5 Najwa偶niejszych wska藕nik贸w Analizy Technicznej
Strona G艂贸wna
Artyku艂y
5 Najwa偶niejszych wska藕nik贸w Analizy Technicznej

5 Najwa偶niejszych wska藕nik贸w Analizy Technicznej

艢rednio zaawansowany
Opublikowane Mar 2, 2020Zaktualizowane Nov 16, 2023
8m

Spis tre艣ci


Wprowadzenie

Traderzy u偶ywaj膮 wska藕nik贸w technicznych, aby uzyska膰 dodatkowy wgl膮d w to, co dzieje si臋 pod podszewk膮 kursu gie艂dowego r贸偶nych aktyw贸w. Wska藕niki te u艂atwiaj膮 identyfikacj臋 wzorc贸w i wykrywanie sygna艂贸w kupna lub sprzeda偶y w aktualnym聽obrazie rynku. Istnieje wiele r贸偶nych rodzaj贸w wska藕nik贸w i s膮 one szeroko stosowane przez trader贸w dziennych, trader贸w swingowych, nie wykluczaj膮 r贸wnie偶 inwestor贸w d艂ugoterminowych. Niekt贸rzy profesjonalni analitycy i zaawansowani inwestorzy decyduj膮 si臋 na tworzenie w艂asnych wska藕nik贸w. W tym artykule przedstawimy kr贸tki opis niekt贸rych najpopularniejszych wska藕nik贸w analizy technicznej, kt贸re warto mie膰 w swoim zestawie narz臋dzi analitycznych.


1. Wska藕nik Si艂y Relatywnej (RSI)


Relative strength index


RSI jest, tak zwanym, wska藕nikiem opartym o rynkowe momentum. Pokazuje on, czy dany instrument gie艂dowy jest wykupiony b膮d藕 wyprzedany. Dokonuje tego poprzez pomiar wielko艣ci ostatnich zmian ceny (ustawienie standardowe obejmuje 14 poprzednich okres贸w 鈥 czyli 14 dni, 14 godzin itp.). Dane s膮 nast臋pnie wy艣wietlane w formie oscylatora, kt贸ry mo偶e osi膮ga膰 warto艣膰 od 0 do 100.

Z uwagi na fakt, 偶e RSI jest wska藕nikiem momentum, pokazuje tempo (p臋d), przy kt贸rym zmienia si臋 cena. Oznacza to, 偶e je艣li p臋d ro艣nie wraz z cen膮, trend wzrostowy jest silny, z coraz wi臋ksz膮 ilo艣ci膮 ch臋tnych do kupna. W przeciwie艅stwie do tego, je艣li p臋d maleje, a cena ro艣nie, mo偶e to oznacza膰, 偶e sprzedawcy wkr贸tce mog膮 przej膮膰 kontrol臋 nad kursem.

Tradycyjna interpretacja RSI polega na tym, 偶e gdy wska藕nik osi膮gnie warto艣膰 powy偶ej 70, wskazuje to na wykupienie rynku, a warto艣膰 poni偶ej 30 - wyprzedanie. Jako takie, ekstremalne warto艣ci mog膮 wskazywa膰 na zbli偶aj膮ce si臋 odwr贸cenie trendu. Mimo to najlepiej by艂oby nie my艣le膰 o tych warto艣ciach jako o sygna艂ach do bezpo艣redniego kupna lub sprzeda偶y. Podobnie jak w przypadku wielu innych technik聽analizy technicznej (AT), RSI mo偶e dostarcza膰 fa艂szywych lub wprowadzaj膮cych w b艂膮d sygna艂贸w, dlatego zawsze warto rozwa偶y膰 inne czynniki przed zawarciem transakcji, na przyk艂ad kontekst obecnych wydarze艅 rynkowych.

Chcia艂by艣 dowiedzie膰 si臋 czego艣 wi臋cej na temat RSI? Koniecznie sprawd藕 nasz artyku艂:聽Wska藕nik Si艂y Relatywnej.


2. 艢rednia krocz膮ca (MA)


moving averages


艢rednia ruchoma wyg艂adza kurs, odfiltrowuj膮c ha艂as rynkowy i podkre艣laj膮c kierunek trendu. Poniewa偶 obliczanie 艣rednich krocz膮cych odbywa si臋 na podstawie danych historycznych, nazywamy je聽wska藕nikiem op贸藕nionym (laguj膮cym).

Dwie najcz臋艣ciej stosowane 艣rednie krocz膮ce to: prosta 艣rednia krocz膮ca (SMA lub MA) i wyk艂adnicza 艣rednia krocz膮ca (EMA). SMA jest wykre艣lana na podstawie danych cenowych z okre艣lonego okresu, nast臋pnie przedstawianych jako 艣rednia. Na przyk艂ad 10-dniowa SMA jest wykre艣lana poprzez obliczenie 艣redniej ceny z ostatnich 10 dni. Z drugiej strony EMA jest obliczana w spos贸b, kt贸ry nadaje wi臋ksz膮 wag臋 ostatnim danym cenowym. To sprawia, 偶e jest bardziej reaktywna wobec ostatnich dzia艂a艅 kursu.

Jak wspomniano wcze艣niej, 艣rednia ruchoma jest wska藕nikiem op贸藕nionym. Im d艂u偶szy okres, tym wi臋ksze op贸藕nienie. W zwi膮zku z tym 200-dniowa SMA b臋dzie reagowa艂a wolniej na ostatnie dzia艂ania cenowe, ni偶 50-dniowa SMA.

Traderzy cz臋sto u偶ywaj膮 relacji ceny w stosunku do okre艣lonych 艣rednich ruchomych, aby poprawnie zmierzy膰 i okre艣li膰 obecny trend rynkowy. Na przyk艂ad, je艣li cena utrzymuje si臋 powy偶ej 200-dniowego SMA przez d艂u偶szy okres, wielu inwestor贸w mo偶e uzna膰, 偶e mamy do czynienia z聽hoss膮.

Traderzy mog膮 r贸wnie偶 wykorzystywa膰 momenty zwrotu 艣rednich krocz膮cych, traktuj膮c je jako sygna艂y kupna lub sprzeda偶y. Na przyk艂ad, je艣li 100-dniowa SMA przechodzi poni偶ej 200-dniowej SMA, mo偶na to uzna膰 za sygna艂 sprzeda偶y. Co dok艂adnie oznacza te przeci臋cie? Wskazuje, 偶e 艣rednia cena z ostatnich 100 dni jest teraz ni偶sza ni偶 z ostatnich 200 dni. Idea sprzeda偶y tutaj polega na tym, 偶e kr贸tkoterminowe ruchy cen nie s膮 ju偶 zgodne z trendem wzrostowym, wi臋c istnieje wysoka szansa odwr贸cenia trendu.

Chcesz dowiedzie膰 si臋 wi臋cej? Sprawd藕 nasz artyku艂:聽艢rednie Krocz膮ce.


3. Moving Average Convergence/ Divergence (MACD)


moving averages convergence divergence macd


Wska藕nik MACD s艂u偶y do okre艣lenia p臋du kursu danego instrumentu finansowego, poprzez pokazanie zale偶no艣ci mi臋dzy dwoma 艣rednimi ruchomymi. Sk艂ada si臋 z dw贸ch linii 鈥 linii MACD i linii sygna艂owej. Linia MACD jest obliczana przez odj臋cie 26 EMA od 12 EMA. Dane s膮 nast臋pnie wykre艣lane na 9 EMA linii MACD 鈥 linii sygna艂owej. Wiele narz臋dzi do tworzenia wykres贸w cz臋sto zawiera r贸wnie偶 histogram, kt贸ry pokazuje odleg艂o艣膰 mi臋dzy lini膮 MACD a lini膮 sygna艂ow膮.聽

Szukaj膮c rozbie偶no艣ci mi臋dzy MACD a kursem, inwestorzy mog膮 uzyska膰 wgl膮d w si艂臋 obecnego trendu. Na przyk艂ad, je艣li cena osi膮ga najwy偶szy poziom, podczas gdy MACD si臋ga dna, rynek mo偶e wkr贸tce si臋 odwr贸ci膰. Co m贸wi nam MACD w tym przypadku? Cena ro艣nie, a p臋d maleje, wi臋c istnieje wi臋ksze prawdopodobie艅stwo wyst膮pienia odwr贸cenia trendu.

Traderzy mog膮 r贸wnie偶 u偶ywa膰 tego wska藕nika do wyszukiwania skrzy偶owa艅 mi臋dzy lini膮 MACD a lini膮 sygna艂ow膮. Na przyk艂ad, je艣li linia MACD przecina si臋 powy偶ej linii sygna艂owej, mo偶e to sugerowa膰 sygna艂 kupna. I odwrotnie, je艣li linia MACD przecina si臋 poni偶ej linii sygna艂owej, mo偶e to wskazywa膰 na sygna艂 sprzeda偶y.

MACD jest cz臋sto u偶ywany w po艂膮czeniu z RSI, poniewa偶 oba mierz膮 p臋d, ale poprzez r贸偶ne dane wej艣ciowe. Zak艂ada si臋, 偶e razem mog膮 one da膰 pe艂niejsz膮 perspektyw臋 techniczn膮 rynku.

Chcesz dowiedzie膰 si臋 wi臋cej? Sprawd藕 nasz artyku艂:聽MACD.



Szukasz sposobu na rozpocz臋cie swojej przygody z kryptowalutami? Dzi臋ki Binance mo偶esz dokonywa膰 bezpiecznych zakup贸w bitcoin贸w!



4. Stochastyczne RSI (StochRsi)


stochastic rsi


Stochastyczny RSI to kolejny oscylator momentum, obrazuj膮cy czy aktywo finansowe jest wykupione czy wyprzedane. Jak sama nazwa wskazuje, StochRSI jest pochodn膮 RSI, poniewa偶 generuje si臋 go na podstawie warto艣ci RSI, zamiast czystych danych cenowych. Jest tworzony przez zastosowanie formu艂y zwanej formu艂膮 oscylatora stochastycznego, do zwyk艂ych warto艣ci RSI. Zazwyczaj warto艣ci StochRSI mieszcz膮 si臋 w zakresie od 0 do 1 (lub 0 do 100).

Ze wzgl臋du na wi臋ksz膮 pr臋dko艣膰 i czu艂o艣膰, StochRSI mo偶e generowa膰 wiele sygna艂贸w transakcyjnych, kt贸re mog膮 by膰 trudne do interpretacji. Og贸lnie rzecz bior膮c, wska藕nik ten jest najbardziej przydatny, gdy znajduje si臋 w pobli偶u swojego maksimum g贸rnego lub minimum dolnego.聽

Odczyt StochRSI powy偶ej 0,8 zazwyczaj wskazuje na wysokie wykupienie na rynku, podczas gdy warto艣膰 poni偶ej 0,2 mo偶na uzna膰 za wskazanie na rynek wyprzedany. Warto艣膰 0 oznacza, 偶e RSI ma najni偶sz膮 warto艣膰 w mierzonym okresie (ustawienie domy艣lne to zwykle 14). I odwrotnie, warto艣膰 1 oznacza, 偶e RSI osi膮gn臋艂o najwy偶sz膮 warto艣膰 w mierzonym okresie.

Podobnie jak w przypadku u偶ycia RSI, wskazywana przez StochRSI warto艣膰 wykupienia lub wyprzedania nie oznacza, 偶e cena na pewno si臋 odwr贸ci, w momencie aktywacji sygna艂u. Dla StochRSI oznacza to po prostu, 偶e warto艣ci RSI (z kt贸rych pochodz膮 warto艣ci StochRSI) s膮 bliskie skrajno艣ci ich ostatnich odczyt贸w. Wa偶ne jest r贸wnie偶, aby pami臋ta膰, 偶e wska藕nik StochRSI jest bardziej czu艂y ni偶 RSI, wi臋c zwykle generuje wi臋cej fa艂szywych b膮d藕 wprowadzaj膮cych w b艂膮d sygna艂贸w.聽

Pragniesz dowiedzie膰 si臋 wi臋cej? Koniecznie sprawd藕 nasz artyku艂:聽Stochastyczne RSI.


5. Wst臋gi Bollingera (BB)


bollinger bands


Wst臋gi Bollingera mierz膮聽zmienno艣膰 rynku, a tak偶e warunki wykupienia i wyprzeda偶y kursu. Sk艂adaj膮 si臋 z trzech linii - SMA (艣rodkowy pas) i g贸rnego oraz dolnego pasma. Ustawienia mog膮 si臋 r贸偶ni膰, ale zazwyczaj g贸rne i dolne pasma to szeroko艣膰 dw贸ch odchyle艅 standardowych od 艣rodkowego pasma. Wraz ze wzrostem i spadkiem zmienno艣ci, odleg艂o艣膰 mi臋dzy pasmami r贸wnie偶 ro艣nie i maleje.

Zasadniczo im bli偶sza g贸rnej granica jest cena, tym bli偶ej warunk贸w wykupienia mo偶e by膰 notowane aktywo. I odwrotnie, im cena jest bli偶sza ni偶szemu pasmowi, tym mo偶e by膰 bli偶ej warunk贸w wyprzedania. W wi臋kszo艣ci przypadk贸w kurs pozostanie w granicach pasm, lecz czasem mo偶e przekroczy膰 je z g贸ry b膮d藕 do艂u. Chocia偶 sytuacja ta nie jest sama w sobie sygna艂em do zaj臋cia pozycji handlowej, mo偶e dzia艂a膰 jako wska藕nik identyfikuj膮cy ekstremalne warunki rynkowe.

Inn膮 wa偶n膮 koncepcj膮 Wst臋g Bollingera jest ich zaw臋偶anie. Wyst臋puje ono w okresie niskiej zmienno艣ci, w kt贸rym wszystkie pasma zbli偶aj膮 si臋 niezwykle blisko siebie. Sygna艂 ten mo偶na interpretowa膰 jako zapowied藕 zbli偶aj膮cej si臋 zmiany charakteru zmienno艣ci, prowadz膮cej do zwi臋kszenia ruch贸w kursu. I odwrotnie, je艣li pasma s膮 bardzo daleko od siebie, trader powinien spodziewa膰 si臋 nadej艣cia okresu malej膮cej zmienno艣ci.

Chcesz dowiedzie膰 si臋 wi臋cej? Przeczytaj nasz artyku艂, dedykowany聽Wst臋gom Bollingera.


S艂owa ko艅cowe

Chocia偶 wska藕niki pokazuj膮 dane, nale偶y wzi膮膰 pod uwag臋, 偶e interpretacja tych danych jest zawsze bardzo subiektywna. W zwi膮zku z tym warto na chwil臋 cofn膮膰 si臋 i zastanowi膰, czy uprzedzenia osobiste co do kierunku kursu wp艂ywaj膮 na podejmowane przez nas decyzje. To, co mo偶e by膰 bezpo艣rednim sygna艂em kupna lub sprzeda偶y dla jednego inwestora, mo偶e okaza膰 si臋 szumem rynkowym dla drugiego.聽

Podobnie jak w przypadku wi臋kszo艣ci technik analizy rynku, wska藕niki s膮 najlepsze, gdy stosuje si臋 je w po艂膮czeniu ze sob膮 lub z innymi metodami, takimi jak聽analiza fundamentalna (FA).

Najlepszym sposobem na nauk臋聽analizy technicznej (TA) jest jej codzienne praktykowanie. Zaloguj si臋 na聽Binance i sprawd藕 swoj膮 nowo nabyt膮 wiedz臋!