Kľúčové poznatky
Technická analýza (TA) je metóda, ktorá sa pri predpovedaní trhových trendov opiera o cenovú históriu a objem.
TA sa môže vykonávať s jednoduchými úrovňami podpory a rezistencie alebo kombináciou grafických ukazovateľov ako kĺzavé priemery, RSI, MACD a Bollingerské pásma.
Obchodné signály nám môžu pomôcť identifikovať príležitosti na nákup a predaj, ale ukazovatele technickej analýzy môžu tiež produkovať falošné signály, najmä v nižších časových rámcoch alebo na trhoch s nízkou likviditou.
Na zníženie rizika je dôležité riziko riadiť a krížovo si overovať údaje aj inými metódami.
Úvod
Technická analýza (TA) je metóda grafického zobrazenia, ktorá sa používa na predpovedanie pohybov cien aktív analýzou historických údajov o cenách a objemoch obchodov. Na rozdiel od fundamentálnej analýzy (FA), ktorá zohľadňuje viacero faktorov okolo ceny aktíva, TA sa striktne zameriava na historický cenový pohyb a vzory na grafoch. Obchodníci používajú TA na identifikáciu trendov, úrovní podpory a rezistencie a potenciálnych vstupných a výstupných bodov pre obchody.
Kedy bola TA vytvorená?
Primitívne formy technickej analýzy sa síce objavili už v 17. storočí v Amsterdame a v 18. storočí v Japonsku, no moderná TA sa často spája s prácou Charlesa Dowa.
Finančný novinár a zakladateľ The Wall Street Journal, Charles Dow bol jeden z prvých, ktorý si všimol, že jednotlivé aktíva a trhy sa často pohybujú v trendoch, ktoré možno segmentovať a analyzovať. Z jeho práce sa neskôr zrodila Dowova teória, ktorá podporila ďalší vývoj technickej analýzy.
Na začiatku bol základný prístup technickej analýzy založený na ručne vyrábaných hárkoch a manuálnych výpočtoch, ale s pokrokom technológie a modernej výpočtovej techniky sa TA rozšírila a teraz je dôležitým nástrojom pre mnohých investorov a obchodníkov.
Ako funguje technická analýza?
Technická analýza funguje na predpoklade, že všetky známe informácie sa už odrážajú v cene aktíva. Takže, štúdiom cenových vzorov a objemov obchodov môžu obchodníci predpovedať budúce pohyby cien.
Vo svojom jadre je TA analýza trhových síl ponuky a dopytu, ktoré sú vyjadrením celkového trhového sentimentu. Inými slovami, cena aktíva je odrazom protichodných predajných a nákupných síl. Tieto sily úzko súvisia s emóciami obchodníkov a investorov (v podstate so strachom a chamtivosťou).
Je pozoruhodné, že TA sa považuje za spoľahlivejšiu a efektívnejšiu na trhoch, ktoré fungujú za štandardných podmienok, s vysokým objemom a likviditou. Veľkoobjemové trhy sú menej náchylné na manipuláciu s cenami a abnormálne vonkajšie vplyvy, ktoré by mohli vytvárať falošné signály a spôsobiť, že TA bude nepoužiteľná.
Bežné ukazovatele TA
Obchodníci využívajú rôzne technické ukazovatele na analýzu pohybu cien a identifikáciu potenciálnych obchodných príležitostí. Niektoré z najčastejšie používaných ukazovateľov:
1. Kĺzavé priemery (MA)
Jednoduchý kĺzavý priemer (SMA): Vypočítava priemernú cenu za konkrétne obdobie, čím vyhladzuje krátkodobé výkyvy.
Exponenciálny kĺzavý priemer (EMA): Dáva väčšiu váhu nedávnym cenám, takže je citlivejší na nové informácie.
Kĺzavé priemery pomáhajú identifikovať smer trendu a potenciálne úrovne podpory alebo rezistencie. Napríklad bežná stratégia spočíva v sledovaní prekrývania krátkodobých a dlhodobých kĺzavých priemerov, aby sa signalizovali potenciálne príležitosti na nákup alebo predaj.
2. Index relatívnej sily (RSI)
RSI je oscilátor hybnosti, ktorý meria rýchlosť a zmenu pohybu cien na stupnici od 0 do 100. RSI nad 70 už tradične označuje prekúpený stav, kým RSI pod 30 naznačuje prepredaný stav.
3. Bollingerské pásma (BB)
Ukazovateľ Bollingerské pásma (BB) pozostáva z dvoch bočných pásiem, ktoré sa pohybujú okolo línie kĺzavého priemeru. Tieto pásma sa používajú na meranie volatility trhu a identifikáciu potenciálnych prekúpených alebo prepredaných podmienok.
4. Konvergencia/divergencia kĺzavého priemeru (MACD)
MACD je ukazovateľ sledovania trendu, ktorý ukazuje vzťah medzi dvoma EMA. Pozostáva z línie MACD, signálnej línie a histogramu, ktoré môžu pomôcť identifikovať potenciálne signály na nákup alebo predaj.
Obchodné signály
Ukazovatele sú užitočné na identifikáciu všeobecných trendov, môžu sa však použiť aj na generovanie obchodných signálov, ktoré naznačujú potenciálne vstupné alebo výstupné body:
Podmienky prekúpenia/prepredania: Ukazovatele ako RSI môžu signalizovať, kedy je aktívum prekúpené (potenciálny predajný signál) alebo prepredané (potenciálny nákupný signál).
Kĺzavé priemery a ich priesečníky: Býčí signál sa objavuje, keď krátkodobý kĺzavý priemer prekročí dlhodobý kĺzavý priemer (zlatý kríž), zatiaľ čo medvedí signál sa objavuje, keď ho prekročí smerom nadol (kríž smrti).
Signály MACD: Keď línia MACD prejde nad signálnu líniu, môže to naznačovať býčí trend. Prechod pod ňu môže naznačovať medvedí trend.
Je dôležité poznamenať, že obchodné signály poskytované technickou analýzou nie sú vždy presné. Ukazovatele TA produkujú značné množstvo šumu (falošných signálov), najmä pri krátkodobom obchodovaní. Aby sa znížili straty, je dôležité používať ukazovatele TA v spojení s inými metódami analýzy a stratégiami riadenia rizika.
Kritika
TA je mnohými vnímaná ako kontroverzná a nespoľahlivá metóda a často sa označuje ako „sebanaplňujúce proroctvo“, ktoré odkazuje na udalosti, ktoré sa dejú len preto, že veľký počet ľudí predpokladá, že sa stanú.
Takže, hoci sa technická analýza široko používa, má niektoré obmedzenia:
Sebanaplňujúce proroctvo: Niektorí kritici tvrdia, že TA funguje, pretože mnoho obchodníkov používa rovnaké ukazovatele, čo vedie k predvídateľným výsledkom.
Subjektivita: Interpretácia grafov a vzorov môže byť subjektívna, čo vedie k rôznym záverom medzi obchodníkmi.
Trhové anomálie: Technická analýza môže byť menej účinná počas období vysokej volatility alebo keď sú trhy ovplyvnené nepredvídanými udalosťami.
Napriek týmto kritikám mnohí obchodníci považujú technickú analýzu za cennú, najmä keď sa kombinuje s inými formami analýzy. Priaznivci TA tvrdia, že každý analytik sa vyznačuje osobitným spôsobom analýzy grafov a používania dostupných ukazovateľov. To by znamenalo, že pri veľkom počte obchodníkov je prakticky nemožné použiť rovnakú konkrétnu stratégiu.
Technická analýza vs. fundamentálna analýza
Zatiaľ čo technická analýza (TA) sa zameriava na historické cenové údaje a vzory, fundamentálna analýza (FA) hodnotí vnútornú hodnotu aktíva na základe finančných výkazov, ekonomických ukazovateľov a iných kvalitatívnych faktorov.
Technická analýza: Je najvhodnejšia pre krátkodobé obchodné stratégie, pomáha identifikovať optimálne vstupné a výstupné body.
Fundamentálna analýza: Viac vhodná pre dlhodobé investičné rozhodnutia, hodnotí celkovú kondíciu a potenciál aktíva.
Mnohí investori používajú na prijímanie informovaných rozhodnutí kombináciu oboch prístupov, pričom využívajú silné stránky jednotlivých metód.
Záverečné myšlienky
Okrem kritiky a dlhodobej kontroverznej debaty o tom, ktorá metóda je lepšia, mnohí uprednostňujú kombináciu technickej analýzy (TA) a fundamentálnej analýzy (FA). Zatiaľ čo fundamentálna analýza (FA) sa zvyčajne týka dlhodobých investičných stratégií, technická analýza (TA) môže poskytnúť cenné informácie o krátkodobých podmienkach na trhu, čo môže byť užitočné pre všetkých obchodníkov a investorov.
Prečítajte si tiež
Vylúčenie zodpovednosti: Tento obsah tu vidíte „taký aký je“ a slúži len ako všeobecná informácia a na účely vzdelávania, bez akejkoľvek reprezentácie alebo záruky. Tieto informácie by ste nemali považovať za finančné poradenstvo a ani nie sú určené ako odporúčanie na nákup akéhokoľvek konkrétneho produktu alebo služby. Mali by ste požiadať o radu odborného poradcu. Produkty uvedené v tomto článku nemusia byť dostupné vo vašom regióne. V prípade, že autorom článku je tretia osoba, upozorňujeme vás, že názory uvedené v článku sú názormi tohto prispievateľa/autora a nemusia nevyhnutne odrážať názory Akadémie Binance. Ďalšie podrobnosti nájdete v našom úplnom vylúčení zodpovednosti. Ceny digitálnych aktív môžu byť volatilné. Hodnota vašej investície môže klesať alebo stúpať a investovaná suma sa vám nemusí vrátiť. Za svoje investičné rozhodnutia nesiete výhradnú zodpovednosť a Akadémia Binance nezodpovedá za žiadne straty, ktoré vám môžu vzniknúť. Tento materiál by sa nemal považovať za finančné poradenstvo. Viac informácií nájdete v našich Podmienkach používania a Varovaniach pred rizikom.