A legfontosabb tudnivalók
Az ajánlati könyvben látszódnak az aktuális vételi és eladási megbízások (vételi és eladási ajánlatok), így megmutatja a piaci kereslet és kínálat dinamikáját egy adott kereskedési pár esetében.
A nagyon likvid piacokon folyamatosan frissülnek az ajánlati könyvek, és amikor egy tranzakció teljesül, az adott megbízásokat azonnal eltávolítják a könyvből. Ezáltal az ajánlati könyv a piaci aktivitás nyomon követésének dinamikus eszközévé válik.
Az ajánlati könyvek hasznosak lehetnek a potenciális támasz- és ellenállási szintek felismeréséhez és a piaci mélység elemzéséhez. Mivel azonban a vételi és eladási falak hamis benyomást kelthetnek a kínálatról és a keresletről, az ajánlati könyveket érdemes más eszközökkel együtt használni, hogy pontosabb legyen a piaci elemzés.
Mi az az ajánlati könyv?
Az ajánlati könyv olyan, mint egy valós idejű lista az adott eszközre – például részvényre, árupiaci termékre vagy kriptovalutára – vonatkozó összes aktuális vételi és eladási megbízásról. Pillanatképet ad arról, hogy a vevők mennyit hajlandók fizetni (vételi ajánlatok), és az eladók milyen árat kérnek (eladási ajánlatok), így segít megérteni a piaci keresletet és kínálatot.
A Binance appban az ajánlati könyv a kereskedési diagram alatt található, és a következőképpen néz ki:
A Binance weboldalán az ajánlati könyv a kereskedési felület bal vagy jobb oldalán található (a Spot és Margin esetében a bal oldalon, a Futures esetében a jobb oldalon). Így néz ki:
Az ajánlati könyv működése
A nagy likviditású piacokon az ajánlati könyv észlelhetően valós idejű és folyamatosan frissülő jegyzék. Amikor új vételi vagy eladási megbízások érkeznek, azokat hozzáadják a listához. Amikor egy tranzakció megvalósul, a kapcsolódó megbízásokat eltávolítják az ajánlati könyvből. Lényegében a nyitott megbízások láthatók az ajánlati könyvekben, amelyek a vevők és eladók közötti folyamatos tárgyalásokat tükrözik.
Ha vásárló vagy, a megbízásod azon legmagasabb ár alapján kerül bele, amelyet hajlandó vagy kifizetni. Ha eladó vagy, a megbízásod azon legkisebb ár alapján kerül bele, amelyet hajlandó vagy elfogadni.
Az ajánlati könyv fő elemei
Vételi megbízások (vételi ajánlatok): Ezek azt mutatják, hogy a vevők mennyit hajlandóak fizetni. Általában a legmagasabb vételi áraktól a legalacsonyabbakig sorolják fel a megbízásokat.
Eladási megbízások (eladási ajánlatok): Ezek azt mutatják, hogy az eladók mennyit kérnek az eszközeikért. Az eladási megbízásokat a legalacsonyabb eladási ártól a legmagasabbig sorolják fel.
Ár és mennyiség: A könyv minden egyes megbízásnál megmutatja, hogy a kereskedő mennyit szeretne vásárolni vagy eladni, és milyen áron.
Spread: Ez a legmagasabb vételi ár és a legalacsonyabb eladási ár közötti különbség. A kisebb spread azt jelenti, hogy a piac likvidebb.
Megbízáspárosítás: Amikor egy vételi és egy eladási ajánlat összhangba kerül, a párosító motor végrehajtja a kereskedést. Más szóval ha egy vevő beleegyezik az eladó által kért ár megfizetésébe (vagy ha egy eladó elfogad egy ajánlatot), végbemegy a kereskedés.
Ajánlati könyvek grafikus ábrázolása: mélységi diagramok
Sok kereskedő használ mélységi diagramot, amely az ajánlati könyv vizuális megjelenítése. A diagramon az x-tengely a különböző árakat, míg az y-tengely az egyes árakhoz tartozó vételi és eladási ajánlatok volumenét mutatja.
A Binance-en a mélységi diagramot a diagramfelület jobb felső sarkában találod. A mélységi diagram segítségével ellenőrizheted egy adott piac aktuális vételi és eladási árkülönbözetét is.
Két görbét fogsz látni: egyet a vételi ajánlatoknak (zöld színnel) és egyet az eladási ajánlatoknak (piros színnel). Ezeknek a görbéknek az elemzésével a kereskedők képet kaphatnak arról, hogy merre mozdul el nagyobb valószínűséggel a piac, vagy észrevehetik azokat a „vételi falakat” vagy „eladási falakat”, amelyek megakadályozhatják, hogy az ár túllépjen bizonyos szinteken.
Hogyan használják a kereskedők az ajánlati könyvet?
Az ajánlati könyvek érdekes betekintést nyújthatnak a piaci likviditásba és trendekbe. A kereskedők többek között a következő módon használják az ajánlati könyveket:
A támasz- és ellenállási szint észlelése: Nagy volumenű vételi megbízás (vételi fal) egy adott áron jelezhet erős támaszt, míg a nagy volumenű eladási megbízás (eladási fal) ellenállást sugallhat ugyanazon az áron.
Likviditáselemzés: A sok megbízást tartalmazó mély ajánlati könyvek anélkül teszik sokkal könnyebbé a vételt vagy az eladást, hogy túlságosan felfelé vagy lefelé nyomnák az árat.
Piaci mélység: A kereskedők gyakran megnézik, hány megbízás „várakozik” a különböző árszinteken, hogy előre tudják jelezni a piaci mozgásokat. Ha például egy bizonyos árszint környékén sok vételi megbízás van, akkor nagyobb a valószínűsége annak, hogy ezek a szintek támaszként működnek.
A megbízások azonban könnyedén létrehozhatók és törölhetők. A vételi és eladási falakat néha arra használják, hogy hamis benyomást keltsenek a keresletről és a kínálatról. Ne hagyatkozz ezért túlságosan az ajánlati könyvre. Adhat némi rálátást, de nem ad biztos információt.
Megbízástípusok az ajánlati könyvben
Piaci megbízások: Ezek a megbízásokat a legjobb elérhető áron azonnal végrehajtják. Ha például egy vevő piaci megbízást ad le, azt az ajánlati könyv legalacsonyabb eladási árával párosítják.
Limit megbízás: A limit megbízás lehetővé teszi a kereskedők számára, hogy megadják azt az árat, amelyen hajlandóak egy eszközt megvásárolni vagy eladni. Ez a megbízás csak akkor kerül végrehajtásra, ha a piaci ár eléri a kereskedő limitárát, így biztosítva a teljesítési ár feletti kontrollt, de nem garantálva, hogy a kereskedés végrehajtásra kerül.
Stop megbízások: Ezek olyan feltételes megbízások, amelyeket egy eszköz vételére vagy eladására adnak le, amennyiben annak ára átlép egy meghatározott pontot, ami piaci vagy limit megbízást indít. A stop megbízásokat gyakran használják a veszteségek minimalizálására, így nagyon hasznosak a kockázatkezelésben.
Záró gondolatok
Röviden tehát az ajánlati könyv hasznos eszköz a pénzügyi piacok keresletének és kínálatának megértéséhez. Akár részvényekkel, akár árupiaci termékekkel vagy kriptovalutákkal kereskedsz, az ajánlati könyv értelmezésének elsajátítása segíthet jobb kereskedési döntéseket hozni.
Megbízásokat azonban gyorsan létre lehet hozni, és gyorsan lehet törölni. Ne feledd, hogy a vételi és eladási falakat néha arra használják, hogy hamis benyomást keltsenek a keresletről és a kínálatról. A kockázatok csökkentése érdekében érdemes lehet az ajánlati könyv elemzését más technikai mutatókkal és eszközökkel kombinálni.
További olvasnivaló
Felelősségkizáró nyilatkozat: A jelen bejegyzés tartalmát változatlanul, annak eredeti formájában bocsátjuk rendelkezésre kizárólag általános tájékoztatási és oktatási céllal, bárminemű nyilatkozat vagy szavatosságvállalás nélkül. Az itt leírtak nem tekintendők pénzügyi, jogi vagy egyéb szakmai tanácsadásnak, sem egy konkrét termék vagy szolgáltatás megvásárlására tett javaslatnak. Javasoljuk, hogy megfelelő szaktanácsadóktól kérj tanácsot. Amennyiben a cikk harmadik fél közreműködőtől származik, felhívjuk a figyelmed, hogy abban a harmadik fél közreműködő véleménye fejeződik ki, és nem feltétlenül tükrözi a Binance Academy véleményét. Kérjük, további részletekért olvasd el a teljes felelősségkizáró nyilatkozatunkat itt. A digitális eszközök ára ingadozhat. A befektetés értéke csökkenhet vagy nőhet, és az is előfordulhat, hogy nem kapod vissza a befektetett összeget. A befektetési döntéseidért egyedül te felelsz, és a Binance Academy nem vállal felelősséget az esetlegesen felmerülő veszteségeidért. Az itt leírtak nem minősülnek pénzügyi, jogi vagy egyéb szakmai tanácsnak. További információért tekintsd meg Használati feltételeinket és a Kockázati figyelmeztetést.