A legfontosabb tudnivalók
A technikai elemzés (TA) egy olyan módszer, amely az árfolyam-előzményekre és a volumenre támaszkodik a piaci trendek előrejelzéséhez.
A technikai elemzés (TA) végezhető egyszerű támogatási és ellenállási szintekkel, vagy olyan grafikonindikátorok kombinációjával, mint a mozgóátlagok, RSI, MACD és Bollinger szalagok.
A kereskedési jelzések segíthetnek a vételi és eladási lehetőségek azonosításában, de a technikai elemzési (TA) indikátorok hamis jelzéseket is generálhatnak, különösen alacsony időkeretekben vagy alacsony likviditású piacokon.
Fontos a kockázatkezelés és más módszerekkel való keresztellenőrzés a kockázatok csökkentése érdekében.
Bevezetés
A technikai elemzés (TA) egy grafikonkészítési módszer, amelyet az eszközök ármozgásainak előrejelzésére használnak a múltbeli áradatok és a kereskedési volumenek elemzésével. A fundamentális elemzéssel (FA) ellentétben, amely egy eszköz árfolyama kapcsán több tényezőt is figyelembe vesz, a TA szigorúan a múltbéli küszöbárra és a grafikon-mintázatokra összpontosít. A kereskedők a TA-t használják a trendek, a támogatási és ellenállási szintek, valamint a potenciális belépési és kilépési pontok azonosítására a kereskedésekhez.
Mikor jött létre a TA?
Míg a technikai elemzés kezdetleges formái a 17. századi Amszterdamban és a 18. századi Japánban jelentek meg, a modern TA-t gyakran Charles Dow munkásságára vezetik vissza.
A pénzügyi újságíró és a The Wall Street Journal alapítója, Dow az elsők között figyelte meg, hogy az egyes eszközök és piacok gyakran szegmentálható és vizsgálható trendek szerint mozognak. Munkája nyomán született meg később a Dow-elmélet, amely elősegítette a technikai elemzés további fejlődését.
A kezdeti szakaszban a technikai elemzés kezdetleges formája kézzel megírt lapokon és manuális számításokon alapult, de a technológia és a modern számítástechnika fejlődésével a technikai elemzés széles körben elterjedt, és ma már sok befektető és kereskedő fontos eszközévé vált.
Hogyan is működik a technikai elemzés?
A technikai elemzés (TA) abból indul ki, hogy minden ismert információ már tükröződik egy eszköz árfolyamában. Tehát, az árfolyamminták és a kereskedési volumenek tanulmányozásával a kereskedők előre tudják jelezni a jövőbeli ármozgásokat.
A TA lényege a kereslet és kínálat piaci erőinek elemzése, amelyek az általános piaci hangulatot tükrözik. Más szóval, egy eszköz ára az egymással szemben álló eladási és vételi erőket tükrözi, és ezek az erők szorosan összefüggnek a kereskedők és befektetők érzéseivel (többnyire a félelemmel és kapzsisággal).
Fontos tudni, hogy a TA megbízhatóbbnak és hatékonyabbnak bizonyul a normál körülmények között működő, nagy volumenű és likviditású piacokon. A nagy volumenű piacok kevésbé érzékenyek az ármanipulációra és az abnormális külső hatásokra, amelyek hamis jeleket hozhatnak létre, ezáltal használhatatlanná tehetik a TA-t.
Gyakori TA mutatók
A kereskedők különböző technikai mutatókat alkalmaznak az ármozgások elemzésére és a potenciális kereskedési lehetőségek azonosítására. A leggyakrabban használt mutatók közé tartoznak:
1. Mozgóátlag (MA)
Egyszerű Mozgóátlag (SMA): Kiszámítja az átlagos árat egy adott időszakra, kisimítva a rövid távú ingadozásokat.
Exponenciális Mozgóátlag (EMA): Nagyobb súlyt ad a legfrissebb áraknak, így érzékenyebb az új információkra.
A mozgóátlagok segítenek az trend irányának és a potenciális támogatási vagy ellenállási szintek azonosításában. Például egy gyakori stratégia magában foglalja a rövid távú és hosszú távú mozgóátlagok kereszteződésének figyelését, hogy jelezze a potenciális vételi vagy eladási lehetőségeket.
2. Relatív erősségi index (RSI)
Az RSI egy impulzusoszcillátor, amely az ármozgások sebességét és változását méri 0-tól 100-ig terjedő skálán. Hagyományosan, a 70 feletti RSI túlvett állapotokat jelez, míg a 30 alatti RSI túladott állapotokat sugall.
3. Bollinger szalagok (BB)
A Bollinger szalagok (BB) mutató két vízszintes sávból áll, amelyek egy mozgóátlag vonal körül mozognak. Ezeket a sávokat a piaci volatilitás mérésére és a potenciális túlvett vagy túladott állapotok azonosítására használják.
4. Mozgóátlag konvergencia-eltérés (MACD)
Az MACD egy trendkövető lendületmutató, amely a két EMA közötti kapcsolatot mutatja. MACD vonalból, jelvonalból és hisztogramból áll, amelyek segíthetnek az esetleges vételi vagy eladási jelek azonosításában.
Kereskedési jelzések
A mutatók hasznosak az általános trendek azonosítására, de kereskedési jelzések generálására is használhatók, amelyek potenciális belépési vagy kilépési pontokat javasolnak:
Túlvett/túladott állapotok: Az RSI-hez hasonló mutatók jelezhetik, amikor egy eszköz túlvett (potenciális eladási jelzés) vagy túladott (potenciális vételi jelzés).
Mozgóátlag-keresztezések: Akkor ad bikás jelzést, amikor egy rövid távú mozgóátlag átlépi a hosszú távú mozgóátlagot (aranykereszt), míg a medvés jelzés akkor jelenik meg, amikor alul keresztezi (halálkereszt).
MACD jelek: Amikor az MACD vonal a jelvonalat felül keresztezi, az egy bikás trendet jelezhet; ha alul keresztezi, az medvés trendet sugallhat.
Fontos megjegyezni, hogy a technikai elemzés által szolgáltatott kereskedési jelzések nem mindig pontosak. A TA indikátorok jelentős mennyiségű zajt (hamis jeleket) keltenek, különösen a rövid távú kereskedés során. A veszteségek csökkentése érdekében fontos, hogy a TA mutatókat más elemzési módszerekkel és kockázatkezelési stratégiákkal együtt használjuk.
Kritikák
A TA-t sokan ellentmondásos és megbízhatatlan módszernek tartják, és gyakran „önbeteljesítő jóslatként” hivatkoznak rá, utalva olyan eseményekre, amelyek csak azért következnek be, mert sok ember feltételezte, hogy be fognak következni.
Tehát, bár a technikai elemzés széles körben használt, vannak korlátai:
Önmagát beteljesítő jóslat: Néhány kritikus azt állítja, hogy a TA azért működik, mert sok kereskedő ugyanazokat az indikátorokat használja, ami előre jelezhető eredményekhez vezet.
Tárgyilagosság: A grafikonok és minták értelmezése szubjektív lehet, ami különböző következtetésekhez vezethet a kereskedők között.
Piaci anomáliák: A TA hatékonysága csökkenhet a magas volatilitású időszakokban vagy amikor a piacokat váratlan események befolyásolják.
A kritikák ellenére sok kereskedő értékesnek találja a technikai elemzést, különösen más elemzési formákkal kombinálva. Másrészt a TA számos támogatója azzal érvel, hogy minden diagramelemző sajátos módon elemzi a grafikonokat és használja a sok rendelkezésre álló mutatót. Ez azt jelenti, hogy gyakorlatilag lehetetlen, hogy a sok kereskedő pont ugyanazt a stratégiát használja.
Technikai elemzés vs. fundamentális elemzés
Amíg a TA a múltbeli áradatokra és mintákra összpontosít, az alapok fundamentális elemzése (FA) a pénzügyi kimutatások, gazdasági mutatók és egyéb kvalitatív tényezők alapján értékeli egy eszköz belső értékét .
Technikai elemzés: Legjobban a rövid távú kereskedési stratégiákhoz illik, segít az optimális belépési és kilépési pontok azonosításában.
Fundamentális elemzés: Hosszú távú befektetési döntésekhez jobban megfelelő, az eszköz általános állapotát és potenciálját értékeli.
Sok befektető a két megközelítés kombinációját használja, hogy megalapozott döntéseket hozzon, kihasználva mindkét módszer erősségeit.
Záró gondolatok
A kritikák és a régóta tartó ellentmondásos vita ellenére, amely arról szól, hogy melyik módszer a jobb, sokan inkább a TA és az FA kombinációját részesítik előnyben. Míg az FA általában a hosszú távú befektetési stratégiákhoz kapcsolódik, a TA hasznos információkat nyújthat a rövid távú piaci körülményekről, amely mind a kereskedők, mind a befektetők számára hasznos lehet.
További olvasnivaló
Ez a cikk kizárólag oktatási célokat szolgál. A jelen bejegyzés tartalmát változatlanul, annak eredeti formájában bocsátjuk rendelkezésre kizárólag általános tájékoztatási és oktatási céllal, bárminemű nyilatkozat vagy szavatosságvállalás nélkül. Az itt leírtak nem tekintendők pénzügyi, jogi vagy egyéb szakmai tanácsadásnak, sem egy konkrét termék vagy szolgáltatás megvásárlására tett javaslatnak. Javasoljuk, hogy megfelelő szaktanácsadóktól kérj tanácsot. Előfordulhat, hogy a cikkben említett termékek nem érhetők el a régiódban. Amennyiben a cikk harmadik fél közreműködőtől származik, felhívjuk figyelmed, hogy abban a harmadik fél közreműködő véleménye fejeződik ki, és nem feltétlenül tükrözi a Binance Academy véleményét. Kérjük, további részletekért olvasd el a teljes felelősségkizáró nyilatkozatunkat. A digitális eszközök ára ingadozhat. A befektetés értéke csökkenhet vagy nőhet, és az is előfordulhat, hogy nem kapod vissza a befektetett összeget. A befektetési döntéseidért egyedül te felelsz, és a Binance Academy nem vállal felelősséget az esetlegesen felmerülő veszteségeidért. Az itt leírtak nem minősülnek pénzügyi, jogi vagy egyéb szakmai tanácsnak. További információért tekintsd meg Használati feltételeinket és a Kockázati figyelmeztetést.