Негізгі тұжырымдамалар
Техникалық талдау (ТТ) – нарықтық трендтерді болжау үшін баға тарихына және көлемге сүйенетін әдіс.
ТТ қарапайым қолдау және қарсылық деңгейлері немесе жылжымалы орташа көрсеткіштер, RSI, MACD және Боллинджер сызықтары сияқты диаграммалық көрсеткіштердің комбинациясын пайдалану арқылы орындалуы мүмкін.
Сауда сигналдары бізге сатып алу және сату мүмкіндіктерін анықтауға көмектеседі, бірақ ТТ көрсеткіштері әсіресе аз уақыт аралығында немесе төмен өтімділікті нарықтарда жалған сигналдар тудыруы да мүмкін.
Тәуекелдерді азайту үшін басқа әдістерді қолдана отырып, тәуекелдерді басқаруды және тоғыспалы растауды енгізу маңызды.
Кіріспе
Техникалық талдау (ТТ) – тарихи баға деректері мен трейдинг көлемін талдау арқылы активтер бағасының қозғалысын болжау үшін қолданылатын диаграмма әдісі. Актив бағасының айналасындағы көптеген факторларды қарастыратын негізгі талдаудан (FA) айырмашылығы, ТТ тарихи баға қозғалысы мен диаграмма үлгілеріне қатаң назар аударады. Трейдерлер трендтерді, қолдау және қарсылық деңгейлерін және сауданың ықтимал кіру және шығу нүктелерін анықтау үшін ТТ-ны пайдаланады.
ТТ қашан жасалады?
Техникалық талдаудың примитивті формалары 17-ғасырда Амстердамда және 18-ғасырда Жапонияда пайда болғанымен, заманауи ТТ көбінесе Чарльз Доудың жұмысынан басталады.
Қаржы журналисті және The Wall Street Journal журналының негізін қалаушы Доу алғашқылардың бірі болып жеке активтер мен нарықтар көбінесе сегменттеуге және талдауға болатын трендтерге сәйкес қозғалатынын байқады. Оның жұмысы кейінірек техникалық талдаудың әрі қарай дамуын ынталандыратын Доу теориясын тудырды.
Алғашқы кезеңдерде техникалық талдаудың қарапайым тәсілі қолмен жазылған электрондық кестелер мен қолмен есептеуге негізделді, кейін технологияның және заманауи есептеулердің дамуымен ТТ кең тарады және қазір көптеген инвесторлар мен трейдерлер үшін маңызды құрал болып табылады.
Техникалық талдау қалай жұмыс істейді?
ТТ «белгілі ақпараттың барлығы активтің бағасында көрініс табады» деген қағида бойынша жұмыс істейді. Осылайша, баға үлгілері мен трейдинг көлемдерін зерттей отырып, трейдерлер болашақ баға қозғалысын болжай алады.
Негізінде ТТ жалпы нарықтық көңіл-күйдің көрінісі болып табылатын сұраныс пен ұсыныстың нарықтық күштерін талдауға сүйенеді. Басқаша айтқанда, активтің бағасы сату мен сатып алудың қарама-қарсы күштерінің көрінісі болып табылады және бұл күштер трейдерлер мен инвесторлардың эмоцияларымен (негізінен қорқыныш пен ашкөздік) тығыз байланысты.
Атап айтқанда, ТТ қалыпты жағдайда жұмыс істейтін, жоғары көлем мен өтімділікке ие нарықтарда сенімдірек және тиімдірек болып табылады. Жоғары көлемді нарықтар баға манипуляциясына және жалған сигналдар тудырып, ТТ-ны пайдасыз етуі мүмкін қалыптан тыс сыртқы әсерлерге аз ұшырайды.
Жалпы ТТ көрсеткіштері
Трейдерлер баға қозғалысын талдау және әлеуетті сауда мүмкіндіктерін анықтау үшін әртүрлі техникалық көрсеткіштерді пайдаланады. Ең жиі пайдаланылатын көрсеткіштерге мыналар жатады:
1. Жылжымалы орташа көрсеткіштер (MA)
Қарапайым жылжымалы орташа көрсеткіш (SMA): қысқа мерзімдік ауытқуларды тегістей отырып, белгілі бір кезеңдегі орташа бағаны есептейді.
Экспоненциалды жылжымалы орташа көрсеткіш (EMA): соңғы бағаларға көбірек мән береді, бұл оны жаңа ақпаратқа бейім етеді.
Жылжымалы орташа көрсеткіш тренд бағытын және ықтимал қолдау немесе қарсылық деңгейін анықтауға көмектеседі. Мысалы, жалпы стратегия ықтимал сатып алу немесе сату мүмкіндіктері туралы сигнал алу үшін қысқа және ұзақ мерзімді жылжымалы орташа көрсеткіштердің қиылысын бақылауды қамтиды.
2. Салыстырмалы күш индексі (RSI)
RSI – 0-ден 100-ге дейінгі шкала бойынша баға қозғалысының жылдамдығы мен өзгеруін өлшейтін импульс осцилляторы. Әдетте 70-тен жоғары RSI мәні асыра сатып алу жағдайларын, ал 30-дан төмен RSI мәні асыра сату жағдайларын көрсетеді.
3. Боллинджер сызықтары (БС)
Боллинджер сызықтары (БС) индикаторы жылжымалы орташа көрсеткіш сызығын айналып өтетін екі бүйірлік сызықтан тұрады. Бұл сызықтар нарық құбылмалылығын өлшеу және ықтимал асыра сатып алу немесе асыра сату жағдайларын анықтау үшін пайдаланылады.
4. Жылжымалы орташа конвергенция/дивергенция (MACD)
MACD – екі EMA арасындағы қатынасты көрсететін трендке сәйкес импульс көрсеткіші. Ол ықтимал сатып алу немесе сату сигналдарын анықтауға көмектесетін MACD сызығынан, сигнал сызығынан және гистограммадан тұрады.
Сауда сигналдары
Көрсеткіштер жалпы трендтерді анықтау үшін пайдалы болғанымен, олар ықтимал кіру немесе шығу нүктелерін ұсынатын сауда сигналдарын жасау үшін де пайдаланылуы мүмкін:
Асыра сатып алу/асыра сату шарттары: RSI сияқты көрсеткіштер актив асыра сатып алу (ықтимал сату сигналы) немесе асыра сату (ықтимал сатып алу сигналы) туралы сигнал бере алады.
Жылжымалы орташа кроссоверлер: қысқа мерзімді жылжымалы орташа көрсеткіш ұзақ мерзімді жылжымалы орташа көрсеткіш (алтын крест) үстінен өткенде, бұқа сигналы пайда болады, ал астынан өткенде (өлім кресті) аю сигналы пайда болады.
MACD сигналдары: MACD сызығы сигнал сызығының үстінен өткен кезде, бұқа трендін көрсетуі мүмкін; астынан өткен кезде, аю трендін көрсетуі мүмкін.
Техникалық талдау арқылы берілген сауда сигналдары әрқашан дәл бола бермейтінін ескеру маңызды. ТТ көрсеткіштері әсіресе қысқа мерзімді саудада айтарлықтай шу (жалған сигналдар) тудырады. Шығындарды азайту үшін ТТ көрсеткіштерін басқа талдау әдістерімен және тәуекелдерді басқару стратегияларымен үйлестіре пайдалану маңызды.
Сын
Көптеген адамдар ТТ-ны даулы және сенімсіз әдіс деп санайды және оны көбінесе «өзін-өзі орындайтын болжам» деп атайды, бұл көптеген адамдар болжағандықтан ғана орын алатын оқиғаларды білдіреді.
ТТ кеңінен пайдаланылғанымен, оның кейбір шектеулері бар:
Өзін-өзі орындайтын болжам: кейбір сыншылар ТТ көптеген трейдерлер бірдей көрсеткіштерді пайдаланатындықтан, бұл болжамды нәтижелерге әкелетіндіктен жұмыс істейді деп мәлімдейді.
Субъективтілік: диаграммалар мен үлгілерді түсіндіру субъективті болуы мүмкін, бұл трейдерлер арасында әртүрлі қорытындыларға әкеледі.
Нарық ауытқулары: ТТ жоғары құбылмалылық кезеңдерінде немесе нарықтарға күтпеген оқиғалар әсер еткенде онша тиімді емес болуы мүмкін.
Осы сындарға қарамастан, көптеген трейдерлер ТТ-ны әсіресе талдаудың басқа түрлерімен үйлестіру кезінде құнды деп санайды. ТТ қолдаушылары әр диаграмма жасаушыда диаграммаларды талдаудың және қолжетімді индикаторларды пайдаланудың ерекше әдісі бар екенін айтады. Бұл көптеген трейдерлердің бір стратегияны қолдануы іс жүзінде мүмкін емес екенін білдіреді.
Техникалық талдау және негізгі талдау
ТТ тарихи баға деректері мен үлгілеріне назар аударғанымен, негізгі талдау (FA) қаржылық есептілікке, экономикалық көрсеткіштерге және басқа да сапалық факторларға негізделген активтің ішкі құнын бағалайды.
Техникалық талдау: қысқа мерзімді сауда стратегиялары үшін ең қолайлы, оңтайлы кіру және шығу нүктелерін анықтауға көмектеседі.
Негізгі талдау: Активтің жалпы жағдайы мен әлеуетін бағалай отырып, ұзақ мерзімді инвестициялық шешімдер үшін қолайлы.
Көптеген инвесторлар әрбір әдістің күшті жақтарын пайдалана отырып, негізделген шешім қабылдау үшін екі тәсілдің комбинациясын да пайдаланады.
Қорытынды ойлар
Қай әдіс жақсы екендігі туралы бұрыннан келе жатқан пікірталасқа және сынға қарамастан, көпшілігі ТТ және FA комбинациясын қолдануды қалайды. FA әдетте ұзақ мерзімді инвестициялық стратегияларға қатысты болса да, ТТ барлық трейдерлер мен инвесторлар үшін пайдалы болуы мүмкін қысқа мерзімді нарық жағдайлары туралы түсінікті ақпарат бере алады.
Қосымша оқитын материалдар
Жауапкершіліктен бас тарту туралы мәлімдеме: Бұл контент сізге «сол қалпында» тек жалпы ақпарат және білім беру мақсаттарына, ешқандай мәлімдемесіз немесе кепілдіксіз ұсынылады. Ол қаржылық, құқықтық немесе басқа кәсіби кеңес ретінде қабылданбауы керек, сондай-ақ қандай да бір нақты өнімді немесе қызметті сатып алуды ұсынуға арналмаған. Кеңесті тиісті кәсіби кеңесшілерден алуыңыз керек. Осы мақалада берілген өнімдер аймағыңызда қолжетімді болмауы мүмкін. Мақаланы үшінші тарап қатысушысы жазған жағдайда, айтылған пікірлер үшінші тарап қатысушысына тиесілі екенін және Binance Academy пікірін білдірмейтінін ескеріңіз. Қосымша мәліметтер алу үшін біздің жауапкершіліктен бас тарту туралы мәлімдемеміздің толық мәтінін оқыңыз. Цифрлық активтердің бағасы тұрақсыз болуы мүмкін. Инвестицияңыздың құны төмендеуі немесе жоғарылауы мүмкін және инвестицияланған соманы қайтара алмауыңыз мүмкін. Инвестициялық шешімдеріңізге тек сіз жауаптысыз және Binance Academy сізде туындауы мүмкін шығындар үшін жауап бермейді. Бұл материал қаржылық, құқықтық немесе басқа кәсіби кеңес ретінде қабылданбауы керек. Қосымша ақпарат алу үшін Пайдалану шарттары мен Тәуекел туралы ескертуді қараңыз.