Mis on stop-loss ja take-profit tasemed ning kuidas neid arvutada?
Avaleht
Artiklid
Mis on stop-loss ja take-profit tasemed ning kuidas neid arvutada?

Mis on stop-loss ja take-profit tasemed ning kuidas neid arvutada?

Keskmine
Avaldatud Aug 12, 2022VĂ€rskendatud Nov 16, 2023
5m

TL;DR

Stop-loss ja take-profit tasemed on kaks pĂ”hialust, millele paljud kauplejad toetuvad oma tehingutest vĂ€ljumise strateegiate mÀÀramisel sĂ”ltuvalt sellest, kui palju riske nad on valmis vĂ”tma. Neid lĂ€vendeid kasutatakse nii traditsioonilistel kui ka krĂŒptoturgudel ning need on eriti populaarsed kauplejate seas, kelle eelistatud lĂ€henemisviis on tehniline analĂŒĂŒs.

Sissejuhatus

Turu ajastamine on strateegia, kus investorid ja kauplejad pĂŒĂŒavad ennustada tulevasi turuhindu ning leida varade ostmiseks vĂ”i mĂŒĂŒmiseks optimaalset hinnataset. Selle lĂ€henemisviisi puhul on oluline vĂ€lja selgitada, millal turult lahkuda. Siin tulevad mĂ€ngu stop-loss ja take-profit tasemed. 

Stop-loss ja take-profit tasemed on hinnaeesmĂ€rgid, mille kauplejad endale eelnevalt seavad. Distsiplineeritud kaupleja kasutab neid ettemÀÀratud tasemeid sageli ĂŒhe osana vĂ€ljumisstrateegiast ja need on olemas selleks, et hoida emotsionaalset kauplemist minimaalsena ning need on riskijuhtimise jaoks olulised.

Stop-loss ja take-profit tasemed

Stop-loss (SL) tase on vara ettemÀÀratud hind, mis on seatud alla hetke hinna ja mille juures positsioon suletakse, et vÀhendada investori kahjumit antud positsioonil. Vastupidiselt on take-profit (TP) tase eelseadistatud hind, mille juures kauplejad kasumliku positsiooni sulgevad.

Selle asemel, et kasutada turuordereid reaalajas, saavad kauplejad mÀÀrata need tasemed, mis kĂ€ivitavad automaatse mĂŒĂŒgi, ilma et nad peaksid turgu ööpĂ€evaringselt jĂ€lgima. NĂ€iteks Binance'i futuuridel on stop orderi funktsioon, mis ĂŒhendab stop-loss ja take-profit orderid. SĂŒsteem otsustab, kas tellimuse puhul kehtib stop-loss vĂ”i take-profit, lĂ€htudes kĂ€ivitushinna tasemetest ja orderi esitamisel viimasest hinnast vĂ”i vĂ”rdlushinnast. 

Miks kasutada stop-loss ja take-profit tasemeid?

Riskijuhtimise kasutamine

Stop-loss ja take-profit tasemed peegeldavad turu praegust dĂŒnaamikat ning need, kes teavad, kuidas optimaalset tasuvust Ă”igesti Ă€ra tunda, tuvastavad olulisi soodsaid kauplemisvĂ”imalusi ja vastuvĂ”etavaid riskitasemeid. Riski hindamine stop-loss ja take-profit tasemete abil vĂ”ib sinu portfelli sĂ€ilitamisel ning kasvatamisel otsustavat rolli mĂ€ngida. Sa mitte ainult ei kaitse sĂŒstemaatiliselt oma deposiiti, eelistades vĂ€hem riskantseid tehinguid, vaid takistad ka oma portfelli tĂ€ielikku kaotamist. SeetĂ”ttu kasutavad paljud kauplejad oma riskijuhtimise strateegiates stop-loss ja take-profit tasemeid.

VĂ€ldi emotsionaalset kauplemist

Inimese emotsionaalne seisund vÔib otsuste tegemist igal ajahetkel tugevalt mÔjutada ja see on pÔhjus, miks mÔned kauplejad tuginevad eelseadistatud strateegiale, et vÀltida kauplemist stressi, hirmu, ahnuse vÔi muude tugevate emotsioonidega. Positsiooni sulgemise aja kindlakstegemise Ôppimine vÔib aidata sul vÀltida impulsist tingitud kauplemist, mis vÔimaldab sul juhtida oma tehinguid pigem strateegiliselt kui kapriisselt.  

Arvuta riski ja tulu suhe

Tehingu riski ja tulu suhte arvutamiseks kasutatakse stop-loss ja take-profit tasemeid.

Riski ja tulu suhe on vĂ”imalike tulude samiseks vĂ”etud riski suurus. Üldiselt on parem siseneda tehingutesse, millel on madalam riski ja tulu suhe, kuna see tĂ€hendab, et sinu potentsiaalne kasum kaalub ĂŒles vĂ”imalikud riskid. 

Riski ja tulu suhte saab arvutada jÀrgmise valemiga:

Riski ja tulu suhe = (sisenemishind – stop-loss hind) / (take-profit hind – sisenemishind)

Kuidas arvutada stop-loss ja take-profit tasemeid

Kauplejad saavad optimaalsete stop-loss ja take-profit tasemete mÀÀramiseks kasutada erinevaid meetodeid. Neid lÀhenemisviise vÔib kasutada eraldiseisvalt vÔi koos teiste meetoditega, kuid lÔppeesmÀrk on siiski sama: kasutada olemasolevaid andmeid, et teha teadlikumaid otsuseid selle kohta, millal positsioon sulgeda.

Toetus- ja vastupanutasemed

Toetus ja vastupanu on pĂ”himĂ”isted, mis on tuttavad igale tehnilist analĂŒĂŒsi kasutavale kauplejale nii traditsioonilistel, kui ka krĂŒptoturgudel. 

Toetus- ja vastupanutasemed on hinnagraafikul olevad alad, mille puhul vĂ”ib suurema tĂ”enĂ€osusega kasvada kauplemisaktiivsus, olgu see siis ostmine vĂ”i mĂŒĂŒmine. Toetustasemel eeldatakse, et langustrend peatub ostuaktiivsuse suurenemise tĂ”ttu. Vastupanutasemel eeldatakse, et tĂ”usutrend peatub mĂŒĂŒgiaktiivsuse suurenemise tĂ”ttu.

Seda meetodit kasutavad kauplejad seavad oma take-profit taseme tavaliselt veidi kÔrgemale toetustasemest ja stop-loss taseme tÀpselt tuvastatud vastupanutaseme alla.

Siin on toetuse ja vastupanu pĂ”hitĂ”dede ĂŒksikasjalik selgitus.

Libisevad keskmised

See tehniline indikaator filtreerib turumĂŒra ja ĂŒhtlustab hinnaliikumise andmeid, et nĂ€idata trendi suunda. 

Libisevaid keskmisi (MA) saab arvutada lĂŒhema vĂ”i pikema perioodi kohta, olenevalt kaupleja isiklikest eelistustest. Kauplejad jĂ€lgivad tĂ€helepanelikult libisevaid keskmisi, otsides mĂŒĂŒgi- vĂ”i ostuvĂ”imalusi, mida nĂ€itavad lĂ”ikuvad jooned, kus graafikul ristuvad kaks erinevat libisevat keskmist. Saad libisevate keskmiste kohta tĂ€psemalt lugeda.

Tavaliselt tuvastavad libisevaid keskmisi kasutavad kauplejad stop-loss tasemed, mis on allpool pikemaajalisest libisevast keskmisest. 

Protsendi meetod

MÔned kauplejad kasutavad tehniliste nÀitajate abil arvutatud eelnevalt kindlaksmÀÀratud taseme asemel stop-loss ja take-profit tasemete mÀÀramiseks kindlaksmÀÀratud protsenti. NÀiteks vÔivad nad otsustada oma positsiooni sulgeda, kui vara hind on sisenemise hinnast 5% kÔrgem vÔi madalam. See on otsekohene lÀhenemine, mis sobib hÀsti kauplejatele, kes pole tehniliste nÀitajatega vÀga kursis.

Teised indikaatorid

Oleme maininud mĂ”nda levinud tehnilise analĂŒĂŒsi tööriista, mida kasutatakse stop-loss ja take-profit tasemete mÀÀramiseks, kuid kauplejad kasutavad palju teisi indikaatoreid. Siia kuuluvad suhtelise tugevuse indeks (RSI), momentumi indikaator, mis annab mĂ€rku, kui vara on ĂŒleostetud vĂ”i ĂŒlemĂŒĂŒdud, Bollingeri vööndid (BB), mis mÔÔdavad turu volatiilsust ja libisevate keskmiste konvergents/divergents (MACD), mis kasutab eksponentsiaalseid libisevaid keskmisi andmepunktidena.

LÔppmÀrkused

Paljud kauplejad ja investorid kasutavad stop-loss ja take-profit tasemete arvutamiseks ĂŒhte neist vĂ”i nende kombinatsiooni. Need tasemed on neile tehniliseks motivatsiooniks tehingust vĂ€ljumiseks, olgu selleks siis kaotavast positsioonist vĂ€ljumine vĂ”i potentsiaalse kasumi realiseerimine. Pane tĂ€hele, et need tasemed on iga kaupleja jaoks erinevad ja ei taga edukat tehingut.  Selle asemel aitavad nad juhtida otsuste tegemist, muutes need sĂŒstemaatilisemaks ja jĂ”ulisemaks. Seega on hea kauplemisharjumus hinnata riski, tuvastades stop-loss ja take-profit tasemeid vĂ”i kasutades muid riskijuhtimise strateegiaid.