Обяснение на линиите на тренда

Какво представляват линиите на тренда?

На финансовите пазари линиите на тренда са диагонални линии, начертани на графики. Те свързват конкретни точки от данни, което улеснява графиките и търговците да визуализират движението на цените и да идентифицират пазарните трендове.

Линиите на тренда се считат за един от най-основните инструменти в техническия анализ (ТА). Те се използват широко на пазарите на акции, фиатни валути, деривативи и криптовалути.

По същество линиите на тренда работят като нива на подкрепа и съпротива, но са направени от диагонали вместо хоризонтални линии. Като такива те могат да имат положителен или отрицателен наклон. Като цяло, колкото по-голям е наклонът на линията, толкова по-силен е трендът.

Можем да разделим линиите на тренда на две основни категории: възходяща (възходящ тренд) и низходяща (низходящ тренд). Както подсказва името, линия на възходящ тренд се изтегля от по-ниска към по-висока позиция на графиката. Тя свързва две или повече ниски точки, както е показано на изображението по-долу.

За разлика от тях, линията на низходящ тренд се изтегля от по-висока към по-ниска позиция в графиката. Тя свързва две или повече високи точки.

И така, разликата между двата вида линии е изборът на точките, които се използват за начертаването им. При възходящ тренд линиите ще бъдат начертани с помощта на най-ниските точки в графиката (т.е. дъна на свещниците, образуващи по-високи дъна). От друга страна, линиите на низходящ тренд се начертават с помощта на най-високите стойности (т.е. върховете на свещниците образуват по-ниски върхове).

Как да използвате линиите на тренда

Въз основа на върховете и дъната на графиката, линиите на тренда показват къде цената за кратко е предизвиква преобладаващата тенденция, тества я и след това се обръща обратно в своя полза. След това линията може да бъде удължена, за да може да се направи опит за предсказване на важни нива в бъдеще. Линията на тренда може да бъде тествана няколко пъти, но докато не е нарушена, тя се счита за валидна.

Въпреки че линиите на тренда могат да се използват във всички видове диаграми с данни, те обикновено се прилагат към финансови графики (въз основа на пазарни цени). Те дават представа за търсенето и предлагането на пазара. Естествено, линиите на възходящ тренд показват нарастваща покупателна сила (търсенето е по-високо от предлагането). Линиите на низходящ тренд са свързани с постоянен спад на цените, което предполага обратното (предлагането е по-високо от търсенето).

Въпреки това, обемът на търговията също трябва да се вземе предвид при подобни анализи. Например, ако цената се увеличава, но обемът намалява или е относително нисък, това може да създаде погрешно впечатление за повишено търсене.

Както споменахме, линиите на тренда се използват за идентифициране на нивата на подкрепа и съпротива, които са две основни, но много важни концепции на техническия анализ. Линията на възходящ тренд показва нива на подкрепа, под които е малко вероятно цената да падне. За разлика от тях, линията на низходящ тренд подчертава нивата на съпротива, над които е малко вероятно цената да се покачи.

С други думи, пазарната тенденция може да се счита за невалидна, когато нивата на подкрепа и съпротива са преминати, или надолу (за линия на възходящ тренд), или нагоре (за линия на низходящ тренд). В много случаи, когато тези ключови нива не успеят да задържат тенденцията, пазарът има тенденция да промени посоката.

Все пак техническият анализ е субективна област и всеки човек може да представи напълно различен метод за изчертаване на линии на тренда. Затова може да си струва да се комбинират множество техники за ТА, както и фундаментален анализ за намаляване на рисковете.

Начертаване на валидни линии на тренда

Технически линиите на тренда могат да свързват всякакви две точки в графика. Но повечето чартисти са съгласни, че използването на три или повече точки е това, което прави линията на тренда валидна. В някои случаи първите две точки могат да се използват за дефиниране на потенциален тренд, а третата точка (разширена в бъдеще) може да се използва за тестване на нейната валидност.

Така че, когато цената докосне линията на тренда три или повече пъти, без да я наруши, трендът може да се счита за валиден. Тестването на линията на тренда многократно показва, че може би тенденцията не е просто съвпадение, причинено от колебанията в цените.

Настройки на скалата

В допълнение към избора на достатъчно точки, за да създадете линия на валиден тренд, важно е да вземете предвид правилните настройки, когато ги чертаете. Сред най-важните настройки на диаграмата са настройките на скалата.

Във финансовите графики скалата се отнася до начина, по който се показва промяната в цената. Двете най-популярни скали са аритметична и полулогаритмична. На аритметична диаграма промяната се изразява равномерно, когато цената се движи нагоре или надолу по оста Y. За разлика от тях, полулогаритмичните диаграми изразяват вариации по отношение на процентите.

Например, промяна на цената от 5 на 10 долара би покрила същото разстояние в аритметична диаграма като промяна от 120 до 125 долара. На полулогаритмична диаграма обаче 100% печалба (5 до 10 долара) ще заема много по-голяма част от графиката, за разлика от 4% увеличение при движението от 120 до 125 долара.

Важно е да вземете предвид настройките на скалата, когато чертаете линии на тренда. Всеки тип диаграма може да доведе до различни върхове и дъна и по този начин малко по-различни линии на тренда.

Заключителни мисли

Въпреки че са полезни инструменти за технически анализ, линиите на тренда далеч не са безпогрешни. Изборът на точки, използвани за начертаване на линии на тренда, ще повлияе на степента, в която те точно представят пазарните цикли и реалните трендове, което ги прави донякъде субективни.

Например, някои чартисти рисуват линии на тренда въз основа на тялото на свещниците, без да се съобразяват с фитилите. Други предпочитат да чертаят линии според върховете и дъната на фитилите.

Така че е важно да използвате линиите на тренда във връзка с други инструменти и индикатори за графики. Забележителни примери за други TA индикатори включват облаците на Ишимоку, лентите на Болинджър (BB), MACD, стохастичният RSI, RSI и пълзящите средни.