Benzile Bollinger explicate
Cuprins
Ce sunt benzile Bollinger?
Cum se folosesc benzile Bollinger în tranzacționare?
Benzile Bollinger vs. canalele Keltner
Benzile Bollinger explicate
Acasă
Articole
Benzile Bollinger explicate

Benzile Bollinger explicate

Intermediar
Publicat Dec 8, 2018Actualizat Nov 11, 2022
5m

Ce sunt benzile Bollinger?

Benzile Bollinger (BB) au fost create la începutul anilor 1980 de către analistul financiar și traderul John Bollinger. Ele sunt utilizate pe scară largă ca instrument de analiză tehnică (TA). Practic, benzile Bollinger funcționează ca un oscilator. Indică dacă piața are o volatilitate ridicată sau scăzută, precum și condiții de supracumpărare sau supravânzare.

Ideea principală din spatele indicatorului BB este de a evidenția modul în care prețurile sunt dispersate în jurul unei valori medii. Mai precis, este compus dintr-o bandă superioară, o bandă inferioară și o linie de mijloc cu media mobilă (cunoscută și sub denumirea de bandă de mijloc). Cele două benzi laterale reacționează la acțiunea prețului pieței, extinzându-se atunci când volatilitatea este ridicată (depărtându-se de linia de mijloc) și contractându-se când volatilitatea este scăzută (deplasându-se spre linia de mijloc).

Formula standard a benzilor Bollinger stabilește linia de mijloc ca o medie mobilă simplă (SMA) pe 20 de zile, în timp ce benzile superioare și inferioare sunt calculate pe baza volatilității pieței în raport cu SMA (denumită abatere standard). Setările standard pentru indicatorul benzilor Bollinger ar arăta astfel:

  • Linia de mijloc: medie mobilă simplă pe 20 de zile (SMA)

  • Banda superioară: SMA de 20 de zile + (abatere standard de 20 de zile x2)

  • Banda inferioară: SMA de 20 de zile - (abatere standard de 20 de zile x2)

Setarea recunoaște o perioadă de 20 de zile și setează benzile superioară și inferioară la două abateri standard (x2) distanță de linia de mijloc. Acest lucru se face pentru a se asigura că cel puțin 85% din datele de preț se vor deplasa între aceste două benzi, dar setările pot fi ajustate în funcție de nevoi și strategii de tranzacționare diferite.


Cum se folosesc benzile Bollinger în tranzacționare?

Deși benzile Bollinger sunt utilizate pe scară largă pe piețele financiare tradiționale, ele pot fi utilizate și pentru configurații de tranzacționare cu criptomonede. Desigur, există diferite moduri de a folosi și interpreta indicatorul BB, dar ar trebui să evitați utilizarea lui ca instrument de sine stătător și nu ar trebui să fie considerat un indicator al oportunităților de cumpărare/vânzare. De preferință, BB ar trebui utilizat împreună cu alți indicatori de analiză tehnică

Având în vedere acest lucru, să ne imaginăm cum s-ar putea interpreta datele furnizate de indicatorul benzilor Bollinger.

Dacă prețul crește peste media mobilă și depășește banda superioară Bollinger, probabil că este sigur să presupunem că piața este supra-extinsă (condiție de supracumpărare). Sau, dacă prețul atinge banda superioară de mai multe ori, poate indica un nivel semnificativ de rezistență.

În schimb, dacă prețul unui anumit activ scade semnificativ și depășește sau atinge banda inferioară de mai multe ori, sunt șanse ca piața fie să fie supravândută, fie să găsească un nivel de suport puternic.

Prin urmare, traderii pot utiliza BB (împreună cu alți indicatori TA) pentru a-și stabili obiectivele de vânzare sau de cumpărare. Sau pur și simplu pentru a obține o imagine de ansamblu asupra punctelor anterioare în care piața a prezentat condiții de supracumpărare și supravânzare.

În plus, extinderea și contracția benzilor Bollinger pot fi utile atunci când se încearcă prezicerea unor momente de volatilitate ridicată sau scăzută. Benzile pot fie să se îndepărteze de linia de mijloc pe măsură ce prețul activului devine mai volatil (expansiune), fie să se îndrepte spre ea pe măsură ce prețul devine mai puțin volatil (contracție sau strângere).

Deci, benzile Bollinger sunt mai potrivite pentru tranzacționarea pe termen scurt, ca o modalitate de a analiza volatilitatea pieței și de a încerca prezicerea mișcărilor viitoare. Unii traderi presupun că atunci când benzile sunt supra-extinse, tendința actuală a pieței poate fi aproape de o perioadă de consolidare sau de inversare a tendinței. Alternativ, atunci când benzile devin prea strânse, traderii tind să presupună că piața se pregătește să facă o mișcare explozivă.

Când prețul pieței se mișcă lateral, BB tind să se îngusteze spre linia de mijloc a mediei mobile simple. De obicei (dar nu întotdeauna), volatilitatea scăzută și nivelurile strânse de abatere preced mișcările mari și explozive, care tind să apară imediat ce volatilitatea revine. 

În special, există o strategie de tranzacționare cunoscută sub numele de strângerea benzilor Bollinger (squeeze). Constă în găsirea zonelor cu volatilitate scăzută evidențiate de contracția BB. Strategia de strângere este neutră și nu oferă o perspectivă clară asupra direcției pieței. Deci, traderii o combină de obicei cu alte metode TA, cum ar fi liniile de suport și rezistență.


Benzile Bollinger vs. canalele Keltner

Spre deosebire de benzile Bollinger, care se bazează pe SMA și abaterile standard, versiunea modernă a indicatorului canalelor Keltner (KC) utilizează intervalul mediu real (ATR – Average True Range) pentru a seta lățimea canalului în jurul unei EMA pe 20 de zile. Prin urmare, formula canalelor Keltner ar arăta astfel:

  • Linia de mijloc: medie mobilă simplă pe 20 de zile (SMA)

  • Banda superioară: EMA pe 20 de zile + (ATR pe 10 zile x2)

  • Banda inferioară: EMA pe 20 de zile - (ATR pe 10 zile x2)

De obicei, canalele Keltner tind să fie mai strânse decât benzile Bollinger. Deci, în unele cazuri, indicatorul KC se potrivește mai bine decât BB pentru a observa inversările de tendință și condițiile de supracumpărare/supravânzare (semne mai evidente). De asemenea, KC oferă de obicei semnale de supracumpărare și supravânzare mai devreme decât ar face BB.

Pe de altă parte, benzile Bollinger tind să reprezinte mai bine volatilitatea pieței, deoarece mișcările de expansiune și contracție sunt mult mai ample și explicite în comparație cu KC. Mai mult, prin utilizarea abaterilor standard, indicatorul BB este mai puțin probabil să furnizeze semnale false, deoarece lățimea sa este mai mare și, prin urmare, mai greu de depășit.

Dintre cele două, indicatorul BB este cel mai popular. Dar ambele instrumente pot fi utile în felul lor – în special pentru configurațiile de tranzacționare pe termen scurt. În afară de asta, cele două pot fi, de asemenea, utilizate împreună, ca o modalitate de a furniza semnale mai fiabile.