Czym Jest Stosunek Ryzyka do Zysku i Jak z Niego Korzystać

Czy powinienem ryzykować zmarnowaniem swojego czasu, aby otrzymać nagrodę w postaci informacji zawartych w tym artykule?

Stosunek ryzyko/zysk mówi Ci, jakie ryzyko podejmujesz, aby uzyskać potencjalną nagrodę.

Dobrzy traderzy i inwestorzy bardzo ostrożnie wybierają swoje inwestycje. Szukają największego potencjalnego wzrostu z najniższą potencjalną stratą. Jeśli inwestycja może przynieść taki sam zysk jak inna, ale przy mniejszym ryzyku, może być lepszym pomysłem.

Chcesz dowiedzieć się, jak to obliczyć samodzielnie? Zapraszamy do lektury.

Spis Treści

Wprowadzenie
Czym jest stosunek ryzyko/zysk?
Jak obliczyć stosunek ryzyka do zysku
- Stosunek ryzyko/zysk
Ryzyko a zysk
Przemyślenia końcowe

Wprowadzenie

Niezależnie od tego czy przeprowadzasz transakcje intraday, czy swing, istnieje kilka podstawowych pojęć dotyczących ryzyka, które powinieneś zrozumieć. Stanowią one fundament jeśli chodzi o zrozumienie rynku i dają podstawę do kierowania działaniami handlowymi i decyzjami inwestycyjnymi. Bez tego nie będziesz w stanie chronić i rozwijać swojego portfolio.

Omówiliśmy już zarządzanie ryzykiem, określanie wielkości pozycji i ustawianie zleceń stop-loss. Jeśli jednak aktywnie handlujesz, jest coś niezwykle ważnego do zrozumienia. Jakie ryzyko podejmujesz w związku z potencjalną nagrodą? Jak prezentuje się Twój potencjalny wzrost w porównaniu z potencjalnym minusem? Innymi słowy, jaki jest Twój stosunek ryzyka do zysku?

W tym artykule omówimy, jak obliczyć stosunek ryzyka do zysku dla Twoich transakcji.

Czym jest stosunek ryzyko/zysk?

Współczynnik ryzyko/zysk (stosunek R/R lub R) pokazuje, jakie ryzyko podejmuje trader, aby potencjalnie zarobić. Innymi słowy, pokazuje, jakie są potencjalne nagrody za każdego 1 dolara, którego ryzykujesz podczas inwestycji.

Samo obliczenie jest bardzo proste. Maksymalne ryzyko dzielisz przez docelowy zysk netto. Jak to zrobić? Najpierw zastanów się, w jaką transakcję chcesz wejść. Następnie decydujesz, gdzie zrealizujesz zyski (jeśli transakcja zakończy się sukcesem) i gdzie postawisz zlecenie zabezpieczające stop-loss (jeśli transakcja okaże się porażką). Ma to kluczowe znaczenie, jeśli chcesz właściwie zarządzać ryzykiem. Dobrzy traderzy ustalają docelowy zysk i stop-loss przed wejściem w transakcję.

Teraz masz zarówno cele wejściowe, jak i docelowe, co oznacza, że możesz obliczyć stosunek ryzyka do nagrody. Robisz to, dzieląc potencjalne ryzyko przez potencjalny zysk. Im niższy współczynnik, tym większą potencjalną nagrodę otrzymujesz za „jednostkę” ryzyka. Zobaczmy, jak to działa w praktyce.

Jak obliczyć stosunek ryzyka do zysku

Powiedzmy, że chcesz wejść na pozycję long na Bitcoinie. Dokonujesz analizy i stwierdzasz, że Twoje zlecenie take profit będzie wynosić 15% ceny wejścia. Jednocześnie zadajesz sobie również następujące pytanie. Gdzie twój pomysł na inwestycję przestaje być opłacalny? Tutaj powinieneś ustawić zlecenie stop-loss. W tym przypadku decydujesz, że Twój punkt unieważnienia wynosi 5% od punktu wejścia.

Warto zauważyć, że generalnie nie powinniśmy opierać się na arbitralnych liczbach procentowych. Powinieneś określić docelowy zysk i stop-loss na podstawie analizy rynków. Wskaźniki analizy technicznej mogą być w tej sytuacji bardzo pomocne.

Tak więc nasz docelowy zysk to 15%, a nasza potencjalna strata to 5%. Ile wynosi nasz stosunek ryzyka do zysku? To po prostu 5/15 = 1:3 = 0.33. Proste, prawda? Oznacza to, że za każdą jednostkę ryzyka potencjalnie wygrywamy trzykrotną nagrodę. Innymi słowy, za każdego dolara ryzyka, które podejmujemy, możemy zyskać trzy. Więc jeśli mamy pozycję wartą $100, ryzykujemy utratę $5, dla potencjalnego zysku w wysokości $15.

Moglibyśmy przesunąć stop loss bliżej wejścia, aby zmniejszyć współczynnik. Jednak, jak powiedzieliśmy, punktów wejścia i wyjścia nie należy obliczać na podstawie dowolnych liczb. Należy je obliczyć na podstawie naszej analizy. Jeśli konfiguracja handlowa ma wysoki stosunek ryzyka do zysku, prawdopodobnie nie warto próbować „grać” liczbami. Lepiej byłoby przejść dalej i poszukać innej konfiguracji z dobrym stosunkiem ryzyka do zysku.

Zwróć uwagę, że pozycje o różnej wielkości mogą mieć ten sam stosunek ryzyka do zysku. Na przykład, jeśli mamy pozycję wartą $10,000, ryzykujemy utratę $500 i otrzymujemy potencjalny zysk w wysokości $1,500 (stosunek nadal wynosi 1:3). Wskaźnik zmienia się tylko wtedy, gdy zmienimy względną pozycję naszego celu i stop-loss.

Stosunek ryzyko/zysk

Warto zauważyć, że wielu traderów wykonuje te obliczenia w odwrotnej kolejności, obliczając stosunek zysku do ryzyka. Czemu? Cóż, to tylko kwestia preferencji. Niektórym łatwiej to zrozumieć w ten sposób. Obliczenie jest przeciwieństwem wzoru stosunku ryzyka do zysku. W związku z tym nasz stosunek nagrody do ryzyka w powyższym przykładzie wyniósłby 15/5 = 3. Jak można się spodziewać, wysoki stosunek zysk/ryzyko jest lepszy niż niski.

Example trade setup with a reward/risk ratio of 3.28.

Przykład konfiguracji handlowej ze stosunkiem zysku do ryzyka wynoszącym 3.28.

➟ Chcesz rozpocząć swoją przygodę z kryptowalutami? Kup Bitcoiny na Binance!

Ryzyko a zysk

Powiedzmy, że jesteśmy w zoo i proponuję Ci zakład. Dostaniesz 1 BTC, jeśli zakradniesz się do ptaszarni i nakarmisz z rąk papugę. Jakie jest potencjalne ryzyko? Cóż, skoro robisz coś, czego nie powinieneś, możesz zostać zatrzymany przez policję. Z drugiej strony, jeśli Ci się uda, otrzymasz 1 BTC.

Jednocześnie proponuję alternatywę. Dam Ci 1,1 BTC, jeśli zakradniesz się do klatki tygrysa i gołymi rękami nakarmisz go surowym mięsem. Jakie jest potencjalne ryzyko? Pewnie, policja może Cię zatrzymać, ale jest także szansa, że tygrys cię zaatakuje i zabije. Z drugiej strony, zysk jest trochę lepszy niż w przypadku zakładu o papugę, ponieważ jeśli odniesiesz sukces, otrzymasz nieco więcej BTC.

Która oferta wydaje Ci się lepsza? Technicznie rzecz biorąc, oba zakłady są złe, ponieważ nie powinieneś tego robić. Niemniej jednak podejmujesz znacznie większe ryzyko w przypadku zakładu o tygrysa, aby uzyskać tylko trochę większą potencjalną nagrodę.

W podobny sposób wielu traderów będzie szukało setupów handlowych, w których mogą zyskać znacznie więcej niż stracić. To jest tak zwana asymetryczna szansa (potencjalny plus jest większy niż potencjalny minus).

Warto tu również wspomnieć o współczynniku zwycięstw. Twój współczynnik wygranych to liczba transakcji zakończonych sukcesem podzielona przez liczbę tych "przegranych". Na przykład, jeśli masz 60% współczynnik wygranych, zarabiasz na 60% swoich transakcji (średnio). Zobaczmy, jak możesz to wykorzystać w zarządzaniu ryzykiem.

Niektórzy handlowcy mogą osiągać bardzo wysokie dochody przy bardzo niskim współczynniku wygranych. Czemu? Ponieważ stosunek ryzyka do zysku w ich indywidualnych konfiguracjach handlowych jest do tego dostosowany. Jeśli wybiorą tylko setupy ze stosunkiem R/R równym 1:10, mogą stracić na dziewięciu transakcjach z rzędu i nadal osiągać próg rentowności dzięki jednej transakcji. W takim przypadku wystarczyłoby "wygrać" tylko dwie transakcje na dziesięć, aby wyjść na plus. Właśnie dzięki takim mechanizmom kalkulacja ryzyka w stosunku do nagrody może być potężnym narzędziem.

Przemyślenia końcowe

Przyjrzeliśmy się, czym jest stosunek ryzyka do zysku i jak inwestorzy mogą włączyć go do swojego planu handlowego. Obliczanie stosunku ryzyko/zysk jest niezbędne, jeśli chodzi o profil ryzyka każdej strategii zarządzania pieniędzmi.

Jeśli chodzi o ryzyko warto również rozważyć prowadzenie dziennika handlowego. Dokumentując swoje transakcje, możesz uzyskać dokładniejszy obraz wyników swoich strategii. Ponadto można je potencjalnie dostosować do różnych środowisk rynkowych i klas aktywów.

Nadal masz pytania dotyczące obliczania ryzyka i zysku? Sprawdź naszą platformę pytań i odpowiedzi Ask Academy, gdzie społeczność Binance odpowie na Twoje pytania.