TL;DR
Os níveis de stop-loss e take-profit são dois conceitos fundamentais usados por muitos traders para determinar suas estratégias de trading e a saída de posições, dependendo do risco que eles estão dispostos a assumir. Esses limites são usados em mercados tradicionais e de criptomoedas e são especialmente populares entre os traders que preferem a abordagem de análise técnica.
Introdução
Investidores e traders tentam prever os preços futuros do mercado e encontrar um nível de preço ideal para comprar ou vender ativos. Sob essa abordagem, é fundamental identificar o melhor momento para fechar posições. É aí que entram os níveis de stop-loss e take-profit.
Os níveis de stop-loss e take-profit são preços-alvo que os traders estabelecem para si mesmos, com antecedência. Traders disciplinados usam esses níveis como parte da estratégia de saída. Eles são essenciais para o gerenciamento de riscos e têm como objetivo reduzir a influência dos fatores emocionais.
Níveis de stop-loss e take-profit
O stop-loss (SL) é o preço predeterminado de um ativo, definido abaixo do preço atual, no qual uma posição será fechada, para minimizar as perdas do investidor. Por outro lado, o take-profit (TP) é um preço predefinido no qual os traders fecham uma posição lucrativa.
Em vez de usar ordens a mercado (market orders) em tempo real, os traders definem esses níveis de preço para acionar a venda automática de ativos, sem a necessidade de monitorar os mercados constantemente. A Binance Futures, por exemplo, tem uma função Stop Order que combina ordens stop-loss e take-profit. O sistema identifica se uma ordem é stop-loss ou take-profit com base no preço de ativação e no último preço, ou preço de referência, no momento em que a ordem é criada.
Como usar os níveis de stop-loss e take-profit?
Exercite o gerenciamento de riscos
Os níveis de SL e TP refletem a dinâmica atual do mercado e os investidores capazes de identificar adequadamente seus valores ideais, essencialmente identificam oportunidades de trading favoráveis, com níveis aceitáveis de risco. A avaliação do risco usando os níveis de SL e TP desempenha um papel essencial na preservação e crescimento de seu portfólio. Você não apenas protege sistematicamente seu patrimônio (holdings), priorizando trades com menos riscos, mas também elimina a chance de perder todo o seu portfólio. Sendo assim, muitos traders usam os níveis de SL e TP em suas estratégias de gerenciamento de riscos.
Evite fazer trading sob a influência de emoções
O estado emocional de uma pessoa pode afetar consideravelmente o seu processo de tomada de decisões. É por isso que alguns traders preferem confiar em uma estratégia predefinida, para evitar fazer trading sob a influência de estresse, medo, ganância ou outras emoções. Aprender a identificar o momento de fechar uma posição ajuda a evitar trades feitos por impulso, permitindo que você gerencie seus negócios estrategicamente e de forma racional.
Calcule a relação risco/recompensa
Os níveis de stop-loss e take-profit são usados para calcular a relação risco/recompensa de uma operação de trade.
O risco/recompensa é uma medida que considera o risco assumido e as possíveis recompensas. Geralmente, é melhor entrar em posições de trade que tenham uma relação risco/recompensa mais baixa, pois significa que seus lucros potenciais superam os riscos potenciais.
Você pode calcular a relação risco/recompensa com a seguinte fórmula:
Relação risco/recompensa = (Preço de entrada - Preço do Stop-loss) / (Preço do Take-profit - Preço de entrada)
Como calcular os níveis de stop-loss e take-profit
Existem vários métodos que os traders podem utilizar para determinar os níveis ideais de stop-loss e take-profit. Essas abordagens podem ser usadas independentemente ou em conjunto com outros métodos, mas o objetivo final ainda é o mesmo: usar dados existentes para tomar decisões mais informadas sobre o momento de fechar uma posição.
Níveis de suporte e resistência
Suporte e resistência são conceitos básicos familiares a qualquer trader técnico nos mercados tradicional e de criptomoedas.
Os níveis de suporte e resistência são áreas em um gráfico de preços com maior probabilidade de experimentar um aumento na atividade de trading, seja ela de compra ou venda. Nos níveis de suporte, espera-se que as tendências de baixa apresentem uma pausa, devido ao aumento do volume de compra. Nos níveis de resistência, espera-se que as tendências de alta apresentem uma pausa, devido ao aumento das atividades de venda.
Os traders que usam esse método geralmente definem seu nível de take-profit logo acima do nível de suporte e o nível de stop-loss logo abaixo do nível de resistência que eles identificaram.
Confira a explicação mais detalhada no artigo Guia Sobre os Princípios Básicos de Suporte e Resistência.
Médias Móveis
Esse indicador técnico filtra o ruído do mercado e suaviza os dados da ação do preço para apresentar a direção de uma tendência.
As médias móveis (MM ou MA - Moving Averages) podem ser calculadas em um período mais curto ou mais longo, dependendo das preferências de cada trader. Os traders monitoram as médias móveis atentamente, procurando oportunidades de venda/compra evidenciadas por sinais de crossovers, quando duas MAs diferentes se cruzam em um gráfico. Leia mais detalhes no artigo O que são Médias Móveis?.
Normalmente, os traders que usam médias móveis identificam níveis de stop-loss abaixo de uma média móvel de longo prazo.
Método percentual
Em vez de um nível predefinido, calculado usando indicadores técnicos, alguns traders usam uma porcentagem fixa para determinar os níveis de SL e TP. Por exemplo, eles podem optar por fechar sua posição quando o preço de um ativo estiver 5% acima ou abaixo de um determinado preço. Esta é uma abordagem direta que funciona bem para traders não tão familiarizados com indicadores técnicos.
Outros indicadores
Mencionamos algumas ferramentas de análise técnica comuns usadas para definir os níveis de SL e TP, mas os traders também usam muitos outros indicadores. Isto inclui o Índice de Força Relativa (IFR) - em inglês, Relative Strength Index (RSI) - que é um indicador de momento que sinaliza se um ativo está sobrecomprado ou sobrevendido, bem como o indicador Bandas de Bollinger (BB), que mede a volatilidade do mercado e o MACD (Moving Average Convergence Divergence), que usa médias móveis exponenciais como pontos de dados.
Considerações finais
Muitos traders e investidores usam uma das abordagens acima (ou uma combinação de múltiplas) para calcular os níveis de stop-loss e take-profit. Esses níveis servem como motivações técnicas para que eles saiam de uma posição de trade, seja para abandonar uma posição perdedora ou consolidar lucros potenciais. Note que esses níveis são parâmetros que variam de acordo com a estratégia e perfil de cada trader e não garantem um desempenho positivo. Eles são úteis no processo de tomada de decisão, tornando-o mais sistemático e confiável. Sendo assim, em operações de trading, é recomendável avaliar os riscos e identificar os níveis de stop-loss e take-profit, bem como usar outras estratégias de gerenciamento de riscos.