Najważniejsze informacje
W księgach zleceń widać bieżące zlecenia kupna i sprzedaży (bid i ask), co uwidacznia charakterystykę podażowo-popytową na rynku danej pary handlowej.
Na rynkach wysoce płynnych księgi zleceń podlegają stałej aktualizacji, a po realizacji transakcji od razu następuje usunięcie odpowiednich zleceń z księgi. Oznacza to, że księga zleceń jest dynamicznym narzędziem do obserwacji aktywności rynkowej.
Księgi zleceń mogą się przydawać do wykrywania potencjalnych poziomów wsparcia i oporu oraz analizy głębokości rynku. Ponieważ jednak ściany nabywcze i sprzedażowe mogą dawać fałszywy obraz podaży i popytu, dokładniejszą analizę rynku na podstawie ksiąg zleceń należy uzupełniać innymi narzędziami.
Czym Jest Księga Zleceń?
Księga zleceń jest czymś w rodzaju bieżącego wykazu wszystkich bieżących zleceń kupna i sprzedaży określonego aktywa, np. akcji, towarów czy kryptowalut. Stanowi migawkę tego, ile kupujący są skłonni zapłacić (bid) oraz ile sobie życzą sprzedający (ask), co ułatwia obserwację popytu i podaży na rynku.
W aplikacji Binance księga zleceń znajduje się pod wykresem handlowym i wygląda tak:
Na stronie internetowej Binance księga zleceń znajduje się po lewej lub prawej stronie interfejsu handlowego (po lewej stronie na platformach Spot i Margin, a po prawej stronie na platformie Futures). Wygląda to tak:
Jak działają księgi zleceń
Na rynkach wysoce płynnych widać, że księgi zleceń są aktywne i podlegają stałej aktualizacji. Nowe zlecenia kupna lub sprzedaży dochodzą do listy w miarę napływu. Kiedy dochodzi do transakcji, następuje usunięcie odpowiednich zleceń z księgi zleceń. Zasadniczo księgi zleceń to miejsca, w których widać otwarte zlecenia, czyli symbole trwających negocjacji kupujących ze sprzedającymi.
Jeżeli dokonujemy zakupów, nasze zlecenie zostanie dodane na podstawie maksymalnej ceny, jaką jesteśmy w stanie zapłacić. Jeżeli sprzedajemy, chodzi o minimalną cenę, jaką jesteśmy w stanie przyjąć.
Najważniejsze elementy księgi zleceń
Zlecenia kupna (bid): Pokazują, ile kupujący są gotowi zapłacić. Zazwyczaj są uszeregowane od najwyższej do najniższej ceny ofertowej.
Zlecenia sprzedaży (ask): Pokazują, za ile sprzedający chcą sprzedać aktywa. Są uszeregowane od najniższej do najwyższej ceny ask.
Cena i ilość: Przy każdym zleceniu w księdze widać, ile i po jakiej cenie trader chce kupić albo sprzedać.
Spread: Jest to różnica między najwyższą ceną bid a najniższą ceną ask. Mniejszy spread oznacza, że rynek jest bardziej płynny.
Kojarzenie zleceń: Kiedy zlecenia kupna i sprzedaży do siebie pasują, moduł kojarzący realizuje transakcję. Innymi słowy, jeżeli kupujący zgodzi się na cenę ofertową sprzedającego (lub jeżeli sprzedający przyjmie zlecenie kupna), transakcja dochodzi do skutku.
Wizualizacja ksiąg zleceń: Wykresy głębokości
Wielu traderów korzysta z wykresów głębokości, które stanowią wzrokową reprezentację księgi zleceń. Na wykresie oś x symbolizuje ceny, a oś y wolumen zleceń kupna i sprzedaży po danej cenie.
Na Binance wykres głębokości można znaleźć w prawym górnym rogu interfejsu z wykresem. Na wykresie głębokości można sprawdzić bieżący spread bid-ask danego rynku.
Widać dwie krzywe: ofert kupna (zlecenia kupna w kolorze zielonym) i ofert sprzedaży (zlecenia sprzedaży w kolorze czerwonym). Dzięki analizie tych krzywych inwestorzy mogą się orientować, jaki kierunek ruchu rynku jest bardziej prawdopodobny, albo dostrzegać tzw. ściany kupna lub ściany sprzedaży, które mogą uniemożliwiać cenie przekroczenie pewnych poziomów.
Jak traderzy korzystają z ksiąg zleceń
Księgi zleceń mogą być ciekawym źródłem informacji na temat płynności i trendów na rynku. Oto kilka metod stosowania ksiąg zleceń przez traderów:
Wykrywanie wsparcia i oporu: Duże zlecenia kupna (ściany kupna) po określonej cenie mogą sugerować silne wsparcie, a duże zlecenia sprzedaży (ściany sprzedaży) mogą sygnalizować opór przy tej cenie.
Analiza płynności: Głębokie księgi zleceń z dużą ilością zleceń znacznie ułatwiają kupno lub sprzedaż bez nadmiernego zwiększania ani obniżania ceny.
Głębokość rynku: Traderzy często sprawdzają, ile zleceń „czeka” w różnych cenach, aby przewidzieć potencjalne ruchy na rynku. Jeżeli np. w pewnej okolicy cenowej jest dużo zleceń kupna, występuje większe prawdopodobieństwo, że te poziomy będą pełnić rolę wsparcia.
Zlecenia można jednak łatwo składać i usuwać. Ściany kupna i sprzedaży są czasami wykorzystywane do tworzenia fałszywego obrazu podaży i popytu. Dlatego nie należy nadmiernie polegać na księdze zleceń. Może ona dawać pewne informacje, ale nie jest niezawodna.
Rodzaje zleceń w księdze zleceń
Zlecenia rynkowe: Realizacja tych zleceń odbywa się natychmiast i po najlepszej dostępnej cenie. Jeżeli np. kupujący złoży zlecenie rynkowe, zostanie ono skojarzone z najniższą ceną ask w arkuszu zleceń.
Zlecenia limit: Zlecenie limit daje traderom możliwość określenia ceny, po jakiej są skłonni zrealizować zakup lub sprzedaż. Realizacja tego zlecenia odbywa się tylko jeżeli cena rynkowa dojdzie do ceny limit tradera, co zapewnia kontrolę nad ceną wykonania, ale nie gwarantuje realizacji transakcji.
Zlecenia stop: Są to zlecenia warunkowe składane w celu kupna lub sprzedaży aktywów poprzez uruchomienie zlecenia rynkowego lub zlecenia limit po przekroczeniu określonego punktu cenowego. Zlecenia stop często służą do minimalizowania strat i dlatego bardzo się przydają do ograniczania ryzyka.
Wnioski Końcowe
Krótko mówiąc, księga zleceń jest przydatnym narzędziem, dzięki któremu można zrozumieć podaż i popyt na rynkach finansowych. Niezależnie od tego, czy handlujemy akcjami, towarami czy kryptowalutami, umiejętność czytania arkusza zleceń może ułatwiać podejmowanie lepszych decyzji handlowych.
Zlecenia można jednak łatwo składać i usuwać. Należy pamiętać, że ściany kupna i sprzedaży są czasami wykorzystywane do tworzenia fałszywego wrażenia na temat podaży i popytu. Aby zmniejszyć ryzyko, warto łączyć analizę księgi zleceń z innymi wskaźnikami i narzędziami technicznymi.
Dalsza Lektura
Wyłączenie odpowiedzialności: Niniejsza treść jest prezentowana bez rękojmi, wyłącznie w celach ogólnoinformacyjnych i edukacyjnych, bez jakichkolwiek gwarancji. Nie należy jej interpretować jako porady finansowej, prawnej ani innej porady specjalistycznej. Nie ma ona również charakteru zachęty do zakupu jakiegokolwiek konkretnego produktu lub usługi. Użytkownik powinien zasięgnąć własnej porady u odpowiednich zawodowych doradców. Jeżeli artykuł jest napisany przez osobę z zewnątrz, należy pamiętać, że wyrażone poglądy są poglądami tej osoby i nie muszą odzwierciedlać poglądów Akademii Binance. Więcej informacji można znaleźć w naszym pełnym wyłączeniu odpowiedzialności tutaj. Ceny aktywów cyfrowych bywają zmienne. Wartość Twojej inwestycji może spaść lub wzrosnąć i możliwe, że nie odzyskasz zainwestowanej kwoty. Ponosisz wyłączną odpowiedzialność za swoje decyzje inwestycyjne, a Akademia Binance nie ponosi odpowiedzialności za ewentualne straty. To nie jest porada z zakresu finansów, prawa ani innej dziedziny. Aby uzyskać więcej informacji, zapoznaj się z naszymiWarunkami Użytkowania i Ostrzeżeniem o Ryzyku.