Najważniejsze informacje
Wskaźniki analizy technicznej (TA) pomagają inwestorom zrozumieć ruchy cen aktywów, ułatwiając rozpoznawanie prawidłowości i potencjalnych sygnałów do zawarcia transakcji.
Najbardziej popularne spośród wielu dostępnych wskaźników AT to np. RSI, średnie kroczące, MACD, StochRSI i wstęgi Bollingera.
Chociaż wskaźniki AT mogą być bardzo pomocne, interpretacja ich danych bywa subiektywna. Aby zmniejszyć ryzyko, wielu traderów używa wskaźników AT w połączeniu z analizą fundamentalną i innymi metodami.
Wprowadzenie
Wskaźniki na wykresach to domyślna broń wytrawnych analityków technicznych. Każdy gracz wybiera narzędzia, które najlepiej pasują do jego niepowtarzalnego stylu gry, a następnie uczy się rzemiosła. Niektórzy lubią patrzeć na dynamikę rynku, a inni wolą filtrować zgiełk rynkowy lub mierzyć zmienność.
Ale jakie są najlepsze wskaźniki techniczne? Cóż, każdy trader odpowie inaczej. Jest jednak kilka bardzo popularnych, np. te, które wymieniliśmy poniżej (RSI, MA, MACD, StochRSI i wstęgi Bollingera). Chcesz wiedzieć, jak działają i jak z nich korzystać? Czytaj dalej.
Po co stosować wskaźniki analizy technicznej?
Traderzy używają wskaźników technicznych, aby lepiej rozumieć ruch ceny aktywów. Wskaźniki te ułatwiają rozpoznawanie prawidłowości i dostrzeganie potencjalnych sygnałów do kupna lub sprzedaży w bieżącym otoczeniu rynkowym.
Jest wiele rodzajów wskaźników i są one powszechnie stosowane przez day traderów, swing traderów, a czasem nawet inwestorów długoterminowych. Są również profesjonalni analitycy i zaawansowani traderzy, którzy tworzą własne indywidualne wskaźniki.
W tym artykule przedstawimy krótki opis kilku najpopularniejszych wskaźników analizy technicznej (AT), które mogą być przydatne w zestawie narzędzi do analizy rynku każdego tradera.
1. Wskaźnik siły względnej (Relative Strength Index, RSI)
RSI to wskaźnik siły, który pokazuje, czy dane aktywa jest wykupione, czy wyprzedane. W tym celu mierzy wielkość ostatnich zmian ceny. Ustawienie standardowe to 14 poprzednich okresów (14 dni w przypadku wykresów dziennych, 14 godzin w przypadku wykresów godzinowych itp.). Dane są następnie prezentowane w formie oscylatora, który może przybierać wartość od 0 do 100.
Ponieważ RSI jest wskaźnikiem impetu, obrazuje tempo (momentum) zmiany ceny. Oznacza to, że jeżeli momentum rośnie wraz ze wzrostem ceny, trend wzrostowy jest silny, tj. do gry wkracza więcej kupujących. Z kolei jeżeli momentum maleje wraz ze wzrostem ceny, może to oznaczać, że sprzedający wkrótce przejmą kontrolę nad rynkiem.
Tradycyjna interpretacja RSI jest taka, że kiedy wskazanie przekracza 70, aktywa są prawdopodobnie wykupione, a kiedy spada poniżej 30, prawdopodobnie są wyprzedane. Dlatego wartości skrajne mogą świadczyć o tym, że zbliża się odwrócenie trendu lub cofnięcie. Mimo to najlepiej nie traktować tych wartości jako bezpośrednich sygnałów do kupna ani sprzedaży. Podobnie jak wiele innych technik analizy technicznej (TA) RSI może dawać fałszywe lub mylne sygnały, dlatego przed zawarciem transakcji zawsze warto wziąć pod uwagę inne czynniki.
Chcesz wiedzieć więcej? Zapoznaj się z naszym artykułem na temat wskaźnika siły względnej (RSI).
2. Średnia ruchoma (MA)
Średnia ruchoma na wykresach finansowych służy do wygładzenia ruchu cen i podkreślanie kierunku trendu rynkowego. Ponieważ podstawę średnich ruchomych stanowią dane cenowe z przeszłości, uchodzą za wskaźniki opóźnione.
Dwie najczęściej stosowane średnie ruchome to prosta średnia ruchoma (SMA lub MA) i wykładnicza średnia ruchoma (EMA). Prostą średnią ruchomą wykreśla się, biorąc dane cenowe z konkretnego okresu i tworząc średnią. Na przykład 10-dniową średnią SMA wykreśla się, obliczając średnią cenę z ostatnich 10 dni. Z kolei w obliczeniach średniej EMA większą wagę nadaje się najnowszym danym cenowym. Oznacza to, że jest ona bardziej czuła na najnowsze ruchy cen.
Zgodnie ze wzmianką powyżej średnia ruchoma jest wskaźnikiem opóźnionym. Im dłuższy okres, tym większe opóźnienie. W związku z tym 200-dniowa średnia SMA reaguje na najnowsze ruchy cen wolniej niż 50-dniowa średnia SMA.
Traderzy często oceniają bieżący trend rynkowy na podstawie stosunku ceny do określonych średnich kroczących. Jeżeli np. cena utrzymuje się przez dłuższy czas powyżej 200-dniowej prostej średniej ruchomej, wielu traderów może uznać, że na danym aktywie panuje hossa.
Traderzy mogą również interpretować przecięcia średniej ruchomej jako sygnały do kupna lub sprzedaży. Jeżeli np. 100-dniowa średnia SMA spadnie poniżej 200-dniowej średniej SMA, można to uznać za sygnał do sprzedaży. Ale co dokładnie oznacza takie przecięcie? Oznacza, że średnia cena z ostatnich 100 dni jest obecnie niższa od ceny z ostatnich 200 dni. Pomysł, aby sprzedać w tym miejscu wynika z tego, że krótkoterminowe ruchy cen nie idą już w parze za trendem wzrostowym, więc jest bardziej prawdopodobne, że trend wkrótce ulegnie odwróceniu.
Chcesz wiedzieć więcej? Sprawdź nasz artykuł o średnich ruchomych.
3. Dywergencja średnich ruchomych (Moving Average Convergence Divergence, MACD)
MACD służy do określania siły danego aktywa poprzez obrazowanie współzależności dwóch średnich ruchomych. Składa się z dwóch linii – linii MACD i linii sygnału. Obliczanie linii MACD polega na odjęciu średniej EMA z 26 okresów od średniej EMA z 12 okresów. Następnie dane wykreśla się na średniej EMA z 9 okresów linii MACD – linii sygnału. Wiele narzędzi do tworzenia wykresów często ma również histogram, na którym widać odległość między linią MACD a linią sygnału.
Poprzez wyszukiwanie rozbieżności między MACD a ruchem ceny traderzy mogą lepiej zrozumieć siłę bieżącego trendu. Jeżeli np. cena osiąga wyższy szczyt, a MACD osiąga niższy szczyt, możliwe, że rynek wkrótce zawróci. Co mówi nam w tym przypadku MACD? Że cena rośnie, a momentum maleje, więc zachodzi większe prawdopodobieństwo cofnięcia lub odwrócenia.
Traderzy mogą również przy użyciu tego wskaźnika wyszukiwać przecięcia linii MACD z linią jej sygnału. Jeżeli np. linia MACD wybija się ponad linię sygnału, może to sugerować sygnał do kupna. I odwrotnie – jeżeli linia MACD spada pod linię sygnału, może to oznaczać sygnał do sprzedaży.
MACD stosuje się często w połączeniu z RSI, ponieważ oba wskaźniki mierzą momentum, ale według różnych czynników. Założenie jest takie, że razem są w stanie dawać pełniejsze spojrzenie techniczne na rynek.
Chcesz wiedzieć więcej? Sprawdź nasz artykuł na temat MACD.
4. Stochastyczny wskaźnik siły względnej (StochRSI)
Stochastyczny wskaźnik RSI to oscylator siły, który służy do ustalania, czy dane aktywa są wykupione, czy wyprzedane. Jak sama nazwa wskazuje, są one pochodną RSI, ponieważ ich podstawą są wartości RSI, a nie dane cenowe. Powstaje w wyniku zastosowania do zwykłych wartości RSI tzw. wzoru oscylatora stochastycznego. Wartości RSI stochastycznego zwykle mieszczą się w przedziale od 0 do 1 (lub od 0 do 100).
Ze względu na większą szybkość i czułość StochRSI może generować wiele sygnałów do zawarcia transakcji, których interpretacja może nastręczać trudności. Ogólnie rzecz biorąc, wskaźnik ten jest najbardziej przydatny, kiedy znajduje się na krańcach górnych lub dolnych swojego zakresu.
Wskazanie StochRSI powyżej 0,8 zazwyczaj oznacza wysoki stopień wykupienia rynku, a wartość poniżej 0,2 można uznać za sygnał rynku wyprzedanego. Wartość 0 oznacza, że RSI ma najniższą wartość w mierzonym okresie (ustawienie domyślne to zwykle 14). I odwrotnie – wartość 1 oznacza, że RSI ma najwyższą wartość w mierzonym okresie.
Podobnie jak w przypadku RSI, wartość wykupienia lub wyprzedania StochRSI nie oznacza, że cena na pewno zawróci. W przypadku StochRSI oznacza ona po prostu, że wartości RSI (z których pochodzą wartości StochRSI) są blisko wartości krańcowych ostatnich odczytów. Warto również pamiętać, że wskaźnik StochRSI jest bardziej czuły niż wskaźnik RSI, więc częściej generuje sygnały fałszywe lub mylne.
Chcesz wiedzieć więcej? Sprawdź nasz artykuł na temat stochastycznego wskaźnika RSI.
5. Wstęgi Bollingera (BB)
Wstęgi Bollingera mierzą zmienność rynku, a także stan wykupienia i wyprzedania. Składają się z trzech linii – średniej SMA (wstęga środkowa) oraz wstęgi górnej i dolnej. Ustawienia mogą się różnić, ale wstęga górna i dolna znajduje się zwykle w odległości dwóch odchyleń standardowych od wstęgi środkowej. Wraz ze wzrostem i spadkiem zmienności zwiększa się i zmniejsza również odległość między wstęgami.
Ogólnie rzecz biorąc, im bliżej górnej wstęgi znajduje się cena, tym bliżej stanu wykupienia prawdopodobnie znajdują się aktywa na wykresie. I odwrotnie – im mniejsza odległość ceny od dolnej wstęgi, tym bliżej może jej być do stanu wyprzedania. W większości przypadków cena pozostaje w obrębie wstęg, ale w rzadkich przypadkach może je przebijać od góry lub od dołu. Chociaż to wydarzenie samo w sobie nie musi być sygnałem do zawarcia transakcji, może pełnić rolę sygnału wskazującego na skrajne warunki rynkowe.
Inną ważną koncepcją wstęg Bollingera jest ich zawężenie. Występuje w okresie niskiej zmienności, w którym wszystkie wstęgi bardzo się do siebie zbliżają. Sygnał ten można interpretować jako zapowiedź nadejścia zmienności. I odwrotnie – jeżeli wstęgi są bardzo daleko od siebie, możliwe, że nastąpi okres mniejszej zmienności.
Chcesz wiedzieć więcej? Sprawdź nasz artykuł o wstęgach Bollingera.
Wnioski Końcowe
Chociaż wskaźniki obrazują dane, należy brać pod uwagę, że interpretacja tych danych jest bardzo subiektywna. W związku z tym zawsze warto nabrać dystansu i pomyśleć, czy osobiste uprzedzenia nie mają wpływu decyzje, które podejmujemy. To, co może być bezpośrednim sygnałem do kupna lub sprzedaży dla jednego tradera, dla drugiego może być po prostu zgiełkiem rynkowym.
Podobnie jak większość technik analizy rynku, wskaźniki dają najlepsze wyniki w połączeniu z innymi wskaźnikami lub metodami, np. analizą fundamentalną (AF). Najlepszy sposób, aby nauczyć się analizy technicznej (AT) to dużo ćwiczeń.
Dalsza Lektura
Wyłączenie odpowiedzialności: Niniejsza treść jest prezentowana użytkownikowi bez rękojmi, wyłącznie w celach ogólnoinformacyjnych i edukacyjnych, bez jakichkolwiek gwarancji. Nie należy jej interpretować jako porady finansowej, prawnej ani innego rodzaju porady specjalistycznej. Nie ma ona również charakteru zachęty do zakupu jakiegokolwiek konkretnego produktu ani usługi. Użytkownik powinien zasięgnąć własnej porady u odpowiednich zawodowych doradców. Jeżeli artykuł jest napisany przez osobę z zewnątrz, należy pamiętać, że wyrażone poglądy są poglądami tej osoby i nie muszą odzwierciedlać poglądów Akademii Binance. Więcej informacji można znaleźć w naszym pełnym wyłączeniu odpowiedzialności tutaj. Ceny aktywów cyfrowych bywają zmienne. Możliwe, że wartość Twojej inwestycji spadnie lub wzrośnie i nie odzyskasz zainwestowanej kwoty. Ponosisz wyłączną odpowiedzialność za swoje decyzje inwestycyjne, a Akademia Binance nie ponosi odpowiedzialności za ewentualne straty. Niniejszego materiału nie należy interpretować jako porady z zakresu finansów, prawa ani innej dziedziny. Aby uzyskać więcej informacji, zapoznaj się z naszymi Warunkami Użytkowania i Ostrzeżeniem o Ryzyku.