Какво са индикаторите за водене и следване?

Индикаторите за водене и следване са инструменти, които оценяват силата или слабостта на икономиките или финансовите пазари. Просто казано, индикаторите за водене се променят преди икономически цикъл или пазарна тенденция. За разлика от тях,индикаторите за следване се основават на предишни събития и дават представа за историческите данни на конкретен пазар или икономика.

С други думи, индикаторите за водене предоставят прогнозни сигнали (преди настъпването на събития или тенденции), а индикаторите за следване генерират сигнали въз основа на тенденция, която вече е в ход. Тези два класа индикатори се използват широко от инвеститори и трейдъри, които използват технически анализ (TA), което ги прави доста полезни при търговията с акции, Forex и криптовалута.

На финансовите пазари индикаторите за технически анализ имат дълга история, която се простира до първите десетилетия на 20 век. Идеята зад тези индикатори се корени в развитието на теорията на Дау, която се разви между 1902 и 1929 г. По същество теорията на Дау твърди, че движенията на цените не са случайни и следователно могат да бъдат предвидени чрез използване на задълбочен анализ на предишното пазарно поведение.

Освен това, индикаторите за водене и следване се използват за картографиране на икономическите резултати. Като такива те не винаги са свързани с технически анализ и пазарни цени, но също така и с други икономически променливи и индекси.

Как работят индикаторите за водене и следване?

Индикатори за водене

Както бе споменато, индикаторите за водене, които могат да предоставят информация за тенденциите, които тепърва ще се появят. Следователно тези индикатори могат да се използват за прогнозиране на потенциални рецесии или възстановявания. Например по отношение на представянето на фондовия пазар, продажбите на дребно или разрешителните за строеж.

Така че индикаторите за водене са склонни да изпреварват икономическите цикли и като цяло са подходящи за краткосрочни и средносрочни анализи. Например разрешителните за строеж могат да се считат за един вид водещ икономически индикатор. Те могат да сигнализират за бъдещо търсене на строителна работна ръка и инвестиции на пазара на недвижими имоти.

Индикатори за следване

За разлика от индикаторите за водене, индикаторите за следване се използват за идентифициране на съществуващи тенденции, които може да не са веднага очевидни сами по себе си. По този начин този тип индикатор се движи зад икономическите цикли.

Обикновено индикаторите за следване се прилагат към дългосрочни анализи, базирани на исторически икономически резултати или предишни данни за цените. С други думи, индикаторите за следване произвеждат сигнали, базирани на пазарна тенденция или финансово събитие, което вече е започнало или установено.

Коинцидентни индикатори

Въпреки че са по-малко популярни в пространството на криптовалутите, има и трети клас индикатори, които си струва да се спомене, които са известни като коинцидентни индикатори. Тези индикатори са някъде между другите два вида. Те работят почти в реално време, предоставяйки информация за текущата икономическа ситуация.

Например, коинцидентен индикатор може да бъде създаден чрез измерване на работното време на група служители или темпа на производство на конкретен индустриален сектор, като например производството или минното дело.

Струва си да се има предвид обаче, че определенията за индикатори за водене, следване и коинцидентни индикатори невинаги са кристално ясни. Някои индикатори могат да попадат в различни категории в зависимост от метода и контекста. Това е особено често срещано при икономически показатели като брутния вътрешен продукт (БВП).

Традиционно БВП се счита за индикатор за следване, тъй като се изчислява въз основа на исторически данни. В някои случаи обаче може да отразява почти мигновени икономически промени, което го прави коинцидентен индикатор.

Употреби в техническия анализ

Както споменахме, икономическите показатели също са част от финансовите пазари. Много търговци и чартисти използват инструменти за технически анализ, които могат да бъдат определени като индикатори за водене или следване.

По същество индикаторите за водене за TA предоставят някакъв вид прогнозна информация. Те обикновено се основават на пазарни цени и обем на търговия. Това означава, че те могат да показват движения на пазара, които вероятно ще се случат в близко бъдеще. Но, както всеки индикатор, те не винаги са точни.

Примери за индикатори за водене, използвани в техническия анализ, включват индекса на относителната сила (RSI) и стохастичния RSI . В известен смисъл дори свещниците могат да се разглеждат като тип индикатор за водене поради моделите, които създават. На практика тези модели могат да дадат представа за бъдещи пазарни събития.

От друга страна, ТА индикаторите за следване се основават на предишни данни, давайки на търговците представа за това, което вече се е случило. Все пак те могат да бъдат полезни, когато забелязвате началото на новите пазарни тенденции. Например, когато възходящата тенденция приключва и цената пада под пълзяща средна, това потенциално може да означава началото на низходящ тренд.

В някои случаи двата типа индикатори могат да присъстват в една диаграма. Облакът Ишимоку, например, се състои от индикатори за водене и следване.

Когато се използват за технически анализ, както индикаторите за водене, така и тези за следване имат своите предимства и недостатъци. Предсказвайки бъдещи тенденции, индикаторите за водене изглежда предлагат най-добрите възможности за търговците. Проблемът обаче е, че индикаторите за водене често произвеждат подвеждащи сигнали.

Междувременно индикаторите за следване обикновено са по-надеждни, тъй като са ясно дефинирани от предишни пазарни данни. Очевидният недостатък на индикаторите за следване обаче е тяхната забавена реакция на пазарните движения. В някои случаи сигналите могат да дойдат сравнително късно за търговец да отвори благоприятна позиция, което води до по-ниски потенциални печалби.

Употреби в макроикономиката

Освен тяхната полезност при оценяване на ценовите пазарни тенденции, индикаторите се използват и за анализ на макроикономическите тенденции. Икономическите индикатори са различни от тези, използвани за технически анализ, но все пак могат да бъдат широко класифицирани на разновидности за водене и следване.

В допълнение към цитираните по-горе примери, други икономически индикатори за следване включват продажбите на дребно, цените на жилищата и нивата на производствена активност. Като цяло се предполага, че тези индикатори ще движат бъдещата икономическа активност или поне предоставят прогнозни прозрения.

Други два класически примера за макроикономически индикатори за следване включват безработицата и инфлацията. Заедно с БВП и ИПЦ, те обикновено се използват при сравняване на нивата на развитие на различните страни - или при оценка на растежа на една нация в сравнение с предишни години и десетилетия.

Заключителни мисли

Независимо дали се използват в техническия анализ или макроикономика, индикаторите за водене и следване играят важна роля в много видове финансови изследвания. Те улесняват тълкуването на различни видове данни, като често комбинират множество концепции в един инструмент.

Като такива, тези индикатори могат в крайна сметка да предскажат бъдещи тенденции или да потвърдят тези, които вече се случват. Освен това, те са полезни и при оценка на икономическите резултати на дадена страна. Или по отношение на предходните години, или в сравнение с други страни.