Mis on riski ja tulu suhe ja kuidas seda kasutada
Avaleht
Artiklid
Mis on riski ja tulu suhe ja kuidas seda kasutada

Mis on riski ja tulu suhe ja kuidas seda kasutada

Algaja
Avaldatud Aug 21, 2020VĂ€rskendatud Nov 16, 2022
8m

TL;DR

Riski ja tulu suhe nÀitab, kui palju riski sa potentsiaalse tulu teenimiseks vÔtad.

Kogenud kauplejad ja investorid valivad oma panuseid vÀga hoolikalt. Nad otsivad kÔrgeimat tulupotentsiaali, millel on madalaim riskipotentsiaal. Kui investeering vÔib tuua sama tulu kui teine, kuid vÀiksema riskiga, vÔib see esimene olla parem panus.

Sissejuhatus

Olenemata sellest, kas tegeled pÀeva- vÔi swing-kauplemisega, pead teadma riskidega seotud pÔhitÔdesid. Need on aluseks, kuidas turul ohutult tegutseda ja annavad pÔhiteadmised sinu kauplemistegevuseks ja investeerimisotsusteks. Vastasel juhul ei suuda sa oma kauplemiskontot kaitsta ega kasvatada.

Oleme juba Ôppinud riskijuhtimist, positsiooni suuruse arvutamist ja stop-lossi mÀÀramist. Kui aga aktiivselt kaupled, on vaja teada veel midagi vÀga olulist. Kui palju oled valmis riskima vÔimaliku tulu teenimiseks? Milline on potentsiaalne pluss vÔrreldes potentsiaalse miinusega? TeisisÔnu, milline on sinu tehingute riski ja tulu suhe?

Selles artiklis nÀitame, kuidas arvutada oma tehingute riski ja tulu suhet.

Mis on riski ja tulu suhe?

Riski ja tulu suhe (R/R suhe vÔi R) arvutab, kui palju riski kaupleja potentsiaalse tulu teenimiseks vÔtab. TeisisÔnu nÀitab see, milline on potentsiaalne tulu iga 1 dollari eest, mille investeerimisega sa riskid.

Arvutamine ise on vĂ€ga lihtne. Jaga oma maksimaalne risk oma kasumieesmĂ€rgiga. Kuidas seda teha? Esiteks vaatad, kuhu soovid oma raha paigutada. SeejĂ€rel otsustad, millise hinna juures vĂ”tta kasumit (kui tehing on edukas) ja kuhu paigutad stop-lossi (kui tehing peaks minema kahjumisse). See on ĂŒlioluline, kui soovid oma riske Ă”igesti juhtida. Kogenud kauplejad mÀÀravad oma kasumivĂ”tmise ja kahjumipiiramise tasemed juba enne tehingusse sisenemist.

Kui on teada nii sisenemise kui ka vĂ€ljumise eesmĂ€rgid, saad arvutada riski ja tulu suhte. Selleks jagad oma potentsiaalse riski potentsiaalse tuluga. Mida madalam on suhe, seda rohkem potentsiaalset tulu teenid ĂŒhe riskitava â€žĂŒhiku" kohta. Vaatame, kuidas see praktikas töötab.

Kuidas arvutada riski ja tulu suhet

Oletame, et soovid avada bitcoini pika positsiooni. Teed analĂŒĂŒsi ja otsustad, et kasum tuleks vĂ€lja vĂ”tta nĂ€iteks 15% juures, arvestades sisenemishinda. Samal ajal esitad ka jĂ€rgmise kĂŒsimuse. Aga kui su kauplemisidee ebaĂ”nnestub? Sellele hinnatasemele peaksid mÀÀrama oma stop-lossi. NĂ€iteks otsustad, et sulged positsiooni, kui kahjum on 5%, arvestades sisenemishinda.

VÀÀrib mĂ€rkimist, et ĂŒldiselt ei tohiks need numbrid pĂ”hineda suvalistel protsentidel. Take-profit ja stop-loss tuleks mÀÀrata turu analĂŒĂŒsi pĂ”hjal. Selles osas vĂ”ivad olla vĂ€ga kasulikud tehnilise analĂŒĂŒsi indikaatorid.

Seega, antud juhul on meie kasumieesmÀrk 15% ja vÔimalik kahjum 5%. Kui suur on meie riski ja tulu suhe? Arvutamine on lihtne:

Riski ja tulu suhe = potentsiaalne kahjum / potentsiaalne kasum

Antud juhul on see 5/15 = 1:3 = 0,33. Piisavalt lihtne. See tĂ€hendab, et iga riskiĂŒhiku eest eeldame potentsiaalselt kolm korda suuremat tulu. TeisisĂ”nu, iga meie riskitud dollari eest vĂ”ime saada kolm. Nii et kui meil on 100 dollari vÀÀrtuses positsioon, siis riskime potentsiaalse 15 dollari suuruse kasumi eesmĂ€rgil kaotada 5 dollarit.

Suhte vĂ€hendamiseks vĂ”iksime oma stop-lossi sisenemishinnale lĂ€hemale viia. Kuid nagu oleme öelnud, ei tohiks sisenemis- ja vĂ€ljumistasemeid arvutada suvaliste numbrite alusel. Need tuleks arvutada turgu analĂŒĂŒsides. Kui tehingul on kĂ”rge riski ja tulu suhe, ei tasu see tĂ”enĂ€oliselt Ă€ra ja pole mĂ”tet numbritega "mĂ€ngida". VĂ”ib-olla on parem edasi minna ja otsida teistsugust tehingut, mille riski ja tulu suhe on madalam.

Pane tĂ€hele, et erineva suurusega positsioonidel vĂ”ib olla sama riski ja tulu suhe. NĂ€iteks kui meil on 10 000 dollari vÀÀrtuses positsioon, riskime potentsiaalse 1500 dollari suuruse kasumi eest kaotada 500 dollarit (suhe on endiselt 1:3). Suhe muutub ainult siis, kui muudame kasumi eesmĂ€rki ja stop-lossi ĂŒksteise suhtes.

Tulu ja riski suhe

VÀÀrib mĂ€rkimist, et paljud kauplejad teevad seda arvutust vastupidiselt, arvutades hoopis tulu ja riski suhte. Miks? See on lihtsalt eelistuse kĂŒsimus. MĂ”nel on seda lihtsam niimoodi mĂ”ista. Arvutus on tĂ€pselt vastupidine riski ja tulu suhte valemile. Sellisena oleks meie tulu ja riski suhe ĂŒlaltoodud nĂ€ite pĂ”hjal 15/5 = 3. Nagu arvata vĂ”id, on kĂ”rge tulu ja riski suhe parem kui madal tulu ja riski suhe.

NĂ€ide tehingust tulu ja riski suhtega 3.28.

NĂ€ide tehingust tulu ja riski suhtega 3.28.

Risk vs tulu selgitus

Oletame, et veame loomaaias kihla. Ma annan sulle 1 BTC, kui sa hiilid linnumajja ja toidad kĂ€est papagoid. Mis on potentsiaalne risk? Kuna see on keelatud, vĂ”ib politsei sind Ă€ra viia. Teisest kĂŒljest, kui saad sellega hakkama, teenid 1 BTC.

Samas pakun vĂ€lja alternatiivi. Annan sulle 1,1 BTC, kui hiilid tiigripuuri ja toidad kĂ€est tiigrit. Mis on siin potentsiaalne risk? Politsei vĂ”ib sind kindlasti Ă€ra viia. Kuid on ka vĂ”imalus, et tiiger rĂŒndab sind ja saad vigastada. Teisalt on tulu suurem kui papagoi panuse puhul, kuna edu korral saad natuke rohkem BTC-d.

Kumb tundub parem pakkumine? Tehniliselt on mÔlemad halvad tehingud, sest need on korrarikkumised. Kuid sa vÔtad palju suuremat riski tiigripanusega, millega teenid vaid veidi rohkem potentsiaalset tulu.

Sarnasel viisil otsivad paljud kauplejad tehinguvĂ”imalusi, kus vĂ”it on tĂ”enĂ€olisem kui kaotus. Seda nimetatakse asĂŒmmeetriliseks vĂ”imaluseks (potentsiaalne kasum on suurem kui potentsiaalne kahjum).

Riski ja tulu suhte kasutamine koos teiste suhtarvudega

Üks suhtarvudest, mida koos riski ja tulu suhtega kasutatakse, on vĂ”idumÀÀr. Sinu vĂ”idumÀÀr on sinu vĂ”itnud tehingute arv jagatud kaotatud tehingute arvuga. NĂ€iteks kui su vĂ”idumÀÀr on 60%, teenivad 60% sinu tehingutest kasumit (keskmiselt). Vaatame, kuidas saad seda oma riskijuhtimisel kasutada.

Oletame nĂ€iteks, et optsioonide ostmise ja mĂŒĂŒmisega tegelev kaupleja riskib keskmiselt 100 dollariga, et teenida 700 dollarit. Sel juhul on riski ja tulu suhe 1:7. Optsioonid on aga riskantsed ja pakuvad vaid 20% vĂ”idumÀÀra. 

Pidades silmas vĂ”idumÀÀra, vaatame sellist stsenaariumit: tehes kĂŒmme 100-dollarist tehingut ja kulutades selleks 1000 dollarit, on kauplejal vĂ”imalus vĂ”ita 1400 dollarit. Kasutades neid arvutusi koos, nii riski ja tulu suhet kui ka vĂ”idumÀÀra, vĂ”ib selle kaupleja tegevus anda kokkuvĂ”ttes vĂ”imaluse kasumit teenida. 

Aga kui kaupleja saab ĂŒhe eduka optsioonitehingu kohta keskmiselt ainult 500 dollarit? Siis saaks ta oma 1000-dollarilise tehingu pealt tagasi ainult 1000 dollarit. See oleks kĂ”igest kasumilĂ€vi ehk tasuvuse nullpunkt. Seega, kui vĂ”idumÀÀr on 20%, peaks tema riski ja tulu suhe olema vĂ€hemalt 1:5. 

Kauplejad saavad vaadata oma ajaloolist vĂ”idumÀÀra ja arvutada sellise riski ja tulu suhte, mis vĂ”iks pakkuda nende jaoks piisava potentsiaalse kasumi suuruse. Siiski on riski ja tulu suhte kasutamine sellisel viisil ĂŒsna piiratud. Tulevase tehingu vĂ”i tegevuse vĂ”idumÀÀra on peaaegu vĂ”imatu kindlaks teha ja sa saad töötada ainult varasemate andmetega. Sellegipoolest vĂ”ib riski ja tulu suhte kasutamine koos mĂ”ne teise suhtarvuga olla kauplejale vajalik töövahend.

LÔppmÀrkused

Oleme uurinud, milline on riski ja tulu suhe ja kuidas kauplejad saavad seda oma kauplemisplaani lisada. Mis tahes varahaldusstrateegia riskide hindamisel on riski ja tulu suhte arvutamine hÀdavajalik.

Samuti vÔiks riskide arvestamiseks pidada kauplemispÀevikut. Oma tehinguid dokumenteerides saad oma strateegia toimivusest tÀpsema pildi. Lisaks saad strateegiaid potentsiaalselt kohandada erinevate turukeskkondade ja varaklassidega.

Sellegipoolest vĂ”ivad mĂ”ned kauplejad olla vĂ€ga kasumlikud isegi vĂ€ga madala vĂ”idumÀÀraga. Miks? Sest nende individuaalsete tehingute riski ja tulu suhe on selle vĂ”idumÀÀra jaoks sobiv. Kui nad kauplevad isegi riski ja tulu suhtega 1:10, vĂ”ivad nad kaotada ĂŒheksa tehingut jĂ€rjest ja ĂŒhe tehinguga siiski kokkuvĂ”ttes kasumilĂ€vele jĂ”uda. Sel juhul peaksid nad kasumi teenimiseks vĂ”itma vaid kaks tehingut kĂŒmnest. See nĂ€itab, kui oluline on riski ja tulu arvutamine.

Lisaks saab kaupleja riski ja tulu suhte arvutamiseks kasutada ka vÔitude-kaotuste suhet. Sinu vÔitude-kaotuste suhe on sinu vÔitnud tehingute arv jagatud kaotatud tehingute arvuga, ning koos vÔidumÀÀraga kombineerides nÀitab see, kui edukas kaupleja sa oled. NÀiteks kui su vÔitude ja kaotuste suhe on 60 protsenti, vÔidad sa 60% tehingutest. Saad seda suhtarvu kasutada ka riskijuhtimisel, kuna see aitab sul riski ja tulu suhet paremini mÀÀrata.

Suhtarvude (nt vÔidumÀÀra ning vÔitude ja kaotuste suhte) kasutamine vÔimaldab kauplejatel mÀÀrata oma riski ja tulu suhte. TÀpsemalt saavad nad mÀÀrata oma vÔitude ja kaotuste rahalise vÀÀrtuse, mis nÀitab, kui palju riske kaupleja vÔib vÔtta.