Obsah
- Úvod
- Index relativní síly (ukazatel RSI)
- Klouzavý průměr (ukazatel MA)
- Sbíhavost a rozbíhavost klouzavých průměrů (ukazatel MACD)
- Stochastic RSI (ukazatel StochRSI)
- Bollingerova pásma (ukazatel BB)
- Závěrem
Úvod
1. Index relativní síly (ukazatel RSI)
Index relativní síly (RSI) je momentový ukazatel, který udává, jestli je aktivum překoupené nebo přeprodané. Dělá to měřením velikosti nedávných cenových změn (standardní nastavení je předchozích 14 období – takže 14 dní, 14 hodin atd.). Data se pak zobrazí jako oscilátor s hodnotou mezi 0 a 100.
Vzhledem k tomu, že index relativní síly je momentových ukazatelem, ukazuje rychlost (dynamiku), se kterou se cena mění. To znamená, že pokud se dynamika zvyšuje a zároveň stoupá cena, považuje se vzestupný trend za silný a na trh vstupují další kupující. Když ale dynamika klesá a cena stoupá, může to znamenat, že nad trhem brzo převezmou kontrolu prodávající.
2. Klouzavý průměr (ukazatel MA)
Dva nejčastěji používané klouzavé průměry jsou jednoduchý klouzavý průměr (ukazatel SMA nebo jen MA) a exponenciální klouzavý průměr (ukazatel EMA). Ukazatel SMA se zanáší do grafu jako průměr dat o ceně za vybrané období. Například desetidenní ukazatel SMA by se zanesl do grafu vypočítáním průměrné ceny za posledních 10 dní. Ukazatel EMA se na druhou stranu vypočítává způsobem, který dává větší váhu novějším datům o cenách. Díky tomu lépe reaguje na nedávné cenové akce.
Jak už jsme zmiňovali, klouzavý průměr je zpožďující se (reflexivní) ukazatel. Čím delší období, tím větší zpoždění. Proto například 200denní jednoduchý klouzavý průměr bude na nedávnou cenovou akci reagovat pomaleji než 50denní jednoduchý klouzavý průměr.
Obchodníci také používají křížení klouzavých průměrů jako nákupní nebo prodejní signály. Když se například 100denní SMA překříží s 200denním SMA směrem dolů, je to možné považovat za prodejní signál. Ale co přesně toto překřížení znamená? Signalizuje to, že průměrná cena za posledních 100 dní je teď nižší než za posledních 200 dní. Prodejní signál tady spočívá v tom, že krátkodobé cenové pohyby už nemají vzestupný trend, takže je možné, že se tento trend obrací.
3. Sbíhavost a rozbíhavost klouzavých průměrů (ukazatel MACD)
Ukazatel MACD se používá k určení dynamiky aktiva tím, že ukazuje vztah mezi dvěma pohyblivými průměry. Tvoří ho dvě linie – MACD linie a signální linie. MACD linie se počítá odečtením EMA s délkou 12 období od EMA s délkou 26 období. Ta se pak vykreslí přes signální linii – EMA s délkou 9 období. Mnoho nástrojů pro tvorbu grafů často zobrazuje také sloupcový graf, který ukazuje vzdálenost mezi MACD linií a signální linií.
Hledáním divergencí mezi MACD a cenovou akcí mohou obchodníci získat přehled o síle současného trendu. Pokud například cena stoupá na vyšší hodnotu než stoupající MACD, může se trh brzy obrátit. Co přesně nám v tomto případě ukazatel MACD říká? Že cena stoupá, zatímco dynamika klesá, takže se zvyšuje pravděpodobnost, že dojde k oslabení nebo obrácení trendu.
Obchodníci mohou ukazatel MACD používat také ke sledování překřížení mezi MACD linií a jeho signální linií. Když například MACD linie překříží signální linii směrem nahoru, je možné to považovat za signál k nákupu. Pokud ale MACD linie naopak překříží signální linii směrem dolů, je to možné považovat za signál k prodeji.
Ukazatel MACD se často používá v kombinaci s indexem relativní síly (RSI), protože oba měří dynamiku, ale podle jiných faktorů. Předpokladem je, že kombinace obou dvou ukazatelů vám může získat úplnější technický pohled na trh.
Chcete začít s kryptoměnami? Kupte si Bitcoin na platformě Binance!
4. Stochastic RSI (ukazatel StochRSI)
Stochastic RSI je momentový oscilátor, který určuje, jestli je aktivum překoupené nebo přeprodané. Jak už název napovídá, je to derivát indexu relativní síly (RSI) a místo z dat o ceně se generuje z hodnot RSI. Vzniká použitím vzorce zvaného stochastický oscilátor na běžné hodnoty RSI. Obvykle se hodnoty Stochastic RSI pohybují mezi 0 a 1 (nebo 0 a 100).
Vzhledem k vyšší rychlosti a větší senzitivitě může ukazatel StochRSI generovat mnoho obchodních signálů, které bývá náročné správně vyložit. Nejužitečnější bývá, když se blíží horním nebo spodním extrémům svého rozsahu.
Aktivum, které má StochRSI s hodnotou převyšující 0,8, se obvykle považuje za překoupené a aktivum, u kterého je StochRSI pod hodnotou 0,2, se obvykle považuje za přeprodané. Nulová hodnota (0) znamená, že RSI má v měřeném období (obvykle se používá 14 období) nejnižší hodnotu. Naopak hodnota 1 znamená, že RSI má v měřeném období nejvyšší hodnotu.
Překoupená nebo přeprodaná hodnota StochRSI stejně jako u RSI ještě neznamená, že se cena s jistotou obrátí. V případě ukazatele StochRSI to jednoduše ukazuje, že poslední naměřené hodnoty RSI (ze kterých jsou hodnoty StochRSI odvozeny) jsou blízko svých extrémů. Je také důležité nezapomínat, že ukazatel StochRSI je citlivější než RSI, takže má tendenci vytvářet více falešných nebo zavádějících signálů.
5. Bollingerova pásma (BB)
Obecně platí, že čím blíž je cena k hornímu pásmu, tím blíž může být analyzované aktivum k překoupenému stavu. Naopak čím blíž je cena ke spodnímu pásmu, tím blíž může být k přeprodanému stavu. Obvykle se cena drží mezi horním a spodním pásmem, ale ve vzácných případech může jedno z nich prolomit. Přestože tato událost nemusí být sama o sobě obchodním signálem, může být ukazatelem extrémních tržních podmínek.
Dalším důležitým konceptem Bollingerových pásem je takzvaná kontrakce. Jde o období nízké volatility, kdy se všechna pásma k sobě velmi přiblíží. Může to sloužit jako náznak potenciální budoucí volatility. Když jsou tato pásma naopak od sebe velmi vzdálená, může následovat období snížené volatility.
Závěrem
Přestože indikátory zobrazují nějaká data, je důležité si uvědomit, že jejich interpretace je velmi subjektivní. Proto je vždy užitečné udělat krok zpátky a zamyslet se, jestli vaše rozhodování neovlivňuje osobní zaujetí. To, co může být pro jednoho obchodníka jasným signálem pro nákup nebo prodej, může být pro jiného jen tržní šum.