Ennetavate ja viivitusega indikaatorite tutvustus
Avaleht
Artiklid
Ennetavate ja viivitusega indikaatorite tutvustus

Ennetavate ja viivitusega indikaatorite tutvustus

Keskmine
Avaldatud Oct 7, 2019VĂ€rskendatud Jan 31, 2023
5m

Mis on ennetavad ja viivitustega indikaatorid?

Ennetavad ja viivitusega indikaatorid on vahendid, mis hindavad majanduse vĂ”i finantsturgude tugevust vĂ”i nĂ”rkust. Lihtsamalt öeldes ennetavad indikaatorid muutuvad enne majandustsĂŒklit vĂ”i turutrendi. Seevastu viivitusega indikaatorid pĂ”hinevad varasematel sĂŒndmustel ja annavad ĂŒlevaate konkreetse turu vĂ”i majanduse ajaloolistest andmetest.

TeisisĂ”nu, annavad ennetavad indikaatorid ennustavaid signaale (enne sĂŒndmuste vĂ”i trendide ilmnemist) ja viivitusega indikaatorid genereerivad signaale juba kĂ€imasoleva trendi pĂ”hjal. Investorid ja kauplejad kasutavad laialdaselt neid kahte tehnilise analĂŒĂŒsi indikaatorite klassi, muutes need ĂŒsna kasulikuks aktsiate, Forexi ja krĂŒptorahadega kauplemisel. 

Finantsturgudel on tehnilise analĂŒĂŒsi nĂ€itajatel pikk ajalugu, mis ulatub 20. sajandi alguskĂŒmnenditesse. Need indikaatorid on seotud Dow teooria vĂ€ljatöötamisega, mis leidis aset aastatel 1902-1929. PĂ”himĂ”tteliselt kinnitab Dow teooria, et hinnamuutused ei ole juhuslikud ja seetĂ”ttu saab neid turukĂ€itumise pĂ”hjalikku analĂŒĂŒsi kasutades ennustada.

Peale selle kasutatakse ennetavaid ja viivitusega indikaatoreid majandustulemuste kaardistamiseks. Sellisena ei ole need alati seotud tehnilise analĂŒĂŒsi ja turuhindadega, vaid ka teiste majanduslike muutujate ning indeksitega.


Mis on ennetavad ja viivitustega indikaatorid?

Ennetavad indikaatorid

Nagu mainitud, siis ennetavad indikaatorid vĂ”ivad anda teavet trendide kohta, mis alles ilmnevad. Neid nĂ€itajaid kasutada potentsiaalsete majanduslanguste vĂ”i taastumise prognoosimiseks. NĂ€iteks seoses börsitulemuste, jaemĂŒĂŒgi vĂ”i ehituslubadega.

Ennetavad indikaatorid kalduvad seega majandustsĂŒklitest ettepoole liikuma ning sobivad ĂŒldiselt lĂŒhi- ja keskpika perioodi analĂŒĂŒsiks. NĂ€iteks ehituslubasid vĂ”ib pidada omamoodi ennetavaks majanduse indikaatoriks. Need vĂ”ivad mĂ€rku anda tulevasest nĂ”udlusest ehitustööjĂ”u ja kinnisvaraturu investeeringute jĂ€rele.


Viivitusega indikaatorid

Erinevalt ennetavatest indikaatoritest kasutatakse viivitusega indikaatoreid olemasolevate trendide tuvastamiseks, mis ei pruugi iseenesest kohe ilmneda. Seega liigub seda tĂŒĂŒpi indikaator pĂ€rast majandustsĂŒkleid. 

Tavaliselt kasutatakse viivitusega indikaatoreid pikaajaliste analĂŒĂŒside puhul, mis pĂ”hinevad ajaloolistel majandustulemustel vĂ”i varasematel hinnaandmetel. TeisisĂ”nu annavad viivitusega indikaatorid signaale, mis pĂ”hinevad juba algatatud vĂ”i kindlaks tehtud turutrendil vĂ”i finantssĂŒndmusel.


Kattuvad indikaatorid

Kuigi need on krĂŒptorahamaailmas vĂ€hem populaarsed, vÀÀrib mainimist ka kolmas indikaatorite klass, mida tuntakse kattuvate indikaatoritena. Need indikaatorid jÀÀvad kahe teise tĂŒĂŒbi vahele. Nad töötavad peaaegu reaalajas ja pakuvad teavet praeguse majandusolukorra kohta.

NĂ€iteks saab kattuva indikaatori luua, mÔÔtes töötajate rĂŒhma töötunde vĂ”i konkreetse tööstusharu, nĂ€iteks töötleva tööstuse vĂ”i kaevanduste tootmismahtu.

Siiski tasub meeles pidada, et ennetavate, viivitusega ja kattuvate indikaatorite mÀÀratlused ei ole alati kristallselged. MÔned indikaatorid vÔivad sÔltuvalt kasutatavast meetodist ja kontekstist kuuluda erinevatesse kategooriatesse. See on eriti tavaline selliste majandusnÀitajate puhul nagu sisemajanduse koguprodukt (SKP).

Traditsiooniliselt peetakse SKP-d viivitusega indikaatoriks, kuna see arvutatakse ajalooliste andmete pÔhjal. MÔnel juhul vÔib see siiski kajastada peaaegu reaalajas toimuvaid majandusmuutusi, tehes selle kattuvaks indikaatoriks.


Kasutamine tehnilises analĂŒĂŒsis

Nagu öeldud, on ka majandusnĂ€itajad osa finantsturgudest. Paljud kauplejad ja analĂŒĂŒtikud kasutavad tehnilise analĂŒĂŒsi tööriistu, mida saame kutsuda ennetavateks vĂ”i viivitusega indikaatoriteks.

PĂ”himĂ”tteliselt pakuvad ennetavad tehnilise analĂŒĂŒsi indikaatorid mingit ennustavat teavet. Tavaliselt pĂ”hinevad need turuhindadel ja kauplemismahul. See tĂ€hendab, et need vĂ”ivad viidata turu liikumisele, mis tĂ”enĂ€oliselt lĂ€hitulevikus aset leiab. Kuid nagu kĂ”ik indikaatorid, ei ole need alati tĂ€psed.

Tehnilises analĂŒĂŒsis kasutatavate ennetavate indikaatorite nĂ€ideteks on suhtelise tugevuse indeks (RSI) ja Stochastic RSI. MĂ”nes mĂ”ttes vĂ”ib isegi kĂŒĂŒnlaid pidada nende loodud mustrite tĂ”ttu ennetavaks indikaatoriks. Need mustrid vĂ”ivad anda praktikas ĂŒlevaate tulevastest turusĂŒndmustest.

Teisest kĂŒljest pĂ”hinevad viivitusega tehnilise analĂŒĂŒsi indikaatorid varasematel andmetel, andes kauplejatele ĂŒlevaate sellest, mis on juba toimunud. Siiski vĂ”ivad need olla uute turusutrendide alguse tuvastamisel kasulikud. NĂ€iteks kui tĂ”usutrend on lĂ”ppenud ja hind langeb alla libiseva keskmise, vĂ”ib see potentsiaalselt viidata langustrendi algusele.

MĂ”nel juhul vĂ”ib ĂŒhes diagrammisĂŒsteemis kasutada kahte tĂŒĂŒpi indikaatoreid. NĂ€iteks Ichimoku pilv koosneb nii ennetavatest kui ka viivitusega indikaatoritest.

Nii ennetavatel kui ka viivitusega indikaatoritel on oma eelised ja puudused, kui neid tehnilises analĂŒĂŒsis kasutatakse. Ennetavad indikaatorid pakuksid tulevikutrende prognoosides kauplejatele parimaid vĂ”imalusi. Probleem on aga selles, et ennetavad indikaatorid annavad sageli eksitavaid signaale.

Samal ajal kipuvad viivitusega indikaatorid olema usaldusvÀÀrsemad, kuna neid mÀÀratlevad selgelt varasemad turuandmed. Viivitusega indikaatorite ilmne negatiivne kĂŒlg on aga nende hilinenud reaktsioon turu liikumistele. MĂ”nel juhul vĂ”ivad signaalid tulla kauplejale soodsa positsiooni avamiseks suhteliselt hilja, mille tulemuseks on vĂ€iksem potentsiaalne kasum.


Kasutusalad makromajanduses

Lisaks nende kasulikkusele hinna turutrendide hindamisel kasutatakse indikaatoreid ka makromajanduslike trendide analĂŒĂŒsimiseks. Majanduse indikaatorid erinevad tehnilise analĂŒĂŒsi puhul kasutatavatest indikaatoritest, kuid neid saab siiski ĂŒldjoontes liigitada ennetavateks ja viivitusega indikaatoriteks.

Lisaks ĂŒlaltoodud nĂ€idetele on teiste ennetavate majanduse indikaatorite hulgas jaemĂŒĂŒk, eluasemete hinnad ja tootmisaktiivsuse tase. Üldiselt eeldatakse, et need indikaatorid juhivad tulevast majandustegevust vĂ”i annavad vĂ€hemalt prognoosiva ĂŒlevaate. 

Teised kaks klassikalist nĂ€idet viivitusega makromajanduslikest indikaatoristes on tööpuudus ja inflatsioonimÀÀrad. Neid kasutatakse koos sisemajanduse kogutoodanguga ja tarbijahinnaindeksiga tavaliselt erinevate riikide arengutasemete vĂ”rdlemisel vĂ”i riigi kasvu hindamisel vĂ”rreldes eelmiste aastate ning aastakĂŒmnetega.


LÔppmÀrkused

Olenemata sellest, kas neid kasutatakse tehnilises analĂŒĂŒsis vĂ”i makromajanduses, mĂ€ngivad ennetavad ja viivitusega indikaatorid olulist rolli paljudes finantsuuringutes. Need hĂ”lbustavad erinevat tĂŒĂŒpi andmete tĂ”lgendamist, mis sisaldavad sageli mitut kontseptsiooni ĂŒhes vahendis.

Need indikaatorid vÔivad sellisena lÔpuks ennustada tulevasi suundumusi vÔi kinnitada neid, mis juba toimuvad. Peale selle on need kasulikud ka riigi majandustulemuste hindamisel. Kas eelmiste aastatega vÔrreldes vÔi teiste riikidega vÔrreldes.