A legfontosabb tudnivalók
A technikai elemzés (TA) mutatóit használva a kereskedők megérthetik az eszközök árfolyammozgásait, így könnyebb azonosítaniuk az alakzatokat és a potenciális kereskedési jelzéseket.
A számos elérhető TA-mutató között népszerű például az RSI, a mozgóátlagok, a MACD, a StockRSI és a Bollinger szalagok.
Bár a TA-mutatók nagyon hasznosak lehetnek, az adataik értelmezése sokszor szubjektív. A kockázat csökkentése érdekében sok kereskedő a fundamentális elemzéssel és más módszerekkel együtt használja a TA-mutatókat.
Bevezetés
A diagrammutatók a harcedzett technikai elemzők választott fegyverei. Minden játékos kiválasztja az egyedi játékstílusához legjobban illő eszközöket, hogy aztán megtanulja, hogyan fejlessze tökélyre mesterségét. Egyesek a piaci momentumot (lendületet) szeretik vizsgálni, míg mások a piaci zajt akarják kiszűrni vagy a volatilitást mérni.
De melyek a legjobb technikai mutatók? Nos, minden kereskedő mást fog mondani. Van azonban néhány nagyon népszerű, mint például az alább felsoroltak (RSI, MA, MACD, StochRSI és BB). Érdekli, hogy mik is ezek és hogyan kell használni őket? Olvasson tovább.
Miért használjunk technikai elemzési mutatókat?
A kereskedők technikai mutatókat használnak, hogy részletesebb betekintést nyerjenek egy eszköz árfolyamának alakulásába. Ezek a mutatók megkönnyítik a minták azonosítását és a potenciális vételi vagy eladási jelzések észlelését az aktuális piaci környezetben.
Sokféle mutató létezik, és ezeket széles körben használják a day traderek (napon belül kereskedők), a swing traderek (rövid és közepes időtávon kereskedők) és néha még a hosszabb távon befektetők is. Egyes profi elemzők és tapasztalt kereskedők még saját mutatókat is készítenek.
Ebben a cikkben röviden bemutatunk néhányat a legnépszerűbb technikai elemzési (TA) mutatók közül, amelyek minden kereskedő piacelemzési eszköztárában hasznosak lehetnek.
1. Relatív erősségi index (RSI)
Az RSI egy olyan momentummutató, amely azt mutatja meg, hogy egy eszköz túlvett vagy túladott. Ezt a közelmúltbeli árváltozások nagyságának mérésével teszi. Az alapbeállítás az előző 14 napos időszakokat méri (14 nap a napi diagramok, 14 óra az órás diagramok esetén stb.). Az adatok ezután oszcillátorként jelennek meg, amelynek értéke 0 és 100 között lehet.
Mivel az RSI egy momentummutató, azt mutatja, hogy az árfolyam milyen ütemben (lendületben) változik. Ez azt jelenti, hogy ha a lendület növekszik, miközben az árfolyam emelkedik, akkor az emelkedő trend erős, vagyis egyre több vevő lép be. Ezzel szemben, ha az árfolyam emelkedése közben csökken a lendület, az azt mutathatja, hogy az eladók hamarosan átvehetik az irányítást a piac felett.
A hagyományos értelmezés szerint, ha az RSI 70 felett van, akkor az eszköz valószínűleg túlvett, ha pedig 30 alatt van, akkor valószínűleg túladott. Ennek értelmében a szélsőséges értékek közelgő trendfordulót vagy visszahúzódást jelezhetnek. Azonban az lenne a legjobb, ha ezeket az értékeket nem tekintenénk közvetlen vételi vagy eladási jelzéseknek. Sok más technikai elemzési (TA) módszerhez hasonlóan az RSI is adhat hamis vagy félrevezető jelzéseket, ezért mindig hasznos, ha más tényezőket is figyelembe veszünk a kereskedés előtt.
Szeretne többet megtudni? Tekintse meg a Relatív erősségi index (RSI) cikkünket.
2. Mozgóátlag (MA)
Pénzügyi diagramok esetén egy mozgóátlag használatának célja az árfolyammozgás kisimítása és a trend irányának kiemelése. Mivel múltbeli árfolyamadatokon alapulnak, a mozgóátlagok visszatekintő mutatóknak tekinthetők.
A két leggyakrabban használt mozgóátlag az egyszerű mozgóátlag (SMA vagy MA) és az exponenciális mozgóátlag (EMA). Az SMA-t úgy számítjuk ki, hogy egy megadott időszak áradataiból átlagot képezünk. Például a 10 napos SMA-t az elmúlt 10 nap átlagárának kiszámításával képzik. Az EMA kiszámítása során viszont nagyobb súlyozást kapnak a közelmúltbeli áradatok. Ezáltal jobban reagál a legutóbbi ármozgásokra.
Mint már említettük, a mozgóátlag egy visszatekintő mutató. Minél hosszabb időszakot ábrázolnak, annál nagyobb a visszatekintés. Ennélfogva, a 200 napos SMA lassabban reagál a legutóbbi ármozgásra, mint az 50 napos SMA.
A kereskedők gyakran vizsgálják az árfolyam és az egyes mozgóátlagok viszonyát, hogy felmérjék az aktuális piaci trendet. Ha például az árfolyam hosszabb ideig a 200 napos SMA felett marad, akkor az eszköz sok kereskedő szerint bikapiacon van.
A kereskedők a mozgóátlagok keresztezéseit vételi vagy eladási jelzésekként is értelmezhetik. Például, ha a 100 napos SMA a 200 napos SMA alá bukik, az eladási jelzésnek tekinthető. De mit is jelent pontosan ez a keresztezés? Ez azt jelzi, hogy az elmúlt 100 nap átlagára az elmúlt 200 nap átlagára alá kerül. Az eladás mögött az áll, hogy a rövid távú ármozgások már nem követik az emelkedő tendenciát, így nagyobb a valószínűsége, hogy a trend hamarosan megfordul.
Szeretnél többet megtudni? Tekintsd meg a mozgóátlagokról szóló cikkünket.
3. Mozgóátlag konvergencia eltérés (MACD)
A MACD-t egy eszköz lendületének meghatározására használják, két mozgóátlag közötti kapcsolat bemutatásával. A MACD két vonalból áll – a MACD vonal és a jelzővonal. A MACD vonalat úgy kapjuk meg, hogy a 26 EMA-t kivonjuk a 12 EMA-ból. Ezután ábrázoljuk ezt a MACD vonal 9 EMA jelzővonalán. Ezenkívül számos diagramkészítő eszköz egy hisztogramot is mutat, amely szemlélteti a távolságot a MACD vonal és a jelzővonal között.
A MACD és az ármozgás közötti eltérések keresésével a kereskedők betekintést nyerhetnek az aktuális trend erősségébe. Például, ha az árfolyam magasabb csúcsra emelkedik, miközben a MACD alacsonyabb csúcsot ér el, akkor a piac hamarosan megfordulhat. Mit mond nekünk ebben az esetben az MACD? Azt, hogy az árfolyam emelkedik, miközben a momentum csökken, így nagyobb a valószínűsége egy visszahúzódásnak vagy trendfordulásnak.
A kereskedők is használhatják ezt a mutatót, hogy megtalálják a keresztezéseket a MACD vonal és a jelzővonal között. Például, ha a MACD vonal a jelzővonal felett keresztezi, az vételi jelzésként értelmezhető. Ezzel szemben, ha a MACD vonal a jelzővonal alatt keresztezi, akkor az eladási jelzésként értelmezhető.
A MACD-t gyakran használják az RSI-vel együtt, mivel mindkettő a momentumot méri, de különböző tényezők alapján. Ezek együttesen elvileg átfogóbb technikai rálátást adhatnak a piacra.
Szeretne többet megtudni? Tekintse meg az MACD cikkünket.
4. Sztochasztikus RSI (StochRSI)
A sztochasztikus RSI egy momentum oszcillátor, amelyet annak meghatározására használnak, hogy egy eszköz túlvett vagy túladott. Ahogy a neve is sugallja, ez az RSI derivatívája, mivel az áradatok helyett RSI-értékekből állítják elő. Ez úgy jön létre, hogy egy úgynevezett sztochasztikus oszcillátor képletet alkalmazunk a szokásos RSI értékekre. Jellemzően a sztochasztikus RSI értékek 0 és 1 (vagy 0 és 100) között mozognak.
Nagyobb sebessége és érzékenysége miatt a StochRSI sok olyan kereskedési jelzést generálhat, amelyek értelmezése bonyolult lehet. A StochRSI általában akkor a leghasznosabb, amikor a tartományának felső vagy alsó szélsőértékei közelében van.
A StochRSI 0,8 feletti értékét általában túlvettnek, míg a 0,2 alatti értéket túladottnak tekintjük. A 0 érték azt jelenti, hogy az RSI a legalacsonyabb értéken van a mért időszakban (az alapértelmezett beállítás általában 14). Ezzel szemben az 1-es érték azt jelenti, hogy az RSI a legmagasabb értéken van a mért időszakban.
Az RSI használatához hasonlóan a StochRSI túlvett vagy túladott értéke sem jelenti azt, hogy az árfolyammozgás biztosan megfordul. A StochRSI esetében ez egyszerűen azt jelzi, hogy az RSI értékek (amelyekből a StochRSI értékek származnak) a közelmúltban mért értékek szélsőértékei közelében vannak. Azt is fontos szem előtt tartani, hogy a StochRSI érzékenyebb, mint az RSI indikátor, így hajlamos több hamis vagy félrevezető jelzést generálni.
Szeretne többet megtudni? Tekintse meg a Sztochasztikus RSI cikkünket.
5. Bollinger szalagok (BB)
A Bollinger szalagok a piaci volatilitást mérik, és gyakran használják őket a túlvett és túladott állapotok észlelésére. Ez a mutató három vonalból áll - egy SMA (a középső szalag), valamint egy felső és egy alsó szalag. A beállítások változhatnak, de jellemzően a felső és az alsó szalag két szórásnyira van a középső szalagtól. Ahogy a volatilitás nő és csökken, úgy nő és csökken a szalagok közötti távolság is.
Általában minél közelebb van az árfolyam felső szalaghoz, annál közelebb lehet az eszköz a túlvett állapothoz. Hasonlóképpen, minél közelebb van az árfolyam az alsó szalaghoz, annál közelebb lehet az eszköz a túladott állapothoz. A legtöbb esetben az árfolyam a szalagokon belül marad, de ritkán előfordulhat, hogy a szalagok alá vagy fölé tör. Bár ez az esemény önmagában nem jelent kereskedési jelzést, de szélsőséges piaci feltételek jelenlétét mutathatja.
A BB-k másik fontos fogalma a szűkülés. Ez egy alacsony volatilitású időszakra utal, amikor a szalagok nagyon közel kerülnek egymáshoz. Ez a potenciális jövőbeli volatilitás jelzéseként értelmezhető. Ezzel szemben, ha a szalagok nagyon messze kerülnek egymástól, akkor egy csökkent volatilitású időszak következhet.
Szeretne többet megtudni? Tekintse meg a Bollinger szalagok cikkünket.
Záró gondolatok
Bár az indikátorok adatokat mutatnak, fontos figyelembe venni, hogy az adatok értelmezése nagyon is szubjektív. Ezért javasoljuk, hogy lépjen hátra egyet, és vizsgálja meg, hogy a személyes elfogultsága befolyásolja-e a döntéshozatalt. Ami egy kereskedő számára közvetlen vételi vagy eladási jelzés lehet, az egy másik kereskedő számára csak piaci zaj.
A legtöbb piacelemzési technikához hasonlóan az indikátorok is akkor a legjobbak, ha egymással vagy más módszerekkel, például fundamentális elemzéssel (FA) kombinálva használják őket. A technikai elemzés (TA) elsajátításának kulcsa a sok gyakorlás.
További olvasnivaló
Felelősségkizáró nyilatkozat: A jelen bejegyzés tartalmát annak mindenkori formájában bocsátjuk rendelkezésre általános tájékoztatási és oktatási céllal, és semmilyen felelősséget vagy szavatosságot nem vállalunk az alkalmazásával kapcsolatban. Az itt leírtak nem tekintendők pénzügyi, jogi vagy egyéb szakmai tanácsadásnak, sem egy konkrét termék vagy szolgáltatás megvásárlására tett javaslatnak. Javasoljuk, hogy kérj tanácsot a megfelelő szaktanácsadóktól. Amennyiben a cikket külső szerző írta, felhívjuk a figyelmedet, hogy a cikkben kifejtett nézőpontok a harmadik fél szerző álláspontját részletezik, és nem feltétlenül tükrözik a Binance Academy véleményét. Kérjük, hogy idekattintva olvasd el részletes felelősségi nyilatkozatunkat. A digitális eszközök ára erősen ingadozhat. A befektetés értéke csökkenhet vagy nőhet, és az is előfordulhat, hogy nem kapod vissza a befektetett összeget. A befektetési döntéseidért egyedül te felelsz, és a Binance Academy nem vállal felelősséget az esetlegesen felmerülő veszteségekért. Az itt leírtak nem minősülnek pénzügyi, hogy vagy egyéb szakmai tanácsnak. További információért tekintsd meg Felhasználási feltételeinket és a Kockázati figyelmeztetést.