¿Qué es un libro de órdenes y cómo funciona?
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¿Qué es un libro de órdenes y cómo funciona?

¿Qué es un libro de órdenes y cómo funciona?

Principiante
Actualización: Oct 24, 2024
6m

Aspectos clave

  • Los libros de órdenes muestran las órdenes de compra y venta actuales (bids y asks), mostrando la dinámica de oferta y demanda del mercado para un par de trading determinado.

  • En los mercados de gran liquidez, los libros de órdenes se actualizan continuamente y, cuando se ejecuta una operación, las órdenes correspondientes se eliminan rápidamente del libro. Esto convierte al libro de órdenes en una herramienta dinámica para rastrear la actividad del mercado.

  • Los libros de órdenes pueden ser útiles para detectar posibles niveles de soporte y resistencia y analizar la profundidad del mercado. Sin embargo, dado que los muros de compra y venta pueden crear falsas impresiones de oferta y demanda, los libros de órdenes deben utilizarse junto con otras herramientas para un análisis de mercado más preciso.

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¿Qué es un libro de órdenes?

Un libro de órdenes es como una lista en tiempo real de todas las órdenes de compra y venta actuales para un activo en particular, como acciones, materias primas o criptomonedas. Proporciona una instantánea de lo que los compradores están dispuestos a pagar (bids) y lo que piden los vendedores (asks), ayudándote a ver la oferta y la demanda del mercado.

En la aplicación de Binance, el libro de órdenes se encuentra debajo del gráfico de trading y tiene este aspecto:

Order Book UI Binance App

En la plataforma Binance de navegador, el libro de órdenes se encuentra en el lado izquierdo o derecho de tu interfaz de trading (en el lado izquierdo para Spot y Margen; lado derecho para Futuros). Tiene este aspecto:

Order Book UI Binance Web

Cómo funcionan los libros de órdenes

En los mercados de alta liquidez, notarás que los libros de órdenes están activos y se actualizan constantemente. A medida que entran nuevas órdenes de compra o venta, estas se agregan a la lista. Cuando se produce una operación, las órdenes relevantes se eliminan del libro de órdenes. Básicamente, en los libros de órdenes se ven las órdenes abiertas que representan las negociaciones en curso entre compradores y vendedores.

Si eres un comprador, tu orden se agregará en función del precio máximo que estés dispuesto a pagar. Si eres un vendedor, se basa en el precio mínimo que estás dispuesto a aceptar.

Componentes clave de un libro de órdenes

  • Órdenes de compra (bids): muestran lo que los compradores están dispuestos a pagar. Por lo general, se enumeran del precio bid más alto al más bajo.

Order Book Bids

  • Órdenes de venta (asks): muestran lo que los vendedores quieren obtener a cambio de sus activos. Están ordenados del precio de venta más bajo al más alto.

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  • Precio y cantidad: para cada orden, el libro muestra cuánto quiere comprar o vender el trader y a qué precio.

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  • Spread: es la diferencia entre la oferta más alta y la demanda más baja. Un spread más pequeño significa que el mercado es más líquido.

  • Emparejamiento de órdenes: cuando se alinean una orden de compra y una de venta, el motor de coincidencia ejecutará la operación. En otras palabras, si un comprador acepta pagar el precio que pide el vendedor (o si un vendedor acepta una oferta), la operación se llevará a cabo.

Visualización de libros de órdenes: gráficos de profundidad

Muchos traders utilizan gráficos de profundidad, que son representaciones visuales del libro de órdenes. En el gráfico, el eje x muestra los puntos de precio y el eje y muestra el volumen de órdenes de compra y venta a cada precio.

En Binance, puedes encontrar el gráfico de profundidad en la esquina superior derecha de la interfaz de gráficos. También puedes utilizar el gráfico de profundidad para consultar el spread bid-ask de un mercado en particular.

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Verás dos curvas: una para los bids (órdenes de compra en verde) y otra para los asks (órdenes de venta en rojo). Al analizar estas curvas, los traders pueden hacerse una idea de hacia dónde es más probable que se mueva el mercado o detectar "muros de compra" o "muros de venta" que podrían evitar que el precio supere ciertos niveles.

Cómo utilizan los traders los libros de órdenes

Los libros de órdenes pueden ofrecer información interesante sobre la liquidez y las tendencias del mercado. Estas son algunas de las formas en que los traders utilizan los libros de órdenes:

  • Detectar el soporte y la resistencia: las órdenes de compra grandes (muro de compra) a un precio determinado podría sugerir un fuerte soporte, mientras que las órdenes de venta grandes (muro de venta) podrían indicar resistencia a ese precio.

  • Análisis de liquidez: los libros de órdenes profundos con muchas órdenes hacen que sea mucho más fácil comprar o vender sin subir o bajar demasiado el precio.

  • Profundidad del mercado: los traders suelen observar cuántas órdenes están "en espera" a diferentes precios para anticipar posibles movimientos del mercado. Por ejemplo, si hay muchas órdenes de compra en torno a determinados precios, hay una mayor probabilidad de que esos niveles actúen como soporte.

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Sin embargo, las órdenes pueden efectuarse y eliminarse fácilmente. En ocasiones, los muros de compra y de venta se utilizan para crear una falsa impresión de oferta y demanda. Así que no confíes demasiado en el libro de órdenes. Puede proporcionar algunas ideas, pero no es infalible.

Tipos de órdenes en un libro de órdenes

  1. Órdenes Market: estas órdenes se ejecutan de inmediato al mejor precio disponible en el mercado. Por ejemplo, si un comprador envía una orden Market, esta se emparejará con el menor precio ask en el libro de órdenes.

  2. Órdenes Limit: una orden Limit permite a los traders especificar el precio al que están dispuestos a comprar o vender. Esta orden solo se ejecutará si el precio de mercado alcanza el precio límite del trader, lo que garantiza el control sobre el precio de ejecución, pero no garantiza que la operación se ejecute.

  3. Órdenes Stop: son órdenes condicionales colocadas para comprar o vender un activo cuando su precio supera un punto específico, lo que activa una orden Market o Limit. Las órdenes Stop suelen utilizarse para minimizar las pérdidas, lo que las hace muy útiles para la gestión de riesgos.

Conclusiones

En resumen, un libro de órdenes es una herramienta útil para comprender la oferta y la demanda en los mercados financieros. Tanto si operas con acciones, materias primas o criptomonedas, saber leer un libro de órdenes puede ayudarte a tomar mejores decisiones de trading.

Aun así, las órdenes pueden crearse y eliminarse rápidamente. Recuerda que los muros de compra y de venta a veces se utilizan para crear una falsa impresión de oferta y demanda. Para reducir los riesgos, puede ser una buena idea combinar el análisis de tu libro de órdenes con otros indicadores y herramientas técnicas.

Lecturas adicionales

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