Какво е съотношението риск/печалба и как да го използваме
Съдържание
Въведение
Какво е съотношението риск/печалба?
Как да изчислим съотношението риск/печалба
Обяснение на риск срещу печалба
Заключителни мисли
Какво е съотношението риск/печалба и как да го използваме
НачалоСтатии
Какво е съотношението риск/печалба и как да го използваме

Какво е съотношението риск/печалба и как да го използваме

Published Aug 21, 2020Updated Dec 16, 2021
6m

Трябва ли да рискувам времето си, за да взема печалба с информацията в тази статия?

Съотношението риск/печалба ви казва какъв риск поемате за каква потенциална печалба.

Добрите търговци и инвеститори избират много внимателно своите залози. Те търсят най-високия потенциален ръст с най-нисък потенциален спад. Ако една инвестиция може да донесе същата доходност като друга, но с по-малък риск, може да е по-добър залог.

Интересувате ли се да научите как сами да изчислите това? Нека прочетем нататък.


Въведение

Независимо дали извършвате дневна или суинг търговия, има няколко основни концепции за риска, които трябва да разберете. Те формират основата на вашето разбиране за пазара и ви дават основа за насочване на вашите търговски дейности и инвестиционни решения. В противен случай няма да можете да защитите и разширите своята търговска сметка.
Вече обсъдихме управлението на риска, размера на позицията и задаването на стоп-загуба. Въпреки това, ако търгувате активно, трябва да разберете нещо изключително важно. Колко риск поемате във връзка с потенциалната награда? Как се съпоставя вашият потенциален ръст с потенциалния ви спад? С други думи, какво е вашето съотношение риск/печалба?

В тази статия ще обсъдим как да изчислим съотношението риск/печалба за вашите сделки.


Какво е съотношението риск/печалба?

Съотношението риск/печалба (R/R съотношение или R) изчислява количеството риск, който поема търговецът за потенциален размер на печалба. С други думи, той показва какви са потенциалните печалби за всеки $1, който рискувате при инвестиция.

Самото изчисление е много просто. Разделяте максималния си риск на нетната си целева печалба. Как се прави това? Първо, гледате къде бихте искали да влезете в търговията. След това решавате къде ще приберете печалбите (ако сделката е успешна) и къде ще поставите вашата стоп-загуба (ако сделката е губеща). Това е от решаващо значение, ако искате да управлявате правилно риска си. Добрите търговци задават своите цели за печалба и стоп-загуба, преди да влязат в сделка.

Сега имате както вашите входни, така и изходни цели, което означава, че можете да изчислите съотношението риск/печалба. Правите това, като разделите потенциалния си риск на потенциалната си печалба. Колкото по-нисък е коефициентът, толкова по-голяма е потенциалната награда, която получавате за „единица“ риск. Нека видим как работи това на практика.


Как да изчислим съотношението риск/печалба

Да кажем, че искате да заемете дълга позиция в биткойн. Вие правите своя анализ и определяте, че вашата поръчка за прибиране на печалба ще бъде 15% от вашата входна цена. В същото време задавате и следния въпрос. Къде е невалидна вашата търговска идея? Това е мястото, където трябва да зададете вашата поръчка за стоп-загуба. В този случай решавате, че вашата точка на невалидност е 5% от входната ви точка.

Струва си да се отбележи, че те обикновено не трябва да се основават на произволни процентни числа. Трябва да определите целта за печалба и стоп-загуба въз основа на вашия анализ на пазарите. Индикаторите за технически анализ могат да бъдат много полезни.

Така че нашата цел за печалба е 15%, а потенциалната ни загуба е 5%. Колко е нашето съотношение риск/печалба? Това е 5/15 = 1:3 = 0,33. Достатъчно просто. Това означава, че за всяка единица риск, ние потенциално печелим три пъти повече печалба. С други думи, за всеки долар риск, който поемаме, има вероятност да спечелим три долара. Така че, ако имаме позиция на стойност $100, рискуваме да загубим $5 за потенциална печалба от $15.

Бихме могли да преместим нашата стоп загуба по-близо до нашето влизане, за да намалим съотношението. Въпреки това, както казахме, входните и изходните точки не трябва да се изчисляват въз основа на произволни числа. Те трябва да бъдат изчислени въз основа на нашия анализ. Ако настройката за търговия има високо съотношение риск/печалба, вероятно не си струва да се опитвате да „играете“ с числата. Може би е по-добре да продължите напред и да потърсите различна настройка с добро съотношение риск/печалба.

Имайте предвид, че позициите с различен размер могат да имат същото съотношение риск/печалба. Например, ако имаме позиция на стойност $10 000, рискуваме да загубим $500 за потенциална печалба от $1500 (съотношението все още е 1:3). Съотношението се променя само ако променим относителната позиция на нашата цел и стоп-загуба.


Съотношението печалба/риск

Струва си да се отбележи, че много търговци правят това изчисление в обратна посока, като вместо това изчисляват съотношението печалба/риск. Защо? Е, това е просто въпрос на предпочитание. Според някои това е по-лесно за разбиране. Изчислението е точно обратното на формулата за съотношение риск/печалба. Като такова, нашето съотношение печалба/риск в примера по-горе би било 15/5 = 3. Както бихте очаквали, високото съотношение печалба/риск е по-добро от ниското съотношение печалба/риск.

Примерна настройка за търговия със съотношение печалба/риск от 3,28.



Обяснение на риск срещу печалба

Да кажем, че сме в зоологическата градина и залагаме. Давам ви 1 BTC, ако се промъкнете в къщичката за птици и нахраните папагал от ръцете си. Какъв е потенциалният риск? Еми, тъй като правите нещо, което не трябва, полицаите могат да ви арестуват. От друга страна, ако успеете, получавате 1 BTC.

В същото време предлагам алтернатива. Ще ви дам 1,1 BTC, ако се промъкнете в клетката на тигъра и нахраните тигъра със сурово месо с голи ръце. Какъв е потенциалният риск? Полицаите със сигурност могат да ви арестуват. Но има и вероятност тигърът да ви атакува и лошо да ви нарани. От друга страна, ръстът е малко по-добър, отколкото при залога с папагал, тъй като получавате малко повече BTC, ако успеете.

Коя сделка според вас е по-добра? В известен смисъл и двете са лоши сделки, защото промъкването в клетките е забранено. Въпреки това поемате много повече риск със залога с тигър само за малко повече потенциална печалба.

По подобен начин много търговци ще търсят настройки за търговия, където могат да спечелят много повече, отколкото да загубят. Това се нарича асиметрична възможност (потенциалният ръст е по-голям от потенциалния спад).
Това, което също е важно да споменем тук, е вашият процент на печалба. Вашият процент на печалба е броят на печелившите ви сделки, разделен на броя на губещите ви сделки. Например, ако имате 60% печалба, вие печелите 60% от вашите сделки (средно). Нека видим как можете да използвате това във вашето управление на риска.
Въпреки това някои търговци могат да бъдат много печеливши с много нисък процент на печалба. Защо? Тъй като съотношението риск/печалба в техните индивидуални търговски настройки е подходящо за това. Ако вземат само настройки със съотношение риск/печалба 1:10, те биха могли да загубят девет сделки подред и все пак да постигнат уравновесяване в една сделка. В този случай те ще трябва да спечелят само две сделки от десет, за да излязат на печелба. Ето как изчисляването на риска спрямо печалбата може да даде сила.


Заключителни мисли

Разгледахме какво е съотношението риск/печалба и как търговците могат да го включат в своя план за търговия. Изчисляването на съотношението риск/печалба е от съществено значение, когато става въпрос за рисковия профил на някоя стратегия за управление на парите.
Това, което също си струва да се има предвид, когато става въпрос за риск, е воденето на журнал за търговия. Чрез документиране на вашите сделки можете да получите по-точна представа за ефективността на стратегиите си. Освен това можете потенциално да ги адаптирате към различни пазарни среди и класове активи.