Czym Jest Stosunek Ryzyka do Zysku i Jak z Niego Korzysta膰
Strona G艂贸wna
Artyku艂y
Czym Jest Stosunek Ryzyka do Zysku i Jak z Niego Korzysta膰

Czym Jest Stosunek Ryzyka do Zysku i Jak z Niego Korzysta膰

Pocz膮tkuj膮cy
Opublikowane Aug 21, 2020Zaktualizowane Nov 16, 2022
8m

Czy powinienem ryzykowa膰 zmarnowaniem swojego czasu, aby otrzyma膰 nagrod臋 w postaci informacji zawartych w tym artykule?

Stosunek ryzyko/zysk m贸wi Ci, jakie ryzyko podejmujesz, aby uzyska膰 potencjaln膮 nagrod臋.

Dobrzy traderzy i inwestorzy bardzo ostro偶nie wybieraj膮 swoje inwestycje. Szukaj膮 najwi臋kszego potencjalnego wzrostu z najni偶sz膮 potencjaln膮 strat膮. Je艣li inwestycja mo偶e przynie艣膰 taki sam zysk jak inna, ale przy mniejszym ryzyku, mo偶e by膰 lepszym pomys艂em.

Chcesz dowiedzie膰 si臋, jak to obliczy膰 samodzielnie? Zapraszamy do lektury.


Spis Tre艣ci


Wprowadzenie

Niezale偶nie od tego czy przeprowadzasz transakcje intraday, czy swing, istnieje kilka podstawowych poj臋膰 dotycz膮cych ryzyka, kt贸re powiniene艣 zrozumie膰. Stanowi膮 one fundament je艣li chodzi o zrozumienie rynku i daj膮 podstaw臋 do kierowania dzia艂aniami handlowymi i decyzjami inwestycyjnymi. Bez tego nie b臋dziesz w stanie chroni膰 i rozwija膰 swojego portfolio.
Om贸wili艣my ju偶 zarz膮dzanie ryzykiem, okre艣lanie wielko艣ci pozycji i ustawianie zlece艅 stop-loss. Je艣li jednak aktywnie handlujesz, jest co艣 niezwykle wa偶nego do zrozumienia. Jakie ryzyko podejmujesz w zwi膮zku z potencjaln膮 nagrod膮? Jak prezentuje si臋 Tw贸j potencjalny wzrost w por贸wnaniu z potencjalnym minusem? Innymi s艂owy, jaki jest Tw贸j stosunek ryzyka do zysku?

W tym artykule om贸wimy, jak obliczy膰 stosunek ryzyka do zysku dla Twoich transakcji.


Czym jest stosunek ryzyko/zysk?

Wsp贸艂czynnik ryzyko/zysk (stosunek R/R lub R) pokazuje, jakie ryzyko podejmuje trader, aby potencjalnie zarobi膰. Innymi s艂owy, pokazuje, jakie s膮 potencjalne nagrody za ka偶dego 1 dolara, kt贸rego ryzykujesz podczas inwestycji.

Samo obliczenie jest bardzo proste. Maksymalne ryzyko dzielisz przez docelowy zysk netto. Jak to zrobi膰? Najpierw zastan贸w si臋, w jak膮 transakcj臋 chcesz wej艣膰. Nast臋pnie decydujesz, gdzie zrealizujesz zyski (je艣li transakcja zako艅czy si臋 sukcesem) i gdzie postawisz zlecenie zabezpieczaj膮ce stop-loss (je艣li transakcja oka偶e si臋 pora偶k膮). Ma to kluczowe znaczenie, je艣li chcesz w艂a艣ciwie zarz膮dza膰 ryzykiem. Dobrzy traderzy ustalaj膮 docelowy zysk i stop-loss przed wej艣ciem w transakcj臋.

Teraz masz zar贸wno cele wej艣ciowe, jak i docelowe, co oznacza, 偶e mo偶esz obliczy膰 stosunek ryzyka do nagrody. Robisz to, dziel膮c potencjalne ryzyko przez potencjalny zysk. Im ni偶szy wsp贸艂czynnik, tym wi臋ksz膮 potencjaln膮 nagrod臋 otrzymujesz za 鈥瀓ednostk臋鈥 ryzyka. Zobaczmy, jak to dzia艂a w praktyce.


Jak obliczy膰 stosunek ryzyka do zysku

Powiedzmy, 偶e chcesz wej艣膰 na pozycj臋 long na Bitcoinie. Dokonujesz analizy i stwierdzasz, 偶e Twoje zlecenie take profit b臋dzie wynosi膰 15% ceny wej艣cia. Jednocze艣nie zadajesz sobie r贸wnie偶 nast臋puj膮ce pytanie. Gdzie tw贸j pomys艂 na inwestycj臋 przestaje by膰 op艂acalny? Tutaj powiniene艣 ustawi膰 zlecenie stop-loss. W tym przypadku decydujesz, 偶e Tw贸j punkt uniewa偶nienia wynosi 5% od punktu wej艣cia.

Warto zauwa偶y膰, 偶e generalnie nie powinni艣my opiera膰 si臋 na arbitralnych liczbach procentowych. Powiniene艣 okre艣li膰 docelowy zysk i stop-loss na podstawie analizy rynk贸w. Wska藕niki analizy technicznej mog膮 by膰 w tej sytuacji bardzo pomocne.

Tak wi臋c nasz docelowy zysk to 15%, a nasza potencjalna strata to 5%. Ile wynosi nasz stosunek ryzyka do zysku? To po prostu 5/15 = 1:3 = 0.33. Proste, prawda? Oznacza to, 偶e za ka偶d膮 jednostk臋 ryzyka potencjalnie wygrywamy trzykrotn膮 nagrod臋. Innymi s艂owy, za ka偶dego dolara ryzyka, kt贸re podejmujemy, mo偶emy zyska膰 trzy. Wi臋c je艣li mamy pozycj臋 wart膮 $100, ryzykujemy utrat臋 $5, dla potencjalnego zysku w wysoko艣ci $15.

Mogliby艣my przesun膮膰 stop loss bli偶ej wej艣cia, aby zmniejszy膰 wsp贸艂czynnik. Jednak, jak powiedzieli艣my, punkt贸w wej艣cia i wyj艣cia nie nale偶y oblicza膰 na podstawie dowolnych liczb. Nale偶y je obliczy膰 na podstawie naszej analizy. Je艣li konfiguracja handlowa ma wysoki stosunek ryzyka do zysku, prawdopodobnie nie warto pr贸bowa膰 鈥瀏ra膰鈥 liczbami. Lepiej by艂oby przej艣膰 dalej i poszuka膰 innej konfiguracji z dobrym stosunkiem ryzyka do zysku.

Zwr贸膰 uwag臋, 偶e pozycje o r贸偶nej wielko艣ci mog膮 mie膰 ten sam stosunek ryzyka do zysku. Na przyk艂ad, je艣li mamy pozycj臋 wart膮 $10,000, ryzykujemy utrat臋 $500 i otrzymujemy potencjalny zysk w wysoko艣ci $1,500 (stosunek nadal wynosi 1:3). Wska藕nik zmienia si臋 tylko wtedy, gdy zmienimy wzgl臋dn膮 pozycj臋 naszego celu i stop-loss.


Stosunek ryzyko/zysk

Warto zauwa偶y膰, 偶e wielu trader贸w wykonuje te obliczenia w odwrotnej kolejno艣ci, obliczaj膮c stosunek zysku do ryzyka. Czemu? C贸偶, to tylko kwestia preferencji. Niekt贸rym 艂atwiej to zrozumie膰 w ten spos贸b. Obliczenie jest przeciwie艅stwem wzoru stosunku ryzyka do zysku. W zwi膮zku z tym nasz stosunek nagrody do ryzyka w powy偶szym przyk艂adzie wyni贸s艂by 15/5 = 3. Jak mo偶na si臋 spodziewa膰, wysoki stosunek zysk/ryzyko jest lepszy ni偶 niski.


Przyk艂ad konfiguracji handlowej ze stosunkiem zysku do ryzyka wynosz膮cym 3.28.



Ryzyko a zysk

Powiedzmy, 偶e jeste艣my w zoo i proponuj臋 Ci zak艂ad. Dostaniesz 1 BTC, je艣li zakradniesz si臋 do ptaszarni i nakarmisz z r膮k papug臋. Jakie jest potencjalne ryzyko? C贸偶, skoro robisz co艣, czego nie powiniene艣, mo偶esz zosta膰 zatrzymany przez policj臋. Z drugiej strony, je艣li Ci si臋 uda, otrzymasz 1 BTC.

Jednocze艣nie proponuj臋 alternatyw臋. Dam Ci 1,1 BTC, je艣li zakradniesz si臋 do klatki tygrysa i go艂ymi r臋kami nakarmisz go surowym mi臋sem. Jakie jest potencjalne ryzyko? Pewnie, policja mo偶e Ci臋 zatrzyma膰, ale jest tak偶e szansa, 偶e tygrys ci臋 zaatakuje i zabije. Z drugiej strony, zysk jest troch臋 lepszy ni偶 w przypadku zak艂adu o papug臋, poniewa偶 je艣li odniesiesz sukces, otrzymasz nieco wi臋cej BTC.

Kt贸ra oferta wydaje Ci si臋 lepsza? Technicznie rzecz bior膮c, oba zak艂ady s膮 z艂e, poniewa偶 nie powiniene艣 tego robi膰. Niemniej jednak podejmujesz znacznie wi臋ksze ryzyko w przypadku zak艂adu o tygrysa, aby uzyska膰 tylko troch臋 wi臋ksz膮 potencjaln膮 nagrod臋.

W podobny spos贸b wielu trader贸w b臋dzie szuka艂o setup贸w handlowych, w kt贸rych mog膮 zyska膰 znacznie wi臋cej ni偶 straci膰. To jest tak zwana asymetryczna szansa (potencjalny plus jest wi臋kszy ni偶 potencjalny minus).
Warto tu r贸wnie偶 wspomnie膰 o wsp贸艂czynniku zwyci臋stw. Tw贸j wsp贸艂czynnik wygranych to liczba transakcji zako艅czonych sukcesem podzielona przez liczb臋 tych "przegranych". Na przyk艂ad, je艣li masz 60% wsp贸艂czynnik wygranych, zarabiasz na 60% swoich transakcji (艣rednio). Zobaczmy, jak mo偶esz to wykorzysta膰 w zarz膮dzaniu ryzykiem.
Niekt贸rzy handlowcy mog膮 osi膮ga膰 bardzo wysokie dochody przy bardzo niskim wsp贸艂czynniku wygranych. Czemu? Poniewa偶 stosunek ryzyka do zysku w ich indywidualnych konfiguracjach handlowych jest do tego dostosowany. Je艣li wybior膮 tylko setupy ze stosunkiem R/R r贸wnym 1:10, mog膮 straci膰 na dziewi臋ciu transakcjach z rz臋du i nadal osi膮ga膰 pr贸g rentowno艣ci dzi臋ki jednej transakcji. W takim przypadku wystarczy艂oby "wygra膰" tylko dwie transakcje na dziesi臋膰, aby wyj艣膰 na plus. W艂a艣nie dzi臋ki takim mechanizmom kalkulacja ryzyka w stosunku do nagrody mo偶e by膰 pot臋偶nym narz臋dziem.


Przemy艣lenia ko艅cowe

Przyjrzeli艣my si臋, czym jest stosunek ryzyka do zysku i jak inwestorzy mog膮 w艂膮czy膰 go do swojego planu handlowego. Obliczanie stosunku ryzyko/zysk jest niezb臋dne, je艣li chodzi o profil ryzyka ka偶dej strategii zarz膮dzania pieni臋dzmi.
Je艣li chodzi o ryzyko warto r贸wnie偶 rozwa偶y膰 prowadzenie dziennika handlowego. Dokumentuj膮c swoje transakcje, mo偶esz uzyska膰 dok艂adniejszy obraz wynik贸w swoich strategii. Ponadto mo偶na je potencjalnie dostosowa膰 do r贸偶nych 艣rodowisk rynkowych i klas aktyw贸w.
Nadal masz pytania dotycz膮ce obliczania ryzyka i zysku? Sprawd藕 nasz膮 platform臋 pyta艅 i odpowiedzi Ask Academy, gdzie spo艂eczno艣膰 Binance odpowie na Twoje pytania.