هل ينبغي عليّ المخاطرة بوقتي لجني المعلومات التي يقدمها هذا المقال؟
توضح لك نسبة الخطر إلى العائد مقدار الخطر الذي تتعرض له مقابل مقدار العائد الذي قد تجنيه.
يختار المتداولون والمستثمرون المتمرسون رهاناتهم بعناية شديدة. فيبحثون عن أعلى جانب إيجابي محتمل وأقل جانب سلبي محتمل. وإذا كان الاستثمار يمكن أن يحقق العائد نفسه الذي يحققه استثمار آخر، ولكنه ينطوي على خطر أقل، فقد يكون رهاناً أفضل.
هل ترغب في معرفة كيفية حساب هذه النسبة بنفسك؟ هذا ما سنتعرف عليه في هذا المقال.
المقدمة
في هذا المقال، سنناقش كيفية حساب نسبة الخطر إلى العائد في عمليات التداول التي تجريها.
ما هي نسبة الخطر إلى العائد؟
تحسب نسبة الخطر إلى العائد (نسبة R/R أو R) مقدار الخطر الذي يخوضه المتداول مقابل مقدار العائد الذي يجنيه. بعبارة أخرى، توضح هذه النسبة العائدات المحتملة لكل دولار تخاطر به في أي استثمار.
بذلك تكون قد حددت أهداف دخول التداول والخروج منه، ما يعني أن بإمكانك حساب نسبة الخطر إلى العائد. وتفعل ذلك من خلال قسمة الخطر المحتمل التعرض له على العائد المحتمل جنيه. وكلما قلت هذه النسبة، زاد العائد المحتمل الذي ستجنيه مقابل كل "وحدة" خطر. دعونا نر آلية عمل ذلك من الناحية العملية.
كيفية حساب نسبة الخطر إلى العائد
من الجدير بالذكر أن هاتين النقطتين يجب ألا يستندا بوجه عام على نسب مئوية عشوائية. وينبغي عليك تحديد هدف الربح وإيقاف الخسارة بناءً على تحليلك للأسواق. ويمكن أن يكون التحليل الفني مفيداً للغاية في هذا الشأن.
هدف الربح الخاص بنا 15%، والخسارة المحتملة 5%. فما نسبة الخطر إلى العائد الخاصة بنا؟ إنها 15/5 = 3:1 = 0.33. الأمر في غاية البساطة. هذا يعني أنه لكل وحدة خطر، من المحتمل أن نجني ثلاثة أمثال العائد. بعبارة أخرى، لكل دولار نخاطر به، يمكننا ربح ثلاثة دولارات. لذا، إذا كان لدينا صفقة بقيمة 100 دولار، فإننا نخاطر بخسارة 5 دولارات مقابل ربح محتمل بقيمة 15 دولاراً.
يمكننا التقريب بين مستوى إيقاف الخسارة ومستوى الدخول لتقليل النسبة. ولكن، كما ذكرنا، نقطتي الدخول والخروج يجب ألا تُحسبا بناءً على أرقام عشوائية، بل بناءً على تحليلنا. وإذا كانت نسبة الخطر إلى العائد عالية في إعداد التداول، فقد لا يكون من المجدي محاولة "التلاعب" بالأرقام. وقد يكون من الأفضل المضي قدماً والبحث عن إعداد مختلف بنسبة خطر إلى عائد جيدة.
لاحظ أن الصفقات ذات الأحجام المختلفة يمكن أن يكون لها نفس نسبة الخطر إلى العائد. على سبيل المثال، إذا كانت قيمة الصفقة 10000 دولار، فإننا نخاطر بخسارة 500 دولار مقابل ربح محتمل بقيمة 1500 دولار (وتظل النسبة 3:1). ولا تتغير النسبة إلا إذا غيّرنا الصفقة ذات الصلة بهدفنا وإيقاف الخسارة.
نسبة العائد إلى الخطر
من الجدير بالذكر أن الكثير من المتداولين يجرون هذه العملية الحسابية بالعكس؛ إذ يحسبون نسبة العائد إلى الخطر. لماذا؟ إنها مجرد مسألة تفضيل؛ فيجد البعض هذه الطريقة أيسر في فهمها. وتتمثل العملية الحسابية في عكس معادلة نسبة الخطر إلى العائد. وبناءً عليه، فإن نسبة العائد إلى الخطر في المثال السابق ستكون 5/15 = 3. وكما هو متوقع، نسبة العائد إلى الخطر العالية أفضل من نسبة العائد إلى الخطر المنخفضة.
مثال لإعداد عملية تداول بنسبة عائد إلى خطر قدرها 3.28.
شرح الخطر مقابل العائد
لنتخيل أننا في حديقة الحيوان ونقوم برهان. وسأمنحك 1 BTC إذا تسللت إلى بيت الطيور وأطعمت الببغاء بيديك. فما الخطر المحتمل؟ حسناً، بما أنك تفعل شيئاً ليس من المفترض فعله، فقد تلقي الشرطة القبض عليك. على الجانب الآخر، إذا نجحت في مهمتك، فستحصل على 1 BTC.
في الوقت نفسه، أقترح عليك حلاً بديلاً. سأمنحك 1.1 BTC إذا تسللت إلى قفص النمر وأطعمته لحماً نيئاً بيديك المجردتين. فما الخطر المحتمل هنا؟ يمكن أن تلقي الشرطة القبض عليك بالتأكيد. لكن ثمة احتمالاً أن يهاجمك النمر ويلحق بك ضرراً يودي بحياتك. من ناحية أخرى، الجانب الإيجابي أفضل بعض الشيء من رهان الببغاء لأنك ستحصل على قدر أكبر بعض الشيء من عملة BTC في حال نجاحك.
أي صفقة تبدو أفضل؟ من الناحية العملية، كلتاهما صفقة سيئة لأن عليك عدم التسلل في الأرجاء بهذا الشكل. ولكن الخطر الذي تخوضه في حالة رهان النمر أكبر كثيراً مقابل عائد ليس أكبر بكثير.