Что такое Полосы Боллинджера?

Полосы Боллинджера (BB) были созданы в начале 1980-х годов, финансовым аналитиком и трейдером Джоном Боллинджером. Полосы Боллинджера широко используются в качестве инструмента для технического анализа (TA), который в основном является измерителем осциллятора, которые указывают на то, имеет ли рынок высокую или низкую волатильность, а также факты перекупленности или перепроданности.

Основная идея индикатора BB, это показать, как цены распределяются по средней стоимости. Более конкретно, индикатор состоит из верхней полосы, нижней полосы и скользящей средней (также называемой средней полосой). Обе боковые полосы реагируют на активность рыночных цен, расширяясь, когда волатильность высока (отходя от средней линии) и сужаясь, когда волатильность низкая (переход к средней линии).

Стандартная формула Полос Боллинджера устанавливает среднюю линию как 20-дневную простую скользящую среднюю (SMA), тогда как верхняя и нижняя полосы рассчитываются на основе рыночной волатильности, по отношению к SMA (называемой стандартным отклонением). Стандартные настройки для индикатора Боллинджеров будут выглядеть так:

Средняя полоса: 20-дневная простая скользящая средняя (SMA);
Верхняя полоса: 20-дневная SMA + (20-дневное стандартное отклонение x2);
Нижняя полоса: 20-дневная SMA - (20-дневное стандартное отклонение x2).

Стандартная настройка BB подтверждает 20-дневный период, и устанавливает верхнюю и нижнюю полосы на два стандартных отклонения (x2) от средней линии. Это делается для обеспечения того, чтобы по меньшей мере 85% данных о цене перемещалась между этими двумя полосами, но настройки могут быть скорректированы в соответствии с различными потребностями и торговыми стратегиями.

Как использовать Полосы Боллинджера в торговле?

Хотя полосы Боллинджера широко используются на традиционных финансовых рынках, их также можно использовать для расстановок торговли криптовалютой. Естественно, существуют различные способы использования и интерпретации индикатора ВВ, но следует избегать использования полос Боллинджера в качестве автономного инструмента, и его нельзя считать индикатором возможностей покупки/продажи. Вместо этого BB следует использовать вместе с другими методами технического анализа.

Имея это в виду, давайте представим, как можно потенциально интерпретировать данные индикаторов, представленных Полосами Боллинджера.

Если цена выходит за пределы скользящей средней и превышает верхнюю полосу Боллинджера, вероятно можно предполагать, что рынок перенапряжен (в состоянии перекупленности). Или, если цена затрагивает верхнюю полосу несколько раз, это может указывать на значительный уровень сопротивления.

Напротив, если цена определенного актива значительно падает и превышает или затрагивает низкую полосу несколько раз, вероятность того, что рынок либо перепродан, либо нашел сильный уровень поддержки.

Поэтому трейдеры могут использовать BB (наряду с другими индикаторами TA) для определения своих целей продажи или покупки. Или также получить обзор предыдущих пунктов, где рынок представил условия перекупленности и перепроданности.

Кроме того, расширение и сжатие полос Боллинджера может быть полезно при попытке предсказать моменты высокой или низкой волатильности. Группы могут либо отойти от средней линии, так как цена актива становится более изменчивой (расширение) или движется к ней, поскольку цена становится менее изменчивой (сокращение).

Таким образом, полосы Боллинджера лучше подходят для краткосрочной торговли как способ анализа волатильности рынка и пытаются предсказать предстоящие движения. Некоторые трейдеры предполагают, что когда полосы перераспределяются, текущая рыночная тенденция может быть близка к периоду консолидации или изменению тренда. Альтернативно этому, когда полосы становятся слишком узкими, трейдеры склонны предполагать, что рынок готовится совершить взрывное движение.

Когда рыночная цена движется в бок, BB имеет тенденцию к сужению простой скользящей средней. Обычно (но не всегда), низкая волатильность и жесткие отклонения предшествуют большим и взрывным движениям, которые, как правило возникают как только волатильность набирает backup.

Полосы Боллинджера vs Каналы Кельтнера

В отличие от полос Боллинджера, основанных на SMA и стандартных отклонениях, в современной версии каналов Кельтнера (KC) используется Средний Истинный Диапазон (Average True Range - ATR) для установки ширины канала вокруг 20-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA), Следовательно, формула канала Кельтнера будет выглядеть так:

Средняя линия: 20-дневная экспоненциальная скользящая средняя (EMA)
Верхняя линия канала: 20-дневная EMA + (10-дневный ATR x2)
Нижняя полоса: 20-дневная EMA - (10-дневный ATR x2)

Как правило, индикатор каналов Keltner имеет тенденцию быть более жестким, чем полосы Боллинджера. Следовательно, он может быть лучше чем BB, для выявления тенденций изменения трендов и перекупленности/перепроданности рынка более ясным и очевидным образом. Кроме того, индикатор KC обычно обеспечивает сигнал перекупленности/перепроданности раньше, чем в BB.

С другой стороны, полосы Боллинджера, как правило, лучше представляют рыночную волатильность, поскольку движения расширения и сжатия намного шире и понятнее по сравнению с KC. Более того, с использованием стандартных отклонений, индикатор BB менее подвержен фальшивым сигналам, поскольку его ширина больше и следовательно сложнее в пересечении.

Между BB и KC полосы Боллинджера являются более популярными. Однако оба показателя хороши, особенно для краткосрочных торговых установок, и могут также использоваться вместе для обеспечения более надежных сигналов.