Что такое соотношение риска и прибыли и как его использовать

Стоит ли рисковать своим временем, чтобы получить выгоду из этой статьи?

Соотношение риска и прибыли показывает, на какой риск вам придется пойти в зависимости от потенциального вознаграждения.

Опытные трейдеры и инвесторы тщательно взвешивают свои шансы: они ищут потенциал наивысшего роста и вероятность самого низкого падения. Если одна инвестиция принесет такой же доход, как и другая, но с меньшим риском, это окажется более выгодной ставкой.

Хотите узнать, как рассчитать это соотношение самостоятельно? Давайте разберемся.

Введение

Независимо от того, предпочитаете вы дей-трейдинг или свинг-трейдинг, необходимо понимать фундаментальные концепции относительно риска. Они составляют основу понимания рынка, управляют торговой деятельностью и инвестиционными решениями. В противном случае вы не сможете защитить и приумножить свой баланс.

Мы уже обсуждали управление рисками, размер позиции и установку стоп-лосса. Но если вы активно торгуете, ответьте себе на несколько важных вопросов. Какова величина риска по отношению к потенциальной прибыли? Как потенциал роста соотносится с потенциальными потерями? Другими словами, каково ваше соотношение риска и прибыли?

В этой статье мы обсудим, как рассчитать соотношение риска и прибыли для любой сделки.

Что такое соотношение риска и прибыли

Соотношение риска и прибыли (risk/reward, R/R ratio или R) позволяет понять, на какой риск идет трейдер ради потенциального вознаграждения. Другими словами, оно показывает, какова потенциальная прибыль за каждый доллар, которым вы рискуете при вложении.

Сам расчет очень прост. Максимальный риск делится на чистую целевую прибыль. Как именно? Сначала подумайте, где вы хотите войти в сделку. Решите, где вы будете фиксировать прибыль (если сделка успешна) и где размещать стоп-лосс (если это убыточная сделка). Это крайне важно для эффективного управления рисками. Хорошие трейдеры устанавливают цели по прибыли и стоп-лосс перед тем, как войти в сделку.

Теперь у вас есть цели входа и выхода, то есть вы можете рассчитать соотношение риска и прибыли. Для этого нужно разделить потенциальный риск на потенциальную прибыль. Чем ниже будет данный коэффициент, тем больше потенциальной прибыли вы получите на «единицу» риска. Давайте разберемся, как это работает.

Как рассчитать соотношение риска и прибыли

Допустим, вы хотите открыть длинную позицию на биткоин. Вы выполняете анализ и определяете, что ваш тейк-профит-ордер будет составлять 15% от входной цены. Далее вы должны ответить на следующий вопрос: где ваша позиция окажется неэффективной. Именно здесь вы должны будете установить стоп-лосс. В данном случае вы решаете, что ваша точка аннулирования составит 5% от точки входа.

Стоит отметить, что они, как правило, не должны основываться на произвольных процентных числах. Цель прибыли и стоп-лосс необходимо определять на основе анализа рынков. Для решения этой задачи очень полезны индикаторы технического анализа.

Итак, наша цель по прибыли – 15%, а потенциальный убыток – 5%. Какое выходит соотношение риска и прибыли? 5/15 = 1:3 = 0,33. Все просто. Это означает, что за каждую единицу риска мы потенциально выигрываем в три раза больше. Другими словами, на каждый доллар, которым мы рискуем, мы можем получить три доллара. Таким образом, если у нас есть позиция стоимостью 100 долларов США, то мы рискуем потерять 5 долларов с потенциальной прибылью в 15.

Можно также переместить стоп-лосс ближе к нашему входу, чтобы уменьшить это соотношение. Однако точки входа и выхода должны рассчитываться не произвольным образом, а исключительно на основе анализа. Если торговая позиция имеет высокое соотношение риска и прибыли, вероятно, не стоит «спорить» с числами и надеяться на успех. В этом случае мы рекомендуем выбрать другую позицию с хорошим соотношением риска и прибыли.

Обратите внимание: у позиций с разным размером может быть одинаковое соотношение риска и прибыли. Например, если у нас есть позиция на сумму 10 000 долларов США, мы рискуем потерять 500 долларов за потенциальную прибыль в 1500 долларов (соотношение по-прежнему 1:3). Соотношение меняется только в том случае, если мы меняем относительное положение нашей цели и стоп-лосса.

Соотношение прибыли/риска

Стоит отметить, что многие трейдеры делают этот расчет в обратном порядке – соотношение прибыли/риска. Почему? Это просто вопрос предпочтений, некоторым так просто легче разобраться. Расчет здесь прямо противоположен формуле отношения риска к прибыли. То есть соотношение прибыли/риска в приведенном выше примере будет 15/5 = 3. Как и следовало ожидать, высокое соотношение прибыли/риска лучше, чем низкое соотношение.

Пример торговой позиции с соотношением прибыли/риска 3,28.

➟ Думаете, с чего начать работу с криптовалютами? Купите биткоин на Binance!

Что такое риск и прибыль

Допустим, мы в зоопарке и заключаем спор. Я дам вам 1 BTC, если вы прокрадетесь в вольер и покормите попугая с рук. Каков потенциальный риск? Очевидно, вас может арестовать полиция, однако в случае успеха вы получите 1 BTC.

Но есть и альтернативный вариант. Я дам вам 1,1 BTC, если вы заберетесь в клетку с тигром и с рук покормите его сырым мясом. Каков теперь потенциальный риск? Да, вас по-прежнему может арестовать полиция, но помимо этого еще и тигр может напасть на вас и нанести смертельные увечья. С другой стороны, потенциальная прибыль немного выше, чем у ставки на попугая, поскольку в случае успеха вы получите больше BTC.

Какой из этих вариантов кажется вам более выгодным? Технически оба непривлекательны, потому что не стоит вести себя подобным образом в зоопарке. Но в случае ставки на тигра вы идете на гораздо больший риск ради чуть большей потенциальной награды.

Подобным образом многие трейдеры будут выбирать торговые позиции с наибольшей прибылью и минимальными рисками. Это называется асимметричной возможностью (потенциальный рост больше, чем потенциальные потери).

Здесь также важно упомянуть винрейт (показатель успешности). Винрейт – это количество выигрышных сделок, разделенное на количество проигрышных. Например, если у вас 60% выигрыша, вы получаете прибыль на 60% своих сделок (в среднем). Давайте рассмотрим, как использовать это в управлении рисками.

Даже в этом случае некоторые трейдеры могут получить прибыль с низким коэффициентом выигрыша. Почему так? Как раз из-за соотношения риска и прибыли в их индивидуальных торговых позициях. Если они возьмут только позиции с соотношением риска/прибыли 1:10, они могут нести потери в девяти сделках подряд и по-прежнему остаться в плюсе благодаря одной сделке. Чтобы получить прибыль, им нужно будет выиграть всего две сделки из десяти. Вот почему расчет риска и прибыли так важен.

Резюме

Мы рассмотрели соотношение риска и прибыли, а также то, как трейдеры могут включить его в свой торговый план. Расчет соотношения риска и прибыли имеет важное значение при определении профиля риска любой стратегии управления капиталом.

Когда речь заходит о рисках, также стоит учитывать ведение торгового журнала. Документируя свои сделки, вы будете получать более точное представление об эффективности стратегий, а также адаптировать их к различным рыночным средам и классам активов.