Ключови изводи
Книгите на поръчките показват текущите поръчки за покупка и продажба (цена „купува“ и цена „продава“), показвайки динамиката на търсенето и предлагането на пазара за дадена търговска двойка.
При силно ликвидни пазари книгите на поръчките се актуализират непрекъснато и когато се изпълни сделка, съответните поръчки незабавно се премахват от книгата. Това прави книгата на поръчките динамичен инструмент за проследяване на пазарната активност.
Книгите на поръчките могат да бъдат полезни при откриване на потенциални нива на подкрепа и съпротива и анализиране на дълбочината на пазара. Въпреки това, тъй като стените от покупки и продажби могат да създадат погрешни впечатления за търсене и предлагане, книгите на поръчките трябва да се използват заедно с други инструменти за по-точен анализ на пазара.
Какво е книга на поръчките?
Книгата на поръчките е като списък в реално време с всички текущи поръчки за покупка и продажба за конкретен актив, като акции, стоки или криптовалути. Тя предоставя моментна снимка на това какво купувачите са готови да платят (цена „купува“) и какво продавачите искат (цена „продава“), като ви помага да видите пазарното търсене и предлагане.
В приложението Binance книгата на поръчките се намира под вашата диаграма за търговия и изглежда така:
В Binance Web книгата на поръчките се намира от лявата или дясната страна на вашия интерфейс за търговия (лявата страна за Спот и Маржин; дясната страна за фючърси). Изглежда така:
Как работят книгите на поръчките
На пазари с висока ликвидност ще забележите, че книгите на поръчките са активни и непрекъснато се актуализират. Когато постъпят нови поръчки за покупка или продажба, те се добавят към списъка. Когато се осъществи сделка, съответните поръчки се премахват от книгата на поръчките. По същество книгите на поръчките са мястото, където виждате отворените поръчки, които представляват текущи преговори между купувачи и продавачи.
Ако сте купувач, вашата поръчка ще бъде добавена въз основа на максималната цена, която сте готови да платите. Ако сте продавач, тя се основава на минималната цена, която сте готови да приемете.
Ключови компоненти на една книга на поръчките
Поръчки за покупка (цена „купува“): Те показват какво купувачите са готови да платят. Обикновено те са листвани от най-високата до най-ниската цена „купува“.
Поръчки за продажба (цена „продава“): Те показват какво продавачите искат да получат за своите активи. Те са подредени от най-ниската до най-високата „продава“.
Цена и количество: За всяка поръчка книгата показва колко търговецът иска да купи или продаде и на каква цена.
Спред: Това е разликата между най-високата цена „купува“ и най-ниската цена „продава“. По-малкият спред означава, че пазарът е по-ликвиден.
Съчетаване на поръчките: Когато се подредят поръчка за покупка и продажба, съчетаваща търсачка ще изпълни сделката. С други думи, ако купувачът се съгласи да плати исканата цена на продавача (или ако продавачът се съгласи да приеме оферта), сделката преминава.
Визуализация на книги на поръчките: дълбочинни диаграми
Много трейдъри използват дълбочинни диаграми, които са визуални изображения на книгата на поръчките. На графиката оста x показва ценовите точки, а оста у показва обема на поръчките за покупка и продажба на всяка цена.
В Binance можете да намерите дълбочинната диаграма в горния десен ъгъл на интерфейса на вашата диаграма. Можете също да използвате дълбочинната диаграма, за да проверите текущия спред „купува-продава“. на определен пазар.
Ще видите две криви: една за цена „купува“ (поръчки за покупка в зелено) и една за цена „продава“ (поръчки за продажба в червено). Анализирайки тези криви, трейдърите могат да се ориентират къде е по-вероятно да се движи пазарът или да открият „стени от покупки“ или „стени от продажби“ които могат да спрат движението на цената над определени нива.
Как трейдърите използват книгите на поръчките
Книгите на поръчките могат да предоставят интересна информация за пазарната ликвидност и тенденции. Някои от начините, по които трейдърите използват книгите на поръчките, включват:
Забелязване на подкрепа и съпротива: Големи поръчки за покупка (стена от покупки) на определена цена може да предполагат силна подкрепа, докато поръчките за големи продажби (стена от продажби) може да сигнализират за съпротива на тази цена.
Анализ на ликвидността: Дълбоките книги на поръчките с много поръчки улесняват покупката или продажбата, без цената да се повишава или понижава твърде много.
Дълбочина на пазара: Трейдърите често гледат колко поръчки „чакат“ на различни цени, за да предвидят потенциални пазарни движения. Например, ако има много поръчки за покупка около определени цени, има по-голяма вероятност тези нива да действат като подкрепа.
Поръчките обаче могат да се правят и премахват лесно. Стените от покупки и продажби понякога се използват за създаване на погрешни впечатления за търсене и предлагане. Така че не разчитайте твърде много на книгата на поръчките. Тя може да предостави някои прозрения, но не е надеждна.
Видове поръчки в книгата на поръчките
Пазарни поръчки: Тези поръчки се изпълняват незабавно на най-добрата налична цена. Например, ако купувач пусне пазарна поръчка, тя ще бъде съчетана с най-ниската цена „продава“ в книгата на поръчките.
Поръчки с лимит: Поръчката с лимит позволява на трейдърите да определят цената, на която са готови да купуват или продават. Тази поръчка ще се изпълни само ако пазарната цена достигне лимитната цена на трейдъра, осигурявайки контрол върху цената на изпълнение, но без гаранция, че сделката ще бъде изпълнена.
Стоп-поръчки: Това са условни поръчки за покупка или продажба на даден актив, след като цената му премине определена точка, задействайки пазарна или поръчка с лимит. Стоп-поръчките често се използват за минимизиране на загубите, което ги прави много полезни за управление на риска.
Заключителни мисли
Накратко, книгата на поръчките е полезен инструмент за разбиране на търсенето и предлагането на финансовите пазари. Независимо дали търгувате с акции, стоки или криптовалути, знанието как да разчитате книгата на поръчките може да ви помогне да вземете по-добри решения при търговия.
Все пак поръчките могат бързо да се създават и изтриват. Не забравяйте, че стените от покупки и продажби понякога се използват за създаване на погрешни впечатления за търсене и предлагане. За да намалите рисковете, може да е добра идея да комбинирате анализа на книгата на поръчките с други технически индикатори и инструменти.
Допълнителни статии
Отказ от отговорност: Това съдържание ви се представя на база „както е“ само за обща информация и образователни цели, без твърдения или гаранция от какъвто и да е вид. Не трябва да се тълкува като финансов, правен или друг професионален съвет, нито има за цел да препоръча покупката на конкретен продукт или услуга. Трябва да потърсите собствен съвет от подходящи професионални съветници. Когато статията е предоставена от сътрудник трета страна, моля, имайте предвид, че изразените мнения принадлежат на сътрудника трета страна и не отразяват непременно тези на Binance Academy. Моля, прочетете нашия пълен отказ от отговорност тук за повече подробности. Цените на цифровите активи могат да бъдат нестабилни. Стойността на вашата инвестиция може да намалее или да се повиши и може да не си върнете инвестираната сума. Вие носите цялата отговорност за вашите инвестиционни решения и Binance Academy не носи отговорност за каквито и да било загуби, които може да понесете. Този материал не трябва да се тълкува като финансов, правен или друг професионален съвет. За повече информация вижте нашите Условия за ползване и Предупреждението за риск.