O Que São os Níveis de Stop-Loss e Take-Profit e Como Calculá-los?
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O Que São os Níveis de Stop-Loss e Take-Profit e Como Calculá-los?

O Que São os Níveis de Stop-Loss e Take-Profit e Como Calculá-los?

Intermedi√°rio
Publicado em Aug 12, 2022Atualizado em Nov 16, 2023
5m

TL;DR

Os n√≠veis de stop-loss e take-profit s√£o dois conceitos fundamentais usados por muitos traders para determinar suas estrat√©gias de trading e a sa√≠da de posi√ß√Ķes, dependendo do risco que eles est√£o dispostos a assumir. Esses limites s√£o usados em mercados tradicionais e de criptomoedas e s√£o especialmente populares entre os traders que preferem a abordagem de an√°lise t√©cnica.

Introdução

Investidores e traders tentam prever os pre√ßos futuros do mercado e encontrar um n√≠vel de pre√ßo ideal para comprar ou vender ativos. Sob essa abordagem, √© fundamental identificar o melhor momento para fechar posi√ß√Ķes. √Č a√≠ que entram os n√≠veis de stop-loss e take-profit.¬†

Os níveis de stop-loss e take-profit são preços-alvo que os traders estabelecem para si mesmos, com antecedência. Traders disciplinados usam esses níveis como parte da estratégia de saída. Eles são essenciais para o gerenciamento de riscos e têm como objetivo reduzir a influência dos fatores emocionais.

Níveis de stop-loss e take-profit

O stop-loss (SL) é o preço predeterminado de um ativo, definido abaixo do preço atual, no qual uma posição será fechada, para minimizar as perdas do investidor. Por outro lado, o take-profit (TP) é um preço predefinido no qual os traders fecham uma posição lucrativa.

Em vez de usar ordens a mercado (market orders) em tempo real, os traders definem esses n√≠veis de pre√ßo para acionar a venda autom√°tica de ativos, sem a necessidade de monitorar os mercados constantemente. A Binance Futures, por exemplo, tem uma fun√ß√£o Stop Order que combina ordens stop-loss e take-profit. O sistema identifica se uma ordem √© stop-loss ou take-profit com base no pre√ßo de ativa√ß√£o e no √ļltimo pre√ßo, ou pre√ßo de refer√™ncia, no momento em que a ordem √© criada.¬†

Como usar os níveis de stop-loss e take-profit?

Exercite o gerenciamento de riscos

Os n√≠veis de SL e TP refletem a din√Ęmica atual do mercado e os investidores capazes de identificar adequadamente seus valores ideais, essencialmente identificam oportunidades de trading favor√°veis, com n√≠veis aceit√°veis de risco. A avalia√ß√£o do risco usando os n√≠veis de SL e TP desempenha um papel essencial na preserva√ß√£o e crescimento de seu portf√≥lio. Voc√™ n√£o apenas protege sistematicamente seu patrim√īnio (holdings), priorizando trades com menos riscos, mas tamb√©m elimina a chance de perder todo o seu portf√≥lio. Sendo assim, muitos traders usam os n√≠veis de SL e TP em suas estrat√©gias de gerenciamento de riscos.

Evite fazer trading sob a influ√™ncia de emo√ß√Ķes

O estado emocional de uma pessoa pode afetar consideravelmente o seu processo de tomada de decis√Ķes. √Č por isso que alguns traders preferem confiar em uma estrat√©gia predefinida, para evitar fazer trading sob a influ√™ncia de estresse, medo, gan√Ęncia ou outras emo√ß√Ķes. Aprender a identificar o momento de fechar uma posi√ß√£o ajuda a evitar trades feitos por impulso, permitindo que voc√™ gerencie seus neg√≥cios estrategicamente e de forma racional.¬†¬†

Calcule a relação risco/recompensa

Os níveis de stop-loss e take-profit são usados para calcular a relação risco/recompensa de uma operação de trade.

O risco/recompensa √© uma medida que considera o risco assumido e as poss√≠veis recompensas. Geralmente, √© melhor entrar em posi√ß√Ķes de trade que tenham uma rela√ß√£o risco/recompensa mais baixa, pois significa que seus lucros potenciais superam os riscos potenciais.¬†

Você pode calcular a relação risco/recompensa com a seguinte fórmula:

Relação risco/recompensa = (Preço de entrada - Preço do Stop-loss) / (Preço do Take-profit - Preço de entrada)

Como calcular os níveis de stop-loss e take-profit

Existem v√°rios m√©todos que os traders podem utilizar para determinar os n√≠veis ideais de stop-loss e take-profit. Essas abordagens podem ser usadas independentemente ou em conjunto com outros m√©todos, mas o objetivo final ainda √© o mesmo: usar dados existentes para tomar decis√Ķes mais informadas sobre o momento de fechar uma posi√ß√£o.

Níveis de suporte e resistência

Suporte e resistência são conceitos básicos familiares a qualquer trader técnico nos mercados tradicional e de criptomoedas. 

Os níveis de suporte e resistência são áreas em um gráfico de preços com maior probabilidade de experimentar um aumento na atividade de trading, seja ela de compra ou venda. Nos níveis de suporte, espera-se que as tendências de baixa apresentem uma pausa, devido ao aumento do volume de compra. Nos níveis de resistência, espera-se que as tendências de alta apresentem uma pausa, devido ao aumento das atividades de venda.

Os traders que usam esse método geralmente definem seu nível de take-profit logo acima do nível de suporte e o nível de stop-loss logo abaixo do nível de resistência que eles identificaram.

Confira a explicação mais detalhada no artigo Guia Sobre os Princípios Básicos de Suporte e Resistência.

Médias Móveis

Esse indicador técnico filtra o ruído do mercado e suaviza os dados da ação do preço para apresentar a direção de uma tendência. 

As médias móveis (MM ou MA - Moving Averages) podem ser calculadas em um período mais curto ou mais longo, dependendo das preferências de cada trader. Os traders monitoram as médias móveis atentamente, procurando oportunidades de venda/compra evidenciadas por sinais de crossovers, quando duas MAs diferentes se cruzam em um gráfico. Leia mais detalhes no artigo O que são Médias Móveis?.

Normalmente, os traders que usam médias móveis identificam níveis de stop-loss abaixo de uma média móvel de longo prazo. 

Método percentual

Em vez de um nível predefinido, calculado usando indicadores técnicos, alguns traders usam uma porcentagem fixa para determinar os níveis de SL e TP. Por exemplo, eles podem optar por fechar sua posição quando o preço de um ativo estiver 5% acima ou abaixo de um determinado preço. Esta é uma abordagem direta que funciona bem para traders não tão familiarizados com indicadores técnicos.

Outros indicadores

Mencionamos algumas ferramentas de an√°lise t√©cnica comuns usadas para definir os n√≠veis de SL e TP, mas os traders tamb√©m usam muitos outros indicadores. Isto inclui o √ćndice de For√ßa Relativa (IFR) - em ingl√™s, Relative Strength Index (RSI) - que √© um indicador de momento que sinaliza se um ativo est√° sobrecomprado ou sobrevendido, bem como o indicador Bandas de Bollinger (BB), que mede a volatilidade do mercado e o MACD (Moving Average Convergence Divergence), que usa m√©dias m√≥veis exponenciais como pontos de dados.

Considera√ß√Ķes finais

Muitos traders e investidores usam uma das abordagens acima (ou uma combina√ß√£o de m√ļltiplas) para calcular os n√≠veis de stop-loss e take-profit. Esses n√≠veis servem como motiva√ß√Ķes t√©cnicas para que eles saiam de uma posi√ß√£o de trade, seja para abandonar uma posi√ß√£o perdedora ou consolidar lucros potenciais. Note que esses n√≠veis s√£o par√Ęmetros que variam de acordo com a estrat√©gia e perfil de cada trader e n√£o garantem um desempenho positivo.¬† Eles s√£o √ļteis no processo de tomada de decis√£o, tornando-o mais sistem√°tico e confi√°vel. Sendo assim, em opera√ß√Ķes de trading, √© recomend√°vel avaliar os riscos e identificar os n√≠veis de stop-loss e take-profit, bem como usar outras estrat√©gias de gerenciamento de riscos.