¿Qué es la Ratio de Riesgo/Beneficio y Cómo se Utiliza?
Tabla de contenido
Introducción
¿Qué es la ratio de riesgo/beneficio?
Cómo calcular la ratio de riesgo/beneficio
Riesgo vs. recompensa explicados
En conclusión
¿Qué es la Ratio de Riesgo/Beneficio y Cómo se Utiliza?
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¿Qué es la Ratio de Riesgo/Beneficio y Cómo se Utiliza?

¿Qué es la Ratio de Riesgo/Beneficio y Cómo se Utiliza?

Principiante
Published Aug 21, 2020Updated May 10, 2021
6m

¿Debería arriesgar mi tiempo para ser recompensado con la información de este artículo?

La ratio de riesgo/beneficio te dice cuánto riesgo estás asumiendo a cambio de la cantidad potencial de beneficio.

Los buenos traders e inversores escogen sus apuestas con mucho cuidado. Buscan el mayor potencial de revalorización acompañado del menor riesgo de devaluación. Si una inversión puede brindar el mismo retorno que otra, pero con un menor riesgo, es posible que sea una mejor apuesta.

¿Estás interesado en aprender a calcular esto por ti mismo? Sigue leyendo.


Contenido


Introducción

Tanto si practicas day trading como swing trading, existen algunos conceptos fundamentales sobre el riesgo que deberías entender. Estos formarán los cimientos de tu comprensión del mercado y te brindarán una base que guiará tus actividades de trading y tus decisiones de inversión. De lo contrario, no podrás proteger y hacer crecer tu cuenta de trading.
Hemos hablado ya de la gestión del riesgo, el dimensionamiento de las posiciones y la colocación de los stop-loss. Sin embargo, si tradeas de manera activa, hay algo sumamente importante que debes entender. ¿Cuánto riesgo estás asumiendo en relación con la recompensa potencial? ¿Qué relación guardan tu potencial revalorización y tu potencial devaluación? En otras palabras, ¿cuál es tu ratio de riesgo/beneficio?

En este artículo, analizaremos cómo se calcula la ratio de riesgo/beneficio de tus trades.


¿Qué es la ratio de riesgo/beneficio?

La ratio de riesgo/beneficio (en inglés R/R ratio o R) calcula cuánto riesgo asume un trader a cambio de una cantidad potencial de beneficio. En otras palabras, muestra cuáles son las recompensas potenciales por cada $1 que arriesgas en una inversión.

El cálculo en sí es muy simple. Se trata de dividir tu riesgo máximo por tu beneficio objetivo neto. ¿Cómo se hace? Lo primero es analizar dónde deseas abrir tu posición. A continuación, decides en qué punto retirarías beneficios (si el trade resulta exitoso), y dónde colocarías tu stop-loss (en caso de que se trate de un trade perdedor). Esto es algo crucial si deseas gestionar tu riesgo de manera adecuada. Los buenos traders establecen sus objetivos de beneficio y sus stop-loss antes de abrir una posición.

Ahora ya tienes tanto tu objetivo de entrada como de salida, lo que significa que puedes calcular tu ratio de riesgo/beneficio. Para ello tendrás que dividir tu riesgo potencial por tu recompensa potencial. Cuanto más baja sea la ratio, mayor será la recompensa potencial que obtienes por “unidad” de riesgo. Veamos cómo funciona en la práctica.


Cómo calcular la ratio de riesgo/beneficio

Pongamos que quieres abrir una posición larga de Bitcoin. Tras realizar tu análisis, determinas que tu orden de retirada de beneficios se sitúa un 15% por encima de tu precio de entrada. Al mismo tiempo, se plantea la siguiente cuestión. ¿En qué punto queda tu idea de trade invalidada? Ahí es donde deberás establecer tu orden stop-loss. En este caso, decidirás que tu punto de invalidación se sitúa un 5% por debajo de tu punto de entrada.

Vale la pena señalar que dichos puntos no deberían basarse en cifras porcentuales arbitrarias. Uno debería determinar su objetivo de beneficio y stop-loss a partir del análisis de los mercados. Los indicadores de análisis técnico pueden ser muy útiles en este sentido.

Y bien, en este caso nuestro objetivo de beneficio es 15% y nuestra pérdida potencial es de un 5%. ¿Cuál es nuestra ratio de riesgo/beneficio? Pues muy sencillo, sería 5/15 = 1:3 = 0,33. Esto significa que por cada unidad de riesgo, ganamos una recompensa potencial tres veces superior. En otras palabras, por cada dólar que arriesgamos, es posible que ganemos tres. Así, si tenemos una posición de $100, nos arriesgamos a perder $5 por una ganancia potencial de $15.

Podríamos mover nuestro stop loss más cerca de nuestro punto de entrada para reducir la ratio. Sin embargo, como ya hemos comentado, los puntos de entrada y salida no deberían ser calculados en base a números arbitrarios; sino partiendo de nuestro análisis. Si la configuración del trade presenta una ratio de riesgo/beneficio elevada, probablemente no valga la pena tratar de "jugar" con los números. Podría ser mejor seguir adelante y buscar una configuración diferente con una buena ratio de riesgo/beneficio.

Ten en cuenta que las posiciones con diferentes tamaños pueden tener la misma relación riesgo / recompensa. Por ejemplo, si tenemos una posición por un valor de $10,000, corremos el riesgo de perder $500 por una ganancia potencial de $1,500 (la proporción sigue siendo 1:3). La relación cambia solo si cambiamos la posición relativa de nuestro objetivo y stop-loss.


La ratio de riesgo/recompensa

Vale la pena señalar que muchos traders hacen este cálculo a la inversa, calculando la relación recompensa / riesgo en su lugar. ¿Por qué? Bueno, es solo una cuestión de preferencia. Algunos encuentran esto más fácil de entender. El cálculo es todo lo contrario a la fórmula de la relación riesgo / recompensa. Como tal, nuestra relación recompensa / riesgo en el ejemplo anterior sería 15/5 = 3. Como era de esperar, una relación alta recompensa / riesgo es mejor que una relación baja recompensa / riesgo.


Ejemplo de configuración de trade con una relación recompensa / riesgo de 3,28.



Riesgo vs. recompensa explicados

Digamos que estamos en el zoológico y hacemos una apuesta. Te daré 1 BTC si te cuelas en la pajarera y das de comer a un loro de tus manos. ¿Cuál es el riesgo potencial? Bueno, como estás haciendo algo que no deberías, es posible que la policía te lleve. Por otro lado, si tienes éxito, obtendrás 1 BTC.

Al mismo tiempo, propongo una alternativa. Te daré 1.1 BTC si te cuelas en la jaula del tigre y le das carne cruda al tigre con tus propias manos. ¿Cuál es el riesgo potencial aquí? La policía te puede llevar, seguro. Pero existe la posibilidad de que el tigre te ataque y te inflija un daño fatal. Por otro lado, la ventaja es un poco mejor que para la apuesta del loro, ya que obtendrás un poco más de BTC si tienes éxito.

¿Cuál parece un mejor trato? Técnicamente, ambos son malos tratos, porque no debes escabullirte de esa manera. Sin embargo, está tomando mucho más riesgo con la apuesta del tigre por solo un poco más de recompensa potencial.

De manera similar, muchos traders buscarán configuraciones de trading en las que puedan ganar mucho más de lo que pueden perder. Esto es lo que se llama una oportunidad asimétrica (la ventaja potencial es mayor que la desventaja potencial).
Lo que también es importante mencionar aquí es tu tasa de ganancias. Tu tasa de ganancias es el número de operaciones ganadoras dividido por el número de operaciones perdedoras. Por ejemplo, si tienes una tasa de ganancia del 60%, estás obteniendo ganancias en el 60% de tus operaciones (en promedio). Veamos cómo puedes utilizar esto en tu gestión de riesgos.
Aun así, algunos traders pueden ser muy rentables con una tasa de ganancia muy baja. ¿Por qué? Porque la relación riesgo / recompensa en sus configuraciones de trading individuales se adapta a ello. Si solo toman configuraciones con una relación riesgo / recompensa de 1:10, podrían perder nueve operaciones seguidas y aún así alcanzar el punto de equilibrio en una operación. En este caso, solo tendrían que ganar dos operaciones de cada diez para ser rentables. Así es como el cálculo de riesgo vs. recompensa puede ser poderoso.


En conclusión

Hemos analizado cuál es la relación riesgo / recompensa y cómo los traders pueden incorporarla a su plan de trading. Calcular la relación riesgo / recompensa es esencial cuando se trata del perfil de riesgo de cualquier estrategia de administración de dinero.
Lo que también vale la pena considerar cuando se trata de riesgos es llevar un diario de trading. Al documentar tus operaciones, puedes obtener una imagen más precisa del rendimiento de tus estrategias. Además, potencialmente puedes adaptarlas a diferentes entornos de mercado y clases de activos.
¿Todavía tienes preguntas sobre el cálculo del riesgo y la recompensa? Consulta nuestra plataforma de preguntas y respuestas, Ask Academy, donde la comunidad de Binance responderá tus preguntas.