Najważniejsze informacje
Analiza techniczna (TA) to metoda prognozowania trendów rynkowych na podstawie historii cen i wolumenu.
Analizę techniczną (AT) można prowadzić przy pomocy prostych poziomów wsparcia i oporu lub w połączeniu ze wskaźnikami np. średnimi ruchomymi, RSI, MACD czy wstęgami Bollingera.
Sygnały handlowe mogą ułatwiać rozpoznawanie okazji do kupna i sprzedaży, ale wskaźniki analizy technicznej mogą również generować fałszywe sygnały – szczególnie na krótszych interwałach lub na rynkach o niskiej płynności.
Ważne jest ograniczanie ryzyka i jego obniżanie poprzez weryfikację przy użyciu innych metod.
Wprowadzenie
Analiza techniczna (ATA) to metoda analizy wykresów służąca do prognozowania zmian cen aktywów poprzez analizę wcześniejszych danych cenowych i wolumenów handlowych. W odróżnieniu od analizy fundamentalnej (AF), w której uwzględnia się wiele czynników związanych z ceną aktywów, analiza techniczna (AT) jest nastawiona wyłącznie na akcję cenową i układy na wykresach z przeszłości. Traderzy przy użyciu analizy technicznej (TA) rozpoznają trendy, poziomy wsparcia i oporu oraz potencjalne miejsca do zawarcia lub zakończenia transakcji.
Kiedy powstała analiza techniczna?
Wprawdzie prymitywne formy analizy technicznej pojawiły się w 17. wieku w Amsterdamie i 18. wieku w Japonii, ale źródeł nowoczesnej analizy techniczna upatruje się często w pracach Charlesa Dowa.
Dow, dziennikarz finansowy i założyciel The Wall Street Journal, był jedną z pierwszych osób, które zauważyły, że poszczególne aktywa oraz rynki często poruszają się w trendach, które można dzielić na części i analizować. Jego praca dała później początek teorii Dowa, która zastymulowała dalszy rozwój analizy technicznej.
Na wczesnym etapie pierwotnego podejścia do analizy technicznej podstawą były robione ręcznie wykresy i obliczenia, ale wraz z postępem technologii oraz nowoczesnej obróbki danych analiza techniczna stała się powszechna i jest teraz dla wielu inwestorów oraz traderów ważnym narzędziem.
Na czym polega analiza techniczna?
Podstawą analizy technicznej jest założenie, że wszystkie znane informacje są już zawarte w cenie aktywa. Dzięki analizie wzorców cenowych i wolumenu handlowego traderzy mogą przewidywać przyszłe ruchy cenowe.
U podstaw analizy technicznej (TA) leży analiza sił rynkowych podaży i popytu, które są odzwierciedleniem ogólnych nastrojów rynkowych. Innymi słowy cena aktywa stanowi odzwierciedlenie przeciwstawnych sił sprzedaży i kupna, a siły te są ściśle związane z emocjami traderów oraz inwestorów (głównie strachem i chciwością).
Warto zaznaczyć, że analiza techniczna uchodzi za metodę bardziej niezawodną i skuteczną na rynkach, które działają w normalnych warunkach, przy wysokim wolumenie i płynności. Rynki o dużym wolumenie są mniej podatne na manipulacje cenowe czy nienaturalne wpływy z zewnątrz, które mogą dawać fałszywe sygnały i przez które analiza techniczna może się stawać bezużyteczna.
Popularne wskaźniki analizy technicznej
Traderzy analizują zmiany cen i rozpoznają potencjalne możliwości handlowe przy użyciu różnych wskaźników technicznych. Oto kilka najczęściej stosowanych wskaźników:
1. Średnie ruchome (moving average, MA)
Prosta średnia ruchoma (SMA): Oblicza średnią cenę w danym okresie i wygładza chwilowe wahania.
Średnia ruchoma wykładnicza (EMA): Nadaje większą wagę najnowszym cenom, co oznacza, że jest bardziej wrażliwa na chwilowe wahania rynku.
Średnie ruchome ułatwiają rozpoznawanie kierunku trendu i możliwych poziomów wsparcia lub oporu. Powszechna strategia polega np. na obserwowaniu przecięć krótkoterminowych i długoterminowych średnich kroczących, które sygnalizują potencjalną okazję do kupna lub sprzedaży.
2. Wskaźnik siły względnej (Relative Strength Index, RSI)
RSI to oscylator dynamiki, który mierzy szybkość i zmianę ruchów cenowych w skali od 0 do 100. Tradycyjnie wskazanie RSI powyżej 70 świadczy o stanie wykupienia, a wskazanie RSI poniżej 30 sugeruje stan wyprzedania.
3. Wstęgi Bollingera (BB)
Wskaźnik wstęg Bollingera (BB) składa się z dwóch wstęg bocznych, które opływają linię średniej ruchomej. Wstęgi te służą do pomiaru zmienności rynku oraz rozpoznawania potencjalnego stanu wykupienia i wyprzedania.
4. Konwergencja dywergencja średnich ruchomych (Moving Average Convergence Divergence, MACD)
MACD to wskaźnik dynamiki podążający za trendem, który pokazuje związek między dwiema średnimi EMA. Składa się z linii MACD, linii sygnału oraz histogramu i może ułatwiać rozpoznawanie potencjalnych sygnałów do kupna lub sprzedaży.
Sygnały handlowe
Chociaż wskaźniki przydają się do rozpoznawania trendów ogólnych, mogą również służyć do generowania sygnałów handlowych, które sugerują potencjalne punkty wejścia lub wyjścia:
Stan wykupienia/wyprzedania: Wskaźniki takie jak RSI mogą sygnalizować, kiedy dane aktywo jest wykupione (potencjalny sygnał do sprzedaży) lub wyprzedane (potencjalny sygnał do zakupu).
Przecięcia średnich ruchomych: Sygnał zwyżkowy pojawia się, kiedy średnia ruchoma krótkoterminowa wybija się ponad średnią ruchomą długoterminową (złoty krzyż), a sygnał zniżkowy pojawia się, kiedy pod nią wpada (krzyż śmierci).
Sygnały MACD: Kiedy linia MACD wybija się ponad linię sygnału, może to wskazywać na trend zwyżkowy, a kiedy spada pod nią, może to sugerować trend zniżkowy.
Należy zauważyć, że sygnały handlowe z analizy technicznej nie zawsze są dokładne. Wskaźniki analizy technicznej wytwarzają dużo szumu (fałszywych sygnałów), zwłaszcza w przypadku handlu krótkoterminowego. Aby ograniczyć straty, wskaźniki analizy trzeba stosować w połączeniu z innymi metodami analizy i ograniczania ryzyka.
Krytyka
Zdaniem wielu osób analiza techniczna (AT) to metoda kontrowersyjna i niepewna, więc często jest nazywana „samospełniającą się przepowiednią” z uwagi na fakt, że zdarzenia mają miejsce tylko dlatego, że duża liczba osób zakłada, że tak się stanie.
Dlatego chociaż analiza techniczna (AT) jest w powszechnym użyciu, ma pewne ograniczenia:
Samospełniająca się przepowiednia: Według niektórych krytyków analiza techniczna działa, ponieważ wielu traderów korzysta z tych samych wskaźników, co prowadzi do przewidywalnych wyników.
Subiektywność: Interpretacja wykresów i formacji bywa subiektywna, co prowadzi traderów do różnych wniosków.
Anomalie rynkowe: Analiza techniczna bywa mniej skuteczna w okresach wysokiej zmienności lub kiedy na rynki mają wpływ nieprzewidziane zdarzenia.
Pomimo tej krytyki wielu traderów uważa, że analiza techniczna jest wartościowa – zwłaszcza w połączeniu z innymi formami analizy. Zwolennicy analizy technicznej twierdzą, że każdy analityk ma swój sposób analizowania wykresów i stosowania dostępnych wskaźników. Oznaczałoby to, że jest praktycznie niemożliwe, aby duża liczba traderów stosowała dokładnie tę samą strategię.
Analiza techniczna a analiza fundamentalna
O ile analiza techniczna (AT) jest nastawiona na dane i schematy cenowe z przeszłości, o tyle analiza fundamentalna (AF) to ocena wartości aktywa samego w sobie na podstawie sprawozdań finansowych, wskaźników ekonomicznych oraz innych czynników jakościowych.
Analiza techniczna: Nadaje się najlepiej do krótkoterminowych strategii handlowych, ponieważ pomaga w ustalaniu optymalnych punktów wejścia i wyjścia.
Analiza fundamentalna: Bardziej odpowiednia do podejmowania decyzji o inwestycjach na dłuższy okres, służy do oceny ogólnej kondycji i potencjału aktywów.
Wielu inwestorów stosuje kombinację obu metod, aby podejmować świadome decyzje dzięki zaletom każdej z nich.
Wnioski Końcowe
Pomimo krytyki i długotrwałych kontrowersyjnych dyskusji o tym, która metoda jest lepsza, wiele osób preferuje stosowanie kombinacji zarówno analizy technicznej (AT), jak i analizy fundamentalnej (AF). O ile analiza fundamentalna dotyczy zwykle długookresowych strategii inwestycyjnych, o tyle analiza techniczna może być źródłem cennych informacji na temat warunków rynkowych w krótkim okresie, co bywa przydatne dla wszelkiego rodzaju traderów i inwestorów.
Dalsza Lektura
Wyłączenie odpowiedzialności: Niniejsza treść jest prezentowana bez rękojmi, wyłącznie w celach ogólnoinformacyjnych i dydaktycznych, bez jakichkolwiek oświadczeń ani gwarancji. Nie należy jej rozumieć jako porady finansowej, prawnej ani innego rodzaju porady specjalistycznej. Nie ma ona również charakteru zachęty do zakupu jakiegokolwiek konkretnego produktu ani usługi. Użytkownik powinien zasięgnąć własnej porady u odpowiednich fachowych doradców. Możliwe, że produkty wspomniane w tym artykule nie będą dostępne w danym regionie. Jeżeli artykuł jest napisany przez osobę z zewnątrz, należy pamiętać, że wyrażane poglądy są poglądami tej osoby i nie muszą odzwierciedlać poglądów Akademii Binance. Więcej informacji można znaleźć w naszym pełnym wyłączeniu odpowiedzialności. Ceny aktywów cyfrowych bywają zmienne. Wartość Twojej inwestycji może spaść lub wzrosnąć i możliwe, że nie odzyskasz zainwestowanej kwoty. Ponosisz wyłączną odpowiedzialność za swoje decyzje inwestycyjne, a Akademia Binance nie ponosi odpowiedzialności za ewentualne straty. Niniejszego materiału nie należy rozumieć jako porady z zakresu finansów, prawa ani innej dziedziny. Więcej informacji można znaleźć w naszych Warunkach użytkowania i Ostrzeżeniu o ryzyku.