Ключови изводи
Индикаторите за технически анализ (ТА) помагат на трейдърите да разберат движенията на цените на активите, което улеснява идентифицирането на модели и потенциални сигнали за търговия.
Сред многото налични ТА индикатори, някои от популярните избори включват RSI, пълзящи средни, MACD, StochRSI и линии на Болинджър.
Въпреки че индикаторите за технически анализ могат да бъдат много полезни, интерпретацията на техните данни може да бъде субективна. За да намалят рисковете, много трейдърите използват индикатори за технически анализ в комбинация с фундаментален анализ и други методи.
Въведение
Графичните индикатори са предпочитаните оръжия за опитните технически анализатори. Всеки играч ще избере инструменти, които най-добре отговарят на неговия уникален стил на игра, за да научи как да овладее занаята си. Някои обичат да гледат инерцията на пазара, докато други искат да филтрират пазарния шум или да измерват волатилността.
Но кои са най-добрите технически показатели? Всеки търговец ще ви каже нещо различно. Има обаче някои много популярни, като тези, които изброихме по-долу (RSI, MA, MACD, StochRSI и BB). Искате ли да знаете какво представляват и как да ги използвате? Прочетете нататък.
Защо индикатори за технически анализ?
Трейдърите използват технически индикатори, за да получат допълнителна представа за ценовото действие на даден актив. Тези индикатори улесняват идентифицирането на модели и откриването на потенциални сигнали за покупка или продажба в текущата пазарна среда.
Има много видове индикатори и те се използват широко от дневни трейдъри, суинг трейдъри и понякога дори от дългосрочни инвеститори. Има и професионални анализатори и напреднали трейдъри, които създават свои собствени персонализирани индикатори.
В тази статия ще предоставим кратко описание на някои от най-популярните индикатори за технически анализ (TA), които могат да бъдат полезни в инструментариума за пазарен анализ на всеки търговец.
1. Индекс на относителна сила (RSI)
RSI е индикатор за инерция, който показва дали даден актив е свръхкупен или свръхпродаден. Той прави това чрез измерване на мащаба на последните промени в цените. Стандартната настройка е предходните 14 периода (14 дни за дневни графики, 14 часа за почасови графики и т.н.). След това данните се показват като осцилатор, който може да има стойност между 0 и 100.
Тъй като RSI е индикатор за инерция, той показва скоростта (инерцията), с която цената се променя. Това означава, че ако инерцията се увеличава, докато цената се покачва, възходящата тенденция е силна и се намесват все повече и повече купувачи. За разлика от това, ако инерцията намалява, докато цената се покачва, това може да покаже, че продавачите скоро може да поемат контрол над пазара.
Според традиционното тълкуване, когато RSI е над 70, активът вероятно е свръхкупен, а когато е под 30, той е свръхпродаден. Като такива, екстремните стойности могат да показват предстоящо обръщане на тренда или отдръпване. Въпреки това може би е най-добре да не мислите за тези стойности като за директни сигнали за покупка или продажба. Както при много други техники за технически анализ (TA), RSI може да предоставя фалшиви или подвеждащи сигнали, така че винаги е полезно да се вземат предвид други фактори, преди да влезете в сделка.
Нямате търпение да научите още? Вижте нашата статия за Индекс на относителната сила (RSI).
2. Пълзяща средна (MA)
Целта на използването на пълзяща средна във финансовите графики е да се изглади ценовото движение и да се подчертае посоката на пазарната тенденция. Тъй като се основават на данни за минали цени, пълзящите средни се считат за изоставащи индикатори.
Двете най-често използвани пълзящи средни са обикновената пълзяща средна (SMA или MA) и експоненциалната пълзяща средна (EMA). SMA се начертава, като от определения период се вземат ценови данни и се произвежда средна стойност. Например, 10-дневната SMA се начертава чрез изчисляване на средната цена през последните 10 дни. EMA, от друга страна, се изчислява по начин, който дава по-голяма тежест на последните данни за цените. Това го прави по-реактивен към скорошното движение на цената.
Както споменахме, пълзящата средна е изоставащ индикатор. Колкото по-дълъг е периодът, толкова по-голямо е изоставането. Като такъв, 200-дневният SMA ще реагира по-бавно на скорошно движение на цена, отколкото 50-дневният SMA.
Трейдърите често използват връзката на цената с конкретни пълзящи средни, за да преценят текущата пазарна тенденция. Например, ако цената остане над 200-дневната SMA за продължителен период от време, много трейдъри могат да считат, че активът е на бичи пазар.
Трейдърите могат също да използват кросоувъри на пълзящи средни като сигнали за покупка или продажба. Например, ако 100-дневната SMA премине под 200-дневната SMA, това може да се счита за сигнал за продажба. Но какво точно означава това пресичане? То показва, че средната цена за последните 100 дни сега е под тази за последните 200 дни. Идеята зад продажбата тук е, че краткосрочните движения на цените вече не следват възходящия тренд, така че трендът е по-вероятно да се обърне.
Нямате търпение да научите още? Вижте нашата статия за пълзящите средни.
3. Дивергенция на пълзяща средна конвергенция (MACD)
MACD се използва за определяне на инерцията на актив, като показва връзката между две пълзящи средни. Тя се състои от две линии – MACD линията и сигналната линия. MACD линията се изчислява чрез изваждане на 26 EMA от 12 EMA. След това се нанася върху линията на MACD 9 EMA – сигналната линия. Много инструменти за диаграми също често включват хистограма, която показва разстоянието между линията MACD и сигналната линия.
Търсейки дивергенции между MACD и движението на цената, трейдърите могат да получат представа за силата на текущия тренд. Например, ако цената прави по-висок връх, докато MACD прави по-нисък връх, пазарът може скоро да се обърне. Какво ни казва MACD в този случай? Тази цена нараства, докато инерцията намалява, така че има по-голяма вероятност от отдръпване или обръщане.
Трейдърите могат също да използват този индикатор, за да търсят пресичания между MACD линията и нейната сигнална линия. Например, ако MACD линията пресича над сигналната линия, това може да предполага сигнал за покупка. Обратно, ако MACD линията пресича под сигналната линия, това може да показва сигнал за продажба.
MACD често се използва в комбинация с RSI, тъй като и двете измерват инерцията, но чрез различни фактори. Предполага се, че заедно те могат да дадат по-пълна техническа представа за пазара.
Нямате търпение да научите още? Вижте нашата статия за MACD.
4. Стохастичен RSI (StochRSI)
Стохастичният RSI е осцилатор за инерция, използван за определяне дали даден актив е свръхкупен или свръхпродаден. Както подсказва името, това е производно на RSI, тъй като се генерира от стойности на RSI вместо данни за цените. Създава се чрез прилагане на формула, наречена формула на стохастичен осцилатор, към обикновените стойности на RSI. Обикновено стойностите на стохастичния RSI варират между 0 и 1 (или 0 и 100).
Поради по-голямата си скорост и чувствителност, StochRSI може да генерира много търговски сигнали, които биха могли да са трудни за интерпретиране. Като цяло, той има тенденция да бъде най-полезен, когато е близо до горните или долните крайности на своя диапазон.
Отчитане на StochRSI над 0,8 обикновено се счита за свръхкупeн, докато стойност под 0,2 може да се счита за свръхпродаден. Стойност 0 означава, че RSI е на най-ниската си стойност през измервания период (настройката по подразбиране обикновено е 14). Обратно, стойност 1 представя, че RSI е на най-високата си стойност през измервания период.
Подобно на начина, по който трябва да се използва RSI, свръхкупена или свръхпродадена стойност на StochRSI не означава, че цената със сигурност ще се обърне. В случая на StochRSI, това просто показва, че стойностите на RSI (от които се извличат стойностите на StochRSI) са близо до крайните стойности на техните скорошни показания. Също така е важно да се има предвид, че StochRSI е по-чувствителен от индикатора RSI, така че има тенденция да генерира фалшиви или подвеждащи сигнали по-често.
Нямате търпение да научите още? Вижте статията ни за Стохастичния RSI.
5. Ленти на Болинджър (BB)
Лентите на Болинджър измерват волатилността на пазара, както и условията на свръхкупен и свръхпродаден. Те са съставени от три линии - SMA (средната лента) и горна и долна лента. Настройките може да варират, но обикновено горната и долната лента са на две стандартни отклонения от средната лента. Тъй като волатилността се увеличава и намалява, разстоянието между лентите също се увеличава и намалява.
Като цяло, колкото по-близо е цената до горната лента, толкова по-близо до условията на свръхкупен може да бъде набелязаният актив. Обратно, колкото по-близо е цената до долната лента, толкова по-близо до условията на свръхпродаден може да бъде набелязаният актив. В по-голямата си част цената ще остане в рамките на лентите, но в редки случаи може да се счупи над или под тях. Въпреки че само по себе си това събитие може да не е сигнал за търговия, то може да действа като индикация за екстремни пазарни условия.
Друга важна концепция за BBs се нарича скуиз. Отнася се за период на ниска волатилност, когато всички ленти се приближават много близо една до друга. Това може да се използва като индикация за потенциална бъдеща волатилност. Обратно, ако лентите са много далеч една от друга, може да последва период на понижена волатилност.
Нямате търпение да научите още? Вижте нашата статия за лентите на Болинджър.
Заключителни мисли
Въпреки че индикаторите показват данни, важно е да се има предвид, че тълкуването на тези данни е много субективно. Поради това винаги е полезно да се отдръпнете и да помислите дали личните пристрастия влияят на вземането на решения. Това, което за един търговец може да бъде директен сигнал за покупка или продажба, за друг може да бъде просто пазарен шум.
Както при повечето техники за пазарен анализ, индикаторите са най-добри, когато се използват в комбинация един с друг или с други методи, като фундаментален анализ (FA). Най-добрият начин да се научите на технически анализ (ТА) е чрез много практика.
Допълнителни статии
Отказ от отговорност: Това съдържание ви се представя на база „както е“ само за обща информация и образователни цели, без твърдения или гаранция от какъвто и да е вид. Не трябва да се тълкува като финансов, правен или друг професионален съвет, нито има за цел да препоръча покупката на конкретен продукт или услуга. Трябва да потърсите собствен съвет от подходящи професионални съветници. Когато статията е предоставена от сътрудник трета страна, имайте предвид, че тези изразени мнения принадлежат на сътрудника трета страна и не отразяват непременно тези на Binance Academy. Моля, прочетете нашия пълен отказ от отговорност тук за повече подробности. Цените на цифровите активи могат да бъдат нестабилни. Стойността на вашата инвестиция може да намалее или да се повиши и може да не си върнете инвестираната сума. Вие носите цялата отговорност за вашите инвестиционни решения и Binance Academy не носи отговорност за каквито и да било загуби, които може да понесете. Този материал не трябва да се тълкува като финансов, правен или друг професионален съвет. За повече информация вижте нашите Условия за ползване и Предупреждението за риск.