Points clés à retenir
Les carnets d’ordres affichent les ordres d’achat et de vente actuels (offres et demandes), montrant la dynamique de l’offre et de la demande du marché pour une paire de trading donnée.
Sur les marchés très liquides, les carnets d’ordres sont continuellement mis à jour et, lorsqu’un trade est exécuté, les ordres correspondants sont rapidement retirés du carnet. Cela fait du carnet d’ordres un outil dynamique de suivi de l’activité du marché.
Les carnets d’ordres peuvent être utiles pour repérer les niveaux potentiels de support et de résistance et analyser la profondeur du marché. Cependant, étant donné que les murs d’achat et de vente peuvent créer de fausses impressions de l’offre et de la demande, les carnets d’ordres doivent être utilisés en complément d’autres outils pour une analyse plus précise du marché.
Qu’est-ce qu’un carnet d’ordres ?
Un carnet d’ordres est comme une liste en temps réel de tous les ordres d’achat et de vente actuels pour un actif donné, tels que les actions, les matières premières ou les cryptomonnaies. Cet outil fournit un aperçu de ce que les acheteurs sont prêts à payer (demandes) et de ce que les vendeurs demandent (offres), vous permettant ainsi d’évaluer l’offre et la demande sur le marché.
Sur l’application de Binance, le carnet d’ordres se trouve sous votre graphique de trading et ressemble à ceci :
Sur le site Web de Binance, le carnet d’ordres est situé à gauche ou à droite de votre interface de trading (à gauche pour le marché Spot et le trading sur marge ; à droite pour les contrats Futures). Il ressemble à ceci :
Fonctionnement d’un carnet d’ordre
Vous remarquerez que les carnets d’ordres sont actifs et constamment mis à jour sur les marchés à forte liquidité. Au fur et à mesure que de nouveaux ordres d’achat ou de vente arrivent, ils sont ajoutés à la liste. Lorsqu’un trade a lieu, les ordres concernés sont retirés du carnet d’ordres. Les carnets d’ordres sont principalement l’endroit où vous voyez les ordres ouverts qui représentent des négociations en cours entre acheteurs et vendeurs.
Si vous êtes un acheteur, votre ordre sera ajouté en fonction du prix maximal que vous êtes prêt à payer. Si vous êtes vendeur, votre ordre sera ajouté en fonction du prix minimal que vous êtes prêt à accepter.
Éléments clés d’un carnet d’ordres
Ordres d’achat (demandes) : ils indiquent ce que les acheteurs sont prêts à payer. Ils sont généralement répertoriés du prix de la demande la plus élevée au prix de la demande le plus basse.
Ordres de vente (offres) : ils indiquent ce que les vendeurs veulent obtenir pour leurs actifs. Ils sont répertoriés du prix demandé le plus bas au prix demandé le plus élevé.
Prix et quantité : pour chaque ordre, le carnet indique la quantité que le trader souhaite acheter ou vendre et pour quel montant.
Spread (écart) : il s’agit de l’écart entre la demande la plus élevée et l’offre la plus basse. Un spread (écart) plus faible signifie que le marché est plus liquide.
Appariement d’ordres : lorsqu’un ordre d’achat et un ordre de vente s’alignent, le moteur d’appariement exécute le trade. En d’autres termes, si un acheteur accepte de payer le prix demandé par le vendeur (ou si un vendeur accepte de faire une offre), le trade est effectué.
Visualisation des carnets d’ordres : graphiques de profondeur
De nombreux traders utilisent des graphiques de profondeur, qui sont des représentations visuelles du carnet d’ordres. Sur le graphique, l’axe des x montre les niveaux de prix et l’axe des y montre le volume des ordres d’achat et de vente pour chaque prix.
Sur Binance, vous trouverez le graphique de profondeur dans le coin supérieur droit de votre interface graphique. Vous pouvez également utiliser le graphique de profondeur pour vérifier l’écart de cotation actuel d’un marché particulier.
Deux courbes s’affichent : une pour les demandes (ordres d’achat en vert) et une pour les offres (ordres de vente en rouge). En analysant ces courbes, les traders peuvent déterminer la direction potentielle du marché ou repérer les « murs d’achat » ou les « murs de vente » qui pourraient empêcher le prix de dépasser certains niveaux.
Comment les traders se servent-ils des carnets d’ordres ?
Les carnets d’ordres peuvent fournir des informations intéressantes sur la liquidité et les tendances du marché. Voici quelques-unes des façons dont les traders utilisent les carnets d’ordres :
Détection du support et de la résistance : les ordres d’achat importants (mur d’achat) à un prix déterminé peuvent suggérer un fort support, tandis que les ordres de vente importants (mur de vente) peuvent signaler une résistance à ce prix.
Analyse de la liquidité : les carnets d’ordres avec une profondeur importante et avec beaucoup d’ordres facilitent grandement l’achat ou la vente sans trop augmenter ou baisser le prix.
Profondeur du marché : les traders examinent souvent combien d’ordres « attendent » à différents prix pour anticiper les mouvements potentiels du marché. Par exemple, s’il y a beaucoup d’ordres d’achat autour de certains prix, il y a une probabilité plus élevée que ces niveaux agissent comme support.
Cependant, les ordres peuvent être passés et retirés facilement. Les murs d’achat et les murs de vente sont parfois utilisés pour créer de fausses impressions de l’offre et de la demande. Ne vous fiez donc pas trop au carnet d’ordres. Un tel outil peut fournir certaines informations, mais il n’est pas infaillible.
Types d’ordres dans un carnet d’ordres
Ordres Market (ordres au marché) : ces ordres sont exécutés immédiatement au meilleur prix disponible. Par exemple, si un acheteur soumet un ordre market, celui-ci sera apparié à l’offre la plus basse du carnet d’ordres.
Ordres Limit (ordres à cours limité) : un ordre Limit permet aux traders de spécifier le prix auquel ils sont prêts à acheter ou à vendre. Cet ordre ne sera exécuté que si le prix du marché atteint le prix Limit du trader, assurant ainsi le contrôle du prix d’exécution mais sans garantie que le trade sera exécuté.
Ordres Stop : il s’agit d’ordres conditionnels passés pour acheter ou vendre un actif une fois que son prix dépasse un point spécifié, déclenchant un ordre market ou un ordre Limit. Les ordres Stop sont souvent utilisés pour minimiser les pertes, ce qui en fait une solution idéale en matière de gestion des risques.
Conclusion
En résumé, un carnet d’ordres est un outil pratique pour comprendre l’offre et la demande sur les marchés financiers. Que vous tradiez des actions, des matières premières ou des cryptomonnaies, savoir lire un carnet d’ordres peut vous aider à prendre de meilleures décisions de trading.
Néanmoins, les ordres peuvent être rapidement créés et supprimés. Rappelez-vous que les murs d’achat et les murs de vente sont parfois utilisés pour créer de fausses impressions de l’offre et de la demande. Il peut être judicieux de combiner l’analyse de votre carnet d’ordres avec d’autres indicateurs et outils techniques pour réduire les risques.
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