Ключови изводи
Техническият анализ (TA) е метод, който се основава на исторически данни за цените и обема, за да прогнозира пазарните тенденции.
TA може да се извършва с прости нива на поддръжка и съпротива или с комбинация от графични индикатори като пълзящи средни, RSI, MACD и линии на Болинджър.
Сигналите за търговия могат да ни помогнат да идентифицираме възможности за покупка и продажба, но индикаторите за технически анализ също могат да произвеждат фалшиви сигнали, особено в по-ниски времеви рамки или на пазари с ниска ликвидност.
Важно е да се извършва управление на риска и кръстосано потвърждение с други методи, за да се намалят рисковете.
Въведение
Техническият анализ (TA) е метод за графично представяне, използван за прогнозиране на ценовите движения на активи чрез анализ на исторически данни за цените и обема на търговия. За разлика от фундаменталния анализ (FA), който разглежда множество фактори около цената на даден актив, техническият анализ е строго фокусиран върху историческото движение на цените и моделите на графиките. Трейдърите използват технически анализ, за да идентифицират тенденции, нива на поддръжка и съпротива, и потенциални точки за влизане и излизане за сделки.
Кога беше създаден техническият анализ?
Въпреки че примитивните форми на техническия анализ се появяват през 17. век в Амстердам и 18. век в Япония, съвременният TA често се проследява до работата на Чарлз Дау.
Финансов журналист и основател на The Wall Street Journal, Дау беше сред първите, които забелязаха, че отделните активи и пазари често се движат в тенденции, които могат да бъдат сегментирани и изследвани. По-късно работата му роди теорията на Дау, която насърчи по-нататъшното развитие на техническия анализ.
В ранните етапи елементарният подход на техническия анализ се основаваше на ръчно изработени листове и ръчни изчисления, но с напредването на технологиите и съвременните изчисления, TA стана широко разпространен и сега е важен инструмент за много инвеститори и търговци.
Как работи техническият анализ?
Техническият анализ (TA) функционира на принципа, че всяка известна информация вече е отразена в цената на актива. Така, като изучават ценовите модели и обемите на търговия, трейдърите могат да предвиждат бъдещи ценови движения.
В основата си TA е анализът на пазарните сили на търсенето и предлагането, които са представяне на цялостното пазарно настроение. С други думи, цената на даден актив е отражение на противоположните сили за продажба и купуване и тези сили са тясно свързани с емоциите на трейдърите и инвеститорите (по същество страх и алчност).
Трябва да се отбележи, че TA се счита за по-надежден и ефективен на пазари, които работят при нормални условия, с голям обем и ликвидност. Пазарите с голям обем са по-малко податливи на манипулиране на цените и необичайни външни влияния, които могат да създадат фалшиви сигнали и да направят TA безполезен.
Общи индикатори за TA
Трейдърите използват различни технически индикатори, за да анализират ценовите движения и да идентифицират потенциални възможности за сделки. Някои от най-често използваните индикатори включват:
1. Пълзяща средна (MA)
Пълзяща средна (SMA): Изчислява средната цена за определен период, изглаждайки краткосрочните колебания.
Експоненциална пълзяща средна (EMA): Придава по-голямо значение на последните цени, което я прави по-повлияна от нова информация.
Пълзящите средни помагат за идентифициране на посоката на тенденцията и потенциалните нива на подкрепа или съпротива. Например, често срещана стратегия включва наблюдение на пресичането на краткосрочни и дългосрочни пълзящи средни, за да сигнализира потенциални възможности за покупка или продажба.
2. Индекс на относителна сила (RSI)
RSI е осцилатор на инерцията, който измерва скоростта и промяната на ценовите движения по скала от 0 до 100. Традиционно, RSI над 70 показва условия на свръхкупуване докато RSI под 30 предполага условия на свръхпродаване.
3. Линии на Болинджър (BB)
Индикаторът Линии на Болинджър (BB) се състои от две странични линии, които обграждат линия на пълзяща средна. Тези линии се използват за измерване на волатилността на пазара и идентифициране на потенциални условия на свръхкупуване или свръхпродаване.
4. Дивергенция/конвергенция на пълзяща средна (MACD)
MACD е индикатор за инерция, следващ тенденцията, който показва връзката между две пълзящи средни. Той се състои от линията MACD, сигналната линия и хистограмата, които могат да помогнат за идентифициране на потенциални сигнали за покупка или продажба.
Сигнали за търговия
Въпреки че индикаторите са полезни за идентифициране на общи тенденции, те могат да се използват и за генериране на търговски сигнали, които подсказват потенциални точки за влизане или излизане:
Условия на свръхкупуване или свръхпродаване: Индикатори като RSI могат да сигнализират, когато един актив е свръхкупуван (потенциален сигнал за продажба) или свръхпродаван (потенциален сигнал за покупка).
Пресичания на пълзящи средни: Бичи сигнал възниква, когато краткосрочната пълзяща средна пресече над дългосрочната пълзяща средна (златен кръст), докато мечи сигнал възниква, когато пресече под нея (смъртен кръст).
Сигнали MACD: Когато линията MACD премине над сигналната линия, това може да посочва бичи тренд; преминаването под нея може да предполага мечи тренд.
Важно е да се отбележи, че търговските сигнали, предоставени от техническия анализ, не винаги са точни. Съществува значително количество шум (фалшиви сигнали), произвеждан от индикаторите за ТА, особено при краткосрочна търговия. За да се намалят загубите, е важно да се използват индикатори за TA в комбинация с други методи на анализ и стратегии за управление на риска.
Критика
TA се възприема от много хора като противоречив и ненадежден метод и често се нарича „самоизпълняващо се пророчество“, което се отнася до събития, които се случват само защото голям брой хора предполагат, че ще се случат.
Така че, докато TA е широко използван, той има някои ограничения:
Самоизпълняващо се пророчество: Някои критици твърдят, че техническият анализ работи, защото много трейдъри използват същите индикатори, което води до предсказуеми резултати.
Субективност: Интерпретацията на графики и модели може да бъде субективна, което води до различни заключения сред трейдърите.
Пазарни аномалии: Техническият анализ може да бъде по-малко ефективен по време на периоди на висока волатилност или когато пазарите са повлияни от непредвидени събития.
Въпреки тези критики, много трейдъри намират ТА за ценен, особено когато е комбиниран с други форми на анализ. Поддръжниците на TA твърдят, че всеки чартист има определен начин да анализира графиките и да използва множеството налични индикатори. Това би означавало, че е практически невъзможно голям брой трейдъри да използват една и съща конкретна стратегия.
Технически анализ срещу фундаментален анализ
Докато техническият анализ (TA) се фокусира върху историческите данни за цените и моделите, фундаменталният анализ (FA) оценява присъщата стойност на актив на базата на финансови отчети, икономически индикатори и други качествени фактори.
Технически анализ: Най-подходящ за краткосрочни стратегии за търговия, помага за идентифициране на оптимални точки за влизане и излизане.
Фундаментален анализ: По-подходящ за дългосрочни инвестиционни решения, оценявайки общото състояние и потенциала на актив.
Много инвеститори използват комбинация от двата подхода, за да вземат информирани решения, използвайки силните страни на всеки метод.
Заключителни мисли
Освен критиките и дългогодишния спор относно това кой метод е по-добър, много хора предпочитат да използват комбинация от технически анализ (TA) и фундаментален анализ (FA). Докато FA обикновено се отнася до стратегии за дългосрочни инвестиции, TA може да предостави полезна информация за краткосрочните пазарни условия, което може да бъде полезно за всички видове трейдъри и инвеститори.
Допълнителни статии
Отказ от отговорност: Това съдържание ви е представено във вида, в който е, само за обща информация и с образователна цел, без да се представят каквито и да било гаранции. Тя не трябва да се тълкува като финансов, правен или друг професионален съвет, нито пък има за цел да препоръчва закупуването на конкретен продукт или услуга. Трябва да потърсите собствен съвет от подходящи професионални консултанти. Възможно е продуктите, споменати в тази статия, да не са налични във вашия регион. Когато статията е предоставена от трета страна, моля, имайте предвид, че изразените възгледи принадлежат на третата страна и не отразяват непременно възгледите на Binance Academy. Моля, прочетете нашия пълен отказ от отговорност за повече подробности. Цените на дигиталните активи могат да бъдат променливи. Стойността на вашата инвестиция може да се понижи или повиши и да не си възвърнете инвестираната сума. Вие носите пълната отговорност за инвестиционните си решения и Binance Academy не носи отговорност за загуби, които може да претърпите. Този материал не трябва да се тълкува като финансов, правен или друг професионален съвет. За повече информация вижте нашите Условия за ползване и Предупреждението за риск.