Magyarázat a Bollinger szalagokhoz
Tartalomjegyzék
Mik azok a Bollinger szalagok?
Hogyan használjuk a Bollinger szalagokat a kereskedésben?
Bollinger szalagok vs. Keltner csatornák
Magyarázat a Bollinger szalagokhoz
Kezdőlap
Cikkek
Magyarázat a Bollinger szalagokhoz

Magyarázat a Bollinger szalagokhoz

Középszintű
Közzétéve Dec 8, 2018Frissítve Nov 11, 2022
5m

Mik azok a Bollinger szalagok?

A Bollinger szalagokat (BB) az 1980-as évek elején hozta létre John Bollinger pénzügyi elemző és kereskedő. Széles körben használják a technikai elemzés (TA) eszközeként. A Bollinger szalagok lényegében oszcillátor mérőként működnek. Jelzi, hogy a piacon magas vagy alacsony a volatilitás, valamint a túlvett vagy túladott állapotokat.

A BB indikátor célja az, hogy rávilágítson arra, hogy az árak hogyan oszlanak el egy átlagérték körül. Pontosabban, egy felső szalagból, egy alsó szalagból és egy középső mozgóátlagvonalból (más néven középső szalagból) áll. A két oldalsó szalag reagál a piaci ármozgásra, kiszélesednek amikor a volatilitás magas (távolodik a középső vonaltól), és összehúzódnak, amikor a volatilitás alacsony (a középső vonal felé közelítenek).

A standard Bollinger szalagok formulája a középső vonalat 20 napos egyszerű mozgóátlagként (SMA) határozza meg, míg a felső és alsó szalagokat az SMA-hoz viszonyított piaci volatilitás alapján számítják ki (amit szórásnak neveznek). A Bollinger szalagok indikátorának szabványos beállításai így néznek ki:

  • Középső vonal: 20 napos egyszerű mozgóátlag (SMA)

  • Felső szalag: 20 napos SMA + (20 napos szórás x2)

  • Alsó szalag: 20 napos SMA – (20 napos szórás x2)

A beállítás egy 20 napos időszakot ábrázol, és a felső és alsó szalagokat a középső vonaltól két szórásnyira (x2) állítja be. Ez biztosítja, hogy az árfolyamadatok legalább 85%-a e két szalag között mozogjon, de a beállítások a különböző igényeknek és kereskedési stratégiáknak megfelelően módosíthatók.


Hogyan használjuk a Bollinger szalagokat a kereskedésben?

Bár a Bollinger szalagokat széles körben használják a hagyományos pénzügyi piacokon, a kriptovaluta kereskedési beállításoknál is felhasználhatók. Természetesen a BB indikátort többféleképpen lehet használni és értelmezni, de nem szabad önálló eszközként használni, és nem tekinthető vételi/eladási lehetőségek indikátorának. Lehetőleg a BB-t más technikai elemzési mutatókkal együtt kell használni. 

Ennek tudatában gondoljunk bele, hogyan is kéne értelmezni a Bollinger szalagok által szolgáltatott adatokat.

Ha az árfolyam a mozgóátlag fölé emelkedik, és meghaladja a felső Bollinger-szalagot, akkor valószínűleg nyugodtan feltételezhető, hogy a piac túlhajtott (túlvett) állapotban van. Vagy pedig, ha az árfolyam többször is metszi a felső szalagot, az jelentős ellenállási szintet jelezhet.

Ezzel szemben, ha egy adott eszköz ára jelentősen csökken, és többször átlépi vagy érinti az alsó szalagot, akkor valószínű, hogy a piac vagy túladott, vagy erős támogatási szintet talált.

Ezért a kereskedők a BB-t (más TA mutatókkal együtt) használhatják az eladási vagy vételi céljaik meghatározásához. Vagy egyszerűen csak ahhoz, hogy áttekintést kapjanak a korábbi pontokról, ahol a piac túlvett és túladott állapotokat mutatott.

Ezenkívül a Bollinger szalagok kiszélesedése és összehúzódása segíthet megjósolni a magas vagy alacsony volatilitás pillanatait. A szalagok vagy eltávolodnak a középső vonaltól, ahogy az eszköz ára egyre volatilisebbé válik (expanzió), vagy közelednek hozzá, ahogy az ár volatilitása csökken (kontrakció vagy szűkülés).

Tehát a Bollinger szalagok inkább rövid távú kereskedéshez alkalmasak, a piac volatilitásának elemzésére és a közelgő mozgások előrejelzésére. Egyes kereskedők azt feltételezik, hogy amikor a szalagok túlságosan kiszélesednek, az aktuális piaci trend közel lehet egy konszolidációs időszakhoz vagy trendfordulóhoz. Másrészt, amikor a szalagok túlzottan összeszűkülnek, a kereskedők gyakran azt feltételezik, hogy a piac robbanásszerű mozgásra készül.

Amikor a piaci ár oldalra mozog, a BB hajlamos a középen lévő egyszerű mozgóátlag vonala felé szűkülni. Általában (de nem mindig) az alacsony volatilitás és a szűk eltérési szintek egy robbanásszerű mozgást előznek meg, amely általában akkor következik be, amikor a volatilitás ismét felpörög. 

Nevezetesen, van egy kereskedési stratégia, amit a Bollinger szalagok szűkülése (összetartása)néven ismernek. Ez a BB kontrakció által kiemelt alacsony volatilitású zónák felismeréséből áll. A szűkülési stratégia semleges, és nem ad egyértelmű betekintést a piac irányába. Ezért a kereskedők általában más TA módszerekkel, például támogatási és ellenállási vonalakkal kombinálják.


Bollinger szalagok vs. Keltner csatornák

A Bollinger szalagokkal szemben, amelyek az SMA-n és a szóráson alapulnak, a Keltner csatornák (KC) indikátor modern változata az Average True Range (ATR) indikátort használja a csatorna szélességének beállításához egy 20 napos EMA körül. Ezért a Keltner csatorna képlete így néz ki:

  • Középső vonal: 20 napos exponenciális mozgóátlag (EMA)

  • Felső szalag: 20 napos EMA + (10 napos ATR x2)

  • Alsó szalag: 20 napos EMA – (10 napos ATR x2)

A Keltner csatornák általában szűkebbek, mint a Bollinger szalagok. Így bizonyos esetekben a KC indikátor hatékonyabb lehet, mint a BB a trendfordulók és a túlvett/túladott piaci állapotok (nyilvánvalóbb jelek) észlelésére. Ezenkívül a KC általában hamarabb ad túlvett és túladott jelzést, mint a BB.

Másrészt a Bollinger szalagok általában jobban reprezentálják a piaci volatilitást, mivel a KC-hez képest az expanziós és kontrakciós mozgások sokkal szélesebbek és egyértelműbbek. Ráadásul a szórások használatával a BB indikátor kevésbé valószínű, hogy hamis jelzéseket ad, mivel a szélessége nagyobb, és így nehezebb átlépni.

A kettő közül a BB indikátor a legnépszerűbb. De mindkét eszköz hasznos lehet a maga módján - különösen a rövid távú kereskedés felállításához. Ettől eltekintve a kettő együtt is használható a megbízhatóbb jelzések érdekében.