Idei principale
Analiza tehnică (TA) este o metodă care se bazează pe istoricul prețurilor și volum pentru a prognoza tendințele pieței.
TA poate fi realizat cu niveluri simple de suport și rezistență sau cu o combinație de indicatori de grafic, precum mediile mobile, RSI, MACD și benzile Bollinger.
Semnalele de tranzacționare ne pot ajuta să identificăm oportunități de cumpărare și vânzare, dar indicatorii TA pot produce, de asemenea, semnale false, în special în intervale de timp mai scurte sau pe piețe cu lichiditate scăzută.
Este important să gestionați riscurile și să confirmați cu alte metode pentru a reduce riscurile.
Introducere
Analiza tehnică (TA) este o metodă bazată pe grafice utilizată pentru a prezice mișcările de preț ale activelor prin analizarea datelor istorice de preț și a volumului de tranzacționare. Spre deosebire de analiza fundamentală (FA), care ia în considerare mai mulți factori corelați cu prețul unui activ, analiza tehnică (TA) se concentrează strict pe acțiunea prețului istoric și pe modelele de pe grafice. Traderii folosesc analiza tehnică (TA) pentru a identifica tendințele, nivelurile de suport și rezistență, precum și punctele potențiale de intrare și ieșire pentru tranzacții.
Când a fost creată analiza tehnică?
În timp ce formele primitive de analiză tehnică au apărut în Amsterdam în secolul al XVII-lea și în Japonia în secolul al XVIII-lea, TA modern își are rădăcinile în opera opera lui Charles Dow.
Jurnalist financiar și fondator al The Wall Street Journal, Dow a fost printre primii care au observat că activele și piețele individuale se mișcă adesea în tendințe care ar putea fi segmentate și examinate. Lucrările sale au dat naștere mai târziu teoriei Dow, care a încurajat dezvoltarea ulterioară în analiza tehnică.
În primele etape, abordarea rudimentară a analizei tehnice s-a bazat pe foi realizate manual și pe calcule manuale, dar odată cu progresul tehnologiei și al calculului modern, TA a devenit larg răspândită și este acum un instrument important pentru mulți investitori și traderi.
Cum funcționează analiza tehnică?
Analiza tehnică (TA) operează pe premisa că toate informațiile cunoscute sunt deja reflectate în prețul unui activ. Așadar, prin studierea modelelor de preț și a volumului de tranzacționare, traderii pot anticipa mișcările viitoare ale prețului.
În esență, TA este analiza forțelor cererii și ofertei pe piață, care sunt o reprezentare a sentimentului general al pieței. Altfel spus, prețul unui activ este o reflectare a forțelor opuse de vânzare și cumpărare, iar aceste forțe sunt strâns legate de emoțiile traderilor și ale investitorilor (în esență, frica și lăcomia).
TA este considerat mai fiabil și mai eficient pe piețele care funcționează în condiții normale, cu volum și lichiditate ridicate. Piețele cu volum mare sunt mai puțin susceptibile la manipularea prețurilor și la influențe externe anormale care ar putea crea semnale false și ar putea face TA inutil.
Indicatori TA frecvenți
Traderii utilizează diferiți indicatori tehnici pentru a analiza mișcările de preț și a identifica oportunități potențiale de tranzacționare. Unii dintre cele mai utilizați indicatori sunt:
2. Media mobilă (MA)
Media mobilă simplă (SMA): Calculează prețul mediu pe o perioadă specificată, omogenizând fluctuațiile pe termen scurt.
Media mobilă exponențială (EMA): Acordă o pondere mai mare prețurilor recente, fiind astfel mai receptivă la informațiile noi.
Mediile mobile ajută la identificarea direcției tendinței și a potențialelor niveluri de suport sau rezistență. De exemplu, o strategie comună implică observarea intersectării dintre media mobilă pe termen scurt și cea pe termen lung pentru a semnala oportunități potențiale de cumpărare sau vânzare.
2. Indicele de forță relativă (RSI)
RSI este un oscilator de impuls, care măsoară viteza și schimbarea mișcărilor de preț pe o scară de la 0 la 100. În mod tradițional, un RSI peste 70 indică condiții de supracumpărare, în timp ce un RSI sub 30 sugerează condiții de supravânzare.
5. Benzile Bollinger (BB)
Indicatorul Benzi Bollinger (BB) constă din două benzi laterale aflate de o parte și de alta a unei linii de medie mobilă. Aceste benzi sunt folosite pentru a măsura volatilitatea pieței și a identifica condiții potențiale de supracumpărare sau supravânzare.
3. Convergența/Divergența mediilor mobile (MACD)
MACD este un indicator de impuls care urmează tendințele și arată relația dintre două EMA. Acesta constă în linia MACD, linia de semnal și histogramă, care pot ajuta la identificarea semnalelor potențiale de cumpărare sau vânzare.
Semnale de tranzacționare
Deși indicatorii sunt utili pentru identificarea tendințelor generale, ei pot fi folosiți și pentru a genera semnale de tranzacționare care sugerează potențiale puncte de intrare sau ieșire:
Condiții de supracumpărare/supravânzare: Indicatori precum RSI pot semnala când un activ este supracumpărat (semnal potențial de vânzare) sau supravândut (semnal potențial de cumpărare).
Intersecțiile mediei mobile: Un semnal bullish apare atunci când o medie mobilă pe termen scurt trece deasupra unei medii mobile pe termen lung (crucea de aur), în timp ce un semnal bearish apare atunci când trece dedesubt (crucea morții).
Semnalele MACD: Când linia MACD trece deasupra liniei de semnal, poate indica o tendință bullish; trecerea dedesubt poate sugera o tendință bearish.
Este important de menționat că semnalele de tranzacționare furnizate de analiza tehnică nu sunt întotdeauna precise. Există o cantitate considerabilă de zgomot (semnale false) produse de indicatorii TA, în special în cazul tranzacționării pe termen scurt. Pentru a reduce pierderile, este important să folosiți indicatori TA în combinație cu alte metode de analiză și strategii de gestionare a riscurilor.
Critică
TA este considerat de mulți ca fiind o metodă controversată și nesigură și este adesea denumit „profeție autoîmplinită”, sugerând că evenimentele se întâmplă doar pentru că un număr mare de oameni au presupus că se vor întâmpla.
Deci, deși analiza tehnică (TA) este utilizată pe scară largă, are unele limitări:
Profeție autoîmplinită: Unii critici susțin că analiza tehnică funcționează deoarece mulți traderi folosesc aceiași indicatori, ceea ce duce la rezultate previzibile.
Subiectivitate: Interpretarea graficelor și a modelelor poate fi subiectivă, ducând la concluzii diferite între traderi.
Anomalii de piață: Analiza tehnică (TA) poate fi mai puțin eficientă în perioadele de volatilitate ridicată sau când piețele sunt influențate de evenimente neprevăzute.
În ciuda acestor critici, mulți traderi consideră că analiza tehnică (TA) este valoroasă, mai ales atunci când este combinată cu alte forme de analiză. Susținătorii TA afirmă că fiecare analist are un mod individual de a analiza graficele și de a folosi indicatorii disponibili. Acest lucru ar însemna că este practic imposibil ca un număr mare de traderi să folosească aceeași strategie.
Analiza tehnică vs. analiza fundamentală
În timp ce analiza tehnică se concentrează pe datele istorice ale prețurilor și pe modele, analiza fundamentală (FA) evaluează valoarea intrinsecă a unui activ pe baza situațiilor financiare, a indicatorilor economici și a altor factori calitativi.
Analiza tehnică: Mai potrivită pentru strategii de tranzacționare pe termen scurt, ajutând la identificarea punctelor optime de intrare și ieșire.
Analiza fundamentală: Mai potrivită pentru deciziile de investiții pe termen lung, evaluând integritatea generală și potențialul unui activ.
Mulți investitori folosesc o combinație a celor două abordări pentru a lua decizii informate, valorificând punctele forte ale fiecărei metode.
Gânduri de încheiere
Pe lângă criticile și dezbaterea controversată de lungă durată despre care metodă este mai bună, mulți preferă să folosească o combinație între TA și FA. În timp ce FA se referă, de obicei, la strategii de investiții pe termen lung, TA poate oferi informații utile despre condițiile de piață pe termen scurt, care pot fi utile pentru toate tipurile de traderi și investitori.
Materiale suplimentare
Declinarea răspunderii: Acest conținut vă este prezentat „ca atare”, numai pentru informare generală și în scopuri educaționale, fără a oferi declarații sau garanții de vreun fel. Nu ar trebui să fie interpretat ca un sfat financiar, juridic sau de natură profesională și nici nu este destinat să recomande achiziționarea unui anumit produs sau serviciu. Ar trebui să solicitați sfaturi de la consilierii profesioniști corespunzători. Este posibil ca produsele menționate în acest articol să nu fie disponibile în regiunea dvs. În cazul în care articolul reprezintă contribuția unui colaborator terț, rețineți că acele opinii exprimate aparțin contributorului terț și nu le reflectă neapărat pe cele ale Academiei Binance. Citiți declarația noastră completă de declinare a răspunderii pentru mai multe detalii. Prețurile activelor digitale pot fi volatile. Valoarea investiției dvs. poate scădea sau crește și este posibil să nu vă recuperați suma investită. Sunteți singura persoană responsabilă pentru deciziile dvs. de investiții, iar Academia Binance nu este responsabilă pentru eventualele pierderi suferite. Acest material nu trebuie interpretat ca un sfat financiar, juridic sau de natură profesională. Pentru mai multe informații, consultați Termenii de utilizare și Avertismentul privind riscurile.