Pontos-chave
A análise técnica (AT) é um método que depende do histórico de preços e do volume para prever as tendências do mercado.
A AT pode ser aplicada com níveis simples de suporte e resistência ou com uma combinação de indicadores de gráficos como médias móveis, RSI, MACD e Bandas de Bollinger.
Os sinais de trading nos ajudam a identificar oportunidades de compra e venda, mas os indicadores de AT também podem produzir sinais falsos, especialmente em prazos mais curtos ou mercados de baixa liquidez.
Por isso, para reduzir os riscos, é importante fazer o gerenciamento de risco e usar outras ferramentas para confirmar os sinais.
Introdução
Análise técnica (AT) é um método de gráficos usado para prever os movimentos de preços dos ativos, analisando o histórico de preços e volumes de trading. Ao contrário da análise fundamentalista (AF), que avalia diversos fatores que influenciam o valor de um ativo, a análise técnica (AT) se concentra apenas no histórico dos preços e nos padrões dos gráficos. Os traders usam AT para identificar tendências, níveis de suporte e resistência e possíveis pontos de entrada e saída em seus trades.
Quando surgiu a análise técnica (AT)?
Apesar de versões rudimentares da análise técnica já existirem na Amsterdã do século 17 e no Japão do século 18, a versão moderna da AT é geralmente atribuída a Charles Dow.
Jornalista financeiro e fundador do The Wall Street Journal, Dow foi um dos primeiros a observar que ativos e mercados costumam se mover em tendências que podem ser segmentadas e analisadas. Mais tarde, seu trabalho deu origem à Teoria de Dow, que incentivou novos desenvolvimentos na análise técnica.
Nos estágios iniciais, a abordagem rudimentar da análise técnica baseava-se em planilhas desenhadas à mão e cálculos manuais, mas com o avanço da tecnologia e da computação moderna, a AT se difundiu e hoje é uma ferramenta importante para muitos investidores e traders.
Como funciona a análise técnica?
A AT opera com a premissa de que todas as informações conhecidas já estão refletidas no preço de um ativo. Portanto, ao estudar padrões de preços e volumes de trading, os traders podem prever movimentos futuros de preço.
Essencialmente, a AT é a análise das forças de oferta e demanda do mercado, que representam o sentimento geral do mercado. Em outras palavras, o preço de um ativo reflete as forças opostas de venda e compra, e essas forças estão intimamente relacionadas às emoções de traders e investidores (essencialmente medo e ganância).
Notavelmente, a AT é considerada mais confiável e eficaz em mercados que operam em condições normais, com alto volume e alta liquidez. Nesses ambientes, há menos chances de manipulação de preços ou interferências externas que possam gerar sinais falsos e comprometer a eficácia da análise.
Indicadores de AT comuns
Os traders empregam vários indicadores técnicos para analisar os movimentos dos preços e identificar possíveis oportunidades de trading. Alguns dos indicadores mais usados incluem:
1. Médias móveis (MMs)
Média Móvel Simples (MMS): calcula o preço médio em um período específico, suavizando as flutuações de curto prazo.
Média Móvel Exponencial (MME): dá mais peso aos preços recentes, tornando-a mais responsiva a novas informações.
As médias móveis ajudam a identificar a direção da tendência e os potenciais níveis de suporte e resistência. Por exemplo, uma estratégia comum envolve observar o cruzamento de médias móveis de curto e longo prazo para identificar sinais de compra ou venda.
2. Índice de Força Relativa (RSI)
O RSI é um indicador de momentum que mede a velocidade e a intensidade das variações de preço em uma escala de 0 a 100. Geralmente, um RSI acima de 70 indica condições de sobrecompra, enquanto um RSI abaixo de 30 sugere condições de sobrevenda.
3. Bandas de Bollinger (BB)
O indicador Bandas de Bollinger (BB) consiste em duas bandas (faixas) laterais que acompanham uma linha de média móvel. Essas bandas são usadas para medir a volatilidade do mercado e identificar potenciais condições de sobrecompra ou sobrevenda.
4. Média Móvel Convergente e Divergente (MACD)
O MACD é um indicador de momentum que acompanha tendências e mostra a relação entre duas MMEs. Ele é formado por três elementos: a linha MACD, a linha de sinal e um histograma. Juntos, eles ajudam a detectar possíveis sinais de compra ou venda.
Sinais de trading
Embora os indicadores sejam úteis para identificar tendências gerais, eles também são usados para gerar sinais de trading que sugerem possíveis pontos de entrada ou saída:
Condições de sobrecompra/sobrevenda: indicadores como o RSI podem sinalizar quando um ativo está sobrecomprado (potencial sinal de venda) ou sobrevendido (potencial sinal de compra).
Cruzamentos da média móvel: um sinal de alta (bullish) ocorre quando uma média móvel de curto prazo cruza acima de uma média móvel de longo prazo (golden cross), enquanto um sinal de baixa (bearish) ocorre quando ela cruza para baixo (death cross).
Sinais MACD: quando a linha MACD cruza acima da linha de sinal, isso pode indicar uma tendência de alta; se cruzar abaixo, pode sugerir uma tendência de baixa.
É importante observar que os sinais de trading fornecidos pela análise técnica nem sempre são precisos. Há uma quantidade considerável de ruído (sinais falsos) produzido por indicadores de AT, especialmente para trading de curto prazo. Para reduzir as perdas, é importante usar indicadores de AT em conjunto com outros métodos de análise e estratégias de gerenciamento de riscos.
Crítica
Muita gente considera a análise técnica (AT) um método controverso e pouco confiável e ela é frequentemente descrita como uma “profecia autorrealizável”, referindo-se a eventos que só acontecem porque um grande número de pessoas acreditaram que eles aconteceriam.
Portanto, embora a AT seja amplamente utilizada, ela tem algumas limitações:
Profecia autorrealizável: alguns críticos argumentam que a AT só funciona porque muitos traders usam os mesmos indicadores, levando a resultados previsíveis.
Subjetividade: a interpretação dos gráficos e dos padrões pode ser subjetiva, resultando em conclusões diferentes entre os traders.
Anomalias no mercado: a AT costuma ser menos eficaz durante períodos de alta volatilidade ou quando os mercados são influenciados por eventos inesperados.
Apesar dessas críticas, muitos traders consideram a análise técnica valiosa, especialmente quando combinada com outros tipos de análise. Os defensores da AT argumentam que cada analista gráfico tem uma maneira particular de interpretar os gráficos e usar os indicadores disponíveis. Isso implicaria que é praticamente impossível que um grande número de traders utilize exatamente a mesma estratégia.
Análise Técnica vs. Análise Fundamentalista
Enquanto a AT se concentra no histórico de dados e padrões de preços, a análise fundamentalista (AF) avalia o valor intrínseco de um ativo com base nas relatórios contábeis, indicadores econômicos e outros fatores qualitativos.
Análise técnica: mais adequada para estratégias de trading de curto prazo, ajudando a identificar pontos de entrada e saída.
Análise fundamentalista: mais apropriada para decisões de investimento de longo prazo. Avalia a saúde geral e o potencial de um ativo.
Muitos investidores utilizam uma combinação de ambas as abordagens para tomar decisões mais bem informadas, aproveitando os pontos fortes de cada método.
Considerações finais
Apesar das críticas e da antiga discussão sobre qual abordagem é superior, muitos preferem combinar as análises técnica e fundamentalista. A análise fundamentalista (AF) costuma ser mais voltada para o longo prazo, enquanto a técnica (AT) ajuda a avaliar o cenário de curto prazo, o que pode ser útil para todos os tipos de traders e investidores.
Leituras adicionais
Aviso Legal: este conteúdo é apresentado a você “no estado em que se encontra“ apenas para fins informativos e educacionais, sem qualquer tipo de garantia. O conteúdo não deve ser interpretado como aconselhamento financeiro, jurídico ou profissional, e não tem o objetivo de recomendar a compra de qualquer produto ou serviço específico. Você deve buscar seu próprio conselho de consultores profissionais. Os produtos mencionados neste artigo podem não estar disponíveis em sua região. No caso de contribuições e artigos enviados por colaboradores terceirizados, note que as opiniões expressas pertencem aos respectivos autores e não refletem necessariamente as opiniões da Binance Academy. Para mais detalhes, por favor leia nosso aviso aqui. Os preços dos ativos digitais podem ser voláteis. O valor do seu investimento pode aumentar ou diminuir e você pode não recuperar o valor investido. Você é o único responsável por suas decisões de investimento e a Binance Academy não se responsabiliza por nenhuma de suas possíveis perdas. Este material não deve ser interpretado como aconselhamento financeiro, jurídico ou profissional. Para mais informações, por favor consulte nossos Termos de Uso e Aviso de Risco.