm膮 kontrol臋 nad rynkiem.

Tradycyjna interpretacja RSI jest taka, 偶e kiedy wskazanie przekracza 70, aktywa s膮 prawdopodobnie wykupione, a kiedy spada poni偶ej 30, prawdopodobnie s膮 wyprzedane. Dlatego warto艣ci skrajne mog膮 艣wiadczy膰 o tym, 偶e zbli偶a si臋 odwr贸cenie trendu lub cofni臋cie. Mimo to najlepiej nie traktowa膰 tych warto艣ci jako bezpo艣rednich sygna艂贸w do kupna ani sprzeda偶y. Podobnie jak wiele innych technik analizy technicznej (TA) RSI mo偶e dawa膰 fa艂szywe lub mylne sygna艂y, dlatego przed zawarciem transakcji zawsze warto wzi膮膰 pod uwag臋 inne czynniki.

Chcesz wiedzie膰 wi臋cej? Zapoznaj si臋 z naszym artyku艂em na temat wska藕nika si艂y wzgl臋dnej (RSI).

2. 艢rednia ruchoma (MA)

艣rednie ruchome

艢rednia ruchoma na wykresach finansowych s艂u偶y do wyg艂adzenia ruchu cen i podkre艣lanie kierunku trendu rynkowego. Poniewa偶 podstaw臋 艣rednich ruchomych stanowi膮 dane cenowe z przesz艂o艣ci, uchodz膮 za wska藕niki op贸藕nione.

Dwie najcz臋艣ciej stosowane 艣rednie ruchome to prosta 艣rednia ruchoma (SMA lub MA) i wyk艂adnicza 艣rednia ruchoma (EMA). Prost膮 艣redni膮 ruchom膮 wykre艣la si臋, bior膮c dane cenowe z konkretnego okresu i tworz膮c 艣redni膮. Na przyk艂ad 10-dniow膮 艣redni膮 SMA wykre艣la si臋, obliczaj膮c 艣redni膮 cen臋 z ostatnich 10 dni. Z kolei w obliczeniach 艣redniej EMA wi臋ksz膮 wag臋 nadaje si臋 najnowszym danym cenowym. Oznacza to, 偶e jest ona bardziej czu艂a na najnowsze ruchy cen.

Zgodnie ze wzmiank膮 powy偶ej 艣rednia ruchoma jest wska藕nikiem op贸藕nionym. Im d艂u偶szy okres, tym wi臋ksze op贸藕nienie. W zwi膮zku z tym 200-dniowa 艣rednia SMA reaguje na najnowsze ruchy cen wolniej ni偶 50-dniowa 艣rednia SMA.

Traderzy cz臋sto oceniaj膮 bie偶膮cy trend rynkowy na podstawie stosunku ceny do okre艣lonych 艣rednich krocz膮cych. Je偶eli np. cena utrzymuje si臋 przez d艂u偶szy czas powy偶ej 200-dniowej prostej 艣redniej ruchomej, wielu trader贸w mo偶e uzna膰, 偶e na danym aktywie panuje hossa.

Traderzy mog膮 r贸wnie偶 interpretowa膰 przeci臋cia 艣redniej ruchomej jako sygna艂y do kupna lub sprzeda偶y. Je偶eli np. 100-dniowa 艣rednia SMA spadnie poni偶ej 200-dniowej 艣redniej SMA, mo偶na to uzna膰 za sygna艂 do sprzeda偶y. Ale co dok艂adnie oznacza takie przeci臋cie? Oznacza, 偶e 艣rednia cena z ostatnich 100 dni jest obecnie ni偶sza od ceny z ostatnich 200 dni. Pomys艂, aby sprzeda膰 w tym miejscu wynika z tego, 偶e kr贸tkoterminowe ruchy cen nie id膮 ju偶 w parze za trendem wzrostowym, wi臋c jest bardziej prawdopodobne, 偶e trend wkr贸tce ulegnie odwr贸ceniu.

Chcesz wiedzie膰 wi臋cej? Sprawd藕 nasz artyku艂 o 艣rednich ruchomych.

3. Dywergencja 艣rednich ruchomych (Moving Average Convergence Divergence, MACD)

zbie偶no艣膰/rozbie偶no艣膰 艣rednich krocz膮cych macd

MACD s艂u偶y do okre艣lania si艂y danego aktywa poprzez obrazowanie wsp贸艂zale偶no艣ci dw贸ch 艣rednich ruchomych. Sk艂ada si臋 z dw贸ch linii 鈥 linii MACD i linii sygna艂u. Obliczanie linii MACD polega na odj臋ciu 艣redniej EMA z 26 okres贸w od 艣redniej EMA z 12 okres贸w. Nast臋pnie dane wykre艣la si臋 na 艣redniej EMA z 9 okres贸w linii MACD 鈥 linii sygna艂u. Wiele narz臋dzi do tworzenia wykres贸w cz臋sto ma r贸wnie偶 histogram, na kt贸rym wida膰 odleg艂o艣膰 mi臋dzy lini膮 MACD a lini膮 sygna艂u.聽

Poprzez wyszukiwanie rozbie偶no艣ci mi臋dzy MACD a ruchem ceny traderzy mog膮 lepiej zrozumie膰 si艂臋 bie偶膮cego trendu. Je偶eli np. cena osi膮ga wy偶szy szczyt, a MACD osi膮ga ni偶szy szczyt, mo偶liwe, 偶e rynek wkr贸tce zawr贸ci. Co m贸wi nam w tym przypadku MACD? 呕e cena ro艣nie, a momentum maleje, wi臋c zachodzi wi臋ksze prawdopodobie艅stwo cofni臋cia lub odwr贸cenia.

Traderzy mog膮 r贸wnie偶 przy u偶yciu tego wska藕nika wyszukiwa膰 przeci臋cia linii MACD z lini膮 jej sygna艂u. Je偶eli np. linia MACD wybija si臋 ponad lini臋 sygna艂u, mo偶e to sugerowa膰 sygna艂 do kupna. I odwrotnie 鈥 je偶eli linia MACD spada pod lini臋 sygna艂u, mo偶e to oznacza膰 sygna艂 do sprzeda偶y.

MACD stosuje si臋 cz臋sto w po艂膮czeniu z RSI, poniewa偶 oba wska藕niki mierz膮 momentum, ale wed艂ug r贸偶nych czynnik贸w. Za艂o偶enie jest takie, 偶e razem s膮 w stanie dawa膰 pe艂niejsze spojrzenie techniczne na rynek.

Chcesz wiedzie膰 wi臋cej? Sprawd藕 nasz artyku艂 na temat MACD.

4. Stochastyczny wska藕nik si艂y wzgl臋dnej (StochRSI)

stochastyczny wska藕nik rsi

Stochastyczny wska藕nik RSI to oscylator si艂y, kt贸ry s艂u偶y do ustalania, czy dane aktywa s膮 wykupione, czy wyprzedane. Jak sama nazwa wskazuje, s膮 one pochodn膮 RSI, poniewa偶 ich podstaw膮 s膮 warto艣ci RSI, a nie dane cenowe. Powstaje w wyniku zastosowania do zwyk艂ych warto艣ci RSI tzw. wzoru oscylatora stochastycznego. Warto艣ci RSI stochastycznego zwykle mieszcz膮 si臋 w przedziale od 0 do 1 (lub od 0 do 100).

Ze wzgl臋du na wi臋ksz膮 szybko艣膰 i czu艂o艣膰 StochRSI mo偶e generowa膰 wiele sygna艂贸w do zawarcia transakcji, kt贸rych interpretacja mo偶e nastr臋cza膰 trudno艣ci. Og贸lnie rzecz bior膮c, wska藕nik ten jest najbardziej przydatny, kiedy znajduje si臋 na kra艅cach g贸rnych lub dolnych swojego zakresu.聽

Wskazanie StochRSI powy偶ej 0,8 zazwyczaj oznacza wysoki stopie艅 wykupienia rynku, a warto艣膰 poni偶ej 0,2 mo偶na uzna膰 za sygna艂 rynku wyprzedanego. Warto艣膰 0 oznacza, 偶e RSI ma najni偶sz膮 warto艣膰 w mierzonym okresie (ustawienie domy艣lne to zwykle 14). I odwrotnie 鈥 warto艣膰 1 oznacza, 偶e RSI ma najwy偶sz膮 warto艣膰 w mierzonym okresie.

Podobnie jak w przypadku RSI, warto艣膰 wykupienia lub wyprzedania StochRSI nie oznacza, 偶e cena na pewno zawr贸ci. W przypadku StochRSI oznacza ona po prostu, 偶e warto艣ci RSI (z kt贸rych pochodz膮 warto艣ci StochRSI) s膮 blisko warto艣ci kra艅cowych ostatnich odczyt贸w. Warto r贸wnie偶 pami臋ta膰, 偶e wska藕nik StochRSI jest bardziej czu艂y ni偶 wska藕nik RSI, wi臋c cz臋艣ciej generuje sygna艂y fa艂szywe lub mylne.聽聽

Chcesz wiedzie膰 wi臋cej? Sprawd藕 nasz artyku艂 na temat stochastycznego wska藕nika RSI.

5. Wst臋gi Bollingera (BB)

wst臋gi bollingera

Wst臋gi Bollingera mierz膮 zmienno艣膰 rynku, a tak偶e stan wykupienia i wyprzedania. Sk艂adaj膮 si臋 z trzech linii 鈥 艣redniej SMA (wst臋ga 艣rodkowa) oraz wst臋gi g贸rnej i dolnej. Ustawienia mog膮 si臋 r贸偶ni膰, ale wst臋ga g贸rna i dolna znajduje si臋 zwykle w odleg艂o艣ci dw贸ch odchyle艅 standardowych od wst臋gi 艣rodkowej. Wraz ze wzrostem i spadkiem zmienno艣ci zwi臋ksza si臋 i zmniejsza r贸wnie偶 odleg艂o艣膰 mi臋dzy wst臋gami.

Og贸lnie rzecz bior膮c, im bli偶ej g贸rnej wst臋gi znajduje si臋 cena, tym bli偶ej stanu wykupienia prawdopodobnie znajduj膮 si臋 aktywa na wykresie. I odwrotnie 鈥 im mniejsza odleg艂o艣膰 ceny od dolnej wst臋gi, tym bli偶ej mo偶e jej by膰 do stanu wyprzedania. W wi臋kszo艣ci przypadk贸w cena pozostaje w obr臋bie wst臋g, ale w rzadkich przypadkach mo偶e je przebija膰 od g贸ry lub od do艂u. Chocia偶 to wydarzenie samo w sobie nie musi by膰 sygna艂em do zawarcia transakcji, mo偶e pe艂ni膰 rol臋 sygna艂u wskazuj膮cego na skrajne warunki rynkowe.

Inn膮 wa偶n膮 koncepcj膮 wst臋g Bollingera jest ich zaw臋偶enie. Wyst臋puje w okresie niskiej zmienno艣ci, w kt贸rym wszystkie wst臋gi bardzo si臋 do siebie zbli偶aj膮. Sygna艂 ten mo偶na interpretowa膰 jako zapowied藕 nadej艣cia zmienno艣ci. I odwrotnie 鈥 je偶eli wst臋gi s膮 bardzo daleko od siebie, mo偶liwe, 偶e nast膮pi okres mniejszej zmienno艣ci.

Chcesz wiedzie膰 wi臋cej? Sprawd藕 nasz artyku艂 o wst臋gach Bollingera.

Wnioski Ko艅cowe

Chocia偶 wska藕niki obrazuj膮 dane, nale偶y bra膰 pod uwag臋, 偶e interpretacja tych danych jest bardzo subiektywna. W zwi膮zku z tym zawsze warto nabra膰 dystansu i pomy艣le膰, czy osobiste uprzedzenia nie maj膮 wp艂ywu decyzje, kt贸re podejmujemy. To, co mo偶e by膰 bezpo艣rednim sygna艂em do kupna lub sprzeda偶y dla jednego tradera, dla drugiego mo偶e by膰 po prostu zgie艂kiem rynkowym.聽

Podobnie jak wi臋kszo艣膰 technik analizy rynku, wska藕niki daj膮 najlepsze wyniki w po艂膮czeniu z innymi wska藕nikami lub metodami, np. analiz膮 fundamentaln膮 (AF). Najlepszy spos贸b, aby nauczy膰 si臋 analizy technicznej (AT) to du偶o 膰wicze艅.

Dalsza Lektura


Wy艂膮czenie odpowiedzialno艣ci: Niniejsza tre艣膰 jest prezentowana u偶ytkownikowi bez r臋kojmi, wy艂膮cznie w celach og贸lnoinformacyjnych i edukacyjnych, bez jakichkolwiek gwarancji. Nie nale偶y jej interpretowa膰 jako porady finansowej, prawnej ani innego rodzaju porady specjalistycznej. Nie ma ona r贸wnie偶 charakteru zach臋ty do zakupu jakiegokolwiek konkretnego produktu ani us艂ugi. U偶ytkownik powinien zasi臋gn膮膰 w艂asnej porady u odpowiednich zawodowych doradc贸w. Je偶eli artyku艂 jest napisany przez osob臋 z zewn膮trz, nale偶y pami臋ta膰, 偶e wyra偶one pogl膮dy s膮 pogl膮dami tej osoby i nie musz膮 odzwierciedla膰 pogl膮d贸w Akademii Binance. Wi臋cej informacji mo偶na znale藕膰 w naszym pe艂nym wy艂膮czeniu odpowiedzialno艣ci tutaj. Ceny aktyw贸w cyfrowych bywaj膮 zmienne. Mo偶liwe, 偶e warto艣膰 Twojej inwestycji spadnie lub wzro艣nie i nie odzyskasz zainwestowanej kwoty. Ponosisz wy艂膮czn膮 odpowiedzialno艣膰 za swoje decyzje inwestycyjne, a Akademia Binance nie ponosi odpowiedzialno艣ci za ewentualne straty. Niniejszego materia艂u nie nale偶y interpretowa膰 jako porady z zakresu finans贸w, prawa ani innej dziedziny. Aby uzyska膰 wi臋cej informacji, zapoznaj si臋 z naszymi Warunkami U偶ytkowania i Ostrze偶eniem o Ryzyku.