Các điểm chính
Phân tích kỹ thuật (TA) là một phương pháp dựa vào lịch sử giá và khối lượng để dự đoán xu hướng thị trường.
Có thể thực hiện TA bằng mức hỗ trợ và mức kháng cự đơn giản hoặc kết hợp với các chỉ báo biểu đồ như đường trung bình động, RSI, MACD và Dải Bollinger.
Tín hiệu giao dịch có thể giúp chúng ta xác định cơ hội mua và bán nhưng chỉ báo TA cũng có thể đưa ra tín hiệu sai, đặc biệt trong các khung thời gian ngắn hoặc thị trường thanh khoản thấp.
Việc quản lý rủi ro và kiểm tra chéo với các phương pháp khác là rất quan trọng để giảm bớt rủi ro.
Giới thiệu
Phân tích kỹ thuật (TA) là một phương pháp biểu đồ được sử dụng để dự đoán biến động giá của tài sản bằng cách phân tích dữ liệu giá trong quá khứ và khối lượng giao dịch. Khác với phân tích cơ bản (FA), vốn xem xét nhiều yếu tố xung quanh giá của một tài sản, TA chỉ tập trung vào hành động giá trong quá khứ và các mẫu biểu đồ. Nhà giao dịch sử dụng TA để xác định xu hướng, mức hỗ trợ và mức kháng cự cũng như điểm vào và điểm thoát tiềm năng cho giao dịch.
TA được tạo ra khi nào?
Mặc dù các hình thức phân tích kỹ thuật sơ khai xuất hiện ở Amsterdam vào thế kỷ 17 và Nhật Bản vào thế kỷ 18 nhưng TA hiện đại thường được xem là bắt nguồn từ công trình của Charles Dow.
Là nhà báo tài chính và người sáng lập tờ The Wall Street Journal, Dow là một trong những người đầu tiên nhận thấy các tài sản và thị trường riêng lẻ thường biến động theo các xu hướng vốn có thể chia nhỏ và phân tích. Công trình của ông sau đó đã khai sinh ra Lý thuyết Dow, lý thuyết này đã khuyến khích những phát triển về sau của phân tích kỹ thuật.
Trong giai đoạn đầu, cách tiếp cận thô sơ của phân tích kỹ thuật được dựa trên các bảng tính tự làm và các phép tính toán thủ công, nhưng với sự tiến bộ của công nghệ và điện toán hiện đại, TA đã trở nên phổ biến và ngày nay nó là một công cụ quan trọng đối với nhiều nhà đầu tư và giao dịch.
Phân tích kỹ thuật hoạt động như thế nào?
TA hoạt động dựa trên tiền đề rằng mọi thông tin đã biết đều đã được phản ánh vào giá tài sản. Vì vậy, bằng cách nghiên cứu mô hình giá và khối lượng giao dịch, nhà giao dịch có thể dự đoán biến động giá trong tương lai.
Về bản chất, TA là sự phân tích các lực lượng thị trường của cung và cầu, là một đại diện cho tâm lý chung của thị trường. Nói cách khác, giá của một tài sản là sự phản ánh của các lực lượng mua và bán đối nghịch, và những lực lượng này liên quan chặt chẽ đến cảm xúc của các nhà giao dịch và nhà đầu tư (chủ yếu là các cảm xúc sợ hãi và tham lam).
Đáng chú ý là, TA được coi là đáng tin cậy và hiệu quả hơn trong các thị trường hoạt động trong điều kiện bình thường, với khối lượng giao dịch lớn và tính thanh khoản cao. Các thị trường có khối lượng giao dịch lớn ít bị ảnh hưởng bởi sự thao túng giá và các ảnh hưởng bên ngoài bất thường có thể tạo ra các tín hiệu sai và khiến TA trở nên vô dụng.
Các chỉ báo TA phổ biến
Nhà giao dịch sử dụng nhiều chỉ báo kỹ thuật để phân tích biến động giá và xác định cơ hội giao dịch tiềm năng. Một số chỉ báo thường được sử dụng bao gồm:
1. Đường trung bình động (MA)
Đường trung bình động đơn giản (SMA): Tính toán giá trung bình trong một khoảng thời gian cụ thể, làm mượt các biến động ngắn hạn.
Đường trung bình động theo hàm mũ (EMA): Cung cấp trọng số cao hơn cho các mức giá gần đây nên phản ứng nhanh hơn với thông tin mới.
Đường trung bình động giúp xác định hướng của xu hướng và mức hỗ trợ hoặc mức kháng cự. Ví dụ: một chiến lược phổ biến liên quan đến việc quan sát sự giao nhau của các đường trung bình động ngắn hạn và dài hạn để báo hiệu các cơ hội mua hoặc bán tiềm năng.
2. Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI)
RSI là một chỉ báo dao động động lượng đo lường tốc độ và sự thay đổi của biến động giá trên thang đo từ 0 đến 100. Thông thường, một RSI trên 70 cho thấy điều kiện quá mua, trong khi một RSI dưới 30 gợi ý điều kiện quá bán.
3. Dải Bollinger (BB)
Chỉ báo Dải Bollinger (BB) bao gồm hai dải bên chạy quanh đường trung bình động. Các dải này được sử dụng để đo lường biến động thị trường và xác định tình trạng quá mua hoặc quá bán tiềm năng.
4. Đường trung bình động hội tụ phân kỳ (MACD)
MACD là một chỉ báo động lượng theo xu hướng cho thấy mối quan hệ giữa hai EMA. Nó bao gồm đường MACD, đường tín hiệu và biểu đồ, giúp xác định tín hiệu mua hoặc tín hiệu bán tiềm năng.
Tín hiệu giao dịch
Mặc dù các chỉ báo hữu ích trong việc xác định xu hướng chung nhưng chúng cũng có thể được sử dụng để tạo ra các tín hiệu giao dịch gợi ý điểm vào hoặc điểm thoát tiềm năng:
Tình trạng quá mua/quá bán: Các chỉ báo như RSI có thể báo hiệu khi một tài sản đang quá mua (tín hiệu bán tiềm năng) hoặc quá bán (tín hiệu mua tiềm năng).
Đường trung bình động giao cắt: Tín hiệu tăng giá xảy ra khi đường trung bình động ngắn hạn cắt lên trên đường trung bình động dài hạn (điểm giao cắt vàng) còn tín hiệu giảm giá xảy ra khi nó cắt xuống dưới (điểm giao cắt tử thần).
Tín hiệu MACD: Khi đường MACD cắt lên trên đường tín hiệu, điều này có thể chỉ ra xu hướng tăng; cắt xuống dưới có thể chỉ ra xu hướng giảm.
Điều quan trọng cần lưu ý là các tín hiệu giao dịch do phân tích kỹ thuật cung cấp không phải lúc nào cũng chính xác. Các chỉ báo TA tạo ra khá nhiều nhiễu (tín hiệu sai), đặc biệt là trong giao dịch ngắn hạn. Để giảm thiểu tổn thất, điều quan trọng là phải sử dụng chỉ báo TA kết hợp với các phương pháp phân tích khác và các chiến lược quản lý rủi ro.
Các ý kiến chỉ trích
Nhiều người coi TA là một phương pháp gây tranh cãi và không đáng tin cậy và thường được gọi là "lời tiên tri tự ứng nghiệm", ám chỉ những sự kiện chỉ xảy ra vì có nhiều người cho rằng chúng sẽ xảy ra.
Vì vậy, mặc dù TA được sử dụng rộng rãi nhưng nó cũng có một số mặt hạn chế:
Tiên tri tự ứng nghiệm: Một số nhà phê bình cho rằng TA có hiệu quả vì nhiều nhà giao dịch sử dụng cùng một chỉ báo, dẫn đến kết quả có thể dự đoán được.
Tính chủ quan: Việc diễn giải biểu đồ và mô hình có thể mang tính chủ quan, dẫn đến những kết luận khác nhau giữa các nhà giao dịch.
Bất thường của thị trường: TA có thể kém hiệu quả hơn trong thời kỳ biến động mạnh hoặc khi thị trường bị ảnh hưởng bởi các sự kiện không lường trước được.
Bất chấp những chỉ trích này, nhiều nhà giao dịch vẫn thấy TA có giá trị, đặc biệt là khi kết hợp với các hình thức phân tích khác. Những người ủng hộ TA cho rằng mỗi nhà phân tích biểu đồ có cách phân tích biểu đồ và sử dụng các chỉ số có sẵn riêng. Điều này ngụ ý rằng về mặt lý thuyết, không thể có nhiều nhà giao dịch cùng sử dụng một chiến lược cụ thể.
So sánh phân tích kỹ thuật với phân tích cơ bản
Trong khi TA tập trung vào dữ liệu và mô hình giá trong quá khứ thì phân tích cơ bản (FA) đánh giá giá trị nội tại của tài sản dựa trên báo cáo tài chính, chỉ số kinh tế và các yếu tố định tính khác.
Phân tích kỹ thuật: Phù hợp nhất cho các chiến lược giao dịch ngắn hạn, giúp xác định điểm vào lệnh và điểm thoát lệnh tối ưu.
Phân tích cơ bản: Phù hợp hơn cho các quyết định đầu tư dài hạn, đánh giá tình trạng tổng thể và tiềm năng của một tài sản.
Nhiều nhà đầu tư sử dụng kết hợp cả hai phương pháp để đưa ra quyết định sáng suốt, tận dụng thế mạnh của từng phương pháp.
Tổng kết
Ngoài những ý kiến chỉ trích và cuộc tranh luận lâu dài về việc phương pháp nào là tốt hơn, nhiều người thích sử dụng kết hợp cả phương pháp TA và FA. Trong khi FA thường liên quan đến các chiến lược đầu tư dài hạn thì TA có thể cung cấp thông tin chuyên sâu về điều kiện thị trường ngắn hạn, có thể hữu ích cho mọi loại nhà giao dịch và nhà đầu tư.
Đọc thêm:
Tuyên bố từ chối trách nhiệm: Nội dung này được trình bày cho bạn trên cơ sở “nguyên trạng” chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin chung và phổ biến kiến thức, mà không phải là sự cam đoan hay bảo đảm dưới bất kỳ hình thức nào. Nội dung này không nên hiểu là lời khuyên tài chính, pháp lý hoặc chuyên môn khác, cũng như không nhằm mục đích khuyến nghị mua bất kỳ sản phẩm hoặc dịch vụ cụ thể nào. Bạn nên tham khảo lời khuyên từ các cố vấn chuyên môn thích hợp. Sản phẩm được đề cập trong bài viết này có thể không được cung cấp tại khu vực của bạn. Trong trường hợp bài viết được đóng góp bởi người đóng góp bên thứ ba, xin lưu ý rằng những quan điểm thể hiện đó thuộc về người đóng góp bên thứ ba và không nhất thiết phản ánh quan điểm của Binance Academy. Vui lòng đọc toàn bộ tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết thêm chi tiết. Giá tài sản kỹ thuật số có thể biến động. Giá trị khoản đầu tư của bạn có thể tăng hoặc giảm và có thể bạn sẽ không nhận lại được số tiền đã đầu tư. Bạn hoàn toàn chịu trách nhiệm về các quyết định đầu tư của mình và Binance Academy không chịu trách nhiệm pháp lý về bất kỳ tổn thất nào mà bạn có thể phải chịu. Tài liệu này không nên hiểu là lời khuyên tài chính, pháp lý hoặc chuyên môn khác. Để biết thêm thông tin, vui lòng xem Điều khoản sử dụng và Cảnh báo rủi ro của chúng tôi.