Ключевые моменты
Технический анализ (ТА) — это метод прогнозирования рыночных трендов на основе истории цен и объема.
Для технического анализа можно использовать как простые уровни поддержки и сопротивления, так и комбинации индикаторов, например скользящие средние, RSI, MACD и линии Боллинджера.
Торговые сигналы помогают определить возможности для покупки и продажи, но индикаторы технического анализа также могут давать ложные сигналы, особенно на коротких временных интервалах или на рынках с низкой ликвидностью.
Крайне важно управлять рисками и перепроверять данные разными способами.
Введение
Технический анализ (ТА) — это метод прогнозирования ценовых движений активов путем анализа исторических данных о ценах и объемов торгов. В отличие от фундаментального анализа (ФА), который учитывает множество факторов, влияющих на цену актива, технический анализ сосредоточен только на историческом движении цены и графических паттернах. Трейдеры используют технический анализ для определения трендов, уровней поддержки и сопротивления, а также потенциальных точек входа и выхода.
Когда был создан технический анализ
Первые формы технического анализа появились в 17 веке в Амстердаме и в 18 веке в Японии, однако современный анализ восходит к работам финансового журналиста и основателя The Wall Street Journal Чарльза Доу.
Доу одним из первых заметил, что отдельные активы и рынки часто движутся в соответствии с определенными трендами, которые можно сегментировать и анализировать. Результатом его работы стала теория Доу, которая способствовала дальнейшему развитию технического анализа.
На ранних этапах технический анализ основывался на рукописных таблицах и расчетах вручную, и по мере развития технологий получил широкое распространение. Сейчас он является важным инструментом для многих инвесторов и трейдеров.
Как работает технический анализ
Технический анализ основывается на предположении, что вся известная информация уже отражена в цене актива. Поэтому, изучая ценовые паттерны и объемы торгов, можно предсказывать будущие движения цен.
Технический анализ представляет собой исследование баланса спроса и предложения, который отражает общее настроение рынка. Другими словами, цена актива отражает противоположные силы продажи и покупки, которые тесно связаны с эмоциями трейдеров и инвесторов (а именно страхом и жадностью).
Технический анализ считается наиболее эффективным при исследовании рынков с высоким объемом торговли и ликвидности, которые работают в обычных условиях. Рынки с большими объемами торговли менее подвержены ценовым манипуляциям и аномальным внешним воздействиям, искажающим результаты ТА.
Индикаторы технического анализа
Трейдеры используют различные технические индикаторы для анализа ценовых движений и выявления потенциальных торговых возможностей. Некоторые наиболее распространенные индикаторы:
1. Скользящая средняя (MA)
Простая скользящая средняя (SMA): рассчитывает среднюю цену за определенный период, сглаживая краткосрочные колебания.
Экспоненциальная скользящая средняя (EMA): придает больше значения последним ценам, что делает ее более отзывчивой к новой информации.
Скользящие средние помогают определить направление тренда и потенциальные уровни поддержки или сопротивления. Например, распространенная стратегия предполагает анализ пересечения краткосрочной и долгосрочной скользящих средних для выявления сигналов к покупке или продаже.
2. Индекс относительной силы (RSI)
RSI — это импульсный осциллятор, который измеряет скорость и изменение ценовых движений по шкале от 0 до 100. Традиционно RSI выше 70 указывает на перекупленность, а ниже 30 — на перепроданность.
3. Линии Боллинджера (BB)
Индикатор линии Боллинджера (BB) состоит из двух линий, расположенных вокруг скользящей средней. Они помогают оценить волатильность рынка и определить моменты, когда актив перекуплен или перепродан.
4. Схождение-расхождение скользящих средних (MACD)
MACD — это индикатор импульса, отображающий взаимосвязь между двумя экспоненциальными скользящими средними (EMA). Он состоит из линии MACD, сигнальной линии и гистограммы, которые помогают выявлять потенциальные сигналы к покупке или продаже.
Торговые сигналы
Индикаторы полезны не только для определения общих трендов, но и для получения торговых сигналов о потенциальных точках входа и выхода:
Состояния перекупленности/перепроданности: такие индикаторы, как RSI, могут сигнализировать о перекупленности актива (потенциальный сигнал к продаже) или перепроданности (потенциальный сигнал к покупке).
Пересечения скользящих средних: бычий сигнал возникает, когда краткосрочная скользящая средняя пересекает долгосрочную сверху вниз (золотой крест), а медвежий сигнал появляется при пересечении снизу вверх (крест смерти).
Сигналы MACD: когда линия MACD пересекает сигнальную линию сверху вниз, это может указывать на бычий тренд, а пересечение снизу вверх — на медвежий.
Следует учитывать, что сигналы технического анализа не всегда точны. Особенно при краткосрочной торговле индикаторы ТА могут давать много ложных сигналов. Для сокращения убытков необходимо использовать индикаторы технического анализа в сочетании с другими методами и стратегиями управления рисками.
Критика
Многие специалисты называют ТА ненадежным инструментом и «самоисполняющимся пророчеством». Этот термин используется для описания событий, которые происходят только потому, что в подобный исход поверило большое количество людей.
Хотя технический анализ широко используется, у него есть некоторые ограничения:
Самоисполняющееся пророчество: некоторые критики утверждают, что технический анализ работает, потому что многие трейдеры используют одни и те же индикаторы, что формирует предсказуемую рыночную реакцию.
Субъективность: интерпретация графиков и паттернов может быть субъективной, из-за чего выводы трейдеров отличаются.
Аномалии рынка: эффективность TA может снижаться в периоды высокой волатильности или когда на рынки влияют непредвиденные события.
Несмотря на критику, многие трейдеры считают технический анализ полезным, особенно в сочетании с другими формами анализа. Сторонники технического анализа утверждают, что у каждого трейдера есть особый способ анализа графиков и индикаторов. Согласно такому мнению, при всем разнообразии данных у большого количества трейдеров не может возникнуть единой стратегии.
Технический анализ и фундаментальный анализ
Технический анализ сосредоточен на исторических данных о ценах и паттернах, а фундаментальный анализ оценивает внутреннюю стоимость актива на основе финансовых отчетов, экономических индикаторов и других качественных факторов.
Технический анализ: лучше всего подходит для стратегий краткосрочной торговли и помогает определить оптимальные точки входа и выхода.
Фундаментальный анализ: больше подходит для долгосрочных инвестиционных решений. Он оценивает общее состояние и потенциал актива.
Многие инвесторы сочетают оба подхода для принятия обоснованных решений.
В заключение
Учитывая аргументы критиков и сторонников технического и фундаментального анализов, многие рекомендуют использовать комбинацию этих методов. Таким образом, ФА будет полезен при долгосрочных инвестиционных стратегиях, а ТА позволит собрать актуальную информацию о краткосрочных рыночных условиях, которую могут использовать как трейдеры, так и инвесторы.
Рекомендуемая литература
Отказ от ответственности. Статья предоставляется исключительно для образовательных целей. Эта информация не должна рассматриваться как финансовая, юридическая консультация или рекомендация по приобретению какого-либо конкретного продукта или услуги. Вам следует самостоятельно обратиться за советом к соответствующим профессиональным консультантам. Упомянутые в этой статье продукты могут быть недоступны в вашем регионе. Поскольку статья написана сторонним автором, обратите внимание, что высказанные мнения принадлежат стороннему автору и необязательно отражают точку зрения Binance Academy. Для получения более подробной информации изучите полный текст отказа от ответственности. Стоимость цифровых активов может быть волатильной. Стоимость инвестированных средств может увеличиваться и уменьшаться. Вы можете не вернуть инвестированные средства. Вы несете полную ответственность за свои инвестиционные решения. Binance Academy не несет ответственность за ваши возможные убытки. Данная информация не является финансовой, юридической или профессиональной рекомендацией. Чтобы узнать больше, ознакомьтесь с нашими Условиями использования и Предупреждением о рисках.