Ce este analiza tehnic─â?
Acas─â
Articole
Ce este analiza tehnic─â?

Ce este analiza tehnic─â?

Începător
Publicat Mar 14, 2019Actualizat Dec 28, 2022
7m

Analiza tehnic─â (TA), denumit─â adesea analiza graficelor, este un tip de analiz─â care urm─âre╚Öte s─â prezic─â comportamentul viitor al pie╚Ťei pe baza ac╚Ťiunii anterioare a pre╚Ťurilor ╚Öi a datelor de volum. Abordarea TA este aplicat─â pe scar─â larg─â ac╚Ťiunilor ╚Öi altor active de pe pie╚Ťele financiare tradi╚Ťionale, dar este, de asemenea, o component─â integrant─â a tranzac╚Ťion─ârii monedelor digitale pe pia╚Ťa criptomonedelor.

Spre deosebire de analiza fundamental─â (FA), care ia ├«n considerare mai mul╚Ťi factori ├«n jurul pre╚Ťului unui activ, TA se concentreaz─â strict pe ac╚Ťiunea istoric─â a pre╚Ťului. Prin urmare, este utilizat─â ca instrument pentru a examina fluctua╚Ťiile pre╚Ťului unui activ ╚Öi datele de volum, iar mul╚Ťi traderi o folosesc ├«n ├«ncercarea de a identifica tendin╚Ťele ╚Öi oportunit─â╚Ťile favorabile de tranzac╚Ťionare.

├Än timp ce formele primitive de analiz─â tehnic─â au ap─ârut ├«n Amsterdamul secolului al XVII-lea ╚Öi ├«n Japonia secolului al XVIII-lea, TA modern─â este adesea urm─ârit─â p├ón─â la opera lui Charles Dow. Jurnalist financiar ╚Öi fondator al The Wall Street Journal, Dow a fost printre primii care au observat c─â activele ╚Öi pie╚Ťele individuale se mi╚Öc─â adesea ├«n tendin╚Ťe care ar putea fi segmentate ╚Öi examinate. Lucr─ârile sale au dat na╚Ötere mai t├órziu teoriei Dow, care a ├«ncurajat dezvoltarea ulterioar─â ├«n analiza tehnic─â.

├Än primele etape, abordarea rudimentar─â a analizei tehnice s-a bazat pe foi realizate manual ╚Öi pe calcule manuale, dar odat─â cu progresul tehnologiei ╚Öi al calculului modern, TA a devenit larg r─âsp├óndit─â ╚Öi este acum un instrument important pentru mul╚Ťi investitori ╚Öi traderi.


Cum func╚Ťioneaz─â analiza tehnic─â?

Dup─â cum s-a men╚Ťionat, TA este practic studiul pre╚Ťurilor curente ╚Öi anterioare ale unui activ. Principala ipotez─â de baz─â a analizei tehnice este c─â fluctua╚Ťiile pre╚Ťului unui activ nu sunt aleatorii ╚Öi, ├«n general, evolueaz─â ├«n tendin╚Ťe identificabile ├«n timp.

├Än esen╚Ť─â, TA este analiza for╚Ťelor pie╚Ťei ale cererii ╚Öi ofertei, care sunt o reprezentare a sentimentului general al pie╚Ťei. Altfel spus, pre╚Ťul unui activ este o reflectare a for╚Ťelor opuse de v├ónzare ╚Öi cump─ârare, iar aceste for╚Ťe sunt str├óns legate de emo╚Ťiile traderilor ╚Öi ale investitorilor (├«n esen╚Ť─â frica ╚Öi l─âcomia).┬á

De remarcat, TA este considerat─â mai fiabil─â ╚Öi eficient─â pe pie╚Ťele care func╚Ťioneaz─â ├«n condi╚Ťii normale, cu volum ╚Öi lichiditate ridicate. Pie╚Ťele cu volum mare sunt mai pu╚Ťin susceptibile la manipularea pre╚Ťurilor ╚Öi la influen╚Ťe externe anormale care ar putea crea semnale false ╚Öi ar putea face TA inutil─â.

Pentru a examina pre╚Ťurile ╚Öi, ├«n cele din urm─â, a identifica oportunit─â╚Ťi favorabile, traderii folosesc o varietate de instrumente grafice, cunoscute sub numele de indicatori. Indicatorii de analiz─â tehnic─â pot ajuta traderii s─â identifice tendin╚Ťele existente ╚Öi, de asemenea, s─â ofere informa╚Ťii pertinente despre tendin╚Ťele care pot ap─ârea ├«n viitor. Deoarece indicatorii TA sunt failibili, unii traderi folosesc mai mul╚Ťi indicatori ca o modalitate de a reduce riscurile.


Indicatori comuni TA

De obicei, traderii care folosesc TA folosesc o varietate de indicatori ╚Öi valori diferite pentru a ├«ncerca s─â determine tendin╚Ťele pie╚Ťei, pe baza graficelor ╚Öi a ac╚Ťiunii istorice a pre╚Ťurilor. Dintre numero╚Öii indicatori de analiz─â tehnic─â, mediile mobile simple (SMA) sunt unul dintre cele mai utilizate ╚Öi cunoscute exemple. Dup─â cum sugereaz─â ╚Öi numele, SMA este calculat─â pe baza pre╚Ťurilor de ├«nchidere ale unui activ ├«ntr-o perioad─â de timp stabilit─â. Media mobil─â exponen╚Ťial─â (EMA) este o versiune modificat─â a SMA care pondereaz─â pre╚Ťurile de ├«nchidere recente mai mult dec├ót cele mai vechi.

Un alt indicator utilizat ├«n mod obi╚Önuit este indicele de rezisten╚Ť─â relativ─â (RSI), care face parte dintr-o clas─â de indicatori cunoscu╚Ťi sub numele de oscilatori. Spre deosebire de mediile mobile simple care pur ╚Öi simplu urm─âresc modific─ârile pre╚Ťurilor ├«n timp, oscilatorii aplic─â formule matematice datelor de pre╚Ť ╚Öi apoi produc m─âsur─âtori care se ├«ncadreaz─â ├«n intervale predefinite. ├Än cazul RSI, acest interval variaz─â de la 0 la 100.

Indicatorul benzilor Bollinger (BB) este un alt tip de oscilator care este destul de popular ├«n r├óndul traderilor. Indicatorul BB este format din dou─â benzi laterale ├«n jurul unei linii medii mobile. Este utilizat pentru a identifica condi╚Ťiile poten╚Ťiale de supracump─ârare ╚Öi suprav├ónzare pe pia╚Ť─â, precum ╚Öi pentru a m─âsura volatilitatea pie╚Ťei.

Pe l├óng─â instrumentele de TA mai simple exist─â unii indicatori care se bazeaz─â pe al╚Ťi indicatori pentru a genera date. De exemplu, RSI stocastic este calculat prin aplicarea unei formule matematice la RSI obi╚Önuit. Un alt exemplu popular este indicatorul MACD (Moving Media Convergence Divergence ÔÇô media mobil─â convergent─â/divergent─â). MACD este generat─â prin sc─âderea a dou─â EMA pentru a crea linia principal─â (linia MACD). Prima linie este apoi folosit─â pentru a genera o alt─â EMA, rezult├ónd o a doua linie (cunoscut─â sub numele de linie de semnal). ├Än plus, exist─â histograma MACD, care este calculat─â pe baza diferen╚Ťelor dintre aceste dou─â linii.


Semnale de tranzac╚Ťionare

De╚Öi indicatorii sunt utili pentru identificarea tendin╚Ťelor generale, ace╚Ötia pot fi folosi╚Ťi ╚Öi pentru a oferi informa╚Ťii despre poten╚Ťiale puncte de intrare ╚Öi ie╚Öire (semnale de cump─ârare sau v├ónzare). Aceste semnale pot fi generate atunci c├ónd apar evenimente specifice ├«n graficul unui indicator. De exemplu, atunci c├ónd RSI este 70 sau mai mult, ar putea sugera c─â pia╚Ťa func╚Ťioneaz─â ├«n condi╚Ťii de supracump─ârare. Aceea╚Öi logic─â se aplic─â atunci c├ónd RSI scade la 30 sau mai pu╚Ťin, ├«n general perceput ca un semnal pentru condi╚Ťiile de suprav├ónzare de pe pia╚Ť─â.

Dup─â cum s-a discutat anterior, semnalele de tranzac╚Ťionare furnizate de analiza tehnic─â nu sunt ├«ntotdeauna exacte ╚Öi exist─â un volum considerabil de zgomot (semnale false) produs de indicatorii TA. Acest lucru este deosebit de ├«ngrijor─âtor ├«n cadrul pie╚Ťelor de criptomonede, care sunt mult mai mici dec├ót cele tradi╚Ťionale ╚Öi, ca atare, mai volatile.


Critici

De╚Öi este utilizat─â pe scar─â larg─â pe o varietate de pie╚Ťe, TA este considerat─â de mul╚Ťi speciali╚Öti ca o metod─â controversat─â ╚Öi nesigur─â ╚Öi este adesea men╚Ťionat─â ca o ÔÇ×profe╚Ťie care se auto-confirm─âÔÇŁ. Un astfel de termen este folosit pentru a descrie evenimente care au loc doar pentru c─â un num─âr mare de oameni au presupus c─â se vor ├«nt├ómpla.

Criticii sus╚Ťin c─â, ├«n contextul pie╚Ťelor financiare, dac─â un num─âr mare de traderi ╚Öi investitori se bazeaz─â pe acelea╚Öi tipuri de indicatori, precum liniile de suport sau de rezisten╚Ť─â, ╚Öansele ca ace╚Öti indicatori s─â func╚Ťioneze cresc.┬á

Pe de alt─â parte, mul╚Ťi sus╚Ťin─âtori TA sus╚Ťin c─â fiecare analist are un mod special de a analiza graficele ╚Öi de a folosi indicatorii disponibili. Acest lucru ar implica c─â este practic imposibil pentru un num─âr mare de traderi s─â foloseasc─â aceea╚Öi strategie particular─â.


Analiza fundamental─â vs. analiz─â tehnic─â

O premis─â central─â a analizei tehnice este c─â pre╚Ťurile pie╚Ťei reflect─â deja to╚Ťi factorii fundamentali lega╚Ťi de un anumit activ. ├Äns─â, spre deosebire de abordarea TA, care se concentreaz─â ├«n principal pe datele istorice ale pre╚Ťurilor ╚Öi volumului (grafice de pia╚Ť─â), analiza fundamental─â (FA) adopt─â o strategie de investiga╚Ťie mai larg─â, care pune mai mult accent pe factorii calitativi.

Analiza fundamental─â consider─â c─â performan╚Ťa viitoare a unui activ depinde de mult mai mult dec├ót de date istorice. ├Än esen╚Ť─â, FA este o metod─â utilizat─â pentru a estima valoarea intrinsec─â a unei companii, afaceri sau activ pe baza unei game largi de condi╚Ťii micro ╚Öi macroeconomice, cum ar fi managementul ╚Öi reputa╚Ťia companiei, concuren╚Ťa pe pia╚Ť─â, ratele de cre╚Ötere ╚Öi s─ân─âtatea industriei.

Prin urmare, putem considera c─â, spre deosebire de TA care este utilizat─â ├«n principal ca instrument de predic╚Ťie pentru ac╚Ťiunea pre╚Ťului ╚Öi comportamentul pie╚Ťei, FA este o metod─â de a determina dac─â un activ este sau nu supraevaluat, ├«n func╚Ťie de contextul ╚Öi poten╚Ťialul s─âu. ├Än timp ce analiza tehnic─â este folosit─â ├«n mare parte de comercian╚Ťii pe termen scurt, analiza fundamental─â tinde s─â fie preferat─â de administratorii de fonduri ╚Öi de investitorii pe termen lung.

Un avantaj notabil al analizei tehnice este faptul c─â se bazeaz─â pe date cantitative. Ca atare, ofer─â un cadru pentru o investiga╚Ťie obiectiv─â a istoricului pre╚Ťurilor, elimin├ónd unele dintre presupunerile care vin cu abordarea mai calitativ─â a analizei fundamentale.

Cu toate acestea, ├«n ciuda faptului c─â presupune analiza datelor empirice, TA este ├«nc─â influen╚Ťat─â de bias ╚Öi subiectivitate. De exemplu, un trader care este puternic predispus s─â ajung─â la o anumit─â concluzie despre un activ va putea probabil s─â-╚Öi manipuleze instrumentele TA pentru a-╚Öi sus╚Ťine biasul ╚Öi pentru a reflecta no╚Ťiunile sale preconcepute ╚Öi, ├«n multe cazuri, acest lucru se ├«nt├ómpl─â f─âr─â con╚Ötientizarea sa. Mai mult, analiza tehnic─â poate e╚Öua ├«n perioadele ├«n care pie╚Ťele nu prezint─â un model sau o tendin╚Ť─â clar─â.


Gânduri de încheiere

Pe l├óng─â criticile ╚Öi dezbaterile controversate de lung─â durat─â despre care metod─â este mai bun─â, o combina╚Ťie a abord─ârilor TA ╚Öi FA este considerat─â de mul╚Ťi ca o alegere mai ra╚Ťional─â. ├Än timp ce FA se refer─â, de obicei, la strategiile de investi╚Ťii pe termen lung, TA poate oferi informa╚Ťii detaliate despre condi╚Ťiile de pia╚Ť─â pe termen scurt, care pot fi utile at├ót pentru traderi, c├ót ╚Öi pentru investitori (de exemplu, atunci c├ónd ├«ncearc─â s─â determine puncte favorabile de intrare ╚Öi ie╚Öire).

Distribui╚Ťi post─ârile
├Änregistra╚Ťi un cont
Pune╚Ťi-v─â cuno╚Ötin╚Ťele ├«n practic─â prin deschiderea unui cont Binance ast─âzi.