Въведение
Има безброй начини да спечелите от търговията с криптовалути. Стратегиите за търговия ви помагат да организирате тези техники в единна рамка, която можете да следвате. По този начин можете непрекъснато да наблюдавате и оптимизирате стратегията си за криптовалута.
Двете основни школи, които ще трябва да имате предвид, когато изграждате стратегия за търговия, са техническият анализ (TA) и фундаменталният анализ (FA). Ще разграничим кой анализ се отнася за коя от тези стратегии, но се уверете, че разбирате разликите между тези понятия, преди да продължите по-нататък.
Тъй като има много различни стратегии за търговия, ще разгледаме някои от най-често срещаните. Тази статия се фокусира основно върху стратегиите за търговия с криптовалута. Те обаче могат да се отнасят и за други финансови активи, като валута, акции, опции или благородни метали като злато.
И така, искате ли да създадете своя собствена стратегия за търговия? Тази статия ще ви помогне с основите на това как трябва да подходите към спекулациите на крипто пазарите. Със солидна стратегия за търговия е по-вероятно да постигнете своите търговски и инвестиционни цели.
Какво е стратегия за търгуване?
Можем да опишем търговската стратегия като обширен план за всички ваши търговски дейности. Това е рамка, която създавате, за да ви напътства във всичките ви търговски начинания.
Планът за търговия също може да помогне за намаляване на финансовия риск, тъй като елиминира много ненужни решения. Въпреки че за търгуване наличието на търговска стратегия не е задължително, понякога може да бъде животоспасяващо. Ако нещо неочаквано се случи на пазара (а то ще се случи), вашият план за търговия е това, което трябва да определя как реагирате – а не вашите емоции. С други думи, наличието на план за търговия ви прави подготвени за възможните резултати. Предпазва ви от вземане на прибързани, импулсивни решения, които често водят до големи финансови загуби.
Например цялостната търговска стратегия може да включва следното:
с какви класове активи търгувате
какви конфигурации предприемате
какви инструменти и индикатори използвате
какво задейства вашите влизания и излизания (поставянето на стоп-загуба)
какво диктува размера на вашата позиция
как документирате и измервате ефективността на портфолиото си
Освен това вашият план за търговия може да съдържа и други общи насоки, дори до някои незначителни подробности. Например, можете да определите, че никога няма да търгувате в петък или че никога няма да търгувате, ако се чувствате уморени или сънливи. Или можете да създадете график за търговия, така че да търгувате само в определени дни от седмицата. Проверявате ли цената на Биткойн през уикенда? Винаги затваряйте позициите си преди уикенда. Персонализирани насоки като тези също могат да бъдат включени във вашата стратегия за търговия.
Изработването на търговска стратегия може също да включва проверка чрез бектестинг и форуърден тестинг. Например, можете да извършвате хартиена търговия в тестовата мрежа на Binance Futures.
В тази статия ще разгледаме два вида стратегии за търговия: активни и пасивни.
Както скоро ще видите, дефинициите на стратегиите за търговия не са непременно строги и може да има припокриване между тях. Всъщност може да си струва да обмислите хибриден подход чрез комбиниране на множество стратегии.
Активни стратегии за търговия
Активните стратегии изискват повече време и внимание. Наричаме ги активни, защото включват постоянно наблюдение и често управление на портфейла.
Дневна търговия
Дневната търговия може да е най-известната стратегия за активна търговия. Често срещано погрешно схващане е да се мисли, че всички активни търговци по дефиниция са дневни търговци, но това не е вярно.
Дневната търговия включва влизане и излизане от позиции в един и същи ден. Като такива, дневните търговци имат за цел да се възползват от движенията на цените в рамките на деня, т.е. движенията на цените, които се случват в рамките на един търговски ден.
Терминът „дневна търговия“ (day trading) произлиза от традиционните пазари, където търговията е отворена само през определени часове от деня. Така че на тези пазари дневните търговци никога не остават на позиции през нощта, когато търговията е спряна.
Повечето платформи за търговия с цифрови валути са отворени 24 часа в денонощието, 365 дни в годината. Така че дневната търговия се използва в малко по-различен контекст, когато става въпрос за крипто пазарите. Обикновено се отнася до краткосрочен стил на търговия, при който търговците влизат и излизат от позиции за период от 24 часа или по-малко.
Дневните търговци обикновено използват движение на цените и технически анализ, за да формулират търговски идеи. Освен това те могат да използват много други техники, за да открият неефективности в пазара.
Дневната търговия с криптовалута може да бъде много печеливша за някои, но често е доста стресираща, взискателна и може да включва висок риск. Като такава, дневната търговия се препоръчва за по-напреднали търговци.
Суинг търговия
Суинг търговията е вид дългосрочна търговска стратегия, която включва задържане на позиции за повече от един ден, но обикновено не повече от няколко седмици или месец. В някои отношения суинг търговията се намира по средата между дневната търговия и тренд търговията.
Суинг търговците обикновено се опитват да се възползват от вълните на волатилност, които отнемат няколко дни или седмици, за да се разгърнат. Суинг търговците могат да използват комбинация от технически и фундаментални фактори, за да формулират своите търговски идеи. Естествено, разгръщането на фундаменталните промени може да отнеме повече време и тук фундаменталният анализ влиза в действие. Въпреки това моделите на графиките и техническите индикатори също могат да играят важна роля в стратегията за суинг търговия.
Суинг търговията може да е най-удобната стратегия за активна търговия за начинаещи. Значително предимство на суинг търговията пред дневната търговия е, че разиграването на суинг сделките отнема повече време. Все пак те са достатъчно кратки, така че да не е твърде трудно да се следи търговията.
Това позволява на търговците повече време да обмислят решенията си. В повечето случаи те имат достатъчно време да реагират на това как се развива търговията. Със суинг търговията решенията могат да се вземат с по-малко бързане и повече рационалност. От друга страна, дневната търговия често изисква бързи решения и бързо изпълнение, което не е идеално за начинаещ.
Тренд търговия
Понякога наричана още търговия с позиции, тренд търговията е стратегия, която включва задържане на позиции за по-дълъг период от време, обикновено поне няколко месеца. Както подсказва името, тренд търговците се опитват да се възползват от трендове в посоката. Тренд търговците могат да влязат в дълга позиция при възходящ тренд и къса позиция при низходящ тренд.
Тренд търговците обикновено използват фундаментален анализ, но това не винаги е така. Въпреки това, фундаменталният анализ взема предвид събития, разгръщането на които може да отнеме много време - и това са ходовете, от които тренд търговците се опитват да се възползват.
Стратегията за тренд търговия предполага, че базовият актив ще продължи да се движи в посоката на тренда. Тренд търговците обаче също трябва да вземат предвид възможността за обръщане на тренда. Като такива, те могат също така да включат пълзящи средни, тренд линии и други технически индикатори в стратегията си, за да се опитат да увеличат степента на успех и да намалят финансовите рискове.
Тренд търговията може да бъде идеална за начинаещи търговци, ако полагат собствена надлежна проверка и управляват риска.
Скалпинг
Скалпингът е една от най-бързите стратегии за търговия. Скалперите не се опитват да се възползват от големи ходове или проточени трендове. Това е стратегия, която се фокусира върху използването на малки ходове отново и отново. Например печелене от спредове „купува-продава“, пропуски в ликвидността или други неефективности на пазара.
Скалперите нямат за цел да задържат позициите си дълго време. Доста обичайно е да видите скалперите да отварят и затварят позиции за няколко секунди. Ето защо скалпингът често се свързва с високочестотната търговия (HFT).
Скалпингът може да бъде особено доходоносна стратегия, ако търговец открие пазарна неефективност, която се случва отново и отново и която той може да използва. Всеки път, когато това се случи, той може да направи малки печалби, които се увеличават с времето. Скалпингът обикновено е идеален за пазари с по-висока ликвидност, където влизането и излизането от позиции е сравнително гладко и предвидимо.
Скалпингът е усъвършенствана стратегия за търговия, която не се препоръчва за начинаещи търговци поради своята сложност. Освен това изисква задълбочено разбиране на механиката на пазарите. Освен това, скалпингът обикновено е по-подходящ за големи търговци (китове). Целите за процент печалба обикновено са по-малки, така че търговията с по-големи позиции има повече смисъл.
Пасивни инвестиционни стратегии
Пасивните инвестиционни стратегии позволяват по-независим подход, при който управлението на портфейла изисква по-малко време и внимание. Въпреки че има разлики между стратегиите за търговия и инвестициите, търговията в крайна сметка означава покупка и продажба на активи с надеждата за реализиране на печалба.
Купуване и задържане
„Купуване и задържане“ е пасивна инвестиционна стратегия, при която търговците купуват актив, възнамерявайки да го държат дълго време, независимо от пазарните колебания.
Тази стратегия обикновено се използва в дългосрочни инвестиционни портфейли, където идеята е просто да влезете на пазара, без да се съобразявате с времето. Идеята зад тази стратегия е, че при достатъчно дълга времева рамка времето или цената на влизане няма да имат голямо значение.
Стратегията за купуване и задържане почти винаги се основава на фундаментален анализ и обикновено не обръща внимание на технически индикатори. Стратегията също така вероятно няма да включва често наблюдение на ефективността на портфолиото – само от време на време.
Въпреки че Биткойн и криптовалутите съществуват само от малко повече от десетилетие, феноменът задържане (HODL) може да се сравни със стратегията купуване и задържане. Криптовалутите обаче са рисков и променлив клас активи. Въпреки че купуването и задържането на Биткойн е добре позната стратегия в пространството на криптовалутите, стратегията купуване и задържане може да не е подходяща за други криптовалути.
Индексно инвестиране
Обикновено индексно инвестиране означава закупуване на ETF-и и индекси на традиционните пазари. Този тип продукти обаче се предлагат и на пазарите на криптовалута. Както на централизирани борси за криптовалути, така и в рамките на движението за децентрализирани финанси (DeFi).
Идеята зад крипто индекса е да се вземе кошница от криптоактиви и да се създаде токен, който проследява тяхната комбинирана ефективност. Тази кошница може да се състои от криптовалути от подобен сектор, като криптовалути за поверителност или помощни токени. Или може да е нещо съвсем друго, стига да има надеждна ценова емисия. Както можете да си представите, повечето от тези токени разчитат до голяма степен на блокчейн оракули.
Как могат инвеститорите да използват крипто индекси? Например, те биха могли да инвестират в индекс от криптовалути за поверителност, вместо да избират отделни криптовалути за поверителност. По този начин те могат да залагат на криптовалути за поверителност като сектор, като същевременно елиминират риска от залагане на една криптовалута.
Инвестирането в токенизирани индекси вероятно ще стане по-популярно през следващите години. То дава възможност за по-безпристрастен подход към инвестирането в блокчейн индустрията и пазарите на криптовалути.
Заключителни мисли
Създаването на стратегия за крипто търговия, която отговаря на вашите финансови цели и стил на личност, не е лесна задача. Прегледахме някои от най-често срещаните стратегии за крипто търговия, така че се надяваме, че можете да разберете коя може да ви подхожда най-добре.
За да разберете кое наистина работи и кое не, трябва да следвате и проследявате всяка стратегия за търговия – без да нарушавате правилата, които сте задали. Също така е полезно да създадете търговски дневник или лист, за да можете да анализирате ефективността на всяка стратегия.
Но си струва да се отбележи, че не е нужно да следвате едни и същи стратегии завинаги. С достатъчно данни и записи за търговия трябва да можете да коригирате и адаптирате методите си. С други думи, вашите стратегии за търговия трябва непрекъснато да се развиват, докато натрупвате търговски опит.
Може също така да е полезно да разпределите различни части от портфолиото си към различни стратегии. По този начин можете да проследите индивидуалното представяне на всяка стратегия, докато упражнявате правилно управление на риска.
Ако искате да прочетете повече за управлението на портфолио, вижте Обяснение на разпределението и диверсификацията на активите.