Kľúčové poznatky
Knihy objednávok zobrazujú aktuálne nákupné a predajné objednávky (ponuky a dopyty), pričom zobrazujú dynamiku ponuky a dopytu trhu pre daný obchodný pár.
Na vysoko likvidných trhoch sa knihy objednávok priebežne aktualizujú a keď sa obchod uskutoční, príslušné objednávky sa z knihy okamžite odstránia. Vďaka tomu je kniha objednávok dynamickým nástrojom na sledovanie aktivity na trhu.
Príkaz môže byť užitočný pri zisťovaní potenciálnej úrovne podpory a rezistencie a analýze hĺbky trhu. Keďže buy wall a sell wall môžu vytvárať falošné dojmy o ponuke a dopyte, knihy objednávok by sa mali používať spolu s inými nástrojmi na presnejšiu analýzu trhu.
Čo je kniha objednávok?
Kniha objednávok je ako zoznam všetkých aktuálnych nákupných a predajných objednávok konkrétneho aktíva v reálnom čase, napríklad akcií, komodít alebo kryptomien. Poskytuje prehľad o tom, čo sú kupujúci ochotní zaplatiť (bid ceny) a čo predávajúci žiadajú (ceny dopytu), čo vám pomôže vidieť dopyt a ponuku na trhu.
V aplikácii Binance sa kniha objednávok nachádza pod vaším obchodným grafom a vyzerá takto:
Na webovej stránke Binance sa kniha objednávok nachádza buď na ľavej alebo pravej strane vášho obchodného rozhrania (ľavá strana pre spot a maržu, pravá strana pre futures). Vyzerá to takto:
Ako funguje kniha objednávok
Na trhoch s vysokou likviditou si všimnete, že knihy objednávok sú živé a neustále sa aktualizujú. Keď prídu nové objednávky na nákup alebo predaj, pridajú sa do zoznamu. Keď dôjde k obchodu, príslušné príkazy sa odstránia z knihy objednávok. V podstate sú knihy objednávok miestom, kde vidíte otvorené objednávky, ktoré predstavujú prebiehajúce jednania medzi kupujúcimi a predávajúcimi.
Ak ste kupujúci, vaša objednávka bude pridaná na základe maximálnej ceny, ktorú ste ochotní zaplatiť. Ak ste predajcom, vychádza z minimálnej ceny, ktorú ste ochotní prijať.
Kľúčové komponenty knihy objednávok
Nákupné objednávky (bid ceny): zobrazujú, koľko sú kupujúci pripravení zaplatiť. Zvyčajne sú uvedené od najvyššej po najnižšiu bid cenu.
Predajné objednávky (ceny dopytu): Tie ukazujú, čo chcú predajcovia získať za svoje aktíva. Sú uvedené od najnižšej po najvyššiu cenu dopytu.
Cena a množstvo: Pri každej objednávke kniha ukazuje, koľko chce obchodník kúpiť alebo predať a za akú cenu.
Spread: Toto je rozdiel medzi najvyššou ponukou a najnižšou požiadavkou. Menší spread znamená, že trh je likvidnejší.
Párovanie objednávok: Keď sa zoradia objednávky na nákup a predaj, nástroj párovania vykoná obchod. Inými slovami, ak kupujúci súhlasí so zaplatením požadovanej ceny predávajúceho (alebo ak predávajúci súhlasí s prijatím ponuky), obchod prebehne.
Vizualizácia kníh objednávok: Graf hĺbky trhu
Mnohí obchodníci používajú grafy hĺbky trhu, ktoré sú vizuálnou reprezentáciou knihy objednávok. Na grafe os x ukazuje cenové body a os y objem nákupných a predajných objednávok pri každej cene.
Na Binance nájdete graf hĺbky trhu v pravom hornom rohu vášho rozhrania pre grafy. Graf hĺbky trhu môžete použiť aj na kontrolu aktuálneho rozdielu bid-ask na konkrétnom trhu.
Zobrazia sa vám dve krivky: jedna pre ceny bid (nákupné objednávky v zelenej farbe) a druhá pre ceny dopytu (predajné objednávky v červenej farbe). Analýzou týchto kriviek môžu obchodníci získať predstavu o tom, kde sa trh s väčšou pravdepodobnosťou pohne alebo buy wall, resp. sell wall, ktoré by mohli zastaviť pohyb ceny nad určitými úrovňami.
Ako obchodníci používajú knihy objednávok
Knihy objednávok môžu poskytnúť zaujímavé informácie o likvidite a trendoch trhu. Medzi spôsoby, akými obchodníci používajú knihy objednávok, patria:
Pozorovanie podpory a odporu: Veľké nákupné objednávky (buy wall) za určitú cenu môžu naznačovať silnú podporu, zatiaľ čo veľké predajné objednávky (sell wall) môžu signalizovať odpor pri tejto cene.
Analýza likvidity: Veľké knihy objednávok s množstvom objednávok uľahčujú nákup alebo predaj bez toho, aby sa cena príliš tlačila nahor alebo nadol.
Hĺbka trhu: Obchodníci sa často pozerajú na to, koľko objednávok „čaká“ za rôzne ceny, aby predvídali potenciálne pohyby trhu. Napríklad, ak existuje veľa nákupných objednávok okolo určitých cien, existuje vyššia pravdepodobnosť, že tieto úrovne budú pôsobiť ako podpora.
Objednávky však možno ľahko zadávať aj odstraňovať. Buy wall a sell wall sa niekedy používajú na vytváranie falošných dojmov ponuky a dopytu. Takže sa príliš nespoliehajte na knihu objednávok. Môže poskytnúť určitý náhľad, ale nie je úplne spoľahlivý.
Typy objednávok v knihe objednávok
Trhové objednávky: Tieto objednávky sa realizujú okamžite za najlepšiu dostupnú cenu. Ak napríklad kupujúci zadá trhovú objednávku, bude spárovaná s najnižšou cenou dopytu v knihe objednávok.
Limitné príkazy: Limitný príkaz umožňuje obchodníkom špecifikovať cenu, za ktorú sú ochotní kúpiť alebo predať. Tento príkaz sa vykoná len vtedy, ak trhová cena dosiahne limitnú cenu obchodníka, čím sa zabezpečí kontrola nad realizačnou cenou, ale bez záruky, že obchod bude vykonaný.
Stop príkazy: Ide o podmienené príkazy zadané na nákup alebo predaj aktíva, akonáhle sa jeho cena posunie za stanovenú hranicu, čo spustí trhový alebo limitný príkaz. Príkazy Stop sa často používajú na minimalizáciu strát, vďaka čomu sú veľmi užitočné pre riadenie rizík.
Záverečné myšlienky
Stručne povedané, kniha objednávok je užitočným nástrojom na pochopenie ponuky a dopytu na finančných trhoch. Či už obchodujete s akciami, komoditami alebo kryptomenami, vedieť čítať knihu objednávok vám môže pomôcť robiť lepšie obchodné rozhodnutia.
Napriek tomu je možné objednávky rýchlo vytvoriť aj odstrániť. Nezabudnite, že buy wall aj sell wall sa niekedy používajú na vytváranie falošných dojmov ponuky a dopytu. Ak chcete znížiť riziká, možno by bolo dobré skombinovať analýzu knihy objednávok s inými technickými ukazovateľmi a nástrojmi.
Prečítajte si tiež
Zrieknutie sa zodpovednosti: Tento obsah je vám prezentovaný „tak ako je“ len na všeobecné informačné a vzdelávacie účely, bez akéhokoľvek zastúpenia alebo záruky. Nemal by sa považovať za finančné, právne alebo iné odborné poradenstvo, ani nie je určený na odporúčanie nákupu akéhokoľvek konkrétneho produktu alebo služby. Mali by ste požiadať o radu príslušných profesionálnych poradcov. Ak je článok prispievateľom tretej strany, vezmite na vedomie, že vyjadrené názory patria prispievateľovi tretej strany a nemusia nevyhnutne odrážať názory Akadémie Binance. Pre ďalšie podrobnosti si prečítajte naše úplné vylúčenie zodpovednosti tu. Ceny digitálnych aktív môžu byť nestále. Hodnota vašej investície môže klesať alebo stúpať a investovaná suma sa vám nemusí vrátiť. Za svoje investičné rozhodnutia nesiete výhradnú zodpovednosť a Akadémia Binance nezodpovedá za žiadne straty, ktoré vám môžu vzniknúť. Tento materiál by ste si nemali vykladať ako finančné, právne alebo iné odborné poradenstvo. Ďalšie informácie nájdete v našich Podmienkach používania a Varovaniach pred rizikom.