Pagrindiniai pranašumai
Techninė analizė (TA) yra metodas, pagrįstas kainų istorija ir apimtimi, siekiant prognozuoti rinkos tendencijas.
TA gali būti atliekama naudojant paprastus palaikymo ir atsparumo lygius arba derinant tokius grafikų rodiklius kaip kintantys vidurkiai, RSI, MACD ir Bolingerio juostos.
Prekybos signalai gali padėti mums identifikuoti pirkimo ir pardavimo galimybes, tačiau techninės analizės indikatoriai taip pat gali generuoti klaidingus signalus, ypač trumpesniais intervalais arba mažo likvidumo rinkose.
Svarbu atlikti rizikos valdymą ir kryžminį patvirtinimą naudojant kitus metodus, kad sumažintumėte riziką.
Įvadas
Techninė analizė (TA) yra grafikų metodas, naudojamas išteklių kainų pokyčiams prognozuoti, analizuojant istorinius kainų duomenis ir sandorių apimtis. Kitaip nei fundamentinė analizė (FA), kurioje atsižvelgiama į daugelį veiksnių, susijusių su ištekliaus kaina, techninėje analizėje (TA) griežtai orientuojamasi į istorinius kainos elgsenos duomenis ir diagramos modelius. Prekybininkai naudoja techninę analizę (TA), kad nustatytų tendencijas, palaikymo ir atsparumo lygius, taip pat potencialius prekybos pozicijos atidarymo ir uždarymo taškus.
Kada buvo sukurta TA?
Pradinės techninės analizės formos pasirodė XVII a. Amsterdame ir XVIII a. Japonijoje, tačiau šiuolaikinė techninė analizė dažnai siejama su Charleso Dow darbu.
Finansų žurnalistas ir „The Wall Street Journal“ įkūrėjas Dow buvo vienas pirmųjų, pastebėjusių, kad individualūs ištekliai ir rinkos dažnai juda tam tikromis tendencijomis, kurias galima segmentuoti ir analizuoti. Jo darbas vėliau davė pradžią Dow teorijai, kuri paskatino tolesnį techninės analizės tobulinimą.
Pradžioje pradinis techninės analizės metodas buvo grindžiamas rankomis pildomais lapais ir rankiniais skaičiavimais, tačiau su technologijų ir šiuolaikinės kompiuterijos pažanga techninė analizė išplito ir dabar yra svarbus įrankis daugeliui investuotojų ir prekybininkų.
Kaip veikia techninė analizė?
TA veikia remiantis prielaida, kad visa žinoma informacija jau atsispindi ištekliaus kainoje. Taigi, analizuodami kainų modelius ir sandorių apimtis, prekybininkai gali prognozuoti būsimus kainų pokyčius.
Iš esmės TA yra rinkos pasiūlos ir paklausos jėgų analizė, kuri atspindi bendrą rinkos jausmą. Kitaip tariant, ištekliaus kaina yra priešingų pardavimo ir pirkimo jėgų atspindys, o šios jėgos yra glaudžiai susijusios su prekybininkų ir investuotojų emocijomis (iš esmės su baime ir godumu).
Reikia atkreipti dėmesį, kad techninė analizė laikoma patikimesne ir efektyvesne rinkose, kurios veikia normaliomis sąlygomis, pasižymi didele apimtimi ir likvidumu. Didelės apimties rinkos yra mažiau imlios kainų manipuliacijoms ir anomaliam išoriniam poveikiui, kurie gali sukurti klaidingus signalus ir padaryti techninę analizę nenaudingą.
Įprasti techninės analizės rodikliai
Prekybininkai naudoja įvairius techninius rodiklius analizuodami kainų judėjimus ir nustatydami potencialias prekybos galimybes. Toliau nurodyti keli dažniausiai naudojami rodikliai.
1. Kintantys vidurkiai (MA)
Paprastas kintantis vidurkis (SMA): apskaičiuojama vidutinė kaina per tam tikrą laikotarpį, išlyginant trumpalaikius svyravimus.
Eksponentinis kintantis vidurkis (EMA): suteikiamas didesnis svoris naujausioms kainoms, todėl jis labiau reaguoja į naują informaciją.
Kintantys vidurkiai padeda nustatyti tendencijos kryptį ir potencialius palaikymo arba atsparumo lygius. Pavyzdžiui, dažna strategija apima trumpalaikių ir ilgalaikių kintančių vidurkių susikirtimo, signalizuojančio apie potencialias pirkimo arba pardavimo galimybes, stebėjimą.
2. Santykinio stiprumo indeksas (RSI)
RSI yra impulso generatorius, matuojantis kainų judėjimo greitį ir pokytį 0–100 skalėje. Tradiciškai didesnis nei 70 RSI rodo perpirkimo sąlygas, o mažesnis nei 30 RSI rodo perpardavimo sąlygas.
3. Bolingerio juostos (BB)
Bolingerio juostų (BB) indikatorius susideda iš dviejų šoninių juostų, slenkančių aplink kintančio vidurkio liniją. Šios juostos naudojamos rinkos nepastovumui matuoti ir potencialioms perpirkimo arba perpardavimo sąlygoms identifikuoti.
4. Kintančio vidurkio konvergencijos divergencija (MACD)
MACD yra tendencijas sekantis impulso indikatorius, kuris nurodo dviejų EMA santykį. Jį sudaro MACD linija, signalinė linija ir histograma, kurios gali padėti nustatyti potencialius pirkimo arba pardavimo signalus.
Prekybos signalai
Indikatoriai yra naudingi nustatant bendras tendencijas, tačiau jie taip pat gali būti naudojami generuojant prekybos signalus, rodančius galimus pozicijos atidarymo ir uždarymo taškus.
Perpirkimo / perpardavimo sąlygos: tokie rodikliai kaip RSI gali signalizuoti, kada išteklius yra perpirkimo būsenos (potencialus pardavimo signalas) arba perpardavimo būsenos (potencialus pirkimo signalas).
Kintančio vidurkio perėjimai: kainų kilimo signalas atsiranda, kai trumpalaikis kintantis vidurkis kerta ilgalaikį kintantį vidurkį iš apačios (auksinis kryžius), o kainų kritimo signalas atsiranda, kai kerta ilgalaikį kintantį vidurkį iš viršaus (mirties kryžius).
MACD signalai: MACD linija kerta signalo liniją iš apačios, tai gali rodyti kainų kilimo tendenciją; kai kerta iš viršaus – gali rodyti kainų kritimo tendenciją.
Svarbu pažymėti, kad techninės analizės teikiami prekybos signalai ne visada yra tikslūs. Techninės analizės indikatoriai sukuria nemažai triukšmo (klaidingų signalų), ypač trumpalaikės prekybos metu. Norint sumažinti nuostolius, svarbu naudoti techninės analizės rodiklius kartu su kitais analizės metodais ir rizikos valdymo strategijomis.
Kritika
Techninė analizė (TA) daugelio laikoma prieštaringu ir nepatikimu metodu, dažnai vadinama „savaime išsipildančia pranašyste“, nes ji remiasi įvykiais, kurie vyksta tik todėl, kad daugelis žmonių manė, jog jie įvyks.
Taigi, nors techninė analizė (TA) plačiai naudojama, ji turi tam tikrų toliau nurodytų apribojimų.
Savaime išsipildanti pranašystė: kai kurie kritikai teigia, kad techninė analizė veikia, nes daugelis prekybininkų naudoja tuos pačius rodiklius, kurie lemia prognozuojamus rezultatus.
Subjektyvumas: diagramų ir modelių interpretacija gali būti subjektyvi, todėl prekybininkai gali prieiti prie skirtingų išvadų.
Rinkos anomalijos: techninė analizė gali būti mažiau efektyvi didelio nepastovumo laikotarpiais arba kai rinkas veikia nenumatyti įvykiai.
Nepaisant šios kritikos, daugelis prekybininkų laiko techninę analizę vertinga, ypač kai ji derinama su kitomis analizės formomis. Techninės analizės šalininkai teigia, kad kiekvienas diagramų analitikas turi savo būdą diagramoms analizuoti ir turimiems rodikliams naudoti. Tai reikštų, kad praktiškai neįmanoma, jog daugybė prekybininkų naudotų tą pačią konkrečią strategiją.
Techninė analizė ir fundamentali analizė
TA orientuojasi į istorinius kainų duomenis ir modelius, o fundamentali analizė (FA) vertina ištekliaus vidinę vertę, remdamasi finansinėmis ataskaitomis, ekonominiais rodikliais ir kitais kokybiniais veiksniais.
Techninė analizė: geriausiai tinka trumpalaikėms prekybos strategijoms, padėdama nustatyti optimalius pozicijos atidarymo ir uždarymo taškus.
Fundamentali analizė: labiau tinkama ilgalaikiams investicijų sprendimams, nes įvertina ištekliaus bendrą būklę ir potencialą.
Daugelis investuotojų naudoja abiejų metodų derinį priimdami informuotus sprendimus ir naudojasi kiekvieno metodo pranašumais.
Baigiamosios mintys
Be kritikos ir prieštaringų diskusijų apie tai, kuris metodas yra geresnis, daugelis nori naudoti TA ir FA derinį. Nors FA paprastai susijusi su ilgalaikėmis investavimo strategijomis, TA gali suteikti vertingos informacijos apie trumpalaikes rinkos sąlygas, o tai gali būti naudinga visų tipų prekybininkams ir investuotojams.
Papildoma literatūra
Atsakomybės atsisakymas: šis turinys jums pateikiamas „toks, koks yra“ tik bendro informavimo ir švietimo tikslais, jis nesuteikia jokios garantijos ir nieko neteigia. Šis tekstas neturėtų būti suprantamas kaip finansinis, teisinis ar kitoks patarimas, taip pat nesiekiama rekomenduoti įsigyti kokį nors konkretų produktą ar paslaugą. Turėtumėte patys kreiptis patarimo į atitinkamus profesionalius konsultantus. Šiame straipsnyje paminėti produktai jūsų regione gali būti neprieinami. Jei straipsnį pateikė trečiosios šalies bendraautoris, atkreipkite dėmesį, kad išsakytos nuomonės priklauso trečiosios šalies bendraautoriui ir nebūtinai atspindi Binance Academy nuomonę. Daugiau informacijos rasite perskaitę visą atsakomybės atsisakymą. Skaitmeninių išteklių kainos gali būti nepastovios. Jūsų investicijos vertė gali sumažėti arba padidėti, o investuotos sumos galite ir neatgauti. Tik jūs esate atsakingi už savo investicinius sprendimus, o Binance Academy nėra atsakinga už jokius jūsų patirtus nuostolius. Ši medžiaga neturėtų būti suprantama kaip finansinis, teisinis ar profesionalo patarimas. Jei reikia daugiau informacijos, žr. mūsų naudojimo sąlygas ir įspėjimą dėl rizikos.