Viktig information
Orderböcker visar aktuella köp- och säljorder (köp- och säljerbjudanden) och visar marknadens utbuds- och efterfrågedynamik för ett visst handelspar.
På mycket likvida marknader uppdateras orderböckerna kontinuerligt och när en handel genomförs tas motsvarande order omedelbart bort från boken. Detta gör orderboken till ett dynamiskt verktyg för att följa marknadsaktiviteten.
Orderböcker kan vara användbara för att upptäcka potentiella stöd- och motståndsnivåer och analysera marknadsdjupet. Men eftersom köp- och säljväggar kan skapa falska intryck av utbud och efterfrågan, bör orderböcker användas tillsammans med andra verktyg för en mer exakt marknadsanalys.
Vad är en orderbok?
En orderbok är som en realtidslista över alla aktuella köp- och säljorder för en viss tillgång, till exempel aktier, råvaror eller kryptovalutor. Det ger en ögonblicksbild av vad köpare är villiga att betala (bud) och vad säljare ber om (begär), vilket hjälper dig att se marknadens efterfrågan och utbud.
På Binance-app finns orderboken under ditt handelsdiagram och ser ut så här:
På Binance-webben finns orderboken antingen till vänster eller höger i handelsgränssnittet (vänster sida för Spot). Det ser ut så här:
Så fungerar orderböcker
På marknader med hög likviditet kommer du att märka att orderböckerna är aktiva och ständigt uppdateras. När nya köp- eller säljorder kommer in läggs de till i listan. När en handel sker tas relevanta order bort från orderboken. I huvudsak är orderböcker där du ser de öppna order som representerar pågående förhandlingar mellan köpare och säljare.
Om du är en köpare läggs din order till baserat på det högsta pris du är villig att betala. Om du är en säljare baseras det på det lägsta pris du är villig att acceptera.
Viktiga komponenter i en orderbok
Köporder (köpkurs):Dessa visar vad köpare är redo att betala. Vanligtvis listas de från det högsta till det lägsta köppriset.
Säljorder (säljkurs): Dessa visar vad säljarna vill få för sina tillgångar. De listas från det lägsta till det högsta säljpriset.
Pris och kvantitet: För varje order visar boken hur mycket handlaren vill köpa eller sälja och till vilket pris.
Fördelning: Detta är gapet mellan det högsta budet och det lägsta budet. En mindre fördelning innebär att marknaden är mer likvid.
Ordermatchning: När en köp- och säljorder matchar utför matchningsmotorn handeln. Med andra ord, om en köpare går med på att betala säljarens begärda pris (eller om en säljare går med på att ta ett bud) går handeln igenom.
Visualisering av orderböcker: Djupdiagram
Många handlare använder djupdiagram, som är visuella representationer av orderboken. I diagrammet visar x-axeln prispunkter och y-axeln volymen av köp- och säljorder för varje pris.
På Binance hittar du djupdiagrammet i det övre högra hörnet av ditt diagrams gränssnitt. Du kan också använda djupdiagrammet för att kontrollera den aktuella skillnaden mellan köp- och säljkursen på en viss marknad.
Du ser två kurvor: en för köpkursen (köporder i grönt) och en för säljkursen (säljorder i rött). Genom att analysera dessa kurvor kan handlare få en uppfattning om var marknaden är mer benägen att röra sig, eller upptäcka "köp-" eller "säljväggar" som kan hindra priset från att röra sig över vissa nivåer.
Så använder handlare orderböcker
Orderböcker kan ge intressant statistik om marknadens likviditet och trender. Några av de sätt som handlare använder orderböcker på innefattar:
Upptäcka stöd och motstånd: Stora köpordrar (köpvägg) till ett visst pris kan tyda på starkt stöd, medan stora säljordrar (säljvägg) kan signalera motstånd till det priset.
Likviditetsanalys: Djupa orderböcker med många ordrar gör det mycket lättare att köpa eller sälja utan att pressa priset upp eller ner för mycket.
Marknadsdjup: Handlare tittar ofta på hur många order som "väntar" till olika priser för att förutse potentiella marknadsrörelser. Om det till exempel finns många köporder kring vissa priser är det mer sannolikt att dessa nivåer fungerar som stöd.
Ordrar kan dock enkelt läggas och tas bort. Köpväggar och säljväggar används ibland för att skapa falska intryck av utbud och efterfrågan. Så lita inte för mycket på orderboken. Det kan ge viss statistik, men det är inte idiotsäkert.
Typer av ordrar i en orderbok
Marknadsorder: Dessa ordrar utförs omedelbart till bästa tillgängliga pris. Om en köpare till exempel lägger en marknadsordermatchas den med den lägsta säljkursen i orderboken.
Gränsorder: En gränsorder gör det möjligt för handlare att ange det pris som de är villiga att köpa eller sälja till. Denna order kommer endast att utföras om marknadspriset når handlarens gränspris, vilket säkerställer kontroll över genomförandepriset, men utan garanti för att handeln kommer att utföras.
Stopporder: Dessa är villkorade ordrar som läggs för att köpa eller sälja en tillgång när dess pris rör sig förbi en viss punkt, vilket utlöser en marknads- eller gränsorder. Stoppordrar används ofta för att minimera förluster, vilket gör dem mycket användbara för riskhantering.
Sammanfattningsvis
Kort sagt är en orderbok ett användbart verktyg för att förstå utbud och efterfrågan på finansmarknaderna. Oavsett om du handlar med aktier, råvaror eller kryptovalutor kan kunskap om hur man läser en orderbok hjälpa dig att fatta bättre handelsbeslut.
Ändå kan order snabbt skapas och tas bort. Kom ihåg att köpväggar och säljväggar ibland används för att skapa falska intryck av utbud och efterfrågan. För att minska riskerna kan det vara en bra idé att kombinera din orderboksanalys med andra tekniska indikatorer och verktyg.
Mer information
Ansvarsfriskrivning och riskvarning: detta innehåll presenteras för dig ”i befintligt skick” och endast som allmän information och i utbildningsändamål, utan representation eller garanti av något slag. Det ska inte tolkas som ekonomisk, juridisk eller annan professionell rådgivning. Det är inte heller avsett att rekommendera köp av någon specifik produkt eller tjänst. Du bör söka egen rådgivning från lämpliga professionella rådgivare. I de fall då artikeln har skrivits av en tredje part, tillhör åsikterna som uttrycks denna tredje part och återspeglar inte nödvändigtvis Binance Academys åsikter. Läs vår fullständiga ansvarsfriskrivning här för mer information. Priserna på digitala tillgångar kan vara volatila. Värdet på din investering kan gå ner eller upp och du kanske inte får tillbaka det investerade beloppet. Du är själv ansvarig för dina investeringsbeslut och Binance Academy ansvarar inte för eventuella förluster som du kan ådra dig. Detta material ska inte tolkas som ekonomisk, juridisk eller annan professionell rådgivning. Se våra användarvillkor och vårriskvarning.