Jak Obliczyć Zwrot z Inwestycji (ROI)

TL;DR

ROI to sposób mierzenia wyników inwestycji. Jak można się spodziewać, jest to również doskonały sposób na porównanie rentowności różnych inwestycji. Oczywiście inwestycja o wyższym ROI jest lepsza niż inwestycja o niższym (lub ujemnym). Ciekawi Cię, jak zmierzyć to dla własnego portfolio? Zapraszamy do lektury.

Wprowadzenie

Niezależnie od tego, czy prowadzisz transakcje dzienne, swing czy długoterminowe, zawsze powinieneś mierzyć swoje wyniki. W przeciwnym razie, skąd możesz wiedzieć, czy dobrze sobie radzisz? Jedną z wielkich zalet handlu jest to, że możesz rygorystycznie mierzyć, jak sobie radzisz, za pomocą obiektywnych wskaźników. Może to znacznie pomóc w wyeliminowaniu uprzedzeń emocjonalnych i poznawczych.

Więc w jaki sposób jest to przydatne? Cóż, ludzki umysł ma tendencję do budowania narracji wokół wszystkiego, próbując nadać sens światu. Nie możesz jednak „ukryć się” przed liczbami. Jeśli generujesz ujemne zwroty, coś należy zmienić w Twojej strategii. Podobnie, jeśli czujesz, że dobrze sobie radzisz, ale liczby tego nie odzwierciedlają, prawdopodobnie jesteś ofiarą swoich własnych uprzedzeń.

Omówiliśmy zarządzanie ryzykiem, określanie wielkości pozycji i ustalanie stop-loss'ów. Ale jak mierzyć wyniki swoich inwestycji? Jak porównać wyniki wielu inwestycji? Tutaj przydaje się obliczenie ROI. W tym artykule omówimy, jak obliczyć zwrot z inwestycji (ROI).

Czym jest zwrot z inwestycji (ROI)?

Zwrot z inwestycji (ROI) to sposób pomiaru wydajności inwestycji. Może być również używany do porównywania różnych inwestycji.

Istnieje wiele sposobów obliczania zwrotów, ale niektóre z nich omówimy w następnym rozdziale. Na razie jednak wystarczy zrozumieć, że zwrot z inwestycji mierzy zyski lub straty w porównaniu z początkowym wkładem. Innymi słowy, jest to przybliżenie rentowności inwestycji. W porównaniu z pierwotną inwestycją dodatnie ROI oznacza zyski, a ujemne straty.

Obliczanie ROI dotyczy nie tylko handlu lub inwestycji, ale każdego rodzaju działalności lub zakupu. Jeśli planujesz otworzyć lub kupić restaurację, najpierw zrób kilka obliczeń. Czy otwarcie miałoby sens z finansowego punktu widzenia? Obliczenie szacunkowego zwrotu z inwestycji na podstawie wszystkich przewidywanych wydatków i zwrotów może pomóc w podjęciu lepszej decyzji biznesowej. Jeśli wydaje się, że firma ostatecznie przyniesie zysk (tj. Będzie miała dodatnie ROI), może warto spróbować.

Ponadto ROI może pomóc w ocenie wyników transakcji, które już się wydarzyły. Na przykład, powiedzmy, że kupujesz stary egzotyczny samochód za $200,000. Następnie używasz go przez dwa lata i wydajesz na niego $50,000. Teraz załóżmy, że cena rynkowa samochodu rośnie i możesz go sprzedać za $300,000. Nie tylko cieszyłeś się samochodem przez dwa lata, ale także przyniósł on spory zwrot z inwestycji. Ile dokładnie? Dowiedzmy się.

Jak obliczyć zwrot z inwestycji (ROI)

Wzór na ROI jest dość prosty. Bierzesz bieżącą wartość inwestycji i odejmujesz jej pierwotny koszt. Następnie dzielisz tę sumę przez pierwotny koszt inwestycji.

ROI = (obecna wartość - pierwotny koszt) / pierwotny koszt

Tak więc, ile zysku uzyskałbyś sprzedając Twój egzotyczny samochód?

ROI = (300,000 - 200,000) / 200,000 = 0.5

Twoje ROI wynosi 0.5. Jeśli pomnożysz to przez 100, uzyskasz stopę zwrotu (ROR).

0.5 x 100 = 50

Oznacza to, że zyskałeś 50% na swojej pierwotnej inwestycji. Musisz jednak wziąć pod uwagę, ile wydano na samochód, aby uzyskać pełny obraz sytuacji. Odejmijmy więc koszty od bieżącej wartości samochodu:

300,000 - 50,000 = 250,000

Teraz możesz obliczyć ROI biorąc pod uwagę wydatki:

ROI = (250,000 - 200,000) / 200,000 = 0.25

Twoje ROI wynosi 0.25 (lub 25%). Oznacza to, że jeśli pomnożymy koszt inwestycji ($200,000) przez zwrot z inwestycji (0.25), otrzymamy zysk netto, który wyniesie $50,000.

200,000 x 0.25 = 50,000

➟ Chcesz rozpocząć swoją przygodę z kryptowalutami? Kup Bitcoiny na Binance!

Ograniczenia ROI

Tak więc zwrot z inwestycji jest bardzo łatwy do zrozumienia i stanowi uniwersalną miarę rentowności. Czy są jakieś ograniczenia? Pewnie.

Jednym z największych ograniczeń ROI jest to, że nie uwzględnia ono czasu. Dlaczego to ma znaczenie? Cóż, czas jest kluczowym czynnikiem dla inwestycji. Mogą istnieć inne względy (takie jak płynność i bezpieczeństwo), ale jeśli inwestycja przynosi 0.5 ROI w ciągu roku, to jest to lepsze niż 0.5 ROI w ciągu pięciu lat. Dlatego możesz spotkać się z tym, że niektórzy mówią o rocznym ROI, które reprezentuje zwroty z inwestycji (zyski), których możesz oczekiwać w ciągu roku.

Mimo to ROI nie będzie uwzględniało innych aspektów inwestycji. Wyższy zwrot z inwestycji niekoniecznie oznacza lepszą inwestycję. A co, jeśli nie możesz znaleźć nikogo, kto chciałby kupić Twoją inwestycję i utkniesz z nią na długi czas? A jeśli inwestycja bazowa ma słabą płynność?

Innym czynnikiem wartym rozważenia jest ryzyko. Inwestycja może mieć bardzo wysokie potencjalne ROI, ale jakim kosztem? Jeśli istnieje duże prawdopodobieństwo, że spadnie do zera lub że Twoje fundusze staną się niedostępne, to przyszły zwrot z inwestycji nie jest aż tak ważny. Czemu? Ryzyko utrzymania tego aktywa przez długi czas jest bardzo wysokie. Jasne, potencjalna nagroda może być również wysoka, ale utrata całej pierwotnej inwestycji z pewnością nie jest tym, czego chcesz.

Samo spojrzenie na ROI nie daje wglądu w jego bezpieczeństwo, dlatego należy wziąć pod uwagę również inne wskaźniki. Możesz zacząć od obliczenia stosunku ryzyka do zysku dla każdej transakcji i inwestycji. W ten sposób możesz uzyskać lepszy obraz jakości każdej z nich. Ponadto niektórzy analitycy giełdowi mogą również wziąć pod uwagę inne czynniki przy ocenie potencjalnych inwestycji. Mogą to być przepływy pieniężne, stopy procentowe, podatek od zysków kapitałowych, zwrot z kapitału (ROE) i inne.

Przemyślenia końcowe

Przyjrzeliśmy się, czym jest zwrot z inwestycji (ROI) i jak inwestorzy mogą go wykorzystać do podejmowania bardziej świadomych decyzji inwestycyjnych. Formuła ROI jest podstawową częścią śledzenia wyników dowolnego portfolio, inwestycji lub biznesu.

Jak już powiedzieliśmy, ROI nie jest ostatecznym miernikiem, ale może być przydatne. Musisz również wziąć pod uwagę koszt alternatywny, stosunek ryzyka do zysku i inne czynniki, które mogą mieć wpływ na wybór między różnymi możliwościami inwestycyjnymi. Punktem wyjścia jest jednak zwrot z inwestycji, który może być dobrym wyznacznikiem do oceny potencjalnej inwestycji.

Nadal masz pytania dotyczące obliczania ryzyka i zysku? Sprawdź naszą platformę pytań i odpowiedzi Zapytaj Akademię, gdzie społeczność Binance postara się na nie odpowiedzieć.