Jak Obliczy膰 Zwrot z Inwestycji (ROI)
Strona G艂贸wna
Artyku艂y
Jak Obliczy膰 Zwrot z Inwestycji (ROI)

Jak Obliczy膰 Zwrot z Inwestycji (ROI)

Pocz膮tkuj膮cy
Opublikowane Oct 26, 2020Zaktualizowane Jan 31, 2023
5m

TL;DR

ROI to spos贸b mierzenia wynik贸w inwestycji. Jak mo偶na si臋 spodziewa膰, jest to r贸wnie偶 doskona艂y spos贸b na por贸wnanie rentowno艣ci r贸偶nych inwestycji. Oczywi艣cie inwestycja o wy偶szym ROI jest lepsza ni偶 inwestycja o ni偶szym (lub ujemnym). Ciekawi Ci臋, jak zmierzy膰 to dla w艂asnego portfolio? Zapraszamy do lektury.


Wprowadzenie

Niezale偶nie od tego, czy prowadzisz transakcje dzienne, swing czy d艂ugoterminowe, zawsze powiniene艣 mierzy膰 swoje wyniki. W przeciwnym razie, sk膮d mo偶esz wiedzie膰, czy dobrze sobie radzisz? Jedn膮 z wielkich zalet handlu jest to, 偶e mo偶esz rygorystycznie mierzy膰, jak sobie radzisz, za pomoc膮 obiektywnych wska藕nik贸w. Mo偶e to znacznie pom贸c w wyeliminowaniu uprzedze艅 emocjonalnych i poznawczych.聽

Wi臋c w jaki spos贸b jest to przydatne? C贸偶, ludzki umys艂 ma tendencj臋 do budowania narracji wok贸艂 wszystkiego, pr贸buj膮c nada膰 sens 艣wiatu. Nie mo偶esz jednak 鈥瀠kry膰 si臋鈥 przed liczbami. Je艣li generujesz ujemne zwroty, co艣 nale偶y zmieni膰 w Twojej strategii. Podobnie, je艣li czujesz, 偶e dobrze sobie radzisz, ale liczby tego nie odzwierciedlaj膮, prawdopodobnie jeste艣 ofiar膮 swoich w艂asnych uprzedze艅.

Om贸wili艣my zarz膮dzanie ryzykiem, okre艣lanie wielko艣ci pozycji i ustalanie stop-loss'贸w. Ale jak mierzy膰 wyniki swoich inwestycji? Jak por贸wna膰 wyniki wielu inwestycji? Tutaj przydaje si臋 obliczenie ROI. W tym artykule om贸wimy, jak obliczy膰 zwrot z inwestycji (ROI).


Czym jest zwrot z inwestycji (ROI)?

Zwrot z inwestycji (ROI) to spos贸b pomiaru wydajno艣ci inwestycji. Mo偶e by膰 r贸wnie偶 u偶ywany do por贸wnywania r贸偶nych inwestycji.

Istnieje wiele sposob贸w obliczania zwrot贸w, ale niekt贸re z nich om贸wimy w nast臋pnym rozdziale. Na razie jednak wystarczy zrozumie膰, 偶e zwrot z inwestycji mierzy zyski lub straty w por贸wnaniu z pocz膮tkowym wk艂adem. Innymi s艂owy, jest to przybli偶enie rentowno艣ci inwestycji. W por贸wnaniu z pierwotn膮 inwestycj膮 dodatnie ROI oznacza zyski, a ujemne straty.

Obliczanie ROI dotyczy nie tylko handlu lub inwestycji, ale ka偶dego rodzaju dzia艂alno艣ci lub zakupu. Je艣li planujesz otworzy膰 lub kupi膰 restauracj臋, najpierw zr贸b kilka oblicze艅. Czy otwarcie mia艂oby sens z finansowego punktu widzenia? Obliczenie szacunkowego zwrotu z inwestycji na podstawie wszystkich przewidywanych wydatk贸w i zwrot贸w mo偶e pom贸c w podj臋ciu lepszej decyzji biznesowej. Je艣li wydaje si臋, 偶e firma ostatecznie przyniesie zysk (tj. B臋dzie mia艂a dodatnie ROI), mo偶e warto spr贸bowa膰.

Ponadto ROI mo偶e pom贸c w ocenie wynik贸w transakcji, kt贸re ju偶 si臋 wydarzy艂y. Na przyk艂ad, powiedzmy, 偶e kupujesz stary egzotyczny samoch贸d za $200,000. Nast臋pnie u偶ywasz go przez dwa lata i wydajesz na niego $50,000. Teraz za艂贸偶my, 偶e cena rynkowa samochodu ro艣nie i mo偶esz go sprzeda膰 za $300,000. Nie tylko cieszy艂e艣 si臋 samochodem przez dwa lata, ale tak偶e przyni贸s艂 on spory zwrot z inwestycji. Ile dok艂adnie? Dowiedzmy si臋.


Jak obliczy膰 zwrot z inwestycji (ROI)

Wz贸r na ROI jest do艣膰 prosty. Bierzesz bie偶膮c膮 warto艣膰 inwestycji i odejmujesz jej pierwotny koszt. Nast臋pnie dzielisz t臋 sum臋 przez pierwotny koszt inwestycji.

ROI = (obecna warto艣膰 - pierwotny koszt) / pierwotny koszt

Tak wi臋c, ile zysku uzyska艂by艣 sprzedaj膮c Tw贸j egzotyczny samoch贸d?

ROI = (300,000 - 200,000) / 200,000 = 0.5 

Twoje ROI wynosi 0.5. Je艣li pomno偶ysz to przez 100, uzyskasz stop臋 zwrotu (ROR).

0.5 x 100 = 50

Oznacza to, 偶e zyska艂e艣 50% na swojej pierwotnej inwestycji. Musisz jednak wzi膮膰 pod uwag臋, ile wydano na samoch贸d, aby uzyska膰 pe艂ny obraz sytuacji. Odejmijmy wi臋c koszty od bie偶膮cej warto艣ci samochodu:

300,000 - 50,000 = 250,000

Teraz mo偶esz obliczy膰 ROI bior膮c pod uwag臋 wydatki:

ROI = (250,000 - 200,000) / 200,000 = 0.25

Twoje ROI wynosi 0.25 (lub 25%). Oznacza to, 偶e je艣li pomno偶ymy koszt inwestycji ($200,000) przez zwrot z inwestycji (0.25), otrzymamy zysk netto, kt贸ry wyniesie $50,000.

200,000 x 0.25 = 50,000



Ograniczenia ROI

Tak wi臋c zwrot z inwestycji jest bardzo 艂atwy do zrozumienia i stanowi uniwersaln膮 miar臋 rentowno艣ci. Czy s膮 jakie艣 ograniczenia? Pewnie.

Jednym z najwi臋kszych ogranicze艅 ROI jest to, 偶e nie uwzgl臋dnia ono czasu. Dlaczego to ma znaczenie? C贸偶, czas jest kluczowym czynnikiem dla inwestycji. Mog膮 istnie膰 inne wzgl臋dy (takie jak p艂ynno艣膰 i bezpiecze艅stwo), ale je艣li inwestycja przynosi 0.5 ROI w ci膮gu roku, to jest to lepsze ni偶 0.5 ROI w ci膮gu pi臋ciu lat. Dlatego mo偶esz spotka膰 si臋 z tym, 偶e niekt贸rzy m贸wi膮 o rocznym ROI, kt贸re reprezentuje zwroty z inwestycji (zyski), kt贸rych mo偶esz oczekiwa膰 w ci膮gu roku.

Mimo to ROI nie b臋dzie uwzgl臋dnia艂o innych aspekt贸w inwestycji. Wy偶szy zwrot z inwestycji niekoniecznie oznacza lepsz膮 inwestycj臋. A co, je艣li nie mo偶esz znale藕膰 nikogo, kto chcia艂by kupi膰 Twoj膮 inwestycj臋 i utkniesz z ni膮 na d艂ugi czas? A je艣li inwestycja bazowa ma s艂ab膮 p艂ynno艣膰?

Innym czynnikiem wartym rozwa偶enia jest ryzyko. Inwestycja mo偶e mie膰 bardzo wysokie potencjalne ROI, ale jakim kosztem? Je艣li istnieje du偶e prawdopodobie艅stwo, 偶e spadnie do zera lub 偶e Twoje fundusze stan膮 si臋 niedost臋pne, to przysz艂y zwrot z inwestycji nie jest a偶 tak wa偶ny. Czemu? Ryzyko utrzymania tego aktywa przez d艂ugi czas jest bardzo wysokie. Jasne, potencjalna nagroda mo偶e by膰 r贸wnie偶 wysoka, ale utrata ca艂ej pierwotnej inwestycji z pewno艣ci膮 nie jest tym, czego chcesz.

Samo spojrzenie na ROI nie daje wgl膮du w jego bezpiecze艅stwo, dlatego nale偶y wzi膮膰 pod uwag臋 r贸wnie偶 inne wska藕niki. Mo偶esz zacz膮膰 od obliczenia stosunku ryzyka do zysku dla ka偶dej transakcji i inwestycji. W ten spos贸b mo偶esz uzyska膰 lepszy obraz jako艣ci ka偶dej z nich. Ponadto niekt贸rzy analitycy gie艂dowi mog膮 r贸wnie偶 wzi膮膰 pod uwag臋 inne czynniki przy ocenie potencjalnych inwestycji. Mog膮 to by膰 przep艂ywy pieni臋偶ne, stopy procentowe, podatek od zysk贸w kapita艂owych, zwrot z kapita艂u (ROE) i inne.


Przemy艣lenia ko艅cowe

Przyjrzeli艣my si臋, czym jest zwrot z inwestycji (ROI) i jak inwestorzy mog膮 go wykorzysta膰 do podejmowania bardziej 艣wiadomych decyzji inwestycyjnych. Formu艂a ROI jest podstawow膮 cz臋艣ci膮 艣ledzenia wynik贸w dowolnego portfolio, inwestycji lub biznesu.

Jak ju偶 powiedzieli艣my, ROI nie jest ostatecznym miernikiem, ale mo偶e by膰 przydatne. Musisz r贸wnie偶 wzi膮膰 pod uwag臋 koszt alternatywny, stosunek ryzyka do zysku i inne czynniki, kt贸re mog膮 mie膰 wp艂yw na wyb贸r mi臋dzy r贸偶nymi mo偶liwo艣ciami inwestycyjnymi. Punktem wyj艣cia jest jednak zwrot z inwestycji, kt贸ry mo偶e by膰 dobrym wyznacznikiem do oceny potencjalnej inwestycji.

Nadal masz pytania dotycz膮ce obliczania ryzyka i zysku? Sprawd藕 nasz膮 platform臋 pyta艅 i odpowiedzi聽Zapytaj Akademi臋, gdzie spo艂eczno艣膰 Binance postara si臋 na nie odpowiedzie膰.
Udost臋pnij Posty
Zarejestruj konto
Wykorzystaj swoj膮 wiedz臋 w praktyce, otwieraj膮c konto Binance ju偶 dzi艣.